SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI I GRUPY KAPITAŁOWEJ OCTAVA S.A.
ZA ROK 2025
OCTAVA S.A.
2
Spis treści:
List Zarządu do Akcjonariuszy Spółki i Grupy Kapitałowej Octava S.A. ............................................................................................. 3
Wprowadzenie .................................................................................................................................................................................... 4
Struktura Grupy Kapitałowej Octava ...................................................................................................................................................... 4
Opis zmian organizacji grupy kapitałowej emitenta, w tym w wyniku połączenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad
jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, a także podziału, restrukturyzacji lub zaniechania działalności
oraz wskazanie jednostek podlegających konsolidacji, a w przypadku emitenta będącego jednostką dominującą, który na
podstawie obowiązujących go przepisów nie ma obowiązku lub może nie sporządzać skonsolidowanych sprawozdań
finansowych – dodatkowo wskazanie przyczyny i podstawy prawnej braku konsolidacji .............................................................. 5
Opis dokonań Grupy Kapitałowej Octava, zawartych znaczących umów .................................................................................................. 5
Opis czynników mających wpływ na działalność oraz wyniki finansowe, perspektyw rozwoju w 2025 roku oraz charakterystyka
zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju Spółki i Grupy Kapitałowej w średnim i długim okresie ............. 6
Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych, opis czynników i nietypowych zdarzeń, w tym o nietypowym
charakterze mających wpływ na działalność emitenta i sprawozdanie finansowe, w tym osiągnięte przez niego zyski lub
poniesione straty ................................................................................................................................................................................ 8
Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń........................................................................................................................................ 9
Informacje odnośnie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania
arbitrażowego lub organem administracji publicznej ......................................................................................................................... 9
Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych ....................................................................................................... 10
Informacje dotyczące produktów, towarów i usług ......................................................................................................................... 10
Informacje o zawarciu przez Spółkę lub jednostkę zależną transakcji z pomiotami powiązanymi ................................................ 10
Informacje o zaciągniętych kredytach i umowach pożyczek ............................................................................................................ 10
Informacja o udzielonych pożyczkach, poręczeniach kredytu lub pożyczki lub udzielonych gwarancjach .................................... 10
Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych ................................................................... 10
Informacje dotyczące dywidendy, emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych ........................... 10
Wykorzystanie środków pochodzących z emisji papierów wartościowych .................................................................................... 10
Różnice pomiędzy wynikami finansowymi a publikowanymi prognozami wyników na dany rok ................................................. 10
Zarządzanie zasobami finansowymi ................................................................................................................................................. 10
Zdolność do realizacji zamierzeń inwestycyjnych ............................................................................................................................ 11
Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem ............................................................................................. 11
Sprawozdawczość zrównoważonego rozwoju ................................................................................................................................. 11
Umowy zawarte między Spółką a osobami zarządzającymi ............................................................................................................ 11
Wartość wynagrodzeń należnych i wypłaconych osobom zarządzającym i nadzorującym w 2023 roku ....................................... 11
Zestawienie stanu posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące ....................................................................... 11
Umowy, w wyniku których, mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych
akcjonariuszy ..................................................................................................................................................................................... 11
Firma audytorska .............................................................................................................................................................................. 11
Systemy kontroli programów akcji pracowniczych .......................................................................................................................... 12
Podstawowe zmiany w portfelu inwestycyjnym .............................................................................................................................. 12
Polityka inwestycyjna i kapitałowa ................................................................................................................................................... 12
Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy Kapitałowej Octava ....................................................... 12
Zdarzenia, które wystąpiły po dacie bilansu .................................................................................................................................... 12
Oświadczenie Zarządu o stosowaniu ładu korporacyjnego .............................................................................................................. 13
Oświadczenie Zarządu Octava S.A. dotyczące sprawozdania i podmiotu badającego sprawozdanie za 2025 rok .................. 22/23
OCTAVA S.A.
3
Szanowni Państwo,
W imieniu Zarządu Octava Spółka Akcyjna (Octava, Spółka) przedkładam sprawozdania Spółki
i Grupy Kapitałowej Octava za rok 2025 wraz ze Sprawozdaniem niezależnego biegłego rewidenta.
Rok 2025 zakończył się zyskiem w Spółce, wynikającym głównie z obowiązujących przepisów sprawozdawczości
finansowej (zyski z tytułu wyceny inwestycji, instrumentów finansowych).
W minionym roku prace Octava S.A. koncentrowały się wokół projektów: Octava FIZAN, Octava Development, Galeria
7 (Wałbrzych Centrum) oraz Łąki Konstancińskie (budynek Faktoria) i Międzyrzecze.
Działalność Octava FIZAN była skupiona na komercjalizacji portfela nieruchomości oraz aktywnym poszukiwaniu
inwestorów zainteresowanych zakupem nieruchomości z portfela. W ubiegłym roku sfinalizowano jedną transakcję
sprzedaży nieruchomości w Warszawie.
W Wałbrzychu, w związku z niespełnieniem warunków przyrzeczonych w przedwstępnej umowie sprzedaży
nieruchomości z 2022 roku („Umowa”), w listopadzie ub. r. Galeria 7 złożyła oświadczenie o odstąpieniu od Umowy
i rozpoczęła poszukiwanie potencjalnych inwestorów zainteresowanych nabyciem nieruchomości.
Aktywność spółki Łąki Konstancińskie koncentrowała się na komercjalizacji budynku biurowo-usługowego Faktoria.
W 2026 Spółka planuje pozyskać nabywców terenu w Galerii 7, analizować opcje dla nieruchomości w Konstancinie
i poszukiwać nowych możliwości inwestycyjnych.
W opinii Zarządu wartość bilansowa aktywów jest zgodna z przepisami o sprawozdawczości finansowej, jednak
akcjonariusze oceniając wartości perspektywy Spółki powinni uwzględniać płynność jej aktywów, aspekty komercyjne
opisane w sprawozdaniu, a także koszty funkcjonowania Grupy.
Piotr Rymaszewski
Prezes Zarządu
Do Akcjonariuszy
Spółki i Grupy Kapitałowej
OCTAVA S.A.
Warszawa, 21 kwietnia 2026 roku
OCTAVA S.A.
4
Raport roczny jednostkowy i skonsolidowany został przygotowany zgodnie z obowiązującymi zasadami określonymi
w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi do stosowania w krajach Unii Europejskiej.
Walutą funkcjonalną sporządzonego Raportu jest PLN z zastosowaniem zaokrągleń do tysiąca złotych.
I. WPROWADZENIE
W 2025 roku Octava koncentrowała się na działaniach związanych z komercjalizacją powierzchni budynku biurowo-usługowego
Faktoria w Konstancinie Jeziornej, zaangażowaniu w Octava FIZAN oraz współpracy z inwestorem w celu realizacji umowy sprzedaży
nieruchomości w Wałbrzychu. Ponadto, Spółka wdrażała i nadzorowała działania związane z zabezpieczeniem inwestycji oraz realizacją
wpływów z obligacji i pożyczek w spółce Octava Development Sp. z o.o.
II. STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ OCTAVA
W skład Grupy Kapitałowej Octava („Grupa”) wchodzą Octava S.A. oraz spółki zależne, w szczególności spółki powołane
w celu wdrażania projektów deweloperskich. Podstawowym celem i przedmiotem działalności Grupy jest inwestowanie w projekty
nieruchomościowe.
W skład Grupy Kapitałowej Octava wchodzą następujące spółki zależne od OCTAVA S.A.:
• Łąki Konstancińskie Sp. z o.o.
• Międzyrzecze Sp. z o.o.
• Konstancin Nieruchomości Sp. z o.o.
• Galeria7 Sp. z o.o.
• Octava Development Sp. z o.o. w likwidacji
• Octava FIZAN
STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ, NA DZIEŃ PRZEKAZANIA RAPORTU, PRZEDSTAWIA SIĘ NASTĘPUJĄCO:
Galeria7 Sp. z o.o. posiada aktualnie ok. 3,8 ha gruntu w centrum Wałbrzycha (w formie własności i prawa użytkowania wieczystego).
Zgodnie z planem zagospodarowania przestrzennego, na tym terenie możliwa jest budowa centrum handlowego wraz z parkingami
lub zabudową mieszkaniową.
W czerwcu 2022 r. Spółka zawarła przedwstępną umowę sprzedaży („Umowa”). Realizacja Umowy była uzależniona od uzyskania
pozwolenia na budowę obiektu usługowo-handlowego przez docelowego nabywcę nieruchomości. W związku z prowadzonymi
pracami projektowymi spółka wystąpiła do miasta Wałbrzych z wnioskiem o korektę MPZP. Nowy MPZP został uchwalony i ogłoszony
na przełomie września i października 2024 roku. W listopadzie 2025 roku, w związku z niedotrzymaniem przez inwestora warunków
Umowy, spółka złożyła oświadczenie o odstąpieniu od Umowy i ponownie rozpoczęła proces poszukiwania potencjalnych
inwestorów/nabywców.
Octava Development Sp. z o.o. w likwidacji (OD) Obecnie, gros aktywów spółki stanowi należność ze sprzedaży zabezpieczenia
obligacji, których spłata jest przewidywana w drugim kwartale 2026 r.
Octava S.A.
Konstancin
Nieruchomości
Sp. z o.o.
100,00%
58,38%
36,24%
100,00%
Międzyrzecze
Sp. z o.o.
Galeria 7
Sp. z o.o.
26,62%
63,76%
Octava Development
Sp. z o.o. w likwidacji
100,00%
Łąki
Konstancińskie Sp.
z o.o.
4,00%
Octava FIZAN
OCTAVA S.A.
5
Łąki Konstancińskie Sp. z o.o. - posiada w użytkowaniu wieczystym ok. 22 ha gruntu w centrum gminy Konstancin Jeziorna.
W chwili obecnej brak jest możliwości zabudowy dla ok. 95% terenu. Zgodnie z obowiązującym planem zagospodarowania istnieje
teoretyczna możliwość zabudowy ok. 0.5 ha gruntów obiektami o przeznaczeniu handlowo-usługowym. Najnowsze szacunki wskazują,
że zgodnie z zapisami planu, w zależności od spełnienia licznych warunków, spółka będzie mogła zabudować swoje tereny obiektami
o łącznej powierzchni użytkowej do 2.5-4 tys. mkw. Ponadto, spółka jest właścicielem budynku biurowo-usługowego, który był na
koniec roku skomercjalizowany w ok. 76%. Gmina Konstancin rozpoczęła procedurę przygotowania planu ogólnego dla terenów
gminnych. Spółka prowadzi także rozmowy z urzędem gminy w sprawie ewentualnego zbycia części terenów niebudowlanych na rzecz
gminy.
Międzyrzecze Sp. z o.o. - posiada w użytkowaniu wieczystym ok. 11 ha gruntu w centrum gminy Konstancin Jeziorna. Obowiązujący
dla tego terenu plan zagospodarowania pozwala na zabudowę paru procent części terenu. Spółka liczy na zmianę planu miejscowego
(w drodze zintegrowanego planu inwestycyjnego) umożliwiającą częściową zabudowę terenu budynkami o charakterze
uzdrowiskowo-hotelowym oraz zagospodarowanie części obszaru jako terenów zielonych i wód śródlądowych. Tereny należące do
spółki leżą w strefie uzdrowiskowej A i ich zagospodarowanie jest projektem o wysokim stopniu trudności.
Spółka podjęła rozmowy z Urzędem Gminy w sprawie zmiany planu zagospodarowania obszarów należących do Łąk Konstancińskich
i Międzyrzecza (przy zastosowaniu procedury zintegrowanego planu inwestycyjnego). Obecnie nie ma możliwości dopuszczenia
zabudowy mieszkaniowej na tym obszarze.
Konstancin Nieruchomości Sp. z o.o. - posiada udziały w spółkach Łąki Konstancińskie Sp. z o.o. oraz Międzyrzecze Sp. z o.o.
Octava FIZAN jest funduszem inwestycyjnym, którego głównym celem inwestycyjnym są projekty obejmujące nieruchomości
uzyskujące przychody z najmu. Obecnie fundusz, poprzez spółki celowe, jest właścicielem 9 nieruchomości komercyjnych
w głównych aglomeracjach w Polsce, o łącznej powierzchni najmu ok. 140 tys. m
2
.
III. OPIS ZMIAN ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA, W TYM W WYNIKU POŁĄCZENIA JEDNOSTEK, UZYSKANIA
LUB UTRATY KONTROLI NAD JEDNOSTKAMI ZALEŻNYMI ORAZ INWESTYCJAMI DŁUGOTERMINOWYMI, A TAKŻE
PODZIAŁU, RESTRUKTURYZACJI LUB ZANIECHANIA DZIAŁALNOŚCI ORAZ WSKAZANIE JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH
KONSOLIDACJI, A W PRZYPADKU EMITENTA BĘDĄCEGO JEDNOSTKĄ DOMINUJĄCĄ, KTÓRY NA PODSTAWIE
OBOWIĄZUJĄCYCH GO PRZEPISÓW NIE MA OBOWIĄZKU LUB MOŻE NIE SPORZĄDZAĆ SKONSOLIDOWANYCH
SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH – DODATKOWO WSKAZANIE PRZYCZYNY I PODSTAWY PRAWNEJ BRAKU KONSOLIDACJI
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany w organizacji Grupy Kapitałowej.
IV. OPIS DOKONAŃ GRUPY KAPITAŁOWEJ OCTAVA, ZAWARTYCH ZNACZĄCYCH UMÓW
W 2025 roku Grupa kontynuowała działania związane z komercjalizacją budynku biurowo-usługowego na nieruchomości należącej do
Łąk Konstancińskich oraz realizacją wpływów z finansowania dłużnego na rzecz CUF Drukarnia. Ponadto podejmowała działania mające
na celu zamknięcie umowy sprzedaży nieruchomości w Wałbrzychu. Jednak, pomimo zawarcia w kwietniu 2025 r. przez spółkę zależną
Galeria 7 aneksu do Przedwstępnej Umowy Sprzedaży z dnia 23 czerwca 2022 r., na mocy którego uaktualniono m.in. zapisy dot.
miejscowego planu zagospodarowania przestrzennego, zmienionego Uchwałą Rady Miejskiej Wałbrzycha z września 2024 roku,
dokonano aktualizacji harmonogramu o działania Kupującego związane z uzyskaniem pozwolenia na budowę, przesunięto termin
zawarcia ostatecznej umowy sprzedaży na II kwartał 2025 r., Kupującemu nie udało się dotrzymać i zrealizować warunków umowy.
W związku z tym, w listopadzie 2025 roku Galeria 7 złożyła oświadczenia o odstąpieniu od umowy i ponownie rozpoczęła poszukiwania
potencjalnych inwestorów zainteresowanych nabyciem przedmiotowej nieruchomości.
W dniu 8 kwietnia 2025 roku spółka Octava Development Sp. z o.o. w likwidacji oraz Octava S.A. podpisały porozumienie w sprawie
rozliczenia obligacji i pożyczek. Spłaty rozpoczęły się w kwietniu 2025 roku.
W lutym 2025 roku Octava zawarła umowy pożyczek ze spółkami zależnymi: Octava Development, Międzyrzecze oraz Galeria 7.
Pożyczki zostały opisane w akapicie: Informacja o udzielonych pożyczkach, poręczeniach kredytu lub pożyczki lub udzielonych
gwarancjach.
Ponadto, w czerwcu 2025 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwały w sprawie zatwierdzenia sprawozdań
finansowych Spółki i Grupy Kapitałowej za 2024 rok.
OCTAVA S.A.
6
V. OPIS CZYNNIKÓW MAJĄCYCH WPŁYW NA DZIAŁALNOŚĆ ORAZ WYNIKI FINANSOWE, PERSPEKTYW ROZWOJU
W 2026 ROKU ORAZ CHARAKTERYSTYKA ZEWNĘTRZNYCH I WEWNĘTRZNYCH CZYNNIKÓW ISTOTNYCH DLA
ROZWOJU SPÓŁKI I GRUPY KAPITAŁOWEJ W ŚREDNIM I DŁUGIM OKRESIE
Podstawowymi, krótko- i średnio-terminowymi celami Spółki i Grupy Kapitałowej w obszarze realizowania wartości są:
▪ spłata obligacji Octava Development Sp. z o.o.,
▪ sprzedaż nieruchomości w Wałbrzychu,
▪ Sprzedaż nieruchomości przez FIZAN, utrzymanie finansowania kredytowego i umarzanie certyfikatów,
▪ zaangażowanie w prace nad zmianami studium i warunków zagospodarowania nieruchomości w Konstancinie oraz
pełna komercjalizacja nieruchomości, a także przedłużenie finansowania bankowego.
Ostatnie lata charakteryzują się poważnymi zawirowaniami geopolitycznymi i zmianami poziomu inflacji, a co za tym idzie
stóp procentowych. Konsekwencje tych zmian makroekonomicznych pozostawały i pozostają odczuwalne w latach 2023 -
2025. Zmiana stóp procentowych a także specyfika posiadanych w portfelu nieruchomości mają wpływ na działalność Grupy,
w szczególności na wysokość rat kredytowych w spółce Łąki Konstancińskie oraz w spółkach należących do Octava FIZAN.
Mają też negatywny wpływ na płynność i wycenę inwestycji nieruchomościowych, a więc całości portfela Spółki.
W lutym 2026 roku wybuchł konflikt zbrojny na Bliskim Wschodzie. Zarząd Spółki na bieżąco dokonuje analizy sytuacji
związanej z działaniami zbrojnymi oraz ich potencjalnym wpływem na bieżącą działalność oraz ich możliwe konsekwencje
dla rynków finansowych, cen surowców energetycznych (a więc kosztów utrzymania budynków) oraz kursów walut.
Według wiedzy Zarządu konflikt ten nie ma bezpośredniego wpływu na kontynuację działalności Spółki i Grupy oraz na tym
etapie nie powoduje konieczności dokonywania korekt w sprawozdaniu finansowym za rok 2025.
Poniżej, Zarząd przedstawia własną ocenę perspektyw dotyczących płynności i wartości majątku Spółki:
Płynność – Rachunek Zysków i Strat
Od lat Spółka nie osiąga bieżących przychodów z posiadanego portfela inwestycyjnego (w formie dywidend lub odsetek),
z wyjątkiem kilku umorzeń certyfikatów w FIZAN. Oczekiwane przychody gotówkowe ze sprzedaży składników portfela są
trudne do osiągnięcia w związku z bardzo niską płynnością posiadanych aktywów. Dotyczy to bez wyjątku każdego składnika
portfela inwestycyjnego.
W tym samym czasie Spółka ponosi koszty bieżące, które na przestrzeni ostatnich 5 lat znacząco wzrosły, mimo, obniżenia
wydatków na wynagrodzenia. Dodatkowo, koszty zewnętrzne obciążone są 23% VAT, którego Spółka nie może odliczyć
w związku z brakiem sprzedaży podlegającej VAT. Źródłem wzrostu kosztów są przede wszystkim (oprócz incydentalnych
wydatków na usługi prawne i doradcze) prawie wyłącznie koszty sprawozdawczości (księgowość i audyt), które zwiększyły
się w związku ze znaczącym wzrostem skomplikowania systemów sprawozdawczości finansowej i odpowiedzialności
audytorów. Od roku 2020 koszty te wzrosły ponad 3-krotnie, z poziomu 0,2 mln zł p.a. do kwoty
0,6 mln zł w 2025 roku.
Obecnie, średnioroczne potrzeby gotówkowe na pokrycie kosztów operacyjnych (bez wydatków koniecznych do utrzymania
spółek portfelowych) są szacowane na poziomie ok.0,8 mln zł.
Płynność – pasywa
Od 2024 roku wydatki operacyjne jak i wydatki związane z dostarczaniem płynności spółkom portfelowym (opisane w części
dotyczącej płynności aktywów poniżej) były finansowane z pożyczek jakie Octava S.A. zaciągnęła od spółek portfelowych
Octava FIZAN, w którym Spółka posiada 4%. Zadłużenie Spółki z tego tytułu wynosiło 3,8 mln zł.
Status i płynność – aktywa
Spółki Konstancińskie
Spółki Konstancińskie – Łąki Konstancińskie Sp. z o.o. (Octava posiada bezpośrednio i pośrednio 85% udziałów).
• Spółka Łąki Konstancińskie posiada budynek Faktoria o powierzchni najmu ok. 2,5 tys. mkw., który jest aktualnie
wynajęty w ok 85 %,
OCTAVA S.A.
7
• Spółka posiada teren ponad 21 ha ziemi sklasyfikowanej w mpzp w większości jako przestrzeń zieleni nieurządzonej.
Część tego terenu może być zgodnie z mpzp zagospodarowana na potrzeby zabudowy usługowej (potencjał ok. 2.5-
4 tys. mkw. powierzchni najmu),
• Spółka obsługuje kredyt inwestycyjny (powstały w wyniku przekształcenia kredytu budowlanego), którego kapitał
na koniec 2025 roku wynosił 7,1 mln zł.
• Wpływy z najmu budynku i przyległej działki nie pokrywają bieżących kosztów spółki i wydatków związanych
z obsługą kredytu. W 2025 roku niedobór z działalności bieżącej został pokryty w drodze pożyczek od udziałowców
spółki, z czego Octava pożyczyła 0,3 mln zł.
• Spółka prowadzi wstępne rozmowy z Urzędem Gminy Konstancin w sprawie zbycia części nieruchomości (części
sklasyfikowanej jako zieleń nieurządzona) na rzecz Gminy.
Spółki Konstancińskie – Międzyrzecze Sp. z o.o.
• Spółka Międzyrzecze posiada ok 11 ha terenów w strefie uzdrowiskowej A, sklasyfikowanej w mpzp jako tereny
zielone. Jedynie mała cześć terenu podlega potencjalnej zabudowie usługowej – do ok. 2 tys. mkw.
• W 2023 roku Gmina Konstancin-Jeziorna rozpoczęła prace nad potencjalną zmianą mpzp, jednak proces ten
pozostaje w fazie wstępnej. Zmiana przepisów dot. planów ogólnych może negatywnie wpłynąć na otwarte
postępowanie.
• Mała część terenu Międzyrzecza jest wynajmowana. Wpływy z najmu nie pokrywają w pełni kosztów bieżących
nieruchomości.
Niezależnie od trwającego od lat procesu zmiany mpzp w Międzyrzeczu i narzuconego ustawowo procesu przygotowania
planów ogólnych, Zarząd Spółki podjął rozmowy z Władzami Gminy Konstancin-Jeziorna w sprawie potencjalnej zmiany
przeznaczenia terenu Międzyrzecza Sp. z o.o. Na początku 2026 r. Rada Gminy podjęła uchwałę o przystąpieniu do prac nad
zintegrowanym planem inwestycyjnym dla terenów Międzyrzecza Sp. z o.o. obejmującym częściowe, zgodne ze statusem
uzdrowiska (tj. bez możliwości zabudowy mieszkaniowej) zagospodarowanie obszaru. Osiągnięcie tego celu jest uzależnione
od pomyślnego przeprowadzenia całego procesu (w tym konsultacji społecznych i uzgodnień przewidzianych prawem) oraz
ostatecznych decyzji władz Gminy. Jak pokazuje doświadczenie w tej i innych inwestycjach nieruchomościowych, ewentualna
zmiana planu oraz realizacja takich celów może być rozłożona na lata.
Galeria 7 Sp. z o.o.
• Spółka w 2022 zawarła przedwstępną warunkową umowę sprzedaży, prawie całej, posiadanej nieruchomości.
Umowa była uwarunkowana uzyskaniem przez inwestora pozwolenia na budowę obiektu handlowo-usługowego,
co z kolei spowodowało potrzebę zmiany mpzp. Zmiana ta została przyjęta przez gminę Wałbrzych jesienią 2024
roku.
• Potencjalny nabywca uzyskał także pozwolenia na budowę projektu małej galerii handlowej.
• Zgodnie z zawartą umową przedwstępną Galeria 7 miała otrzymać ze sprzedaży kwotę ok. 11,6 mln zł i następnie
wybudować odcinek drogi, której koszt był szacowany na ok 2 mln zł. Tym samym, spodziewane wpływy netto ze
sprzedaży nieruchomości, po uwzględnieniu zobowiązania warunkowego jakim jest obowiązek budowy drogi,
wynosiły ok. 9,5 mln złotych.
• W związku z brakiem gotowości inwestora do podpisania ostatecznej umowy sprzedaży, spółka odstąpiła od
umowy.
• W chwili obecnej spółka aktywnie poszukuje nabywcy terenu. W opinii Zarządu uzyskanie spodziewanej wcześniej
kwoty netto na poziomie 9.5 mln złotych jest mało realistyczne, niezależnie od faktu potwierdzenia tej kwoty przez
biegłego rzeczoznawcę. Na dzień przygotowania sprawozdanie Spółka nie zidentyfikowała inwestorów potencjalnie
zainteresowanych projektem.
OCTAVA S.A.
8
Octava Development Sp. z o.o. w likwidacji (własność Octavy S.A. w 100%)
• Octava Development Sp. z o.o. (w likwidacji) jest w posiadaniu obligacji związanych z przeprowadzoną w przeszłości
inwestycją. Ok. 25% oczekiwanej spłaty obligacji (ok. 5.5mln zł) Spółka powinna otrzymać na początku II kw. br.
Certyfikaty Octava FIZAN
Octava posiada 4% certyfikatów w Octava FIZAN, który jest pośrednio właścicielem 9 odrębnych nieruchomości. Większość
z nich to ponad 10-letnie budynki biurowe o średniej powierzchni poniżej 10 tys. mkw. GLA (powierzchni najmu) każdy. Jedna
nieruchomość obejmuje budynki o charakterze handlowym, magazynowym i biurowym o łącznej powierzchni ok. 79 tys.
mkw. GLA. Każda nieruchomość znajduje się w odrębnej spółce i wszystkie są obciążone kredytami hipotecznymi.
Nieruchomości są wynajęte w różnym stopniu od 10% do 100% powierzchni najmu.
Grupa kilku spółek posiadających budynki biurowe i niezabudowany teren w Warszawie wystąpiła o zmianę przeznaczenia
terenu na zabudowę mieszkaniową.
Wg ostatniej wyceny, wartość 100% certyfikatów została oszacowana przez TFI na kwotę ok.€ 70,2 mln. Zgodnie z tą wyceną
wartość certyfikatów będących w posiadaniu spółki kształtuje się na poziomie ok. 2,8 mln euro.
Wg zarządu Spółki, ta kwota będzie bardzo trudna bądź wręcz niemożliwa do uzyskania w przypadku sprzedaży
nieruchomości przez FIZAN w okresie kolejnych kilku lat. Zastrzeżenie Zarządu w tej sprawie znajduje się w Części VII
Sprawozdania „OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROŻEŃ”. Zgodnie z przedstawioną interpretacją standardów
rachunkowości przez audytora Spółki, zarząd Octava S.A. nie ma możliwości utworzenia w bilansie rezerwy
odzwierciedlającej różnicę pomiędzy wartością z wyceny a szacowaną przez Zarząd, realizowalną wartością możliwą do
osiągnięcia w przypadku monetyzacji aktywów Octava FIZAN.
W opinii Zarządu, sformułowanej na podstawie doświadczeń transakcyjnych i licznych rozmów przeprowadzonych
z inwestorami na przestrzeni ostatnich 5 lat, realizowalna w transakcjach wartość nieruchomości Octava FIZAN może być
niższa niż uwzględniona w wycenie wartość € 70,2 mln o 10%-30%, w zależności od wartości kilku materialnie znaczących
transakcji. Ta skala szacowanego potencjalnego dyskonta wartości netto nie uwzględnia wartości pieniądza w czasie, okresu
potencjalnej realizacji wartości na sprzedaży i ryzyka związanego z przedłużeniem finansowania bankowego w spółkach
portfelowych FIZAN-a.
VI. OMÓWIENIE PODSTAWOWYCH WIELKOŚCI EKONOMICZNO – FINANSOWYCH, OPIS CZYNNIKÓW I NIETYPOWYCH
ZDARZEŃ, W TYM O NIETYPOWYM CHARAKTERZE MAJĄCYCH WPŁYW NA DZIAŁALNOŚĆ EMITENTA I SPRAWOZDANIE
FINANSOWE, W TYM OSIĄGNIĘTE PRZEZ NIEGO ZYSKI LUB PONIESIONE STRATY
1. Bilans
Aktywa Grupy Kapitałowej Octava na koniec 2025 roku wynosiły 66,9 mln zł, zaś aktywa netto 42,0 mln zł. Wartość aktywów
netto na jedną akcję wyniosła 0,98 zł.
Kwota posiadanej w Grupie gotówki wynosiła 7,6 mln zł. Pozostała kwota to wartość portfelowych projektów
nieruchomościowych oraz dłużnych instrumentów finansowych.
2. Rachunek zysków i strat
Na koniec 2025 roku Grupa Kapitałowa Octava zanotowała stratę netto w kwocie 0,7 mln zł.
3. Rachunek przepływów pieniężnych oraz płynność finansowa Grupy
W 2025 roku przepływy finansowe Grupy netto z tytułu działalności operacyjnej wyniosły -3,3 mln zł, natomiast z działalności
inwestycyjnej 1,9 mln zł.
4. Weryfikacja wartości nieruchomości dokonana przez niezależnego rzeczoznawcę.
Wartość wycenianych nieruchomości wg. Sporządzonych operatów szacunkowych w spółkach przedstawia się następująco:
Galeria 7 – 10,7 mln zł,
Łąki Konstancińskie – 21,6 mln zł,
Międzyrzecze – 3,0 mln zł.
OCTAVA S.A.
9
▪ KOMENTARZ DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO OCTAVA S.A.:
Aktywa Octavy S.A. na koniec 2025 roku wyniosły 50,5 mln zł, natomiast aktywa netto wyniosły 45,9 mln zł.
W bilansie Spółki największą kwotę stanowią nabyte obligacje i certyfikaty (razem 22,5 mln zł) oraz udziały w spółkach
zależnych (8,1 mln zł).
Na 31 grudnia 2025 roku Spółka wykazała zysk netto w wysokości 3,2 mln zł.
Poniżej przedstawiamy opis największych pozycji inwestycyjnych w bilansie Spółki na 31 grudnia 2025 r.: udziałów
w spółkach zależnych oraz wartości innych instrumentów finansowych i pożyczek.
Zaangażowanie finansowe Octava (tys. zł):
Podmiot
Akcje/Udziały/ Certyfikaty
Pożyczki i Obligacje
Razem:
Octava FIZAN
11.867
0
11.867
Spółki Konstancińskie
8.069
2.343
10.412
Octava Development
0
11.047
11.047
Galeria 7
0
8.782*
8.782
Środki pieniężne
6,358
razem:
19.936
22.172
48.466
* Należność Octavy względem Galeria 7 Sp. z o.o. została w tym zestawieniu zaktualizowana do zdolności spłaty jaką spółka osiągnie po
zrealizowaniu transakcji sprzedaży nieruchomości i wybudowaniu drogi.
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły czynniki i zdarzenia inne niż opisane lub o nietypowym charakterze, które miałyby
znaczący wpływ na działalność Spółki i Grupy Kapitałowej, w tym na sprawozdanie finansowe i wynik Spółki i Grupy
Kapitałowej.
VII. OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROŻEŃ
Zdaniem Zarządu, podstawowe czynniki ryzyka, jakie będą miały wpływ na wyniki Spółki i grupy kapitałowej w kolejnym
okresie obejmują:
▪ Ryzyko przeprowadzenia transakcji sprzedaży nieruchomości w przewidywalnym czasie oraz ryzyko uzyskania ceny
netto zbliżonej do 9,5 mln zł, powstałe po złożeniu przez spółkę Galeria 7 oświadczenia o odstąpieniu od umowy
sprzedaży nieruchomości, jak również ryzyko pozyskania nowego nabywcy.
▪ Ryzyko związane z cenami najmu powierzchni (Faktoria), a także ryzyko wartości dla budynku w związku ze zmianą
warunków finansowanie i wzrostu kosztów utrzymania budynku.
▪ Certyfikaty FIZAN będące własnością Octava S.A. są instrumentami niepłynnymi. Realizacja wpływów gotówkowych
z tego instrumentu odbywa się wyłącznie w drodze umorzenia certyfikatów poprzez wypłatę gotówki uzyskanej
przez FIZAN ze sprzedaży nieruchomości biurowych znajdujących się w jego portfelu. W opinii Zarządu istnieje
wysokie prawdopodobieństwo, że w ciągu następnych lat wpływy gotówkowe ze sprzedaży nieruchomości przez
FIZAN, a w rezultacie kwoty uzyskane przez Spółkę z tytułu umorzenia certyfikatów będą niższe niż wynika to z
ujawnionej w bilansie wartości certyfikatów, ustalonej zgodnie z przepisami na podstawie wycen dokonanych przez
rzeczoznawców nieruchomościowych i TFI. Dotychczasowe doświadczenie pokazuje, że ceny transakcyjne osiągane
przy sprzedaży nieruchomości są niższe niż wartości z wycen ujawniane w spółkach celowych i bilansie FIZAN przed
rozpoczęciem procesu sprzedaży. Ryzyka związane z tą inwestycją obejmują zdolność spółki do zbycia posiadanych
nieruchomości w krótkim okresie, ryzyko ceny ich sprzedaży oraz ryzyko kosztów finansowania i utrzymania
nieruchomości znajdujących się w portfelu.
VIII. INFORMACJE ODNOŚNIE POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA
POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ
W październiku 2024 r. do spółki zależnej Łąki Konstancińskie wpłynął pozew sądowy od firmy Xilin Sp. z o.o. o zapłatę
należności nieuregulowanych przez F.B.I. Tasbud S.A., generalnego wykonawcę nieruchomości Faktoria, zlokalizowanej w
Konstancinie Jeziornej. Z uwagi na ogłoszenie upadłości i niewypłacalność F.B.I. Tasbud, spółka Łąki Konstancińskie jako
inwestor została wezwana do uiszczenia zaległych zobowiązań na kwotę 555 854 zł. Przedmiotowa kwota, na podstawie
postanowienia Sądu Okręgowego w Warszawie, została przekazana do Komornika Sądowego przy Sądzie Rejonowym Praga
Południe jako zabezpieczenie w sprawie. Spółka Łąki Konstancińskie złożyła zażalenie na ustanowienie zabezpieczenia.
W maju 2025 r. Sąd Apelacyjny w Warszawie oddalił wniosek Xilin o zabezpieczenie i środki zostały zwrócone do spółki.
W grudniu 2025 roku, w związku z niespełnieniem przez Eudeco Sp. z o.o. („Kupujący”) warunków Przedwstępnej Umowy
Sprzedaży z dnia 23 czerwca 2022 roku, spółka zależna Galeria 7 złożyła pozew przeciwko spółce celowej [Eudeco Investment
Wałbrzych sp. z o.o.] o zapłatę przez Kupującego kary umownej.
OCTAVA S.A.
10
Ponadto, na dzień przekazania raportu nie toczą się żadne, istotne postępowania sądowe obejmujące spółki w grupie kapitałowej.
IX. INFORMACJE O POWIĄZANIACH ORGANIZACYJNYCH LUB KAPITAŁOWYCH
Powiązania kapitałowe Grupy dotyczą spółek, w których Octava posiada akcje lub udziały. Opis Grupy Kapitałowej
przedstawiono w punkcie II niniejszego sprawozdania.
X. INFORMACJE DOTYCZĄCE PRODUKTÓW, TOWARÓW i USŁUG
W okresie, objętym sprawozdaniem Spółka nie dokonywała działalności wytwórczej, handlowej i usługowej.
XI. INFORMACJE O ZAWARCIU PRZEZ SPÓŁKĘ LUB JEDNOSTKĘ ZALEŻNĄ TRANSKACJI Z PODMIOTAMI
POWIĄZANYMI
Poza wymienionymi w punkcie „Informacja o udzielonych pożyczkach, poręczeniach kredytu lub pożyczki lub udzielonych
gwarancjach”, w okresie sprawozdawczym, Spółka nie zawierała transakcji z podmiotami powiązanymi, które były istotne
i zawarte na warunkach innych niż rynkowe.
XII. INFORMACJE O ZACIĄGNIĘTYCH KREDYTACH I UMOWACH POŻYCZEK
W lutym 2025 roku Octava zawarła umowę pożyczki ze spółką Octa OPT sp. z o.o., należącą do Octava FIZAN na mocy, której
zaciągnęła pożyczkę w kwocie 1 mln zł. Pożyczka została udzielona na warunkach rynkowych, będzie wypłacana w transzach,
z terminem spłaty do 31 grudnia 2026 roku. Łączne zobowiązania Octava S.A. z tytułu pożyczki wobec Octa OPT wynosiły na
dzień 31 grudnia 2025 roku (wraz z odsetkami) 3,8 mln zł.
Ponadto, w okresie sprawozdawczym, Spółka nie zaciągała kredytów ani pożyczek.
XIII. INFORMACJA O UDZIELONYCH POŻYCZKACH, PORĘCZENIACH KREDYTU LUB POŻYCZKI LUB UDZIELONYCH
GWARANCJACH
W 2025 roku Octava zawarła umowy pożyczek ze spółką zależną Galeria 7 na łączną kwotę 300 tys. zł. Pożyczki zostały
udzielone na warunkach rynkowych z terminem spłaty do 31 grudnia 2026 roku.
W lutym 2025 roku Octava udzieliła pożyczki spółce Octava Development na kwotę 249 tys. zł. Pożyczka została udzielona
na warunkach rynkowych z terminem spłaty do 31 grudnia 2026 roku.
W październiku 2025 roku Octava udzieliła pożyczki spółce zależnej Międzyrzecze na kwotę 100 tys. zł. Pożyczka została
udzielona na warunkach rynkowych z terminem spłaty do 31 grudnia 2028 roku.
Ponadto, w okresie objętym sprawozdaniem nie były udzielane poręczenia, gwarancje ani pożyczki.
XIV. INFORMACJA DOTYCZĄCA ZMIAN ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH
W 2025 roku w Octavie nie wystąpiły zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych.
XV. INFORMACJE DOTYCZĄCE DYWIDENDY, EMISJI, WYKUPU I SPŁATY DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH
W okresie objętym sprawozdaniem podmioty wchodzące w skład Grupy nie emitowały papierów wartościowych
i nie skupowały własnych papierów wartościowych.
XVI. WYKORZYSTANIE ŚRODKÓW POCHODZĄCYCH Z EMISJI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W okresie objętym sprawozdaniem Spółka nie emitowała papierów wartościowych.
XVII. RÓŻNICE POMIĘDZY WYNIKAMI FINANSOWYMI A PUBLIKOWANYMI PROGNOZAMI WYNIKÓW NA DANY ROK
Nie publikowano prognoz wyników. Spółka, ze względu na swój profil działania, nie publikuje również finansowych oraz
niefinansowych mierników efektywności.
XVIII. ZARZĄDZANIE ZASOBAMI FINANSOWYMI
W przypadku, gdy środki nie są inwestowane w projekty inwestycyjne, Grupa Kapitałowa lokuje wolne środki finansowe
głównie na lokatach bankowych.
Płynne zasoby finansowe Spółki pokrywają potrzeby związane z realizacją jej zobowiązań.
OCTAVA S.A.
11
XIX. ZDOLNOŚĆ DO REALIZACJI ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH
Zarząd ocenia, że Grupa Kapitałowa posiada zasoby wystarczające do ograniczonej realizacji zidentyfikowanych zamierzeń
inwestycyjnych. Zamierzenia, które przyjmą formę konkretnych projektów będą realizowane w sytuacji pozyskania
dodatkowych środków finansowych koniecznych do ich wdrożenia.
XX. ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM
W 2025 roku nie nastąpiły zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Spółki.
XXI. SPRAWOZDAWCZOŚĆ ZRÓWNOWAŻONEGO ROZWOJU
Spółka nie sporządza sprawozdania dot. zrównoważonego rozwoju.
XXII. UMOWY ZAWARTE MIĘDZY SPÓŁKĄ A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI
W okresie sprawozdawczym nie były zawierane umowy z członkami Zarządu.
XXIII. WARTOŚĆ WYNAGRODZEŃ NALEŻNYCH I WYPŁACONYCH OSOBOM ZARZĄDZAJĄCYM I NADZORUJĄCYCM W 2025
ROKU
imię i nazwisko
wysokość wynagrodzenia (zł)
Zarząd
Piotr Rymaszewski
28.200,00
imię i nazwisko
wysokość wynagrodzenia (zł)
Rada Nadzorcza
Charles D.DeBenedetti
18.000,00
Arkadiusz Chojnacki
18.000,00
Bogdan Kryca
18.000,00
Andrzej Sokolewicz
18.000,00
Piotr Szczepiórkowski
18.000,00
Andrzej Wieczorkiewicz
18.000,00
XXIV. ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI SPÓŁKI PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE
Zgodnie z posiadanymi przez Spółkę informacjami, stan posiadania akcji przez osoby zarządzające
i nadzorujące na dzień przekazania Raportu za 2025 rok przedstawiał się następująco:
• Osoba blisko związana z Członkiem Zarządu w rozumieniu art. 160 ust. 2 pkt 4 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie
instrumentami finansowymi, posiada 829.144 akcje Octava S.A.
W poprzednim okresie sprawozdawczym Osoba blisko związana z Członkiem Zarządu posiadała 829.144 akcji Spółki.
• Członkowie Rady Nadzorczej nie zgłosili faktu posiadania akcji Spółki;
XXV. UMOWY, W WYNIKU KTÓRYCH, MOGĄ W PRZYSZŁOŚCI NASTĄPIĆ ZMIANY W PROPORCJACH POSIADANYCH
AKCJI PRZEZ DOTYCHCZASOWYCH AKCJONARIUSZY
Nieznane są Spółce umowy, w wyniku których, mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez
dotychczasowych akcjonariuszy.
XXVI. FIRMA AUDYTORSKA
W ślad za Uchwałą nr 1/12/IV/2024 Rady Nadzorczej Octava z dnia 22 kwietnia 2024 roku o wyborze biegłego rewidenta,
zawarła w dniu 6 maja 2024 r. Mazars Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (aktualnie: Forvis Mazars Audyt Spółka
OCTAVA S.A.
12
z ograniczoną odpowiedzialnością) z siedzibą w Warszawie („Forvis Mazars”), wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do
badania sprawozdań finansowych pod numerem 186, umowę o dokonanie:
a) przeglądu śródrocznych sprawozdań finansowych Spółki okresach: 1 stycznia - 30 czerwca 2024 roku, 1 stycznia – 30
czerwca 2025 roku, 1 stycznia – 30 czerwca 2026 roku
b) przeglądu śródrocznych skonsolidowanych sprawozdań Grupy Kapitałowej w okresach: 1 stycznia - 30 czerwca 2024 roku,
1 stycznia – 30 czerwca 2025 roku, 1 stycznia – 30 czerwca 2026 roku,
c) badania rocznych sprawozdań finansowych Spółki za rok obrotowy: od 1 stycznia - 31 grudnia 2024 roku, od 1 stycznia –
31 grudnia 2025 roku oraz od 1 stycznia – 31 grudnia 2026 roku
d) badania ustawowego rocznych skonsolidowanych sprawozdań Grupy Kapitałowej za rok obrotowy: od 1 stycznia - 31
grudnia 2024 roku, od 1 stycznia – 31 grudnia 2025 roku oraz od 1 stycznia – 31 grudnia 2026 roku;
Łączna wysokość wynagrodzenia za ww. usługi wynosi 225 tys. zł powiększone o wskaźnik inflacji. W tym, badanie rocznego
sprawozdania finansowego Octava i Grupy Kapitałowej za rok 2024 za kwotę 150 tys. zł, za rok 2025 za kwotę 150 tys. zł
powiększone o wskaźnik inflacji, za rok 2026 za kwotę 150 tys. zł powiększone o wskaźnik inflacji, przegląd sprawozdania
finansowego za I półrocze 2024 roku za kwotę 75 tys. zł, przegląd sprawozdania finansowego za I półrocze 2025 roku za
kwotę 75 tys. zł powiększone o wskaźnik inflacji oraz za I półrocze 2026 roku za kwotę 75 tys. zł powiększone o wskaźnik
inflacji. Powyższe kwoty nie obejmują podatku od towarów i usług.
Ponadto, Forvis Mazars wykonuje usługę atestacyjną dot. oceny sprawozdania o wynagrodzeniach zarządu i rady nadzorczej
zgodnie z art. 90g ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów
finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. Firma audytorska otrzyma dodatkowe
wynagrodzenie za każdy badany okres w latach 2024 -2026 w kwocie 10 tys. zł powiększone ewentualnie o wskaźnik inflacji.
Forvis Mazars wykonał przegląd i badanie sprawozdań finansowych Spółki i Grupy Kapitałowej po raz pierwszy w 2022 roku.
XXVII. SYSTEMY KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH I DZIAŁANIA NA RZECZ ŚRODOWISKA
Spółka nie prowadzi ww. kontroli, gdyż nie ma programu akcji pracowniczych. Spółka nie prowadzi osobnej działalności na
rzecz środowiska naturalnego. Jedynie w Konstancinie spółka Międzyrzecze współpracuje z Urzędem Gminy na rzecz ochrony
środowiska naturalnego dla zamieszkujących na terenie spółki bobrów.
XXVIII. PODSTAWOWE ZMIANY W PORTFELU INWESTYCYJNYM
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany w portfelu inwestycyjnym.
XXIX. POLITYKA INWESTYCYJNA I KAPITAŁOWA
Polityka inwestycyjna Spółki obejmuje dokonywanie i prowadzenie inwestycji nieruchomościowych pozwalających na
osiągnięcie zadowalającego poziomu zwrotu zarówno kwotowo jak i procentowo. Przedmiotem inwestycji są i mogą być
przedsięwzięcia obejmujące budowę lub rozbudowę obiektów o zróżnicowanym przeznaczeniu (mieszkaniowym,
handlowym, biurowym i hotelowo-rekreacyjnym). Działalność inwestycyjna jest prowadzona przede wszystkim na obszarze
Polski. Ponadto, Spółka dopuszcza rozszerzenie działalności na inwestycje portfelowe w obszarze istniejących nieruchomości
komercyjnych, oferujących niższe (niż deweloperskie) profil ryzyka i stopy zwrotu. W przypadku projektów deweloperskich
Spółka realizuje wartość poprzez sprzedaż projektów w momencie pozwalającym na zoptymalizowanie zwrotu z inwestycji.
W przypadku projektów niedeweloperskich realizacja wartości może następować poprzez średnio- lub długoterminowe
czerpanie korzyści z bieżących przepływów finansowych oraz repozycjonowanie pozyskanych nieruchomości.
XXX. OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ OCTAVA
W Grupie nie występuje sezonowość ani cykliczność działalności.
XXXI. ZDARZENIA, KTÓRE WYSTĄPIŁY PO DACIE BILANSU
W styczniu br. Octava udzieliła pożyczki spółce zależnej Galeria 7 na kwotę 100 tys. zł. Pożyczka została udzielona na
warunkach rynkowych, z terminem spłaty do 31 grudnia 2027 roku.
W marcu br. Octava udzieliła pożyczki spółce zależnej Międzyrzecze na kwotę 50 tys. zł. Pożyczka została udzielona na
warunkach rynkowych, z terminem spłaty do 31 grudnia 2028 roku.
W kwietniu br. spółka zależna Octava Development, otrzymała końcową zapłatę z tytułu zobowiązań wynikających z umowy
sprzedaży nieruchomości z 2024 r., o której Spółka informowała w raportach bieżących nr 4/2024 i 5/2024. Łączna kwota
spłaconych na przestrzeni ostatnich 12 miesięcy zobowiązań na rzecz OD wyniosła 25 mln zł. W konsekwencji zapłaty całości
ceny wygasły, ustanowione w związku z transakcją, zabezpieczenia na rzecz OD.
OCTAVA S.A.
13
Powyższe stanowi zakończenie procesu transakcyjnego, przy czym otrzymana przez Octava Development kwota nie
zaspokaja w całości jej roszczeń wobec CUF z tytułu obligacji oraz wierzytelności z tytułu pożyczek.
Poza powyższym, po dacie bilansu nie wystąpiły zdarzenia, które mogłyby w materialny sposób wpłynąć na przyszłe wyniki
finansowe Grupy i Spółki.
XXXII. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU OCTAVA SA O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO
1. Deklaracja dotycząca stosowania ładu korporacyjnego.
W związku z Uchwałą Rady Giełdy Nr 13/1834/2021 z dnia 29 marca 2021 r. o przyjęciu zasad ładu korporacyjnego dla spółek
notowanych na Głównym Rynku GPW, Spółka w dniu 28 lipca 2021 roku opublikowała, za pośrednictwem systemu EBI w
raporcie bieżącym 1/2021, raport o stosowaniu „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021” („DPSN 2021”),
z zastrzeżeniem trwałego lub częściowego niestosowania niektórych zasad. Ponadto, przedmiotowa informacja została
umieszczona na stronie internetowej Octava w dziale Informacje podstawowe/ Dokumenty korporacyjne/ Dobre Praktyki
Spółek Notowanych na GPW 2021.
Zbiór zasad, którym Spółka podlega jest publicznie dostępny na https://www.gpw.pl/dobre-praktyki oraz w siedzibie GPW.
Spółka informuje, że od 2021 roku stosuje rekomendacje i zasady zawarte w wyżej opisanym dokumencie z zastrzeżeniem
trwałego lub częściowego niestosowania niektórych zasad przedstawionych według poniższego wykazu.
Odstąpienie od postanowień zbioru zasad ładu korporacyjnego, wskazanie tych postanowień oraz wyjaśnienie przyczyń tego
odstąpienia:
1. – Polityka informacyjna i komunikacja z Inwestorami
Zasada
Komentarz
1.3.1. Zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i
ryzyka związane ze zmianami klimatu i zagadnienia
zrównoważonego rozwoju;
Spółka nie stosuje przedmiotowej zasady. Mając na względzie
obecną skalę i charakter działalności Spółki – jej potencjalny
wpływ na zagadnienia środowiskowe, w tym zmiany klimatu i
zagadnienia zrównoważonego rozwoju, jest marginalny.
Jednocześnie, biorąc pod uwagę znaczenie i powagę problemów
związanych z zagadnieniami środowiskowymi oraz zmiany,
wynikające z regulacji prawnych, Spółka podejmie działania w
celu zaadresowania kwestii ESG jako integralnej części jej
strategii biznesowej.
1.3.2. Sprawy społeczne i pracownicze, dotyczące m.in.
podejmowanych i planowanych działań mających na
celu zapewnienie równouprawnienia płci, należytych
warunków pracy, poszanowania praw pracowników,
dialogu ze społecznościami lokalnymi, relacji z
klientami.
Spółka nie stosuje przedmiotowej zasady. Sprawy społeczne i
pracownicze nie są uwzględniane w strategii biznesowej –
głównie ze względu na brak zatrudnienia w Spółce i skalę jej
działalności. Jednocześnie, Spółka przestrzega zasad
zakazujących wszelkiej dyskryminacji oraz dba o dobre relacje z
klientami i kontrahentami.
1.4. W celu zapewnienia należytej komunikacji z
interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii
biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie
internetowej informacje na temat założeń posiadanej
strategii, mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów
długoterminowych, planowanych działań oraz postępów
w jej realizacji, określonych za pomocą mierników,
finansowych i niefinansowych. Informacje na temat
strategii w obszarze ESG powinny m.in.:
1.4.1 objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych
w spółce i podmiotach z jej grupy uwzględniane są
kwestie związane ze zmianą klimatu, wskazując na
wynikające z tego ryzyka;
Zasada nie jest w pełni stosowana. Informacje dotyczące
strategii i jej realizacji są udostępniane na stronie internetowej
oraz w publikowanych raportach bieżących i okresowych. Spółka
z przyczyn, o których mowa w komentarzu do zasady 1.3. nie
uwzględnia w strategii biznesowej zagadnień z obszaru ESG.
Spółka i Grupa Kapitałowa nie uwzględniają w procesach
decyzyjnych obszaru ESG z przyczyn, o których mowa w
komentarzu do zasady 1.3.
OCTAVA S.A.
14
1.4.2 przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń
wypłacanych jej pracownikom, obliczanego jako
procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym
wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii, nagród i
innych dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz
przedstawiać informacje o działaniach podjętych w celu
likwidacji ewentualnych nierówności w tym zakresie,
wraz z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz
horyzontem czasowym, w którym planowane jest
doprowadzenie do równości.
Z przyczyn opisanych w komentarzu do zasady 1.3.2. Spółka nie
prowadzi przedmiotowych statystyk. W przedmiocie
wynagrodzeń Spółka stosuje rynkowe kryteria uwzględniające
wiedzę, doświadczenie, kompetencje oraz merytoryczny wkład
w rozwój Spółki.
1.6. W przypadku spółki należącej do indeksu WIG20,
mWIG40 lub sWIG80 raz na kwartał, a w przypadku
pozostałych nie rzadziej niż raz w roku, spółka organizuje
spotkanie dla inwestorów, zapraszając na nie w
szczególności akcjonariuszy, analityków, ekspertów
branżowych i przedstawicieli mediów. Podczas spotkania
zarząd spółki prezentuje i komentuje przyjętą strategię
i jej realizację, wyniki finansowe spółki i jej grupy, a także
najważniejsze wydarzenia mające wpływ na działalność
spółki i jej grupy, osiągane wyniki i perspektywy na
przyszłość. Podczas organizowanych spotkań zarząd
spółki publicznie udziela odpowiedzi i wyjaśnień na
zadawane pytania;
2.- Zarząd i Rada Nadzorcza
Spółka nie stosuje przedmiotowej zasady. Ze względu na rozmiar
Spółki i koszty, Spółka nie organizuje spotkań dla inwestorów.
Podstawowym elementem komunikacji są raporty bieżące i
okresowe. Mając na względzie zasadę równego dostępu do
informacji, Spółka nie przewiduje możliwości przedstawiania
innych informacji podczas spotkań z inwestorami niż te, które
zostały przez Spółkę upublicznione. Obowiązujące przepisy
prawa w szeroki sposób regulują kwestię wykonywania przez
spółki publiczne obowiązków informacyjnych.
2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec
zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą odpowiednio przez
radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka
różnorodności określa cele i kryteria różnorodności m.in.
w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia,
specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie
zawodowe, a także wskazuje termin i sposób
monitorowania realizacji tych celów. W zakresie
zróżnicowania pod względem płci warunkiem
zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział
mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż
30%.
Spółka nie stosuje przedmiotowej zasady. Spółka nie posiada
polityki różnorodności w odniesieniu do władz spółki oraz jej
kluczowych menedżerów, jednocześnie zapewniając brak
dyskryminacji ze względu na wyznanie, poglądy, płeć,
wykształcenie, wiek, doświadczenie zawodowe. Decyzje
dotyczące wyboru organów Spółki podejmowane są przez
Walne Zgromadzenie i Radę Nadzorczą. Podstawowymi
kryteriami wyboru danej osoby są jej kwalifikacje i
doświadczenie. Jednocześnie, biorąc pod uwagę znaczenie i
powagę problemów związanych z zagadnieniami różnorodności
oraz zmiany, wynikające z regulacji prawnych, Spółka podejmie
działania w celu zaadresowania przedmiotowych kwestii w
ramach zagadnień ESG.
2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków
zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny zapewnić
wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich
składu osób zapewniających różnorodność, umożliwiając
m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego
udziału mniejszości określonego na poziomie nie niższym
niż 30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce
różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1.;
Spółka nie stosuje przedmiotowej zasady. Decyzje dotyczące
wyboru organów Spółki podejmowane są przez Walne
Zgromadzenie i Radę Nadzorczą. Podstawowymi kryteriami
wyboru danej osoby są jej kwalifikacje i doświadczenie.
Jednocześnie, biorąc pod uwagę znaczenie i powagę problemów
związanych z zagadnieniami różnorodności oraz zmiany,
wynikające z regulacji prawnych, Spółka podejmie działania w
celu zaadresowania przedmiotowych kwestii w ramach
zagadnień ESG.
2.11.1. informacje na temat składu rady i jej komitetów ze
wskazaniem, którzy z członków rady spełniają
kryteria niezależności określone w ustawie z dnia 11
maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach
audytorskich oraz nadzorze publicznym, a także
którzy spośród nich nie mają rzeczywistych i
W związku z brakiem polityki różnorodności i niestosowaniem
przez Spółkę zasady 2.1., zasada 2.11.1. nie jest stosowana w
zakresie ujawniania informacji dot. składu Rady Nadzorczej w
kontekście jej różnorodności. Jednocześnie, biorąc pod uwagę
znaczenie i powagę problemów związanych z zagadnieniami
różnorodności oraz zmiany, wynikające z regulacji prawnych,
OCTAVA S.A.
15
istotnych powiązań z akcjonariuszem posiadającym
co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w spółce, jak
również informacje na temat składu rady nadzorczej
w kontekście jej różnorodności
Spółka podejmie działania w celu zaadresowania
przedmiotowych kwestii w ramach zagadnień ESG.
2.11.6. informację na temat stopnia realizacji polityki
różnorodności w odniesieniu do zarządu i rady
nadzorczej, w tym realizacji celów, o których mowa
w zasadzie 2.1.
3.- Systemy i funkcje społeczne.
3.2. Spółka wyodrębnia w swojej strukturze jednostki
odpowiedzialne za zadania poszczególnych systemów lub
funkcji, chyba że nie jest to uzasadnione z uwagi na
rozmiar spółki lub rodzaj jej działalności.
3.3. Spółka należąca do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80
powołuje audytora wewnętrznego kierującego funkcją
audytu wewnętrznego, działającego zgodnie
z powszechnie uznanymi międzynarodowymi
standardami praktyki zawodowej audytu wewnętrznego.
W pozostałych spółkach, w których nie powołano
audytora wewnętrznego spełniającego ww. wymogi,
komitet audytu (lub rada nadzorcza, jeżeli pełni funkcje
komitetu audytu) co roku dokonuje oceny, czy istnieje
potrzeba powołania takiej osoby.
3.4. Wynagrodzenie osób odpowiedzialnych za zarządzanie
ryzykiem i compliance oraz kierującego audytem
wewnętrznym powinno być uzależnione od realizacji
wyznaczonych zadań, a nie od krótkoterminowych
wyników spółki.
3.5. Osoby odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem i
compliance podlegają bezpośrednio prezesowi lub
innemu członkowi zarządu.
3.6. Kierujący audytem wewnętrznym podlega organizacyjnie
prezesowi zarządu, a funkcjonalnie przewodniczącemu
komitetu audytu lub przewodniczącemu rady nadzorczej,
jeżeli rada pełni funkcję komitetu audytu.
3.7. Zasady 3.4 - 3.6 mają zastosowanie również w przypadku
podmiotów z grupy spółki o istotnym znaczeniu dla jej
działalności, jeśli wyznaczono w nich osoby do
wykonywania tych zadań.
4.– Walne Zgromadzenie i relacje z Akcjonariuszami
4.1. Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w
walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków
komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to
uzasadnione z uwagi na zgłaszane spółce oczekiwania
akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewnić infrastrukturę
techniczną niezbędną dla przeprowadzenia takiego
walnego zgromadzenia.
4.4 Spółka ustala miejsce i termin, a także formę walnego
zgromadzenia w sposób umożliwiający udział w obradach
W związku z brakiem polityki różnorodności i niestosowaniem
przez Spółkę zasady 2.1., zasada 2.11.6. nie jest stosowana.
Jednocześnie, biorąc pod uwagę znaczenie i powagę problemów
związanych z zagadnieniami różnorodności oraz zmiany,
wynikające z regulacji prawnych, Spółka podejmie działania w
celu zaadresowania przedmiotowych kwestii w ramach
zagadnień ESG.
Z uwagi na rozmiar Spółki, w strukturze Spółki nie ma
wydzielonych, wyspecjalizowanych jednostek odpowiedzialnych
za systemy kontroli wewnętrznej, zarządzanie ryzykiem oraz
nadzór zgodności działalności z prawem.
Z uwagi na rozmiar Spółki i skalę jej działalności brak jest
uzasadnienia dla powoływania jednostki audytu wewnętrznego.
Zdaniem Spółki organy nadzorujące, w tym w szczególności
Komitet Audytu są wystarczającym gremium do oceny
funkcjonujących w Spółce systemów kontroli wewnętrznej,
zarządzania ryzykiem i compliance.
W strukturze Spółki nie ma wydzielonych, wyspecjalizowanych
jednostek odpowiedzialnych za systemy kontroli wewnętrznej,
zarządzanie ryzykiem oraz nadzór zgodności działalności z
prawem.
W strukturze Spółki nie ma wydzielonych, wyspecjalizowanych
jednostek odpowiedzialnych za systemy kontroli wewnętrznej,
zarządzanie ryzykiem oraz nadzór zgodności działalności z
prawem.
W strukturze Spółki nie ma wydzielonych, wyspecjalizowanych
jednostek odpowiedzialnych za systemy kontroli wewnętrznej,
zarządzanie ryzykiem oraz nadzór zgodności działalności.
W strukturze Spółki nie ma wydzielonych, wyspecjalizowanych
jednostek odpowiedzialnych za systemy kontroli wewnętrznej,
zarządzanie ryzykiem oraz nadzór zgodności działalności z
prawem.
Spółka nie jest w stanie zapewnić infrastruktury technicznej
gwarantującej bezpieczeństwo techniczne i prawne obsługi
Walnych Zgromadzeń przeprowadzonych za pośrednictwem
środków komunikacji elektronicznej. Akcjonariusze nie zgłaszają
do Spółki oczekiwań dot. organizacji e-walnych.
W walnych zgromadzeniach Spółki udział biorą osoby
uprawnione zgodnie z obowiązującym prawem i dokumentami
korporacyjnymi oraz obsługujące zgromadzenia. Obowiązujące
OCTAVA S.A.
16
jak największej liczbie akcjonariuszy. W tym celu spółka
dokłada również starań, aby odwołanie walnego
zgromadzenia, zmiana terminu lub zarządzenie przerwy w
obradach następowały wyłącznie w uzasadnionych
przypadkach oraz by nie uniemożliwiały lub nie
ograniczały akcjonariuszom wykonywania prawa do
uczestnictwa w walnym zgromadzeniu.
6.-Wynagrodzenia
6.2. Programy motywacyjne powinny być tak
skonstruowane, by między innymi uzależniały poziom
wynagrodzenia członków zarządu spółki i jej
kluczowych menedżerów od rzeczywistej,
długoterminowej sytuacji spółki w zakresie wyników
finansowych i niefinansowych oraz długoterminowego
wzrostu wartości dla akcjonariuszy i zrównoważonego
rozwoju, a także stabilności funkcjonowania spółki.
6.3. Jeżeli w spółce jednym z programów motywacyjnych
jest program opcji menedżerskich, wówczas realizacja
programu opcji winna być uzależniona od spełnienia
przez uprawnionych, w przeciągu co najmniej 3 lat, z
góry wyznaczonych, realnych i odpowiednich dla
spółki celów finansowych i niefinansowych oraz
zrównoważonego rozwoju, a ustalona cena nabycia
przez uprawnionych akcji lub rozliczenia opcji nie
może odbiegać od wartości akcji z okresu uchwalania
programu.
6.4. Rada nadzorcza realizuje swoje zadania w sposób
ciągły, dlatego wynagrodzenie członków rady nie może
być uzależnione od liczby odbytych posiedzeń.
Wynagrodzenie członków komitetów, w szczególności
komitetu audytu, powinno uwzględniać dodatkowe
nakłady pracy związane z pracą w tych komitetach.
przepisy prawa w szeroki sposób regulują kwestię wykonywania
przez spółki publiczne obowiązków informacyjnych w zakresie
jawności nie tylko spraw będących przedmiotem obrad walnego
zgromadzenia, lecz także całej działalności Spółki. Nadto, jeżeli
pojawią się ze strony przedstawicieli mediów jakiekolwiek
pytania dotyczących przedmiotu obrad walnego zgromadzenia
bądź jego przebiegu, mogą one zostać skierowane do zarządu
Spółki, który udzieli stosownych odpowiedzi.
Obowiązująca w Spółce Polityka wynagrodzeń Zarządu i Rady
Nadzorczej nie przewiduje funkcjonowania w Spółce programów
motywacyjnych.
Obowiązująca w Spółce Polityka wynagrodzeń Zarządu i Rady
Nadzorczej nie przewiduje funkcjonowania w Spółce programów
motywacyjnych.
Obowiązująca w Spółce Polityka wynagrodzeń Zarządu i Rady
Nadzorczej nie przewiduje dodatkowego wynagrodzenia
uwzględniającego prace w Komitecie Audytu.
6.5. Wysokość wynagrodzenia członków rady nadzorczej
nie powinna być uzależniona od krótkoterminowych
wyników spółki.
Wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej jest ustalone przez
Walne Zgromadzenie Członkowie Rady Nadzorczej otrzymują
wynagrodzenie podstawowe w stałej miesięcznej kwocie.
Członkom Rady Nadzorczej przysługuje również dodatkowe
wynagrodzenie, wypłacane tylko, gdy Spółka osiągnie zysk netto
za poprzedni rok kalendarzowy.
2. Opis głównych cech stosowanych w Spółce systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu
do procesu sporządzania sprawozdań finansowych.
Kontrola wewnętrzna ma na celu zapewnienie rzetelności, transparentności funkcjonowania Spółki i terminowości
w ujawnianiu wszystkich, istotnych informacji dotyczących działalności Spółki i Grupy Kapitałowej Octava, co pozwala
akcjonariuszom uzyskać wiedzę o aktualnej sytuacji finansowej, operacyjnej i kondycji majątkowej.
Sprawozdania są przygotowane zgodnie z obowiązującymi zasadami określonymi w międzynarodowych Standardach
Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi do stosowania w krajach Unii Europejskiej.
Za system kontroli wewnętrznej i nadzorowanie procesu sporządzania sprawozdań finansowych jest odpowiedzialny Zarząd
Spółki. Podstawowymi systemami kontroli wewnętrznej w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych
w Octava są wewnętrzny podział obowiązków w procesie przygotowania sprawozdań finansowych oraz bieżący wewnętrzny
nadzór nad pracą biura rachunkowego. Jednym z podstawowych elementów kontroli jest weryfikacja sprawozdania przez
niezależnego biegłego rewidenta, do którego w szczególności należy przegląd sprawozdań półrocznych oraz badanie
sprawozdań rocznych.
Wyboru biegłego rewidenta dokonuje Rada Nadzorcza Spółki w procesie weryfikacji ofert uzyskanych od renomowanych
firm audytorskich, gwarantujących wysoki standard i zapewniających niezależność usług.
OCTAVA S.A.
17
3. Skład Akcjonariatu Spółki.
W oparciu o informacje przekazane do Spółki na podstawie artykułu 69 Ustawy o ofercie publicznej
i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych
z dnia 29 lipca 2005 roku akcjonariuszami posiadającymi, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu:
✓ Stan na dzień przekazania raportu:
Akcjonariusz
Liczba akcji i liczba
głosów na WZ
Procentowy udział w kapitale
zakładowym i w ogólnej liczbie głosów
na WZ
Grupa Kapitałowa Elliott International, L.P.
poprzez spółkę wchodzącą w jej skład:
- Beresford Energy Corp.
24.312.211
56,82%
Finchley Investments LLC
8.500.000
11.977.238
19,87%
Nationale-Nederlanden OFE
4.616.923
10,79%
✓ Zmiany w strukturze akcjonariatu w okresie od przekazania raportu za 3 kwartał 2025 roku:
W okresie od 13 listopada 2025 r. tj. od przekazania raportu za III kwartał 2025 roku, Spółka nie powzięła informacji
o zmianach w strukturze akcjonariatu.
4. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia:
Spółka nie emituje papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku do Spółki.
5. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu:
Kapitał zakładowy Spółki wynosi 4.278.684,80 złotych i dzieli się na 42.786.848 akcji zwykłych na okaziciela o wartości
nominalnej po 0,10 zł każda. Akcje nie są uprzywilejowane oraz nie są ograniczone co do prawa głosu.
6. Wskazanie ograniczeń dotyczących przenoszenia praw własności papierów wartościowych Spółki.
Nie istnieją ograniczenia dotyczące przenoszenia praw własności papierów wartościowych Spółki.
7. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień w szczególności prawo
do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji.
Zgodnie ze Statutem Spółki, Zarząd składa się z jednej do siedmiu osób. Członków Zarządu powołuje się na okres wspólnej
kadencji. Kadencja Zarządu trwa dwa lata. Członków Zarządu, w tym Prezesa Zarządu, powołuje i odwołuje Rada Nadzorcza.
Zarząd wykonuje wszelkie uprawnienia w zakresie zarządzania Spółką z wyjątkiem uprawnień
zastrzeżonych przez prawo i Statut Spółki dla pozostałych organów. Tryb działania Zarządu, a także sprawy, które mogą być
powierzone poszczególnym jego członkom, określa szczegółowo regulamin Zarządu.
W zakresie emisji i wykupu akcji decyzję podejmuje Walne Zgromadzenie. Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za
przygotowanie projektów uchwał Walnego Zgromadzenia, w tym także uchwał dotyczących emisji i wykupu akcji.
8. Opis zasad zmiany Statutu lub umowy Spółki.
Zmiany Statutu są określone regulacjami kodeksu spółek handlowych oraz Statutu.
Zmiany Statutu może dokonać Walne Zgromadzenie, podejmując uchwałę większością 3/4 oddanych głosów.
Uchwały w przedmiocie zmian statutu Spółki zwiększających świadczenia akcjonariuszy lub uszczuplających prawa
przyznane osobiście poszczególnym akcjonariuszom wymagają zgody wszystkich akcjonariuszy, których dotyczą.
9. Opis sposobu działania Walnego Zgromadzenia i jego zasadniczych uprawnień oraz praw akcjonariuszy i sposobu
ich wykonywania.
Zasady działania Walnego Zgromadzenia są uregulowane w kodeksie spółek handlowych, Statucie oraz Regulaminie
Walnego Zgromadzenia. Statut i Regulamin Walnego Zgromadzenia są dostępne na stronie internetowej Spółki.
Zgodnie z art. 28 Statutu Spółki do kompetencji Walnego Zgromadzenia należą:
a) rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego za
ubiegły rok obrotowy;
b) podjęcie uchwały co do podziału zysku i pokrycia strat;
c) udzielenie członkom organów Spółki absolutorium z wykonania obowiązków,
d) zmiana statutu Spółki, w tym emisja nowych akcji;
OCTAVA S.A.
18
e) emisja obligacji zamiennych lub z prawem pierwszeństwa;
f) zbycie przedsiębiorstwa Spółki lub jego zorganizowanej części;
g) połączenie Spółki z inną spółką;
h) rozwiązanie Spółki;
i) emisja warrantów subskrypcyjnych.
Ponadto, do wyłącznej kompetencji Walnego Zgromadzenia należy udzielenie absolutorium członkom organów Spółki z
wykonania przez nich obowiązków oraz podjęcie decyzji co do osoby, która sprawowała lub sprawuje funkcję członka Rady
Nadzorczej lub Zarządu, w przedmiocie zwrotu wydatków lub pokrycia odszkodowania, które osoba ta może być
obowiązana do zapłaty wobec osoby trzeciej, w wyniku zobowiązań powstałych w związku ze sprawowaniem funkcji przez
tę osobę, jeżeli osoba ta działała w dobrej wierze oraz w sposób, który w uzasadnionym w świetle okoliczności przekonaniu
tej osoby, był w najlepszym interesie Spółki.
10. Skład osobowy wraz ze zmianami oraz zasady działania organów zarządzających i nadzorczych Spółki oraz ich
komitetów.
W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany z składzie Zarządu oraz Radzie Nadzorczej Spółki.
Tym samym, skład Zarządu i Rady Nadzorczej przedstawiał się następująco:
imię i nazwisko
okres pełnienia funkcji
Zarząd Octava SA
Piotr Rymaszewski
1 stycznia – 31 grudnia 2025 roku
Rada Nadzorcza Octava SA
Charles D.DeBenedetti
1 stycznia – 31 grudnia 2025 roku
Arkadiusz Chojnacki
1 stycznia – 31 grudnia 2025 roku
Bogdan Kryca
1 stycznia – 31 grudnia 2025 roku
Paweł Serej
1 stycznia – 31 grudnia 2025 roku
Andrzej Sokolewicz
1 stycznia – 31 grudnia 2025 roku
Piotr Szczepiórkowski
1 stycznia – 31 grudnia 2025 roku
Andrzej Wieczorkiewicz
1 stycznia – 31 grudnia 2025 roku
Zarząd składa się z jednej do siedmiu osób powołanych na okres wspólnej, dwuletniej kadencji. Rada Nadzorcza powołuje
Prezesa Zarządu oraz pozostałych członków Zarządu. Rada Nadzorcza może odwołać Prezesa Zarządu, członka Zarządu lub
cały Zarząd przed upływem kadencji Zarządu.
Zarząd wykonuje wszelkie uprawnienia w zakresie zarządzania Spółką z wyjątkiem uprawnień zastrzeżonych przez prawo
i statut dla pozostałych organów Spółki. Zarząd może zwrócić się do Rady Nadzorczej z wnioskiem o opinię lub zajęcie
stanowiska w każdej sprawie Spółki, przy czym stanowisko Rady nie jest wówczas wiążące. Nabycie przez Spółkę akcji
własnych w celu ich umorzenia wymaga upoważnienia udzielonego uchwałą Walnego Zgromadzenia.
W przypadku Zarządu jednoosobowego do składania oświadczeń i podpisywania w imieniu Spółki upoważniony jest jeden
członek Zarządu. W przypadku Zarządu wieloosobowego do składania oświadczeń i podpisywania w imieniu Spółki
wymagane jest współdziałanie dwóch członków Zarządu lub członka Zarządu łącznie z prokurentem.
Rada Nadzorcza składa się od 5 do 7 członków. Członków Rady Nadzorczej powołuje się na okres wspólnej kadencji, która
trwa trzy lata. Członków Rady Nadzorczej wybiera Walne Zgromadzenie. Rada Nadzorcza wybiera ze swego grona
Przewodniczącego Rady Nadzorczej oraz jednego lub dwóch Zastępców, a w razie potrzeby również Sekretarza Rady
Nadzorczej.
Rada Nadzorcza podejmuje uchwały, jeżeli na posiedzeniu jest obecna większość jej członków. Uchwały są podejmowane
bezwzględną większością głosów oddanych. W przypadku równości głosów oddanych za i przeciw uchwale, rozstrzyga głos
Przewodniczącego Rady. Rada Nadzorcza może podejmować uchwały w trybie pisemnym (obiegowym) lub przy
wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość. W szczególności członkowie Rady Nadzorczej
mogą głosować nad uchwałami poprzez przesłanie wiadomości faksowej, przy pomocy poczty elektronicznej (e-mail) lub w
trakcie telekonferencji. Uchwała podjęta w ten sposób jest ważna, gdy wszyscy członkowie Rady zostali pisemnie
zawiadomieni o treści projektu uchwały i żaden nie wyraził sprzeciwu co do takiego trybu podjęcia uchwały. Sprzeciw członka
Rady Nadzorczej co do podjęcia uchwały w trybie, o którym mowa w niniejszym ustępie, powinien zostać złożony na piśmie
osobie, która zarządziła przeprowadzenie głosowania oraz Zarządowi, w terminie 2 dni od dnia zarządzenia głosowania - w
OCTAVA S.A.
19
przypadku głosowania pisemnego (obiegowego) lub z chwilą zarządzenia głosowania - w przypadku głosowania przy
wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość.
Rada Nadzorcza nadzoruje działalność Spółki. Do uprawnień i obowiązków Rady Nadzorczej należy:
a) ocena sprawozdania finansowego Spółki za ubiegły rok obrotowy oraz zapewnienie jego weryfikacji przez
wybranego przez Radę Nadzorczą biegłego rewidenta;
b) ocena sprawozdania Zarządu z działalności Spółki w ubiegłym roku obrotowym oraz wniosku Zarządu w
przedmiocie podziału zysku lub pokrycia straty;
c) składanie Walnemu Zgromadzeniu pisemnego sprawozdania z wyników ocen, o których mowa w pkt. a) i b)
powyżej;
d) zawieranie umów z członkami Zarządu oraz zasad ich wynagradzania, a także powoływanie, zawieszanie lub
odwoływanie poszczególnych członków Zarządu lub całego Zarządu;
e) wyrażanie zgody na transakcje obejmujące zbycie lub nabycie akcji lub innego mienia, lub zaciągnięcie oraz
udzielenie pożyczki pieniężnej, jeżeli wartość danej transakcji przewyższy 15% wartości netto aktywów Spółki
według ostatniego bilansu;
f) wyrażenie zgody na emisję przez Spółkę obligacji innych niż obligacje zamienne lub z prawem pierwszeństwa;
g) opiniowanie projektów uchwał proponowanych do przyjęcia przez Walne Zgromadzenie oraz innych materiałów
przedstawianych Walnemu Zgromadzeniu.
Komitet Audytu Rady Nadzorczej działa w Spółce nieprzerwanie od listopada 2009 roku.
W 2025 roku Komitet Audytu działał w następującym składzie:
Komitet Audytu działa w oparciu o Regulamin Komitetu Audytu.
Komitet Audytu składa się z co najmniej trzech członków, w tym Przewodniczącego Komitetu Audytu, powoływanych i
odwoływanych przez Radę Nadzorczą spośród członków Rady Nadzorczej. Liczba członków Komitetu Audytu jest określana
przez Rade Nadzorczą poprzez ich powołanie. Kadencja członków Komitetu Audytu jest wspólna dla jego członków i pokrywa
się z wspólną kadencją członków Rady Nadzorczej.
Większość członków Komitetów Audytu, w tym jego Przewodniczący jest niezależna od Spółki w rozumieniu art. 129 ust. 3
Ustawy. Przynajmniej jeden członek Komitetu Audytu posiada wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania
sprawozdań finansowych. Przynajmniej jeden członek Komitetu Audytu posiada wiedzę i umiejętności z zakresu branży Spółki
lub poszczególni członkowie w określonych zakresach posiadają wiedzę i umiejętności z zakresu branży Spółki.
Podstawowymi zadaniami Komitetu Audytu jest doradzanie i wspieranie Rady Nadzorczej w wykonywaniu jej statutowych
obowiązków kontrolnych i nadzorczych w zakresie: a) monitorowania procesu sprawozdawczości finansowej w Spółce i jej
Grupie Kapitałowej, b) monitorowania skuteczności systemów kontroli wewnętrznej, compliance i systemów zarządzania
ryzykiem oraz audytu wewnętrznego (w tym w zakresie wydawania opinii co do konieczności wydzielenia audytu
wewnętrznego lub jej braku), w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej, c) monitorowania wykonywania czynności
rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez firmę audytorską badania, d) monitorowania relacji Spółki z
podmiotami powiązanymi, e) zapewnienia niezależności audytorów, f) właściwej współpracy z biegłymi rewidentami.
Zadaniami Komitetu Audytu wynikającymi z nadzorowania polityki finansowej oraz wewnętrznej Spółki, są w szczególności:
a) regularny kontakt z członkami Zarządu Spółki jak również z członkami Zarządów spółek powiązanych ze Spółką, w celu
omówienia sytuacji finansowej Spółki oraz spółek powiązanych ze Spółką, b) okresowy przegląd systemu kontroli
wewnętrznej Spółki w zakresie mechanizmów kontroli finansowej, oceny ryzyk oraz jego zgodności z przepisami, c)
dokonywanie corocznej oceny w zakresie istnienia lub nieistnienia potrzeby wyodrębnienia organizacyjnego funkcji audytu
wewnętrznego w Spółce, d) zdawanie relacji z działalności Komitetu Audytu Radzie Nadzorczej, co najmniej raz w roku.
Do zadań Komitetu Audytu w zakresie działalności biegłych rewidentów i firmy audytorskiej należą w szczególności:
a) monitorowanie procesu sprawozdawczości finansowej, b) monitorowanie skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i
systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu wewnętrznego, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej, c)
monitorowanie wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez firmę audytorską
imię i nazwisko
okres pełnienia funkcji
Andrzej Sokolewicz
Przewodniczący Komitetu Audytu
1 stycznia – 31 grudnia 2025 roku
Arkadiusz Chojnacki
1 stycznia – 31 grudnia 2025 roku
Piotr Szczepiórkowski
1 stycznia – 31 grudnia 2025 roku
OCTAVA S.A.
20
badania, z uwzględnieniem wszelkich wniosków i ustaleń Polskiej Agencji Nadzoru Audytowego wynikających z kontroli
przeprowadzonej w firmie audytorskiej, d) monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej,
w szczególności gdy na rzecz Spółki świadczone są przez firmę audytorską inne usługi niż badanie, e) informowanie rady
nadzorczej o wynikach badania oraz wyjaśnianie, w jaki sposób badanie to przyczyniło się do rzetelności sprawozdawczości
finansowej, a także jaka była rola komitetu audytu w procesie badania, f) dokonywanie oceny niezależności biegłego
rewidenta oraz wyrażanie zgody na świadczenie przez niego dozwolonych usług niebędących badaniem, g) opracowywanie
polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania, h) opracowywanie polityki świadczenia przez firmę
audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy
audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem, i) określanie procedury wyboru firmy audytorskiej, j)
przedstawianie radzie nadzorczej rekomendacji dot. wyboru firmy audytorskiej zgodnie z politykami, o których mowa w pkt
7 i 8, k) przedkładanie zaleceń mających na celu zapewnienie rzetelności procesu sprawozdawczości finansowej.
11. Informacje dotyczące Komitetu Audytu.
Ustawowe kryterium niezależności spełniają Panowie Andrzej Sokolewicz, Piotr Szczepiórkowski.
Wszyscy Członkowie Komitetu Audytu posiadają wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań
finansowych.
Pan Andrzej Sokolewicz jako Przewodniczący Komitetu Audytu spełnia kryteria niezależności w rozumieniu ustawy z dnia
11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym („Ustawa”) oraz w rozumieniu
Załącznika nr II do Zalecenia Komisji Europejskiej 2005/162/WE z dnia 15 lutego 2005 r. dotyczącego roli dyrektorów nie
wykonawczych lub będących członkami rady nadzorczej spółek giełdowych i komisji rady (nadzorczej), posiada wiedzę i
umiejętności z zakresu branży, w której działa Spółka.
Pan Arkadiusz Chojnacki – posiada wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości, wyceny nieruchomości, z zakresu branży,
w której działa Spółka.
Pan Piotr Szczepiórkowski – posiada wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości oraz z zakresu branży, w której działa
Spółka, spełnia kryteria niezależności w rozumieniu Ustawy.
Zgodnie ze Statutem, wyboru podmiotu uprawnionego do badania ustawowych sprawozdań finansowych Spółki dokonuje
Rada Nadzorcza. W świetle postanowień art. 130 ust. 1 pkt 8 Ustawy, Rada Nadzorcza w powyższym zakresie działa po
uzyskaniu rekomendacji Komitetu Audytu.
Rada Nadzorcza oraz Komitet nie są związane jakimikolwiek klauzulami umownymi w umowach zawartych przez Spółkę,
które ograniczałyby możliwość wyboru firmy audytorskiej do określonych kategorii lub wykazów firm audytorskich.
Rada Nadzorcza podczas dokonywania finalnego wyboru, a Komitet Audytu na etapie przygotowywania rekomendacji,
kierują się następującymi wytycznymi dotyczącymi podmiotu uprawnionego do badania:
1) cena zaproponowana przez podmiot uprawniony do badania, przy czym wykonanie usług powinno zostać zlecone firmie
audytorskiej składającej najbardziej opłacalną, adekwatną do zakresu zleconych usług cenę, celem uniknięcia obniżenia
jakości badania;
2) możliwość zapewnienia świadczenia pełnego zakresu usług określonych przez Spółkę w zapytaniu ofertowym;
3) dotychczasowe doświadczenie podmiotu w badaniu sprawozdań jednostek zainteresowania publicznego o podobnym do
Spółki profilu działalności;
4) dotychczasowe doświadczenie podmiotu w badaniu i dokonywaniu przeglądu sprawozdań finansowych spółek o zbliżonej
do Spółki charakterystyce;
5) kwalifikacje zawodowe i doświadczenie osób bezpośrednio zaangażowanych w prowadzone w Spółce badanie;
6) ilość osób dostępnych do prowadzenia badania lub przeglądu sprawozdania finansowego w Spółce;
7) dostępność wykwalifikowanych specjalistów z zakresu szczególnych zasad rachunkowości Spółki;
8) zapewnienie przeprowadzenia badania zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa i standardami rachunkowości
mającymi zastosowanie do Spółki;
9) możliwość przeprowadzenia badania w terminach określonych przez Spółkę;
10) reputację firmy audytorskiej na rynkach finansowych;
11) potwierdzenie spełniania wymogów niezależności podmiotu uprawnionego do badania, o których mowa w art. 69 – 73
Ustawy;
12) złożenie przez firmę audytorską oświadczenia o braku zagrożeń dla niezależności firmy audytorskiej i biegłych
rewidentów mających dokonać ustawowego badania lub przeglądu sprawozdań finansowych Spółki i Grupy Kapitałowej lub
o istniejących zagrożeniach niezależności wraz ze wskazaniem zastosowanych zabezpieczeń w celu ich zminimalizowania;
13) złożenie przez firmę audytorską oświadczenia o wyznaczeniu kluczowego biegłego rewidenta, który posiada uprawnienia
do przeprowadzenia badań obowiązkowych sprawozdań finansowych, w tym o wpisaniu do odpowiedniego rejestru biegłych
rewidentów prowadzonego przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów;
14) oświadczenie o zapewnieniu przez firmę audytorską, że właściciel, akcjonariusze lub wspólnicy ani członkowie zarządu
oraz organów nadzorczych firmy audytorskiej lub podmiotu powiązanego z tą firmą audytorską nie mogą ingerować
w przeprowadzanie przez biegłego rewidenta badania sprawozdania finansowego w sposób zagrażający jego niezależności
i obiektywizmowi.
OCTAVA S.A.
21
W procesie wyboru firmy audytorskiej do dokonania ustawowego badania sprawozdań finansowych Spółki Komitet oraz
Rada Nadzorcza zwracają szczególną uwagę na konieczność zachowania niezależności firmy audytorskiej i biegłego
rewidenta, w szczególności Komitet Audytu, przedstawiając rekomendację Radzie Nadzorczej Spółki, uwzględnia zakres usług
wykonywanych na rzecz Spółki przez firmę audytorską i biegłego rewidenta w okresie ostatnich pięciu lat poprzedzających
wybór firmy audytorskiej.
Wybór firmy audytorskiej dokonywany jest z uwzględnieniem zasady rotacji firmy audytorskiej i kluczowego biegłego
rewidenta w taki sposób, aby maksymalny czas nieprzerwanego trwania zleceń badań ustawowych przeprowadzanych przez
tę samą firmę audytorską lub firmę audytorską powiązaną z tą firmą audytorską lub jakiegokolwiek członka sieci działającej
w państwach Unii Europejskiej, do której należą te firmy audytorskie, nie przekraczał pięciu lat, zaś kluczowy biegły rewident
nie przeprowadzał badania ustawowego w Spółce przez okres dłuższy niż pięć lat (w takim przypadku kluczowy biegły
rewident może ponownie przeprowadzać badanie ustawowe w Spółce po upływie co najmniej trzech lat od zakończenia
ostatniego badania ustawowego). Firma audytorska oraz kluczowy biegły rewident w procesie dokonywania wyboru składają
oświadczenie, że ich wybór nie naruszy przepisów art. 17 ust. 3 Rozporządzenia oraz art. 134 Ustawy.
Rada Nadzorcza oraz Komitet Audytu, a także Spółka w procesie wyboru firmy audytorskiej uwzględniają wszelkie ustalenia
lub wnioski zawarte w sprawozdaniu rocznym Polskiej Agencji Nadzoru Audytowego, o którym mowa w art. 90 ust. 5 Ustawy,
które mogą wpłynąć na wybór firmy audytorskiej.
Biegły rewident lub firma audytorska przeprowadzający badanie ustawowe sprawozdania finansowego Spółki lub Grupy
Kapitałowej, pomiot powiązany tej firmy audytorskiej lub podmiot wchodzący w skład sieci firmy audytorskiej mogą
świadczyć usługi dozwolone na rzecz Spółki, jej jednostek dominujących oraz jednostek przez nią kontrolowanych z
zastrzeżeniem, że świadczenie tych usług jest możliwe jedynie w zakresie niezwiązanym z polityką podatkową Spółki i
jednostek z Grupy Kapitałowej i po zatwierdzeniu świadczenia usług dozwolonych przez Komitet Audytu, po uprzednim
przeprowadzeniu przez Komitet Audytu odpowiedniej oceny zagrożeń i zabezpieczeń niezależności, o której mowa w art. 69
– 73 Ustawy.
Komitet może wydać stosowne wytyczne dotyczące świadczenia na rzecz Spółki lub jednostek z Grupy Kapitałowej usług
dozwolonych przez biegłych rewidentów lub firmy audytorskie dokonujące badania sprawozdań finansowych tych jednostek
zainteresowania publicznego, dotyczące akceptowalnych zagrożeń niezależności biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej i
wymaganych zabezpieczeń niezależności biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej.
W 2025 roku firma audytorska dodatkowo świadczyła usługi oceny sprawozdania Rady Nadzorczej o wynagrodzeniach
Członków Zarządu i Rady Nadzorczej za rok 2024.
Badanie sprawozdań finansowych Spółki i Grupy Kapitałowej Octava S.A. za 2025 rok zostało przeprowadzone na podstawie
uchwały Rady Nadzorczej Octava z dnia 29 kwietnia 2025 roku, która działając zgodnie z rekomendacją Komitetu Audytu,
podjęła decyzję o wyborze biegłego rewidenta uprawnionego do:
1. badania sprawozdań finansowych Spółki za lata 2024-2026,
2. badania sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej Octava za lata 2024-2026,
3. dokonania przeglądu sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej Octava za pierwsze półrocze roku obrotowego 2024,
pierwsze półrocze roku obrotowego 2025 oraz za pierwsze półrocze roku obrotowego 2026.
Wybór firmy audytorskiej został dokonany zgodnie z obowiązującą w Spółce procedurą wyboru podmiotu uprawnionego do
badania ustawowego sprawozdań finansowych Spółki i Grupy Kapitałowej.
W 2025 roku Komitet Audytu odbył 3 posiedzenia, których głównym przedmiotem zainteresowania było monitorowanie
procesu sprawozdawczości finansowej, w szczególności sprawozdania jednostkowego i skonsolidowanego za 2024 rok oraz
sprawozdania półrocznego za 2025 rok.
12. Opis polityki różnorodności stosowanej do organów administrujących, zarządzających i nadzorujących spółki.
Spółka nie stosuje polityki różnorodności w odniesieniu do władz spółki oraz jej kluczowych menedżerów, jednocześnie
zapewniając brak dyskryminacji ze względu na wyznanie, poglądy, płeć, wykształcenie, wiek, doświadczenie zawodowe.
Decyzje dotyczące wyboru organów Spółki podejmowane są przez Walne Zgromadzenie i Radę Nadzorczą. Podstawowymi
kryteriami wyboru danej osoby są jej kwalifikacje i doświadczenie.
Piotr Rymaszewski
Prezes Zarządu
Warszawa, 21 kwietnia 2026 roku
OCTAVA S.A.
22
OŚWIADCZENIE ZARZĄDU OCTAVA S.A. („Spółka”)
Zarząd Octava S.A. oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy sprawozdanie Grupy Kapitałowej Octava S.A.,
sprawozdanie jednostkowe Octava S.A. oraz sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej Octava
S.A. za rok 2025 i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z międzynarodowymi standardami rachunkowości
i odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki i Grupy Kapitałowej
Octava S.A., oraz wynik finansowy.
Sprawozdanie z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej Octava S.A. zawiera rzetelny obraz rozwoju i rentowności
działalności i sytuacji Spółki i Grupy Kapitałowej Octava S.A., jak również jednostek objętych konsolidacją traktowanych
jako całość, w tym opis podstawowych ryzyk i niepewności.
Piotr Rymaszewski
Prezes Zarządu
Warszawa, 21 kwietnia 2026 roku
OCTAVA S.A.
23
INFORMACJA ZARZĄDU OCTAVA S.A. („Spółka”)
W związku z § 72 ust. 1 pkt 6 oraz § 73 ust. 1 pkt 6 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 6 czerwca 2025 r.
w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych
oraz warunków uznawania za równoważne, informuje, na podstawie oświadczenia złożonego przez Radę
Nadzorczą Octava S.A., o dokonaniu wyboru firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie rocznego sprawozdania
finansowego Grupy Kapitałowej Octava S.A. oraz sprawozdania jednostkowego Spółki, zgodnie z przepisami,
w szczególności, że:
a) firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do sporządzenia
bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania
finansowego zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej;
b) w Spółce i Grupie Kapitałowej Octava S.A. są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy
audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji;
c) Spółka i Grupa Kapitałowa Octava S.A. posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę
w zakresie świadczenia na rzecz emitenta przez firmę audytorską, podmioty powiązane z firmą audytorską lub członka
sieci, do której należy firma audytorska, dozwolonych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo
zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską,
Piotr Rymaszewski
Prezes Zarządu
Warszawa, 21 kwietnia 2026 roku
