Szanowni Państwo, Akcjonariusze, Partnerzy Biznesowi i Interesariusze,
w imieniu Zarządu spółki Herkules S.A. mam przyjemność przedstawić Państwu Raport Roczny,
prezentujący wyniki finansowe oraz najważniejsze wydarzenia dotyczące Spółki w 2025 roku.
Rok 2025 był dla Herkules S.A. czasem przełomowym. Kluczowym wydarzeniem, które w sposób
zasadniczy determinuje naszą obecną sytuację oraz perspektywy na kolejne lata, było zakończenie
postępowania układowego i zawarcie układu z wierzycielami.
Postępowanie układowe, będące konsekwencją zdarzeń szerzej opisanych w poprzednich
sprawozdaniach finansowych, miało na celu uniknięcie upadłości Spółki poprzez umożliwienie jej
restrukturyzacji zadłużenia, przy jednoczesnym zabezpieczeniu słusznych praw wierzycieli. W 2025
roku proces ten zakończył się powodzeniem – Zgromadzenie Wierzycieli przyjęło układ, a sąd
zatwierdził jego warunki.
Zawarcie układu z Wierzycielami oznacza dla Spółki istotną redukcję i uporządkowanie zadłużenia,
w szczególności wobec kluczowego wierzyciela – Banku Gospodarstwa Krajowego, a także odbudowę
zaufania interesariuszy, w tym instytucji finansowych i kontrahentów oraz stworzenie solidnej podstawy
do dalszego rozwoju.
Układ z wierzycielami nie jest jedynie formalnym zakończeniem postępowania – to przede wszystkim
nowy punkt wyjścia dla Spółki, który umożliwia koncentrację na działalności operacyjnej, rozwoju
oferty i budowaniu wartości dla Akcjonariuszy.
W 2025 roku koniunktura pozostawała zróżnicowana w wielu segmentach budownictwa i nadal
widoczna była ograniczona liczba nowych projektów oraz silna presja konkurencyjna, a cała branża
musiała mierzyć się z rosnącymi kosztami pracy, deficytem wykwalifikowanych kadr oraz zmianami
regulacyjnymi.
W 2025 roku Spółka kontynuowała działalność w swoich podstawowych segmentach. Wyniki
finansowe Spółki za 2025 rok pozostają pod wpływem procesów restrukturyzacyjnych oraz trudnych
warunków rynkowych, jednak w porównaniu z okresem najgłębszej dekoniunktury widoczne
są pierwsze efekty działań naprawczych – w szczególności w zakresie uporządkowania struktury
kosztów i zobowiązań.
Zawarcie układu z wierzycielami i formalne zakończenie postępowania układowego zbiegają
się w czasie z zapowiadanym ożywieniem na krajowym rynku budowlanym. Sytuacja ta tworzy
przestrzeń do poprawy standingu finansowego poprzez aktywne uczestnictwo w zapowiadanych
projektach w obszarach infrastruktury, energetyki i budownictwa kubaturowego.
W konsekwencji zakończenia postępowania układowego oraz biorąc pod uwagę zmieniające się
uwarunkowania rynkowe, Zarząd Herkules S.A. podjął decyzję o rozpoczęciu przeglądu opcji
strategicznych. Proces będzie dotyczył zakresu prowadzonej i planowanej przez Spółkę oraz Grupę
działalności. W ramach przeglądu opcji strategicznych Zarząd dokonuje analizy i oceny potencjału
rozwoju poszczególnych segmentów operacyjnych Grupy Kapitałowej Herkules oraz kluczowych
produktów, a także różnych scenariuszy dalszego rozwoju, mając na uwadze maksymalizację wartości
Grupy dla akcjonariuszy oraz realizację układu przyjętego przez wierzycieli Spółki. Jednocześnie
Zarząd dokonuje przeglądu posiadanych przez Grupę Kapitałową aktywów pod kątem realizacji
długoterminowych celów strategicznych.
Ufamy, że połączenie efektów zawartego układu z Wierzycielami z działaniami podejmowanymi
w ramach przeglądu opcji strategicznych, pozwoli Grupie Kapitałowej Herkules umocnić pozycję
rynkową, poprawić rentowność podstawowej działalności oraz w sposób zrównoważony zwiększać
wartość dla wszystkich interesariuszy.
Wykorzystując tę okazję, pragnę wyrazić szczególne podziękowania naszym Wierzycielom
za wypracowane porozumienie, zaufanie oraz akceptację propozycji układowych.
Dziękuję również naszym Partnerom Biznesowym za dotychczasową współpracę i gotowość
do kontynuowania wspólnych projektów w okresie wymagających zmian rynkowych i organizacyjnych.
W imieniu Zarządu Herkules S.A. składam serdeczne podziękowania Pracownikom Spółki, którzy
tworzą wyjątkowy zespół – zaangażowany, profesjonalny i odporny na kryzysowe sytuacje. To dzięki
Państwa pracy możliwe było bezpieczne przeprowadzenie Spółki przez najbardziej wymagający etap
postępowania układowego.
Dziękuję także Akcjonariuszom, Członkom Rady Nadzorczej oraz wszystkim Interesariuszom
za wsparcie, dialog i zaufanie, jakim obdarzyli Państwo Spółkę w okresie restrukturyzacji.
Zapraszam Państwa do szczegółowego zapoznania się z Raportem Rocznym Spółki, który prezentuje
szczegółowo wyniki finansowe 2025 roku i podejmowane w tym okresie działania.
Mariusz Zawisza
Prezes Zarządu
