Szanowni Państwo, Akcjonariusze, Partnerzy Biznesowi i Interesariusze,
w imieniu Zarządu Herkules S.A., pełniącej funkcję jednostki dominującej, mam przyjemność
przedstawić Państwu Raport Roczny Grupy Kapitałowej Herkules, prezentujący skonsolidowane
wyniki finansowe oraz najważniejsze wydarzenia dotyczące Grupy Herkules w 2025 roku.
Rok 2025 był dla Grupy Kapitałowej Herkules czasem przełomowym. Kluczowym wydarzeniem, które
w sposób zasadniczy determinuje naszą obecną sytuację oraz perspektywy na kolejne lata, było
zakończenie postępowania układowego prowadzonego wobec spółki dominującej Herkules S.A.
i zawarcie układu z wierzycielami.
Postępowanie układowe, będące konsekwencją zdarzeń szerzej opisanych w poprzednich
jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych, miało na celu uniknięcie upadłości
spółki dominującej poprzez umożliwienie jej restrukturyzacji zadłużenia, przy jednoczesnym
zabezpieczeniu słusznych praw wierzycieli. W 2025 roku proces ten zakończył się powodzeniem –
Zgromadzenie Wierzycieli przyjęło układ, a sąd zatwierdził jego warunki.
Zawarcie układu z wierzycielami oznacza dla Herkules S.A., a w konsekwencji dla całej Grupy
Kapitałowej Herkules, istotną redukcję i uporządkowanie zadłużenia, w szczególności wobec
kluczowego wierzyciela – Banku Gospodarstwa Krajowego, a także odbudowę zaufania interesariuszy,
w tym instytucji finansowych i kontrahentów oraz stworzenie solidnej podstawy do dalszego rozwoju.
Układ z wierzycielami nie jest jedynie formalnym zakończeniem postępowania – to przede wszystkim
nowy punkt wyjścia dla Grupy Kapitałowej Herkules, który umożliwia koncentrację na działalności
operacyjnej, rozwoju oferty i budowaniu wartości dla Akcjonariuszy.
W 2025 roku koniunktura pozostawała zróżnicowana w wielu segmentach budownictwa i nadal
widoczna była ograniczona liczba nowych projektów oraz silna presja konkurencyjna, a cała branża
musiała mierzyć się z rosnącymi kosztami pracy, deficytem wykwalifikowanych kadr oraz zmianami
regulacyjnymi.
W 2025 roku Grupa Kapitałowa Herkules kontynuowała działalność w swoich podstawowych
segmentach. Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy za 2025 rok pozostają pod wpływem procesów
restrukturyzacyjnych na poziomie spółki dominującej oraz uwarunkowań rynkowych, jednak
w porównaniu z okresem najgłębszej dekoniunktury widoczne są pierwsze efekty działań naprawczych
– w szczególności w zakresie uporządkowania struktury kosztów i zobowiązań.
Zawarcie układu z wierzycielami i formalne zakończenie postępowania układowego zbiegają się
w czasie z zapowiadanym ożywieniem na krajowym rynku budowlanym. Sytuacja ta tworzy przestrzeń
do poprawy standingu finansowego poprzez aktywne uczestnictwo w zapowiadanych projektach
w obszarach infrastruktury, energetyki i budownictwa kubaturowego.
W konsekwencji zakończenia postępowania układowego oraz biorąc pod uwagę zmieniające się
uwarunkowania rynkowe, Zarząd Herkules S.A. podjął decyzję o rozpoczęciu przeglądu opcji
strategicznych. Proces będzie dotyczył zakresu prowadzonej i planowanej przez Spółkę oraz Grupę
Kapitałową działalności. W ramach przeglądu opcji strategicznych Zarząd Spółki dokonuje analizy
i oceny potencjału rozwoju poszczególnych segmentów operacyjnych Grupy Kapitałowej Herkules oraz
kluczowych produktów, a także różnych scenariuszy dalszego rozwoju, mając na uwadze
maksymalizację wartości Grupy dla akcjonariuszy oraz realizację układu przyjętego przez wierzycieli
Spółki. Jednocześnie Zarząd dokonuje przeglądu posiadanych przez Grupę Kapitałową aktywów pod
kątem realizacji długoterminowych celów strategicznych.
Ufamy, że połączenie efektów zawartego układu z Wierzycielami z działaniami podejmowanymi
w ramach przeglądu opcji strategicznych pozwoli Grupie Kapitałowej Herkules umocnić pozycję
rynkową, poprawić rentowność podstawowej działalności oraz w sposób zrównoważony zwiększać
wartość dla wszystkich interesariuszy.
Wykorzystując tę okazję, pragnę wyrazić szczególne podziękowania naszym Wierzycielom
za wypracowane porozumienie, zaufanie oraz akceptację propozycji układowych.
Dziękuję również naszym Partnerom Biznesowym za dotychczasową współpracę i gotowość
do kontynuowania wspólnych projektów w okresie wymagających zmian rynkowych i organizacyjnych.
W imieniu Zarządu Herkules S.A. składam serdeczne podziękowania Pracownikom spółek
wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Herkules, którzy tworzą wyjątkowy zespół – zaangażowany,
profesjonalny i odporny na kryzysowe sytuacje. To dzięki Państwa pracy możliwe było bezpieczne
przeprowadzenie Grupy przez najbardziej wymagający etap postępowania układowego.
Dziękuję także Akcjonariuszom, Członkom Rady Nadzorczej oraz wszystkim Interesariuszom Grupy
Kapitałowej Herkules za wsparcie, dialog i zaufanie, jakim obdarzyli Państwo Grupę Herkules w okresie
restrukturyzacji.
Zapraszam Państwa do szczegółowego zapoznania się z Raportem Rocznym Grupy Kapitałowej
Herkules, który prezentuje szczegółowo skonsolidowane wyniki finansowe za 2025 rok i podejmowane
w tym zakresie działania.
Mariusz Zawisza
Prezes Zarządu
