Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. (dane przedstawione w tys. zł)
1
RAWLPLUG S.A.
JEDNOSTKOWE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ROK 2025
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. (dane przedstawione w tys. zł)
2
SPIS TREŚCI
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ................................................ 4
WYBRANE DANE FINANSOWE ......................................................................... 4
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO ................... 5
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ........... 6
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ .................... 6
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ...... 8
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ........... 9
INFORMACJA DODATKOWA .............................................................................. 11
INFORMACJE OGÓLNE .................................................................................... 11
ZASADY SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ..................... 17
NOTY DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ............ 31
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. (dane przedstawione w tys. zł)
3
100 LAT DOŚWIADCZENIA
w zamocowaniach, elementach
złącznych i narzędziach
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. (dane przedstawione w tys. zł)
4
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
WYBRANE DANE FINANSOWE
01-12.2025
w tys. zł
01-12.2024
w tys. zł
01-12.2025
w tys. EUR
01-12.2024
w tys. EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług
591 359
614 106
139 564
142 676
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
2 509
13 081
592
3 039
Zysk (strata) brutto
28 096
61 205
6 631
14 220
Zysk (strata) netto
27 943
57 276
6 595
13 307
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
6 683
28 509
1 577
6 624
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
8 305
15 245
1 960
3 542
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
(16 208)
(42 591)
(3 825)
(9 895)
Przepływy pieniężne netto, razem
(1 220)
1 163
(288)
270
Średnia ważona liczba akcji
31 059 401
31 059 401
31 059 401
31 059 401
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)
0,90
1,84
0,21
0,43
Stan na 31.12.2025
w tys. zł
Stan na 31.12.2024
w tys. zł
Stan na 31.12.2025
w tys. EUR
Stan na 31.12.2024
w tys. EUR
Aktywa razem
1 131 184
1 061 442
267 628
248 407
Zobowiązania długoterminowe
387 001
149 996
91 561
35 103
Zobowiązania krótkoterminowe
260 273
443 055
61 578
103 687
Kapitał własny
483 910
468 391
114 489
109 616
Kapitał podstawowy
31 059
31 059
7 348
7 269
Liczba akcji na dzień bilansowy
31 059 401
31 059 401
31 059 401
31 059 401
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)
15,58
15,08
3,69
3,53
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. (dane przedstawione w tys. zł)
5
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO
Stan na
31.12.2025
Stan na
31.12.2024
Nota
nr/
Strona
nr
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług
591 359
614 106
2/31
Koszty sprzedanych produktów, towarów, materiałów i usług
(397 621)
(425 379)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
193 738
188 727
Koszty sprzedaży
(155 152)
(135 381)
Koszty ogólnego zarządu
(38 329)
(36 091)
Pozostałe przychody operacyjne
14 244
17 122
4/32
Pozostałe koszty operacyjne
(11 992)
(21 296)
4/32
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
2 509
13 081
Przychody finansowe
70 148
80 136
5/33
Koszty finansowe
(44 561)
(32 012)
5/33
Zysk (strata) brutto
28 096
61 205
Podatek dochodowy
(153)
(3 929)
20/49
Zysk (strata) netto
27 943
57 276
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
27 943
57 276
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej
0
0
Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą:
Podstawowy
0,90
1,84
Podstawowy z działalności kontynuowanej
0,90
1,84
6/34
Podstawowy z działalności zaniechanej
0,00
0,00
Rozwodniony
0,90
1,84
Rozwodniony z działalności kontynuowanej
0,90
1,84
6/34
Rozwodniony z działalności zaniechanej
0,00
0,00
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. (dane przedstawione w tys. zł)
6
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Stan na 31.12.2025
Stan na 31.12.2024
Zysk (strata) netto
27 943
57 276
Pozycje nieprzenoszone do wyniku finansowego
0
0
Pozycje przenoszone do wyniku finansowego:
0
0
Całkowite dochody
27 943
57 276
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Stan na
31.12.2025
Stan na
31.12.2024
Nota
nr/
Strona
nr
AKTYWA TRWAŁE
692 718
653 350
Wartości niematerialne
54 945
39 816
7/34
Rzeczowe aktywa trwałe
143 135
154 425
8/35
Nieruchomości inwestycyjne
3 024
2 951
9/38
Inwestycje w jednostki zależne
357 836
310 557
12/42
Inne długoterminowe aktywa finansowe
101 325
115 503
11/40
Należności długoterminowe i rozliczenia międzyokresowe
8 753
8 201
14/44
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
23 700
21 897
20/49
AKTYWA OBROTOWE
438 466
408 092
Zapasy
213 380
211 315
13/46
Należności krótkoterminowe i rozliczenia międzyokresowe
204 703
178 321
14/46
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego
0
3 130
20/49
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe
19 648
13 371
11/40
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
735
1 955
15/45
AKTYWA RAZEM
1 131 184
1 061 442
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. (dane przedstawione w tys. zł)
7
Stan na
31.12.2025
Stan na
31.12.2024
Nota nr/
Strona nr
KAPITAŁ WŁASNY
483 910
468 391
Kapitał podstawowy
31 059
31 059
16/45
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji własnych powyżej ich wartości nominalnej
135 670
135 670
Pozostałe kapitały
69 181
69 181
16/45
Zyski zatrzymane
248 000
232 481
16/45
ZOBOWIĄZANIA
647 274
593 051
Zobowiązania długoterminowe
387 001
149 996
Kredyty i pożyczki
351 731
113 782
18/47
Leasing długoterminowy
13 495
16 488
18/47
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
3 742
1 426
19/50
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
17 364
17 669
20/49
Rezerwy na świadczenia pracownicze
610
574
17/46
Rezerwy na zobowiązania
59
57
17/46
Zobowiązania krótkoterminowe
260 273
443 055
Kredyty i pożyczki
38 331
248 505
18/47
Leasing krótkoterminowy
7 601
8 915
18/47
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe
63 862
65 475
18/47
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
147 272
117 822
19/49
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
1 178
0
20/49
Rezerwy na zobowiązania
2 029
2 338
17/46
PASYWA RAZEM
1 131 184
1 061 442
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. (dane przedstawione w tys. zł)
8
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Kapitał podstawowy
Kapitał zapasowy
ze sprzedaży akcji powyżej
wartości nominalnej
Pozostałe kapitały
Zyski zatrzymane
Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2025
31 059
135 670
69 181
232 481
468 391
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2025
0
0
0
15 519
15 519
Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2025
0
0
0
27 943
27 943
Całkowite dochody za okres ogółem
0
0
0
27 943
27 943
Wypłata dywidendy
0
0
0
(12 424)
(12 424)
Saldo na dzień 31.12.2025
31 059
135 670
69 181
248 000
483 910
Kapitał podstawowy
Kapitał zapasowy
ze sprzedaży akcji powyżej
wartości nominalnej
Pozostałe kapitały
Zyski zatrzymane
Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2024
31 059
135 670
69 181
187 628
423 538
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2024
0
0
0
44 853
44 853
Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2024
0
0
0
57 276
57 276
Całkowite dochody za okres ogółem
0
0
0
57 276
57 276
Wypłata dywidendy
0
0
0
(12 424)
(12 424)
Inne zmiany
0
0
0
1
1
Saldo na dzień 31.12.2024
31 059
135 670
69 181
232 481
468 391
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. (dane przedstawione w tys. zł)
9
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
01-12.2025
01-12.2024
Zysk brutto
28 096
61 205
Korekty:
(19 153)
(28 907)
Amortyzacja
15 699
15 913
(Zysk) / strata z tytułu różnic kursowych
4 585
(2 480)
Koszty z tytułu odsetek
25 940
28 069
Przychody z tytułu odsetek
(4 251)
(6 140)
Przychody z tytułu dywidend
(53 696)
(66 072)
(Zysk) / strata z działalności inwestycyjnej
(11 454)
1 410
Zmiana stanu rezerw
(271)
424
Zmiana stanu zapasów
(2 065)
21 234
Zmiana stanu należności
(22 376)
(38 237)
Zmiana stanu zobowiązań
28 780
16 972
Inne korekty
(43)
0
Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej
8 943
32 298
Zapłacony podatek dochodowy
(2 261)
(3 789)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
6 683
28 509
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
01-12.2025
01-12.2024
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych
(24 730)
(28 749)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych
6 151
1 861
Wydatki na nabycie kontroli w jednostkach zależnych
(47 234)
0
Pożyczki udzielone jednostkom powiązanym
(62 481)
(36 815)
Spłaty pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym
72 920
12 685
Odsetki otrzymane z działalności inwestycyjnej
6 876
2 074
Dywidendy otrzymane zaklasyfikowane jako działalność inwestycyjna
54 482
65 004
Inne wpływy (wydatki) inwestycyjne
0
(198)
Inne wpływy (wydatki) z aktywów finansowych
2 321
(617)
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej
8 305
15 245
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. (dane przedstawione w tys. zł)
10
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
01-12.2025
01-12.2024
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek
67 203
25 560
Spłaty kredytów i pożyczek
(38 494)
(17 672)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu
(8 520)
(11 543)
Dywidendy wypłacone
(12 424)
(12 424)
Odsetki zapłacone
(23 973)
(26 512)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
(16 208)
(42 591)
Zmiana stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych
(1 220)
1 163
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
1 955
792
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
735
1 955
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. (dane przedstawione w tys. zł)
11
INFORMACJA DODATKOWA
INFORMACJE OGÓLNE
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało przygotowane za 12 miesięcy
zakończonych w dniu 31.12.2025 r. Okresem porównawczym jest sprawozdanie
za 12 miesięcy sporządzone na dzień 31.12.2024 r.
Sprawozdanie finansowe Rawlplug S.A. zostało sporządzone przy założeniu
kontynuowania działalności przez Rawlplug S.A. przez okres nie krótszy
niż 12 miesięcy od dnia 31.12.2025 r. Jednocześnie nie występują okoliczności
wskazujące na zagrożenia kontynuowania działalności przez Spółkę.
Dane o emitencie
Nazwa Spółki
Rawlplug S.A.
Siedziba i adres
zarejestrowanego biura
jednostki
ul. Kwidzyńska 6
51-416 Wrocław
Polska
Organ prowadzący rejestr
Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej
we Wrocławiu,
VI Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego
Numer KRS
0000033537
Podstawowa działalność
- produkcja wyrobów dla budownictwa
z tworzyw sztucznych, numer PKD 22.23.Z
- sprzedaż hurtowa materiałów
budowlanych, numer PKD 46.73.Z.
Sektor wg GPW
przemysł metalowy
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
12
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
Grupa Kapitałowa Rawlplug sporządza skonsolidowane sprawozdanie
finansowe. Na dzień 31.12.2025 r. spółka Rawlplug S.A. była jednostką
dominującą dla następujących spółek:
* Na dzień 31.12.2025 r. spółki nie były objęte konsolidacją (zgodnie z MSR 1 pkt 31).
1
Spółka posiada oddział w Łańcucie.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
13
Zmiany w organizacji
W dniu 03.02.2025 r. złożono wniosek do KRS o podwyższenie kapitału
zakładowego w spółce Rawlplug Energia Odnawialna Sp. z o.o. ze 100 tys. zł
do 600 tys. zł. Struktura udziałowa pozostała bez zmian – Rawlplug S.A. posiada
100% udziałów.
W dniu 17.02.2025 r. nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego w spółce
Rawlplug 5PL Sp. z o.o. ze 150 tys. zł do 5 000 tys. zł. Struktura udziałowa
pozostała bez zmian – Rawlplug S.A. posiada 100% udziałów.
W dniu 05.03.2025 r. Rawlplug S.A. nabyła 51% udziałów w spółce Rawlplug
California Inc. o wartości 2 tys. zł.
W dniu 14.04.2025 r. spółka Rawlplug Ireland (Export) Limited została
zlikwidowana.
W dniu 29.07.2025 r. spółka Rawlplug Dystrybucja Sp. z o.o. została
zlikwidowana.
W dniu 10.10.2025 r. spółka Rawlplug Ireland Ltd zakupiła 25% udziałów
w spółce Herco Ireland Ltd.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
14
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
15
Władze Spółki
ZARZĄD RAWLPLUG S.A.
Skład Zarządu w okresie 01.01.2025 r. – 31.12.2025 r. oraz na dzień publikacji:
RADOSŁAW KOELNER – Prezes Zarządu
Absolwent Wydziału Nauk Społecznych Uniwersytetu
Wrocławskiego. Od początku kariery związany z Rawlplug S.A.
(wcześniej Koelner S.A.). Dzięki połączeniu ambicji i pełnego
zaangażowania w życie i rozwój firmy udało mu się przekształcić
rodzinne przedsiębiorstwo w firmę o globalnym zasięgu,
odnoszącą sukcesy na rynku międzynarodowym. Od 1999 roku
pełni funkcję Prezesa Zarządu Rawlplug S.A. Za jeden
ze strategicznych celów swojej organizacji uważa realizację
koncepcji zrównoważonego rozwoju.
MAREK MOKOT – Wiceprezes Zarządu
Absolwent Wydziału Ekonomii Uniwersytetu Gdańskiego.
Z Rawlplug S.A. współpracuje od 2012 roku, od początku
w związku z oddziałem w Łańcucie jako Dyrektor Zarządzający
i Prezes Zarządu Koelner Łańcucka Fabryka Śrub.
Od października 2012 roku pełni także rolę Członka Zarządu
i Dyrektora Operacyjnego Koelner Rawlplug IP Sp. z o.o.
W portfolio firm, w których zajmował najwyższe stanowiska
kierownicze, znajdują się Gunnebo Industries Sp. z o.o. oraz
Philips Lighting Poland S.A., a początki jego kariery zawodowej
obejmują również pracę dla Portu Gdynia S.A.
PIOTR KOPYDŁOWSKI – Członek Zarządu ds. finansowych
Absolwent Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. W 2000 roku
ukończył Studium dla dyrektorów finansowych zorganizowane
przez Międzynarodową Fundację Rozwoju Rynku Kapitałowego
i Przekształceń Własnościowych w RP – Centrum Prywatyzacji.
Z Rawlplug związany od 1998 roku. Od maja 2007 roku
do grudnia 2008 roku sprawował również funkcję Prezesa
Zarządu w Śrubex S.A. (obecnie Koelner Rawlplug IP Sp. z o.o.).
Od 2001 roku był Dyrektorem do spraw finansowych, a od 2008
roku jest Członkiem Zarządu do spraw finansowych w Rawlplug
S.A.
PRZEMYSŁAW TKACZYK – Członek Zarządu ds. sprzedaży
Absolwent Wydziału Prawa i Administracji na Uniwersytecie
Wrocławskim, kierunek Prawo. Z Rawlplug związany od roku
2007 roku. Od 2017 roku jest Dyrektorem Sprzedaży Rawlplug.
Od wielu lat zaangażowany w strategiczne projekty ekspansji
sprzedaży, zwłaszcza w zakresie uruchamiania i rozwoju nowych
spółek handlowych oraz odpowiedzialny za ofertę zamocowań
i narzędzi, w ramach filaru innowacyjności strategii Rawlplug.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
16
W realizację przyjętych celów strategicznych zaangażowani są wszyscy
pracownicy, z Zarządem Rawlplug S.A. na czele.
Wszyscy członkowie Zarządu kierują się „Kodeksem etyki Grupy Rawlplug
S.A.”, misją i wizją firmy, jej wartościami oraz celami strategicznymi.
Struktura organów zarządczych firmy – Zarządu i Rady Nadzorczej – jest
różnorodna i opiera się przede wszystkim na kompetencjach,
doświadczeniu i niezależności oraz długość kadencji jej członków.
Te kryteria mają największą wagę przy nominacjach i wyborze
kandydatów do Zarządu i Rady.
RADA NADZORCZA RAWLPLUG S.A.
Skład Rady Nadzorczej w okresie 01.01.2025 – 31.12.2025 r. oraz na dzień publikacji:
Osman Kosmalski
przewodniczący Rady Nadzorczej
Tomasz Mogilski
wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Włodzimierz Frankowicz
członek Rady Nadzorczej
Małgorzata Kloka
członkini Rady Nadzorczej
Janusz Pajka
członek Rady Nadzorczej
Anna Piotrowska-Kus
członkini Rady Nadzorczej
Zbigniew Stabiszewski
członek Rady Nadzorczej
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
17
ZASADY SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Niniejsze roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Rawlplug S.A. obejmuje
okres 12 miesięcy zakończony w dniu 31.12.2025 r. i zostało sporządzone
w celu przedstawienia sytuacji finansowej, wyników działalności oraz przepływów
pieniężnych zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości („MSR”),
Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) oraz
związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji
Europejskiej.
Niniejsze roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Rawlplug S.A. zostało
sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez
Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego
jednostkowego sprawozdania finansowego do publikacji nie istnieją istotne
niepewności dotyczące zdarzeń lub okoliczności, które mogą nasuwać poważne
wątpliwości, co do zdolności Spółki do kontynuowania działalności.
Waluta sprawozdawcza, zastosowane kursy walutowe, zastosowane
poziomy zaokrągleń
Walutą sprawozdawczą i funkcjonalną niniejszego rocznego jednostkowego
sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w
tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej). Sprawozdania finansowe
jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej zostały przeliczone na walutę
sprawozdawczą w oparciu o zasady wynikające z Międzynarodowego Standardu
Rachunkowości nr 21.
Pozycje aktywów i pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej, przeliczono
na EURO według kursu średniego NBP obowiązującego na dany dzień bilansowy:
Waluta
31.12.2025
31.12.2024
EURO
4,2267
4,2730
Pozycje sprawozdania z dochodów całkowitych, sprawozdania z wyniku
finansowego oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczone zostały
na EUR według kursu, stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów
ustalonych przez NBP dla EUR, obowiązujących na ostatni dzień każdego
zakończonego miesiąca wchodzącego w skład prezentowanego okresu.
Zastosowane do przeliczenia kursy kształtują się następująco:
Waluta
01-12.2025
01-12.2024
EURO
4,2372
4,3042
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
18
Stosowane zasady rachunkowości
Zasady rachunkowości
W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym Rawlplug S.A.
zastosowano poniższe zasady i metody wyceny:
ZASADA PODSTAWOWA
Spółka stosuje następujące podstawowe zasady rachunkowości:
• zasadę rzetelnego obrazu wynikającego z zapisów,
• zasadę przewagi treści nad formą prawną,
• zasadę ciągłości, zasadę kontynuacji działalności,
• zasadę współmierności (memoriału),
• zasadę ostrożnej wyceny rozumianej jako zasadę ostrożnych szacunków,
• zasadę kompletności.
ZASADA KONCEPCJI KOSZTU HISTORYCZNEGO
Sprawozdanie finansowe jest sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu
historycznego, z wyjątkiem wyceny niektórych aktywów trwałych oraz
niektórych aktywów finansowych, które zgodnie z MSR wyceniane są według
wartości godziwej.
SZACUNKI I ZAŁOŻENIA ZARZĄDU
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSR wymaga od Zarządu
dokonania profesjonalnych osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na
przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów
oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na
doświadczeniu historycznym oraz różnych innych czynnikach, które są uznawane
za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę
profesjonalnego osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która
nie wynika bezpośrednio z innych źródeł.
W istotnych kwestiach Zarząd, dokonując szacunku, opiera się na opiniach
niezależnych ekspertów.
Szacunki Zarządu, wpływające na wartości wykazane w sprawozdaniu
finansowym, dotyczą głównie:
• przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności rzeczowych
aktywów trwałych i wartości niematerialnych,
• odpisów aktualizujących składniki aktywów,
• dyskonta, przewidywanego wzrostu wynagrodzeń oraz założeń
aktuarialnych używanych przy obliczaniu rezerw na odprawy
emerytalne,
• przyszłych wyników finansowych uwzględnianych przy testowaniu
utraty wartości udziałów/akcji oraz wartości firmy,
• przyszłych wyników podatkowych uwzględnianych przy ustalaniu
aktywów na odroczony podatek dochodowy.
Stosowana metodologia ustalania wartości szacunkowych opiera się na
najlepszej wiedzy Zarządu i jest zgodna z wymogami MSR. Metodologia
ustalania wartości szacunkowych jest stosowana w sposób ciągły względem
ostatniego okresu sprawozdawczego.
ZASADA ISTOTNOŚCI
Spółka przyjmuje zasadę istotności dotyczącą wartości pojedynczych zdarzeń
lub sumy zdarzeń jednego rodzaju mogących wpływać na rzetelne i jasne
przedstawienie sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego
Spółki zgodnie z MSF 1 par. 29-31.
Metody wyceny aktywów i pasywów
Metody wyceny aktywów i pasywów opisuje się w zakresie, w jakim mają one lub
mogą one mieć istotny wpływ na rzetelność i jasność sytuacji majątkowej
i finansowej oraz wyniku finansowego Spółki.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
19
Pozostałe, nie ujęte w polityce rachunkowości metody wyceny aktywów
i pasywów, stosuje się zgodnie z odpowiadającymi im MSR oraz najlepszymi
praktykami międzynarodowej sprawozdawczości finansowej.
WARTOŚCI NIEMATERIALNE
Wartości niematerialne wycenia się według cen nabycia lub kosztów
wytworzenia dla kosztów prac rozwojowych, pomniejszonych o skumulowane
odpisy umorzeniowe oraz o ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
Za wartości niematerialne uznaje się m.in.:
• koszty prac rozwojowych zakończonych pozytywnym wynikiem, który
zostanie wykorzystany do produkcji,
• nabytą wartość firmy,
• nabyte prawa majątkowe, prawa pokrewne, licencje i koncesje,
• nabyte prawa do wynalazków, patentów, znaków towarowych, wzorów
użytkowych,
• know-how.
Wartości niematerialne amortyzowane są metodą liniową w okresie
przewidywanej ekonomicznej użyteczności, według następujących zasad:
• nabyte prawa majątkowe, licencje i koncesje – nie krócej niż 4 lata
i nie dłużej niż 7 lat,
• oprogramowanie komputerów – nie krócej niż 4 lata i nie dłużej niż 7 lat,
• pozostałe wartości niematerialne – nie krócej niż 4 lata i nie dłużej
niż 7 lat.
Wartości niematerialne o jednostkowej wartości nieprzekraczającej 3,5 tysiąca zł
są jednorazowo odpisywane w ciężar kosztów w miesiącu następującym
po miesiącu przekazania do użytkowania.
Koszty prac badawczych nie podlegają aktywowaniu oraz są prezentowane
w sprawozdaniu z wyniku finansowego jako koszty w okresie, w którym zostały
poniesione.
Składnik wartości niematerialnych powstały w wyniku prac rozwojowych (lub
realizacji etapu prac rozwojowych przedsięwzięcia prowadzonego we własnym
zakresie) ujmuje się wtedy i tylko wtedy, gdy jednostka jest w stanie udowodnić:
• możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika
wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania
lub sprzedaż,
• zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego
użytkowania lub sprzedaży,
• zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości
niematerialnych,
• sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał
prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne,
• dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych,
które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu
lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,
• możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie
prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi
wartości niematerialnych.
Koszty prac rozwojowych są amortyzowane metodą liniową przez przewidywany
okres ich ekonomicznej przydatności. W przypadku, gdy niemożliwe jest
wyodrębnienie wytworzonego we własnym zakresie składnika aktywów,
koszty prac rozwojowych są ujmowane w sprawozdaniu z wyniku finansowego
w okresie, w którym zostały poniesione.
Wartości niematerialne w realizacji oraz zaliczki na wartości niematerialne
wycenia się w wartości nominalnej z uwzględnieniem ewentualnych odpisów
z tytułu trwałej utraty wartości.
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania
wartości niematerialnych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze
sprzedaży a wartością netto tych wartości niematerialnych i są ujmowane
w sprawozdaniu z wyniku finansowego.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
20
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia
lub kosztu wytworzenia. Cenę nabycia zwiększają wszystkie koszty związane
bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika aktywów do stanu
zdatnego do użytkowania. Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe
wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych
o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Amortyzacja jest naliczana metodą liniową dla wszystkich rzeczowych aktywów
trwałych z pominięciem gruntów oraz środków trwałych w budowie przez
szacowany okres ekonomicznej przydatności danego składnika aktywów, który
dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi:
• budynki i budowle – nie krócej niż 10 lat i nie dłużej niż 40 lat,
• maszyny i urządzenia (z wyłączeniem sprzętu komputerowego)
– nie krócej niż 1 rok i nie dłużej niż 20 lat,
• sprzęt komputerowy – nie krócej niż 2 lata i nie dłużej niż 4 lata,
• środki transportu – nie krócej niż 2 lata i nie dłużej niż 12 lat,
• inne środki trwałe – nie krócej niż 2 lata i nie dłużej niż 10 lat.
Rzeczowe aktywa trwałe o wartości początkowej nieprzekraczającej 3,5 tys. zł
są jednorazowo odpisywane w ciężar kosztów w miesiącu następującym
po miesiącu przekazania do użytkowania. Mogą one podlegać amortyzacji, jeśli
jednorazowy zakup grupy tych składników aktywów łącznie przekracza
3,5 tys. zł.
Środki trwałe w budowie powstające dla celów produkcyjnych
lub administracyjnych, jak również dla celów jeszcze nie określonych,
prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wg kosztu
wytworzenia pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt
wytworzenia zwiększany jest o opłaty oraz dla określonych aktywów o koszty
finansowania zewnętrznego. Amortyzacja tych składników aktywów
rozpoczyna się w momencie rozpoczęcia ich użytkowania, zgodnie z zasadami
dotyczącymi własnych aktywów trwałych.
Zaliczki na środki trwałe w budowie wycenia się w wartości nominalnej
z uwzględnieniem ewentualnych odpisów z tytułu trwałej utraty wartości.
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania
rzeczowych aktywów trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami
ze sprzedaży a wartością netto tych rzeczowych aktywów trwałych
i są ujmowane w sprawozdaniu z wyniku finansowego.
LEASING
Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje
się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów
na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka
ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie
z tytułu leasingu.
Aktywa z tytułu leasingu
W dacie rozpoczęcia leasingu aktywo z tytułu prawa do użytkowania wyceniane
jest według kosztu, który obejmuje:
• kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu;
• wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed
tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe;
• wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez
leasingobiorcę;
• szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę
w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów,
przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował,
lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do
stanu wymaganego przez warunki leasingu.
Po dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa
do użytkowania według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne
i łączne straty z tytułu utraty wartości oraz uwzględniającego korektę
o jakiekolwiek aktualizacje wartości zobowiązania leasingowego.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
21
Spółka amortyzuje prawa do użytkowania metodą liniową od daty rozpoczęcia
do końca okresu użytkowania tego prawa lub do końca okresu leasingu,
w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Jeśli występują ku temu
przesłanki, prawa do użytkowania poddaje się testom na utratę wartości zgodnie
z MSR 36.
Zobowiązania z tytułu leasingu
W dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu
w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty
w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy
procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można z łatwością ustalić. W przeciwnym
razie leasingobiorca stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy.
Zobowiązanie leasingowe obejmuje następujące płatności:
• stałe opłaty leasingowe (tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe),
pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe;
• zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki,
wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki
zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia leasingu;
• kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach
gwarantowanej wartości końcowej;
• cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością
założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji;
• kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w okresie leasingu
• uwzględniono, że leasingobiorca skorzysta z opcji wypowiedzenia
leasingu.
Po dacie rozpoczęcia leasingu, wartość zobowiązania z tytułu leasingu jest
powiększana w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu
leasingu, zmniejszana w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych
oraz aktualizowana w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany
leasingu.
Spółka uwzględnia tylko elementy leasingowe w wycenie aktywa z tytułu prawa
do użytkowania i zobowiązania leasingowego. Pozostałe elementy
nieleasingowe, takie jak płatności za media, są ujmowane osobno, zgodnie
z zasadami mającymi zastosowanie do takich opłat.
Spółka stosuje dopuszczone standardem MSSF 16 praktyczne rozwiązania
dotyczące leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w których bazowy
składnik aktywów jest niskiej wartości. W odniesieniu do takich umów zamiast
ujmować aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania z tytułu
leasingu, opłaty leasingowe ujmuje się w wyniku metodą liniową w trakcie
okresu leasingu.
Spółka prezentuje prawa do użytkowania w tych samych pozycjach
sprawozdania z sytuacji finansowej, co bazowe składniki aktywów.
INWESTYCJE DŁUGOTERMINOWE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH I STOWARZYSZONYCH
Za jednostki zależne uznaje się te jednostki, nad którymi Spółka sprawuje
kontrolę. Inwestycje w jednostkach zależnych Spółka wycenia według cen
nabycia po pomniejszeniu o odpisy z tytułu utraty wartości. Koszty transakcyjne
związane z nabyciem inwestycji zwiększają wartość bilansową inwestycji.
Wyrażone w walutach obcych ceny nabycia udziałów i akcji ujmuje się w księgach
rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia, odpowiednio po kursie średnim
ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski w dniu
poprzedzającym ten dzień. Testy na utratę wartości udziałów lub akcji
przeprowadza się metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych, przy
wyliczeniu których opiera się o przygotowane przez kierownictwo jednostek
zależnych budżety finansowe na kolejny rok i szacunkowe prognozy na kolejne
cztery lata. Jednostki stowarzyszone to jednostki, na które Spółka wywiera
znaczący wpływ, jednak nie sprawuje nad nimi kontroli. Inwestycje
w jednostkach stowarzyszonych wycenia się według cen nabycia
po uwzględnieniu odpisów z tytułu utraty wartości.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
22
INNE INWESTYCJE DŁUGOTERMINOWE
Nieruchomości, wartości niematerialne oraz inne inwestycje nie stanowiące
aktywów finansowych, w tym srebro, zaliczone do aktywów trwałych
nie użytkowane przez Spółkę, lecz nabyte w celu osiągnięcia korzyści
ekonomicznych wynikających z przyrostu wartości tych aktywów
lub uzyskania z nich przychodów lub innych pożytków – wycenia się według
ceny ich nabycia pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty
wartości, za wyjątkiem srebra, które wyceniane jest wg wartości godziwej.
Szczegółowa polityka dotycząca srebra opisana została w Nocie nr 36.
AKTYWA TRWAŁE ZAKLASYFIKOWANE DO ZBYCIA
Aktywa trwałe zaklasyfikowane do zbycia, a także grupy aktywów netto
przeznaczonych do zbycia wyceniane są po niższej z dwóch wartości: wartości
bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonych o koszty związane
ze sprzedażą. Niektóre aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone
do sprzedaży, takie jak aktywa finansowe oraz aktywa z tytułu odroczonego
podatku dochodowego, wyceniane są według tych samych zasad
rachunkowości, jakie były stosowane przez Spółkę przed zaklasyfikowaniem
do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży. Aktywa trwałe
zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży nie podlegają amortyzacji.
Aktywa trwałe i grupy aktywów netto są klasyfikowane jako przeznaczone
do zbycia, jeżeli ich wartość bilansowa będzie odzyskana raczej w wyniku
transakcji sprzedaży niż w wyniku ich dalszego użytkowania. Warunek ten uznaje
się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy składnik aktywów (lub grupa
aktywów netto przeznaczonych do zbycia) jest dostępny w swoim obecnym
stanie do natychmiastowej sprzedaży, a wystąpienie transakcji sprzedaży jest
bardzo prawdopodobne w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji.
KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO
Koszty finansowania zewnętrznego, związanego bezpośrednio z nabyciem
lub wytworzeniem dostosowywanych składników aktywów, są doliczane
do kosztów wytworzenia takich aktywów, aż do momentu oddania ich
do użytkowania. Koszty te są pomniejszane o przychody uzyskane
z tymczasowego inwestowania środków pozyskanych na wytworzenie danego
składnika aktywów. Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego
są odnoszone bezpośrednio w ciężar sprawozdania z wyniku finansowego
w okresie, w którym zostały poniesione.
INSTRUMENTY FINANSOWE
Aktywa i zobowiązania finansowe ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej Spółki w momencie, gdy staje się ona stroną wiążącej umowy.
Na dzień nabycia Spółka wycenia aktywa finansowe w wartości godziwej, czyli
najczęściej według wartości godziwej uiszczonej zapłaty. Koszty transakcji
Spółka włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów
finansowych, poza kategorią aktywów wycenianych w wartości godziwej
poprzez wynik. Wyjątkiem od tej zasady są należności z tytułu dostaw i usług,
które Spółka wycenia w ich cenie transakcyjnej w rozumieniu MSSF 15, przy czym
nie dotyczy to tych pozycji należności z tytułu dostaw i usług i pożyczek, których
termin płatności jest dłuższy niż rok i które zawierają istotny komponent
finansowania zgodnie z definicją z MSSF 15.
Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe inne niż
instrumenty pochodne zabezpieczające, Spółka klasyfikuje z podziałem na:
• aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik
finansowy.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
23
Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeżeli
spełnione są oba poniższe warunki (i nie zostały wyznaczone w momencie
początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez wynik):
• składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem
biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych
dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,
• warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują
powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które
są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej
pozostałej do spłaty.
Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie
Spółka zalicza:
• pożyczki,
• środki pieniężne,
• należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
(z wyłączeniem tych, dla których nie stosuje się zasad MSSF 9).
Wymienione klasy aktywów finansowych prezentowane są w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej w podziale na aktywa długoterminowe
i krótkoterminowe w pozycjach „Należności i rozliczenia międzyokresowe”
i „Inne aktywa finansowe”.
Wycena krótkoterminowych należności odbywa się w wartości wymagającej
zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta skorygowanej
o odpowiednie odpisy aktualizujące wartość należności.
Przychodów z tytułu odsetek, z uwagi na nieistotne kwoty, Spółka nie
wyodrębnia jako osobnej pozycji, lecz ujmuje je w przychodach finansowych.
Pozostałe zyski i straty z aktywów finansowych, w tym różnice kursowe,
prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe.
Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik,
jeżeli nie spełnia kryteriów wyceny w zamortyzowanym koszcie oraz nie jest
instrumentem kapitałowym wyznaczonym w momencie początkowego ujęcia
do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Ponadto
do tej kategorii Spółka zalicza aktywa finansowe wyznaczone
przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez wynik
ze względu na spełnienie kryteriów określonych w MSSF 9.
Do tej kategorii Spółka zalicza wszystkie instrumenty pochodne wykazywane
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Instrumenty należące do tej kategorii
wyceniane są w wartości godziwej, a skutki wyceny ujmowane są w wyniku
odpowiednio w pozycji „Przychody finansowe” lub „Koszty finansowe”.
Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych określone są przez zmianę wartości
godziwej ustalonej na podstawie bieżących na dzień bilansowy cen
pochodzących z aktywnego rynku lub na podstawie technik wyceny, jeżeli
aktywny rynek nie istnieje.
Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym
koszcie podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy pod kątem ryzyka
kredytowego. Dla należności z tytułu dostaw i usług Spółka stosuje uproszczone
podejście i zbudowała model służący do szacowania oczekiwanych strat
z portfela należności w całym okresie życia. Szacunki odpisów są dokonywane na
zasadzie zbiorowej, a należności są grupowane według okresu
przeterminowania. Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim o historycznie
kształtujące się przeterminowania i poziomy nieściągalności.
Zobowiązania finansowe, inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające,
wykazywane są w następujących pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej:
• kredyty i pożyczki,
• pozostałe zobowiązania finansowe,
• zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania oraz
• leasing.
Na dzień nabycia Spółka wycenia zobowiązania finansowe w wartości godziwej,
czyli najczęściej według wartości godziwej otrzymanej kwoty.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
24
Koszty transakcji Spółka włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich
zobowiązań finansowych, poza kategorią zobowiązań wycenianych w wartości
godziwej poprzez wynik.
Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane
są w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem metody efektywnej stopy
procentowej, z wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych
do obrotu (dotyczy instrumentów pochodnych będących zobowiązaniami,
które nie są ujmowane jako instrumenty zabezpieczające) lub wyznaczonych
jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do kategorii
zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik
finansowy Spółka zalicza instrumenty pochodne inne niż instrumenty
zabezpieczające. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług
wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty
dyskonta.
Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w sprawozdaniu
z wyniku finansowego w działalności finansowej.
ZAPASY
Zapasy są wykazywane według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie
wyższych niż cena sprzedaży netto. Na koszty wytworzenia składają się koszty
materiałów bezpośrednich oraz koszty wynagrodzeń bezpośrednich
i uzasadniona część kosztów pośrednich. Zapasy produktów, materiałów
i towarów są wyceniane przy wykorzystaniu metody FIFO. Cena sprzedaży netto
odpowiada oszacowanej cenie sprzedaży pomniejszonej o wszelkie koszty
konieczne do zakończenia produkcji oraz koszty doprowadzenia zapasów
do sprzedaży lub znalezienia nabywcy (tj. koszty sprzedaży, marketingu itp.).
Zapasy wykazywane są w wartości netto pomniejszonej o dokonane odpisy
aktualizujące. Odpisy aktualizujące zapasy tworzy się w związku z utratą ich
wartości, celem doprowadzenia ich wartości do poziomu wartości netto
możliwej do uzyskania.
Odpisy aktualizujące dostosowujące wartość zapasów do wartości netto tworzy
się głównie zgodnie z następującymi kryteriami:
• utraty wymaganych cech użytkowych,
• uznania zapasów za zbędne,
• braku rotacji lub niskiej rotacji ocenianej według grup zapasów
(materiały/produkty/produkty w toku) w podziale na okresy:
• składowane od 2 do 3 lat w wysokości 20% ich wartości,
• składowane od 3 do 4 lat w wysokości 40% ich wartości,
• składowane od 4 do 5 lat w wysokości 60% ich wartości,
• składowane od 5 do 6 lat w wysokości 80% ich wartości,
• składowane powyżej 6 lat w wysokości 100% ich wartości.
ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE KOSZTÓW CZYNNE
Rozliczenia międzyokresowe kosztów czynne dokonywane są, jeżeli koszty
poniesione dotyczą przyszłych okresów sprawozdawczych, w podziale
na pozycje krótko lub długoterminowe. Do odpisu czynnych rozliczeń
międzyokresowych Spółka stosuje indywidualnie oszacowany okres,
w zależności od charakteru i wartości rozliczanej pozycji. Wycena rozliczeń
międzyokresowych kosztów czynnych dokonywana jest w cenie nabycia
(kwocie podlegającej rozliczeniu w czasie) po pomniejszeniu o ewentualne
odpisy z tytułu trwałej utraty ich wartości.
Rozliczenia międzyokresowe czynne prezentowane są odpowiednio w pozycji
„Należności długoterminowe i rozliczenia międzyokresowe” oraz „Należności
krótkoterminowe i rozliczenia międzyokresowe”.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
25
ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE KOSZTÓW BIERNE
Rozliczenia międzyokresowe kosztów bierne dokonywane są w wysokości
prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres
sprawozdawczy z uwzględnieniem powiązania w czasie kosztów z przychodami,
których dotyczą.
Rozliczenia międzyokresowe bierne prezentowane są pozycji „Zobowiązania
z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania”.
PRZYCHODY PRZYSZŁYCH OKRESÓW
Przychody przyszłych okresów obejmują w szczególności równowartość
otrzymanych lub należnych od kontrahentów środków z tytułu świadczeń,
których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych oraz
środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia
rzeczowych aktywów trwałych, w tym także środków trwałych w budowie oraz
prac rozwojowych, jeżeli stosownie do innych ustaw nie zwiększają one
kapitałów własnych.
Dotacje rządowe, łącznie z niepieniężnymi dotacjami wykazywanymi w wartości
godziwej, ujmowane są wyłącznie wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność,
że Spółka spełni warunki związane z daną dotacją oraz że dana dotacja zostanie
faktycznie otrzymana.
W przypadku, gdy dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona
ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ma
kompensować. Natomiast w przypadku, gdy dotacja dotyczy określonego
składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie
przychodów przyszłych okresów, a następnie jest stopniowo ujmowana
w rachunku zysków i strat jako przychód, proporcjonalnie do odpisów
amortyzacyjnych dokonywanych od tego składnika aktywów.
Przychody przyszłych okresów prezentowane są pozycji „Zobowiązania z tytułu
dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania”.
KAPITAŁY WŁASNE
Kapitały własne ujmuje się w wartości nominalnej według ich rodzajów i zasad
określonych przepisami prawa lub statutu Spółki.
Kapitał podstawowy Spółki wykazuje się w wysokości określonej w jej statucie
i wpisanej do Krajowego Rejestru Sądowego.
Zadeklarowane, lecz niewniesione wkłady kapitałowe ujmuje się jako należne
wpłaty na poczet kapitału.
Akcje Spółki nabyte i zatrzymane przez Spółkę pomniejszają kapitał własny.
Akcje własne wyceniane są w cenie nabycia.
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej powstaje z nadwyżki
ceny emisyjnej ponad wartość nominalną akcji, pomniejszonej o koszty emisji.
Pozostałe kapitały obejmują:
• kapitał z tytułu ujęcia wyceny programów płatności akcjami,
• kapitały z tytułu ujęcia połączenia spółek,
• kapitały rezerwowe celowe,
• kapitał zapasowy tworzony ustawowo.
W zyskach zatrzymanych wykazywane są wyniki z lat ubiegłych (również
te przekazane na kapitał uchwałami akcjonariuszy) oraz wynik finansowy
bieżącego roku, a także efekty korekt zmian zasad rachunkowości i błędów
dotyczących lat poprzednich, a ujawnionych w bieżącym roku obrotowym.
DYWIDENDY
Płatności dywidend na rzecz akcjonariuszy Spółki ujmuje się jako zobowiązanie
w sprawozdaniu finansowym Spółki w okresie, w którym nastąpiło
ich zatwierdzenie przez Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
26
REZERWY ORAZ ZOBOWIĄZANIA I AKTYWA WARUNKOWE
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek
(prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy
prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność
wypływu środków oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego
zobowiązania. Rezerwy wycenia się w wartości szacowanych nakładów
niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku, na podstawie najbardziej
wiarygodnych dowodów dostępnych na dzień sporządzenia sprawozdania
finansowego, w tym dotyczących ryzyka oraz stopnia niepewności.
Rezerwy zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych
lub kosztów finansowych, zależnie od okoliczności, z którymi przyszłe
zobowiązania się wiążą. Niewykorzystane rezerwy, wobec zmniejszenia
lub ustania ryzyka uzasadniającego ich utworzenie, zwiększają na dzień, na który
okazały się zbędne, odpowiednio pozostałe przychody operacyjne lub przychody
finansowe.
W przypadku, gdy wydatkowanie środków w celu wypełnienia obecnego
obowiązku nie jest prawdopodobne, kwoty zobowiązania warunkowego
nie ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, z wyjątkiem zobowiązań
warunkowych identyfikowanych w procesie połączenia jednostek
gospodarczych zgodnie z MSSF 3.
Możliwe wpływy zawierające korzyści ekonomiczne dla Spółki, które
nie spełniają jeszcze kryteriów ujęcia jako aktywa stanowią aktywa
warunkowe, których nie ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE
Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązania i rezerwy
na świadczenia pracownicze obejmują następujące tytuły:
• krótkoterminowe świadczenia pracownicze z tytułu wynagrodzeń
(wraz z premiami) oraz składek na ubezpieczenia społeczne,
• rezerwy na niewykorzystane urlopy
• inne długoterminowe świadczenia pracownicze, do których Spółka
zalicza odprawy emerytalne.
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych
ustala się bez dyskonta i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
w kwocie wymaganej zapłaty.
Rezerwy na niewykorzystane urlopy
Spółka tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności,
które będzie musiała ponieść w wyniku niewykorzystanego przez
pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień
bilansowy. Rezerwa na niewykorzystane urlopy prezentowana jest w pozycji
„Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania”
i nie podlega dyskontowaniu.
Odprawy emerytalne
Pracownicy mają prawo do odpraw emerytalnych w momencie
przechodzenia na emeryturę. Odprawy te przysługują pracownikowi
spełniającemu warunki uprawniające do emerytury, którego stosunek pracy
ustał w związku z przejściem na emeryturę, w wysokości jednomiesięcznego
wynagrodzenia. Wartość bieżąca rezerw na każdy dzień bilansowy jest
szacowana przy zastosowaniu metod aktuarialnych. Naliczone rezerwy są równe
zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane i dotyczą
okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oparte są na danych
historycznych.
Skutki wyceny rezerwy na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych
są ujmowane w wyniku finansowym. Rezerwa prezentowana jest w „Rezerwach
na świadczenia pracownicze”.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
27
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
Przychody ze sprzedaży stanowią wyłącznie przychody z umów z klientami
objęte zakresem MSSF 15. Sposób ujmowania przychodów ze sprzedaży
w sprawozdaniu finansowym Spółki, w tym zarówno wartość, jak i moment
rozpoznania przychodów, określa pięcioetapowy model obejmujący następujące
kroki:
a. Identyfikacja umowy z klientem
Umowa z klientem spełnia swoją definicję, gdy zostaną spełnione wszystkie
następujące kryteria: strony umowy zawarły umowę i są zobowiązane
do wykonania swoich obowiązków; Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa
każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane; Spółka
jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają
zostać przekazane; umowa ma treść ekonomiczną oraz jest prawdopodobne, że
Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za
dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.
b. Identyfikacja zobowiązań́ do wykonania świadczenia
W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług
przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie
do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta
dobra lub usługi, które można wyodrębnić. Główne strumienie przychodów
Spółki z umów z klientami obejmują sprzedaż wyrobów gotowych oraz towarów,
Spółka spełnia swoje zobowiązania do wykonania świadczenia w momencie
odbioru usług przez nabywcę. Umowy z klientami nie przewidują
odpowiedzialności gwarancyjnej Spółki ponad tą wynikającą z przepisów prawa,
dlatego Spółka oceniła, iż nie stanowią one odrębnego zobowiązania. Umowy
z klientami nie zawierają komponentu finansowego, gdyż stosowane terminy
płatności wynoszą od 7 dni do 90 dni.
c. Określenie ceny transakcyjnej
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz
stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna
to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie
jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz
klienta. Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować
kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot. Do oszacowania
wynagrodzenia zmiennego Spółka zdecydowała o zastosowaniu metody
wartości najbardziej prawdopodobnej dla kontraktów z jednym progiem
wartościowym oraz metody wartości oczekiwanej dla kontraktów, w których
występuje więcej progów wartościowych, od których przyznawany jest klientowi
rabat.
d. Alokacja ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań
do wykonania świadczenia
Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania
świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która
odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki –
przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.
e. Ujęcie przychodów w momencie spełniania zobowiązań do wykonania
świadczenia
Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania)
zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego
dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad
tym składnikiem aktywów). Za moment uzyskania kontroli przez klienta uznaje
się moment przejścia odpowiedzialności za przedmiot dostawy na nabywcę, jeśli
w umowie z klientem ustalono zasady oparte na INCOTERMS bądź określono
w inny sposób. W pozostałych przypadkach jest to moment wysłania wyrobu
gotowego/towaru do klienta. Przychody ujmowane są jako kwoty równe cenie
transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania do wykonania
świadczenia.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
28
KOSZTY OPERACYJNE
Koszty operacyjne ujmowane są w poniesionej wartości z uwzględnieniem
zasady współmierności przychodów i kosztów dotyczącej okresów
sprawozdawczych.
TRANSAKCJE W WALUTACH OBCYCH
W sprawozdaniu finansowym Spółki transakcje w walucie obcej przelicza się
po kursie średnim ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski
w dniu poprzedzającym dzień dokonania transakcji.
Na dzień bilansowy aktywa i pasywa pieniężne przelicza się według kursu
obowiązującego na dzień bilansowy. Zyski i straty wynikłe z przeliczenia
walut są odnoszone bezpośrednio w sprawozdanie z wyniku finansowego,
z wyjątkiem przypadków, gdy powstały one wskutek wyceny aktywów i pasywów
niepieniężnych, dla których zmiany wartości godziwej odnosi się bezpośrednio
na kapitał.
PODATKI
Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący oraz podatek
odroczony. Spółka ustala, odpowiednie pozycje:
• przychodów podatkowych wg źródeł ich zakwalifikowania, kosztów
podatkowych wg źródeł ich zakwalifikowania oraz dochodów (strat)
podatkowych wg źródeł ich zakwalifikowania w rozumieniu przepisów
ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych,
• aktywów oraz rezerw z tytułu podatku odroczonego.
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku
podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk
(strata) podatkowy różni się od księgowego zysku (straty) brutto w związku
z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów
stanowiących koszty uzyskania przychodów w okresach następnych oraz
pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu.
Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe
obowiązujące w danym roku obrotowym.
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek
podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy
wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im
wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy
opodatkowania.
Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic
przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów
z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest
prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe
o rozpoznane ujemne różnice przejściowe.
Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na
każdy dzień bilansowy, a jego odpis następuje w przypadku, gdy spodziewane
przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika
aktywów lub jego części.
Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które
będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie realizowana
lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Podatek odroczony jest ujmowany
w sprawozdaniu z wyniku finansowego - poza przypadkiem, gdy dotyczy on
pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku
podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
29
Wpływ nowych standardów i interpretacji na sprawozdanie
Rawlplug S.A.
W 2025 roku Rawlplug S.A. przyjęła wszystkie nowe zatwierdzone do stosowania
w UE standardy oraz interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych
Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych
Standardów Rachunkowości. Mają one zastosowanie do prowadzonej przez
RAWLPLUG S.A. działalności i obowiązują w rocznych okresach sprawozdawczych
od dnia 01.01.2025 r.
RAWLPLUG S.A. nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania
nowych standardów i interpretacji, opublikowanych oraz zatwierdzonych przez
Unię Europejską, które wejdą w życie po dniu bilansowym.
Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez
RAWLPLUG S.A. od 2025 roku
Nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, które obowiązują od 1 stycznia 2025 roku
oraz ich wpływ na jednostkowe sprawozdanie RAWLPLUG S.A.:
Zmiana MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych”
Zmiana wyjaśnia, w jaki sposób jednostka powinna ocenić, czy dana waluta jest
wymienialna i jak powinna ustalić kurs wymiany w przypadku braku
wymienialności, a także wymaga ujawnienia informacji, które pozwolą
użytkownikom sprawozdań finansowych zrozumieć wpływ braku
wymienialności waluty. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku lub później.
Zmiana nie miała wpływu na sprawozdania finansowe Spółki.
Standardy i interpretacje obowiązujące w wersji opublikowanej przez IASB, lecz nie
zatwierdzone przez Unię Europejską, wykazywane są poniżej w punkcie dotyczącym
standardów i interpretacji, które nie weszły w życie.
Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie
W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano
z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania standardu lub interpretacji.
Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla
okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku i ich wpływ na
sprawozdanie Rawlplug S.A.
Do dnia sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego
zostały opublikowane nowe lub znowelizowane standardy
i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2025 roku.
Lista obejmuje również zmiany, standardy i interpretacje opublikowane, ale
niezaakceptowane jeszcze przez Unię Europejską.
Zmiany MSSF 9 „Instrumenty finansowe” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe:
ujawnianie informacji” w zakresie klasyfikacji i wyceny instrumentów
finansowych
Zmiany do MSSF 9 wprowadzają możliwość wyboru zasady rachunkowości
w zakresie momentu wygaśnięcia zobowiązania w przypadku, gdy płatność
następuje przez system płatności elektronicznych (jeśli spełnione są określone
warunki).
Zmiany do MSSF 9 dotyczące testu SPPI dostarczają wskazówek, które pomogą
ocenić, czy przepływy pieniężne wynikające z umowy są zgodne z basic lending
arrangement. Ponadto zmiany wprowadzają jaśniejszą definicję cechy „bez
prawa regresu” (non-recourse).
Zmiany do MSSF 9 dostarczają również dodatkowych wytycznych w zakresie
charakterystyki contractually linked instruments.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
30
Zmiany MSSF 7 dodają nowe wymagania w zakresie ujawnień:
• dotyczących inwestycji w instrumenty kapitałowe wyznaczone jako
wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
• dla każdej klasy aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym
koszcie lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, a także
dla zobowiązań finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie.
Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026
roku lub później.
Spółka nadal szacuje wpływ zmian na jej sprawozdanie finansowe.
Zmiany MSSF 9 „Instrumenty finansowe” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe:
ujawnianie informacji” w zakresie umów PPA (Contracts Referencing Nature-
dependent Electricity)
Zmiany MSSF 9 obejmują informacje na temat tego, które kontrakty PPA mogą
być stosowane w rachunkowości zabezpieczeń oraz jakie konkretne warunki są
dozwolone w takich relacjach zabezpieczających.
Zmiany MSSF 7 wprowadzają nowe wymogi dotyczące ujawniania informacji
w przypadku umów PPA zgodnie z definicją zawartą w zmianach do MSSF 9.
Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026
roku lub później.
Spółka nadal szacuje wpływ zmian na jej sprawozdanie finansowe.
Zmiany MSSF 1, MSSF7, MSSF 9, MSSF 10, MSR 7
Zmiany wyłącznie porządkowe w ramach cyklu Annual Improvements, które
obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku lub
później i nie będą miały wpływu na sprawozdania finansowe Spółki.
Nowy MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych”
Nowy standard zastąpi MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”. MSSF 18
wprowadza m.in.:
• nową strukturę rachunku zysków i strat,
• zwiększone wymagania w zakresie agregacji i dezagregacji danych,
• wymogi ujawniania mierników efektywności określonych przez
kierownictwo (management-defined performance measures).
Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027
roku lub później.
Spółka nadal szacuje wpływ nowego standardu na jej sprawozdanie finansowe.
Zmiany MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych”
Zmiany w MSR 21 doprecyzowują zasady przeliczania walut w określonych
sytuacjach. W przypadku gdy jednostka przelicza dane z waluty funkcjonalnej
gospodarki niehiperinflacyjnej na walutę prezentacji gospodarki
hiperinflacyjnej, stosuje kurs zamknięcia z dnia sporządzenia najnowszego
sprawozdania z sytuacji finansowej, obejmując nim również dane porównawcze.
Jeżeli natomiast waluta prezentacji przestaje być walutą gospodarki
hiperinflacyjnej, a waluta funkcjonalna pozostaje walutą gospodarki
niehiperinflacyjnej, jednostka stosuje prospektywnie obowiązujące obecnie
wymogi MSR 21, bez przekształcania danych porównawczych. Dodatkowo
wskazano, że jednostka, której waluta funkcjonalna i prezentacji należą do
gospodarki hiperinflacyjnej, przy przekształcaniu danych porównawczych
jednostki zagranicznej działającej w gospodarce niehiperinflacyjnej, stosuje
ogólny indeks cen zgodnie z MSR 29. Zmiany wprowadzają także dodatkowe
wymogi w zakresie ujawniania informacji związanych z powyższymi zmianami.
Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027
roku lub później.
Spółka nadal szacuje wpływ zmian na jej sprawozdanie finansowe.
Spółka zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do
zastosowania przez standardy lub interpretacje.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
31
NOTY DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
NOTA NR 1
Segmenty operacyjne
Informacja na temat segmentów operacyjnych została zawarta
w skonsolidowanym rocznym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej
Rawlplug S.A. za rok 2025. W 2025 roku sprzedaż na kontrahentach nie
przekroczyła 10% progu w strukturze sprzedaży.
NOTA NR 2
Przychody ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży w okresie sprawozdawczym zrealizowane zostały
głównie na sprzedaży zamocowań, elementów złącznych, narzędzi
i elektronarzędzi ręcznych.
Wytwarzane przez Spółkę produkty wykorzystywane są m.in. w budownictwie,
motoryzacji, energetyce, przemyśle drogowym, drzewnym, maszynowym,
elektromaszynowym, wydobywczym, stoczniowym i gwarantują
bezpieczeństwo oraz wytrzymałość mocowania.
Asortyment Rawlplug S.A. jest bardzo różnorodny, stąd nie ma możliwości
wyodrębnienia linii produktowych z podziałem na dany produkt. Informacja
dotycząca kluczowych klientów została zawarta w Sprawozdaniu Zarządu
z działalności za rok 2025.
Cena transakcyjna obejmuje wynagrodzenie stałe i zmienne. Wynagrodzenie
dotyczy bonusów należnych klientom za realizowanie określonych poziomów
zamówień.
Przychody ze sprzedaży zostały skorygowane o wynagrodzenie zmienne
należne klientom oszacowane jako wartość najbardziej prawdopodobna,
stanowiąca, pojedynczą kwotę z przedziału możliwych kwot wynagrodzenia.
Spółka Rawlplug S.A. z tytułu obrotu gazem płynnym LPG na terenie Polski
w 2025 roku zrealizowała 252 761 zł przychodów, 131 532 zł kosztów i tym
samym wypracowała zysk z tego tytułu na poziomie 121 229 zł.
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY WG KIERUNKU SPRZEDAŻY
Stan na
31.12.2025
Stan na
31.12.2024
Kraj
300 730
303 149
Eksport
290 629
310 957
Razem
591 359
614 106
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
Stan na
31.12.2025
Stan na
31.12.2024
Przychody netto ze sprzedaży produktów
359 430
428 303
Przychody netto ze sprzedaży usług
0
18
Przychody netto ze sprzedaży towarów
229 840
184 998
Przychody netto ze sprzedaży materiałów
2 089
787
Razem
591 359
614 106
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
32
NOTA NR 3
Koszty według rodzaju
NOTA NR 4
Pozostałe przychody i koszty operacyjne
KOSZY WEDŁUG RODZAJU
01-12.2025
01-12.2024
Amortyzacja
15 594
15 794
Zużycie materiałów i energii
99 280
99 200
Koszty świadczeń pracowniczych
80 395
82 052
Podróże służbowe
1 157
1 157
Transport
25 768
25 594
Reprezentacja i reklama
5 824
5 841
Podatki i opłaty
3 336
3 143
Usługi obce
74 237
49 897
Pozostałe koszty
24 739
23 209
Razem
330 330
305 887
KOSZY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH
01-12.2025
01-12.2024
Wynagrodzenia
65 533
66 507
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
12 705
12 918
Wydatki na programy emerytalne
545
527
Inne
1 612
2 100
Razem
80 395
82 052
POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE
01-12.2025
01-12.2024
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów
trwałych
700
349
Odpisy aktualizujące należności
1 998
4 469
Odwrócenie odpisu aktualizującego zapasy
131
2 079
Odwrócenie rezerw
81
123
Rozliczenie leasingu
107
234
Przychody z tytułu najmów/czynszów
1 143
668
Zwrot kosztów postępowań
sądowych/otrzymane kary i odszkodowania
52
73
Przychody z likwidacji majątku obrotowego
150
254
Pozostałe
9 882
8 873
Razem
14 244
17 122
POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE
01-12.2025
01-12.2024
Odpisy aktualizujące należności
2 171
4 391
Odpisy aktualizujące zapasy
1 247
4 706
Kary i odszkodowania
220
141
Darowizny
2
1 854
Utworzenie rezerw
59
245
Niedobory inwentaryzacyjne
227
212
Koszty złomowania
597
682
Rozliczenie leasingu
70
230
Spisane i umorzone należności
47
176
Amortyzacja wynajmowanych WNiP i ŚT
105
119
Pozostałe
7 247
8 540
Razem
11 992
21 296
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
33
NOTA NR 5
Przychody i koszty finansowe
Przychody finansowe dotyczą aktywów finansowych wycenianych
w zamortyzowanym koszcie, z wyjątkiem: dywidendy, przychodów
z tytułu poręczeń i gwarancji.
Koszty finansowe dotyczą zobowiązań finansowych wycenianych
w zamortyzowanym koszcie z wyjątkiem kosztów z tytułu poręczeń
i gwarancji oraz odpisu aktualizującego nieruchomości inwestycyjne.
PRZYCHODY FINANSOWE
01-12.2025
01-12.2024
Odsetki z tytułu udzielonych pożyczek
4 251
6 140
Dywidendy i udziały w zyskach
53 696
66 072
Poręczenia i gwarancje
372
347
Pozostałe odsetki
8
45
Odpisy aktualizujące aktywa finansowe
93
0
Zyski z tytułu różnic kursowych
0
4 877
Wycena instrumentów pochodnych
797
1 240
Pozostałe
10 931
1 415
Razem
70 148
80 136
KOSZTY FINANSOWE
01-12.2025
01-12.2024
Odsetki od kredytów i pożyczek
22 517
23 992
Pozostałe odsetki
6 161
6 753
Prowizje i opłaty bankowe
754
833
Odpisy aktualizujące aktywa finansowe
155
139
Straty z tytułu różnic kursowych
11 486
0
Wycena instrumentów pochodnych
3 260
0
Poręczenia i gwarancje
225
293
Strata na sprzedaży aktywów finansowych
3
2
Razem
44 561
32 012
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
34
NOTA NR 6
Zysk przypadający na jedną akcję
Podstawowy jednostkowy zysk przypadający na akcjonariuszy Spółki na jedną
akcję jest ilorazem zysku za okres przypadającego na akcjonariuszy
i średniej ważonej liczby akcji występujących w ciągu okresu.
Wyliczenie średniej ważonej liczby akcji zwykłych:
(31 059 401 akcji x 365 dni) /365 dni = 31 059 401 akcji
Wartość rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję zwykłą jest
równa wartości zysku na jedną akcję.
NOTA NR 7
Wartości niematerialne i prawne
Koszty finansowania zewnętrznego nie zwiększały wartości niematerialnych.
Spółka nie prezentuje w jednostkowym sprawozdaniu finansowym składników
wartości niematerialnych, których okres użytkowania jest nieokreślony.
Amortyzacja wartości niematerialnych w 2025 roku wyniosła 1 260 tys. zł
i w całości została odniesiona na wynik finansowy netto.
31.12.2025
Koncesje,
patenty,
licencje
Koszty
zakończonych
prac
rozwojowych
Pozostałe
Razem
Wartość brutto na początek
12 679
2 717
36 111
51 507
Zwiększenia
26 959
132
16 610
43 701
Zmniejszenia
0
0
(27 312)
(27 312)
Wartość brutto na koniec
39 638
2 849
25 409
67 896
Umorzenie na początek
9 513
2 154
24
11 691
Zwiększenia
1 032
218
10
1 260
Zmniejszenia
0
0
0
0
Umorzenia na koniec
10 545
2 372
34
12 951
Wartość netto na początek
3 166
563
36 087
39 816
Wartość netto na koniec
29 093
477
25 375
54 945
Stan na
31.12.2025
Stan na
31.12.2024
Zysk przypadający akcjonariuszom jednostki
dominującej
27 943
57 276
Średnia ważona liczba akcji zwykłych
31 059 401
31 059 401
Zysk przypadający na jedną akcję (w zł)
0,90
1,84
31.12.2024
Koncesje,
patenty,
licencje
Koszty
zakończonych
prac
rozwojowych
Pozostałe
Razem
Wartość brutto na początek
13 746
2 616
19 852
36 214
Zwiększenia
221
101
16 837
17 159
Zmniejszenia
(1 288)
0
(578)
(1 866)
Wartość brutto na koniec
12 679
2 717
36 111
51 507
Umorzenie na początek
9 383
1 960
8
11 351
Zwiększenia
1 168
194
16
1 378
Zmniejszenia
(1 038)
0
0
(1 038)
Umorzenia na koniec
9 513
2 154
24
11 691
Wartość netto na początek
4 363
656
19 844
24 863
Wartość netto na koniec
3 166
563
36 087
39 816
NABYCIE I SPRZEDAŻ WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH
I PRAWNYCH
01-12.2025
01-12.2024
Nabycie
15 928
16 862
Wartość netto zbytych składników
284
253
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
35
NOTA NR 8
Rzeczowe aktywa trwałe
W 2025 roku nie dokonano odpisów aktualizujących wartość rzeczowych
aktywów trwałych. Na dzień 31.12.2025 r. nie wystąpiły rzeczowe aktywa
trwałe, na które utworzony byłby odpis aktualizujący. Wartość amortyzacji
rzeczowych aktywów trwałych w 2025 roku wyniosła 14 774 tys. zł.
Rzeczowe aktywa trwałe na dzień 31.12.2025 r. z tytułu zaciągniętych kredytów
obciążone były następujący sposób:
• hipoteka do kwoty 225 000 tys. zł na nieruchomościach na rzecz PKO Bank
Polski S.A.,
• hipoteka umowna łączna do sumy 4 050 tys. zł na nieruchomościach na rzecz
BNP Paribas Bank Polska S.A.,
• hipoteka umowna łączna do kwoty 154 000 tys. zł na prawie
użytkowania wieczystego nieruchomości na rzecz ING Bank Śląski,
• hipoteka łączna do kwoty 90 000 tys. zł na prawie użytkowania wieczystego
nieruchomości na rzecz Banku Handlowego S.A.
Wartość bilansowa środków trwałych stanowiących zabezpieczenie spłaty
zobowiązań wynosi 152 381 tys. zł
NABYCIE I SPRZEDAŻ – PRAWA DO UŻYTKOWANIA NA
PODSTAWIE UMÓW LEASINGU
01-12.2025
01-12.2024
Nabycie
4 656
6 561
Wartość netto zbytych składników
129
0
NABYCIE I SPRZEDAŻ - WŁASNE AKTYWA TRWAŁE
01-12.2025
01-12.2024
Nabycie
8 341
13 395
Wartość netto zbytych składników
8 692
2 294
31.12.2025
Grunty
Budynki
i budowle
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki trwałe
Środki trwałe
w budowie
Razem
Wartość netto na początek
6 311
31 436
68 306
4 697
2 409
41 266
154 425
Wartość netto na koniec
5 749
47 722
69 089
4 521
2 568
13 486
143 135
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
36
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE - WŁASNE
31.12.2025
Grunty
Budynki
i budowle
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki trwałe
Środki trwałe
w budowie
Razem
Wartość brutto na początek
6 311
53 322
104 916
3 104
8 388
41 266
217 307
Zwiększenia
0
18 086
26 366
50
849
5 377
50 728
Zmniejszenia
(562)
(186)
(2 323)
(261)
(1)
(33 157)
(36 490)
Wartość brutto na koniec
5 749
71 222
128 959
2 893
9 236
13 486
231 545
Umorzenie na początek
0
21 886
74 399
2 483
6 829
0
105 597
Zwiększenia
0
1 632
14 065
313
560
0
16 570
Zmniejszenia
0
(18)
(1 947)
(261)
(1)
0
(2 227)
Umorzenia na koniec
0
23 500
86 517
2 535
7 388
0
119 940
Wartość netto na początek
6 311
31 436
30 517
621
1 559
41 266
111 710
Wartość netto na koniec
5 749
47 722
42 442
358
1 848
13 486
111 605
31.12.2024
Grunty
Budynki
i budowle
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki trwałe
Środki trwałe
w budowie
Razem
Wartość brutto na początek
6 311
52 764
103 401
3 049
7 931
36 522
209 978
Zwiększenia
0
579
7 894
59
922
10 484
19 938
Zmniejszenia
0
(21)
(6 379)
(4)
(465)
(5 740)
(12 609)
Wartość brutto na koniec
6 311
53 322
104 916
3 104
8 388
41 266
217 307
Umorzenie na początek
0
20 315
73 221
2 173
6 790
0
102 499
Zwiększenia
0
1 588
7 060
314
504
0
9 466
Zmniejszenia
0
(17)
(5 882)
(4)
(465)
0
(6 368)
Umorzenia na koniec
0
21 886
74 399
2 483
6 829
0
105 597
Wartość netto na początek
6 311
32 449
30 180
876
1 141
36 522
107 479
Wartość netto na koniec
6 311
31 436
30 517
621
1 559
41 266
111 710
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
37
PRAWO DO UŻYTKOWANIA NA PODSTAWIE UMÓW LEASINGU
31.12.2025
Grunty
Budynki
i budowle
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki trwałe
Środki trwałe
w budowie
Razem
Wartość brutto na początek
0
0
49 917
11 132
954
0
62 003
Zwiększenia
0
0
1 978
2 737
0
0
4 715
Zmniejszenia
0
0
(17 626)
(3 423)
0
0
(21 049)
Wartość brutto na koniec
0
0
34 269
10 446
954
0
45 669
Umorzenie na początek
0
0
12 128
7 056
104
0
19 288
Zwiększenia
0
0
3 295
2 580
130
0
6 005
Zmniejszenia
0
0
(7 801)
(3 353)
0
0
(11 154)
Umorzenia na koniec
0
0
7 622
6 283
234
0
14 139
Wartość netto na początek
0
0
37 789
4 076
850
0
42 715
Wartość netto na koniec
0
0
26 647
4 163
720
0
31 530
31.12.2024
Grunty
Budynki
i budowle
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki trwałe
Środki trwałe
w budowie
Razem
Wartość brutto na początek
0
0
48 182
11 805
160
0
60 147
Zwiększenia
0
0
4 044
1 723
794
0
6 561
Zmniejszenia
0
0
(2 309)
(2 396)
0
0
(4 705)
Wartość brutto na koniec
0
0
49 917
11 132
954
0
62 003
Umorzenie na początek
0
0
9 258
6 354
24
0
15 636
Zwiększenia
0
0
4 208
2 865
80
0
7 153
Zmniejszenia
0
0
(1 338)
(2 163)
0
0
(3 501)
Umorzenia na koniec
0
0
12 128
7 056
104
0
19 288
Wartość netto na początek
0
0
38 924
5 451
136
0
44 511
Wartość netto na koniec
0
0
37 789
4 076
850
0
42 715
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
38
NOTA NR 9
Nieruchomości inwestycyjne
Na dzień 31.12.2025 r. Spółka posiadała nieruchomości inwestycyjne o wartości
3 024 tys. zł netto. W latach 2024 i 2025 nie było zwiększeń ani zmniejszeń wartości
nieruchomości inwestycyjnych. Grunty, które stanowią nieruchomości inwestycyjne,
nie podlegają amortyzacji. Spółka nie uzyskała w 2025 roku przychodów
z czynszów z tytułu najmu. Koszty finansowania zewnętrznego nie zwiększały
wartości nieruchomości inwestycyjnych.
NOTA NR 10
Instrumenty finansowe
Wartości aktywów oraz zobowiązań finansowych na dzień 31.12.2025 r.
oraz na dzień 31.12.2024 r. według kategorii określonych w MSSF 9
prezentują tabele:
Stan na 31.12.2025
Stan na
31.12.2024
Brutto
3 528
3 528
Odpis aktualizujący
504
577
Netto
3 024
2 951
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
39
31.12.2025
31.12.2024
Wyceniane w
zamortyzowanym
koszcie
Wyceniane
w wartości
godziwej
Poza
zakresem
MSSF 9
Razem
Wyceniane w
zamortyzowanym
koszcie
Wyceniane
w wartości
godziwej
Poza
zakresem
MSSF 9
Razem
Aktywa trwałe
Należności i pożyczki
81 442
0
0
81 442
106 403
0
0
106 403
Inwestycje w jednostki zależne*
0
0
357 836
357 836
0
0
310 557
310 557
Inne długoterminowe aktywa
finansowe
0
19 905
0
19 905
0
9 147
0
9 147
Aktywa
obrotowe
Należności z tytułu dostaw
i usług oraz pozostałe należności
195 614
0
0
195 614
168 716
0
0
168 716
Należności z tytułu podatków,
przedpłaty i zaliczki
0
0
6 589
6 589
0
0
10 312
10 312
Pożyczki
19 330
0
0
19 330
12 954
0
0
12 954
Akcje i udziały
318
0
0
318
284
0
0
284
Instrumenty pochodne*
0
0
0
0
0
133
0
133
Środki pieniężne i ich
ekwiwalenty
735
0
0
735
1 955
0
0
1 955
Razem
297 439
19 905
364 425
681 769
290 312
9 147
320 869
620 461
Zobowiązania
długoterminowe
Kredyty, pożyczki, inne
instrumenty dłużne
351 731
0
0
351 731
113 782
0
0
113 782
Leasing finansowy
13 495
0
0
13 495
16 488
0
0
16 488
Zobowiązania
krótkoterminowa
Zobowiązania z tytułu dostaw
i usług oraz pozostałe
zobowiązania
195 482
0
0
195 482
170 854
0
0
170 854
Zobowiązania podatkowe
0
0
8 555
8 555
0
0
5 477
5 477
Kredyty, pożyczki I inne
instrumenty dłużne
38 331
0
0
38 331
248 505
0
0
248 505
Leasing finansowy
7 601
0
0
7 601
8 915
0
0
8 915
Razem
606 640
0
8 555
615 195
558 544
0
5 477
564 021
*zmiana prezentacyjna pomiędzy Wyceną w wartości godziwej a poza zakresem MSSF 9
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
40
NOTA NR 11
Aktywa finansowe
Na dzień 31.12.2025 r. na aktywa finansowe Rawlplug S.A. składały się
głównie pożyczki (Inne długo- i krótkoterminowe aktywa finansowe),
Inwestycje w jednostki zależne (udziały i akcje w spółkach zależnych oraz
Instrumenty finansowe pochodne.
Udziały i akcje w spółkach nienotowanych Spółka wycenia w cenie nabycia
z uwzględnieniem utraty wartości. W najbliższej przyszłości Spółka nie zamierza
zbyć nienotowanych udziałów i akcji.
Instrumenty finansowe pochodne Spółka wycenia w wartości godziwej, której
skutki wyceny zostały odpowiednio ujęte w pozycji sprawozdania z wyniku
finansowego.
Spółka nie dokonała przekwalifikowania składników aktywów finansowych,
które spowodowałoby zmianę zasad wyceny tych aktywów pomiędzy wartością
godziwą a ceną nabycia lub metodą zamortyzowanego kosztu.
Na dzień 31.12.2025 r. Spółka nie posiadała aktywów finansowych, których
przeniesienia nie kwalifikują się do wyłączenia z bilansu.
Pożyczki wyceniane są według kwoty wymaganej zapłaty wraz z odsetkami,
jeżeli różnica do wyceny wg kosztu zamortyzowanego nie jest istotna. Wartość
bilansowa aktywów finansowych nie odbiega od ich wartości godziwej.
Stan na 31.12.2025
Udziały
i akcje
Pożyczki
Instrumenty
pochodne
Inne
Długoterminowe
537 282
81 420
0
19 905
Brutto
Krótkoterminowe
318
20 153
0
Razem
537 600
101 573
0
19 905
Odpis
aktualizujący
Długoterminowe
179 446
0
0
0
Krótkoterminowe
0
823
0
0
Długoterminowe
357 836
81 420
0
19 905
Netto
Krótkoterminowe
318
19 330
0
0
Razem
358 154
100 750
0
19 905
Stan na 31.12.2024
Udziały
i akcje
Pożyczki
Instrumenty
pochodne
Inne
Długoterminowe
490 097
107 157
0
9 147
Brutto
Krótkoterminowe
294
12 954
133
0
Razem
490 391
120 111
133
9 147
Odpis
aktualizujący
Długoterminowe
179 540
801
0
0
Krótkoterminowe
10
0
0
0
Długoterminowe
310 557
106 356
0
9 147
Netto
Krótkoterminowe
284
12 954
133
0
Razem
310 841
119 310
133
9 147
POŻYCZKI UDZIELONE
Stan na 31.12.2025
Jednostka
dominująca
Jednostki
zależne
Jednostki
spoza Grupy
Długoterminowe
30 176
51 244
0
Krótkoterminowe
0
19 060
270
Stan na 31.12.2024
Długoterminowe
37 120
69 236
0
Krótkoterminowe
0
12 696
258
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
41
NOTA NR 12
Udziały lub akcje w jednostkach zależnych
LP
Nazwa jednostki
Siedziba
Przedmiot działalności
Charakter powiązania
Metoda konsolidacji,
bądź wskazanie,
że jednostka
nie podlega
konsolidacji
Data objęcia
kontroli /
współkontroli /
uzyskania
znaczącego
wpływu
% posiadanego
kapitału
podstawowego
Udział
w ogólnej
liczbie
głosów
Wartość
udziałów/
akcji wg
ceny
nabycia
Korekty
aktualizujące
wartość
Wartość
bilansowa
udziałów/
akcji
1
Rawlplug Ltd
Wielka Brytania
sprzedaż hurtowa mat. budowlanych
jednostka zależna
I stopnia
pełna
31.10.2005
100,00%
100,00%
48 730
0
48 730
2
Koelner Rawlplug IP
Sp. z o.o.
Wrocław;
Oddział Łańcut: Łańcut;
Polska
zarządzanie wartościami
niematerialnymi oraz Centrum Usług
Wspólnych na rzecz spółek Grupy;
Oddział Łańcut: produkcja
elementów złącznych
jednostka zależna
I stopnia
pełna
07.11.2011
100,00%
100,00%
318 333
170 167
148 166
3
Koelner Hungária
Kft
Węgry
sprzedaż hurtowa mat. budowlanych
jednostka zależna
I stopnia
pełna
04.08.2005
51,00%
51,00%
10 502
0
10 502
4
Rawlplug CZ s.r.o.
Republika Czeska
sprzedaż hurtowa mat. budowlanych
jednostka zależna
I stopnia
pełna
10.05.2000
100,00%
100,00%
493
0
493
5
Koelner
Deutschland GmbH
Niemcy
sprzedaż hurtowa mat. budowlanych
jednostka zależna
I stopnia
pełna
15.07.2005
100,00%
100,00%
21 548
0
21 548
6
Stahl GmbH
Niemcy
sprzedaż hurtowa mat. budowlanych
jednostka zależna
II stopnia
pełna
04.04.2007
100,00%
100,00%
24 699
0
24 699
7
Rawlplug Middle
East FZE
Zjednoczone Emiraty
Arabskie
sprzedaż hurtowa mat. budowlanych
jednostka zależna
I stopnia
pełna
17.07.2006
100,00%
100,00%
2 398
0
2 398
8
Rawlplug Building
& Construction
Material Trading
LLC
Zjednoczone Emiraty
Arabskie
sprzedaż hurtowa mat. budowlanych
jednostka zależna
II stopnia
pełna
22.03.2010
100,00%*
100,00%*
367
0
367
9
Rawlplug Ireland
Ltd
Irlandia
sprzedaż hurtowa mat. budowlanych
jednostka zależna
I stopnia
pełna
31.10.2005
100,00%
100,00%
10 299
0
10 299
10
Herco Ireland Ltd
Irlandia
magazynowanie
jednostka zależna
II stopnia
nie podlega
konsolidacji zgodnie
z MSR 1 pkt 31
10.10.2025
25,00%
25,00%
4 548
0
4 548
11
Koelner Vilnius UAB
Litwa
sprzedaż hurtowa mat. budowlanych
jednostka zależna
I stopnia
pełna
01.08.2002
100,00%
100,00%
1 936
0
1 936
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
42
12
Rawlplug France
SAS
Francja
sprzedaż hurtowa mat. budowlanych
jednostka zależna
I stopnia
pełna
31.10.2005
100,00%
100,00%
16 880
0
16 880
13
Rawl Scandinavia AB
Szwecja
sprzedaż hurtowa mat. budowlanych
jednostka zależna
I stopnia
pełna
16.10.2006
100,00%
100,00%
209
0
209
14
Rawlplug Slovakia
s. r. o.
Słowacja
sprzedaż hurtowa mat. budowlanych
jednostka zależna
I stopnia
pełna
20.12.2011
100,00%
100,00%
449
0
449
15
Koelner Ltd
Rosja
sprzedaż hurtowa mat. budowlanych
jednostka zależna
I stopnia
pełna
01.04.2005
100,00%
100,00%
3 683
3 683
0
16
Rawlplug
Manufacturing
(Thailand) Ltd
Tajlandia
produkcja i sprzedaż hurtowa mat.
budowlanych
jednostka zależna
I stopnia
pełna
20.08.2018
99,91%
99,91%
3 875
0
3 875
17
Koelner-Ukraine LLC
Ukraina
sprzedaż hurtowa mat. budowlanych
jednostka zależna
I stopnia
nie podlega konsolidacji
zgodnie z MSR 1 pkt 31
01.07.2010
87,00%
87,00%
7 621
0
7 621
18
Koelner Trading
KLD LLC
Rosja
sprzedaż hurtowa mat. budowlanych
jednostka zależna
I stopnia
nie podlega konsolidacji
zgodnie z MSR 1 pkt 31
12.08.2010
100,00%
100,00%
2 960
0
2 960
19
Koelner Kazakhstan
Ltd
Kazachstan
sprzedaż hurtowa mat. budowlanych
jednostka zależna
I stopnia
nie podlega konsolidacji
zgodnie z MSR 1 pkt 31
23.05.2006
70,00%
70,00%
2
2
0
20
Rawlplug Portugal
Lda
Portugalia
sprzedaż hurtowa mat. budowlanych
jednostka zależna: I st.
(99% kap. pods.)
II st. (1% kap. pods.)
pełna
04.02.2015
99,00%
99,00%
103
103
0
21
Rawl Africa (PTY)
Ltd
Republika Południowej
Afryki
sprzedaż hurtowa mat. budowlanych
jednostka zależna
I stopnia
nie podlega konsolidacji
zgodnie z MSR 1 pkt 31
20.02.2015
100,00%
100,00%
93
93
0
22
Rawlplug Singapore
Pte. Ltd.
Republika Singapuru
sprzedaż hurtowa mat. budowlanych
jednostka zależna
I stopnia
pełna
06.01.2017
100,00%
100,00%
11 393
0
11 393
23
Rawlplug Shanghai
Trading Ltd
Chińska Republika
Ludowa
sprzedaż hurtowa mat. budowlanych
jednostka zależna
I stopnia
pełna
13.04.2017
100,00%
100,00%
3 202
0
3 202
24
Rawlplug Inc.
Stany Zjednoczone
Ameryki
sprzedaż hurtowa mat. budowlanych
jednostka zależna
I stopnia
nie podlega konsolidacji
zgodnie z MSR 1 pkt 31
26.05.2017
100,00%
100,00%
0
0
0
25
Rawlplug Products
and Services India
Private Ltd
Republika Indii
sprzedaż hurtowa mat. budowlanych
jednostka zależna
I stopnia
nie podlega konsolidacji
zgodnie z MSR 1 pkt 31
06.03.2018
100,00%
100,00%
5
0
5
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
43
26
Rawlplug Italy S.R.L.
Włochy
sprzedaż hurtowa mat. budowlanych
jednostka zależna
I stopnia
pełna
06.11.2019
100,00%
100,00%
43
0
43
27
Rawlplug Vietnam
Company Ltd
Wietnam
produkcja i sprzedaż hurtowa mat.
budowlanych
jednostka zależna:
- I stopnia (50% kap. pods.)
- II stopnia (50% kap. pods.)
pełna
09.10.2020
50,00%
50,00%
7 765
0
7 765
28
JN192 Sp. z o.o.
Polska
realizacja projektów budowlanych
związanych ze wznoszeniem
budynków
jednostka zależna
I stopnia
nie podlega
konsolidacji zgodnie
z MSR 1 pkt 31
06.10.2020
100,00%
100,00%
5
0
5
29
JN192 Sp. z o. o.
Sp.k.
Polska
działalność deweloperska
jednostka zależna:
- I stopnia (99,9% kap.
pods.)
- II stopnia (0,1% kap.
pods.)
pełna
21.10.2020
99,99 %
100,00%
10 691
5 491
5 200
30
Rawlplug Australia
Pty Ltd
Australia
sprzedaż hurtowa mat. budowlanych
jednostka zależna
I stopnia
nie podlega
konsolidacji zgodnie
z MSR 1 pkt 31
24.03.2021
100,00%
100,00%
0
0
0
31
Rawlplug 5PL
Sp. z o.o.
Polska
centrum dystrybucyjne
jednostka zależna
I stopnia
pełna
27.04.2021
100,00%
100,00%
53 340
0
53 340
32
Rawlplug Turkey
İnşaat Malzemeleri
Limited Sirketi
Turcja
sprzedaż hurtowa mat. budowlanych
jednostka zależna
I stopnia
nie podlega
konsolidacji zgodnie
z MSR 1 pkt 31
15.03.2022
100,00%
100,00%
3
0
3
33
Rawlplug Energia
Odnawialna
Sp. z o.o.
Polska
produkcja energii elektrycznej
z odnawialnych źródeł energii
jednostka zależna
I stopnia
nie podlega
konsolidacji zgodnie
z MSR 1 pkt 31
11.04.2022
100,00%
100,00%
600
0
600
34
Rawlplug California
Stany Zjednoczone
Ameryki
sprzedaż hurtowa mat. budowlanych
jednostka zależna
I stopnia
nie podlega
konsolidacji zgodnie
z MSR 1 pkt 31
05.03.2025
51,00%
51,00%
2
0
2
35
Rawlplug Inwestycje
Sp. z o.o.
Polska
działalność budowlana
jednostka zależna
I stopnia
nie podlega
konsolidacji zgodnie
z MSR 1 pkt 31
30.06.2022
100,00%
100,00%
100
0
100
36
Rawlplug
España, S.L.
Hiszpania
sprzedaż hurtowa mat. budowlanych
jednostka zależna:
- I stopnia (95% kap. pods.)
- II stopnia (5% kap. pods.)
nie podlega
konsolidacji zgodnie
z MSR 1 pkt 31
07.11.2023
100,00%
100,00%
17
0
17
*Zgodnie z wymogami prawa Zjednoczonych Emiratów Arabskich 51% udziałów formalnie zarejestrowane jest na lokalnego wspólnika (nominee shareholder), jednak spółka matka posiada pełne prawa właścicielskie i kontrolne (beneficial ownership).
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
44
NOTA NR 13
Zapasy
Zapasy, z tytułu zaciągniętych kredytów, na dzień 31.12.2025 r. obciążone były
na kwotę 420 000 tys. zł.
Na dzień 31.12.2025 r. odpis aktualizujący wartość zapasów wyniósł
15 963 tys. zł. W 2025 roku utworzono odpis aktualizujący wartość zapasów
w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych w wysokości 1 247 tys. zł oraz
rozwiązano w wysokości 131 tys. zł wykazując w pozostałych przychodach
operacyjnych.
NOTA NR 14
Należności i rozliczenia międzyokresowe
RAWLPLUG S.A. dokonała oceny należności ze względu na utratę ich wartości
zgodnie ze stosowaną polityką rachunkowości i utworzyła odpisy według
poniższych współczynników, wynikających z analizy modelu MSSF 9:
• należności nieprzeterminowane - odpis 1%,
• należności przeterminowane w przedziale 180-360 dni - odpis 50%,
• należności przeterminowane powyżej 360 dni - odpis 100%,
• należności sądowe - odpis 100% wartości należności.
Ponadto Rawlplug S.A. posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania
sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom.
Zdaniem kierownictwa, nie istnieje potrzeba dodatkowego odpisu
na oczekiwane straty kredytowe. Na dzień publikacji niniejszego raportu
nie stwierdzono przesłanek do zwiększania odpisu na oczekiwane straty
kredytowe oraz zmiany polityki Spółki w tym zakresie.
Wartość bilansowa należności z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez
Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej. Maksymalna ekspozycja na
ryzyko kredytowe należności jest równa jej wartości księgowej.
ZAPASY
Stan na
31.12.2025
Stan na
31.12.2024
Materiały
9 560
12 225
Półprodukty i produkcja w toku
2
0
Produkty gotowe
119 720
128 198
Towary
84 091
70 780
Zaliczki na dostawy
7
112
Razem zapasy netto
213 380
211 315
Odpis aktualizujący wartość zapasów
(15 963)
(14 847)
Razem zapasy brutto
229 343
226 162
NALEŻNOŚCI I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE
Stan na 31.12.2025
Stan na
31.12.2024
Należności tytułu dostaw i usług
187 152
163 611
Należności z tytułu podatków, ceł,
ubezpieczeń i podobne
6 589
10 312
Należności pozostałe
8 462
5 105
Rozliczenia międzyokresowe
11 231
10 577
Kaucje
22
47
Razem netto
213 456
189 652
Odpis aktualizujący
(12 371)
(12 632)
Razem brutto
225 827
202 284
Długoterminowe
8 753
8 201
Krótkoterminowe
217 074
194 083
ODPIS AKTUALIZUJĄCY WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI
Stan na 31.12.2025
Stan na
31.12.2024
Stan na początek okresu
12 632
12 609
Zwiększenia
2 268
4 568
Zmniejszenia
(2 529)
(4 545)
Stan na koniec okresu
12 371
12 632
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
45
NOTA NR 15
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Na dzień 31.12.2025 r. Rawlplug S.A. nie posiadała środków pieniężnych
o ograniczonym dysponowaniu.
NOTA NR 16
Kapitały
Kapitał podstawowy Rawlplug S.A. na dzień 31.12.2025 r. wynosił
31 059 tys. zł. Wartość nominalna każdej akcji wynosi 1,00 zł.
Stan akcjonariatu Rawlplug S.A. na dzień przekazania rocznego jednostkowego
sprawozdania finansowego za 2025 rok oraz na dzień 31.12.2025 r. przedstawia
tabela „Akcjonariat”.
Wszystkie akcje Rawlplug S.A. zostały w pełni opłacone, w równym stopniu
uczestniczą w podziale dywidendy oraz każda akcje daje prawo jednego głosu
na Walnym Zgromadzeniu Spółki.
DYWIDENDA
W dniu 18 czerwca 2025 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło
uchwałę o wypłacie dywidendy z zysku netto Spółki za rok 2024. Zwyczajne
Walne Zgromadzenie ustaliło wypłatę dywidendy w kwocie 12 423 760,40 zł, tj.
kwotę 0,40 zł na 1 akcję.
Dywidendą objętych było 31 059 401 akcji. Zwyczajne Walne Zgromadzenie
Spółki ustaliło dzień ustalenia prawa do dywidendy na dzień 14 sierpnia
2025 roku. Dywidenda została wypłacona 29 sierpnia 2025 roku.
ŚRODKI PIENIĘŻNE
Stan na
31.12.2025
Stan na
31.12.2024
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach
735
1 955
KAPITAŁ PODSTAWOWY NA 31.12.2025
Seria
Rodzaj
akcji
Rodzaj
uprzyw.
Liczba akcji
Wartość
nominalna
Sposób
pokrycia
kapitału
Data
rejestracji
A1
na
okaziciela
brak
21 499 401
21 499
gotówka
20.07.2004
B
na
okaziciela
brak
7 000 000
7 000
gotówka
03.12.2004
C
na
okaziciela
brak
335 200
335
gotówka
16.11.2005
C
na
okaziciela
brak
185 400
185
gotówka
21.11.2006
D
na
okaziciela
brak
1 500 000
1 500
gotówka
20.03.2007
C
na
okaziciela
brak
268 700
269
gotówka
03.12.2007
C
na
okaziciela
brak
270 700
271
gotówka
10.03.2008
31 059 401
31 059
AKCJONARIAT NA 31.12.2025
Akcjonariusz
Liczba akcji*
Udział % w
kapitale
podstawowym**
Amicus Poliniae Sp. z o.o.
17 453 750
56,19
Radosław Koelner
3 189 371
10,27
PKO BP Bankowy PTE S.A.
2 933 639
9,45
Nationale Nederlanden PTE S.A.
2 842 138
9,15
Pozostali
4 640 503
14,94
Razem
31 059 401
100,00
*liczba akcji = liczba głosów na WZA
**udział % w kapitale podstawowym = udział % w liczbie głosów na WZA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
46
NOTA NR 17
Rezerwy
Rezerwy na świadczenia pracownicze zostały oszacowane przez Rawlplug S.A.
po uwzględnieniu takich czynników jak staż pracy, wiek pracownika,
stopa inflacji, roczny wzrost wynagrodzeń.
W okresie 12 miesięcy 2025 roku Spółka nie była stroną istotnych postępowań
sądowych, na które nie utworzono by rezerwy.
NOTA NR 18
Zobowiązania finansowe
W 2025 roku Spółka nie naruszyła żadnych postanowień umów kredytów
i pożyczek, wszystkie kowenanty umowne były spełnione.
Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek na dzień
31.12.2025 r. wynosiła 390 062 tys. zł. Na dzień 31.12.2025 r. Rawlplug S.A.
nie posiadała nieuregulowanych spłat rat kapitałowych i odsetkowych z tytułu
zaciągniętych kredytów.
Informacje o wartości aktywów stanowiących zabezpieczenie kredytów przez
Spółkę znajdują się w Notach nr 8 i 13.
Wszystkie kredyty oprocentowane są na bazie zmiennych stóp procentowych
w oparciu o:
- referencyjną stopę WIBOR 1M, która według stanu na dzień 31.12.2025 r.
kształtowała się na poziomie 4,04%,
- referencyjną stopę WIBOR 3M, która według stanu na dzień 31.12.2025 r.
kształtowała się na poziomie 3,99%.
POZOSTAŁE KAPITAŁY
31.12.2025
31.12.2024
Kapitał zapasowy pozostały
27 799
27 799
Kapitał zapasowy utworzony ustawowo
10 854
10 854
Pozostałe kapitały rezerwowe
30 528
30 528
Razem
69 181
69 181
ZYSKI ZATRZYMANE
31.12.2025
31.12.2024
Wynik finansowy z lat ubiegłych
232 481
187 628
Wynik netto bieżącego okresu
27 943
57 276
Wypłata dywidendy
(12 424)
(12 424)
Inne
0
1
Razem
248 000
232 481
REZERWY
Rezerwa na
świadczenia
pracownicze
Pozostałe rezerwy
Stan na 01.01.2025
574
2395
Utworzenie
36
23
Wykorzystanie
0
0
Rozwiązanie
0
(26)
Inne zmiany
0
(304)
Stan na 31.12.2025
610
2 088
Długoterminowe
610
59
Krótkoterminowe
0
2 029
REZERWY
Rezerwa na
świadczenia
pracownicze
Pozostałe
rezerwy
Stan na 01.01.2024
547
1 999
Utworzenie
27
6 341
Wykorzystanie
0
(5 821)
Rozwiązanie
0
(124)
Stan na 31.12.2024
574
2 395
Długoterminowe
574
57
Krótkoterminowe
0
2 338
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
47
Pożyczki otrzymane od spółek zależnych w 2025 r. oprocentowane są na bazie
zmiennych stóp procentowych w oparciu o:
- referencyjną stopę EURIBOR 1M, która według stanu na dzień 31.12.2025 r.
kształtowała się na poziomie 1,9390%,
- referencyjną stopę 30-DAY AVERAGE SOFR która według stanu na dzień
31.12.2025 r. kształtowała się na poziomie 3,78659%,
- referencyjną stopę WIBOR 3M, która według stanu na dzień 31.12.2025 r.
kształtowała się na poziomie 3,99%.
Na dzień 31.12.2025 r. Spółka korzystała z faktoringu odwrotnego, który został
zawarty na czas nieokreślony z Bankiem Millenium S.A.
Wartość bilansowa zobowiązań leasingowych uznawana jest przez Spółkę
za rozsądne przybliżenie wartości godziwej. Informacje na temat terminów
wymagalności dla zobowiązań finansowych zawarte są w nocie nr 27.
KREDYTY I POZOSTAŁE
ZADŁUŻENIE
Stan na
31.12.2025
Stan na
31.12.2024
DŁUGOTERMINOWE
Kredyty bankowe
336 253
214 436
Pożyczki
15 478
44 746
Zobowiązania z tytułu
leasingu
13 495
20 319
Razem
365 226
279 501
KRÓTKOTERMINOWE
Kredyty bankowe
5 022
87 178
Pożyczki
33 309
6 791
Zobowiązania z tytułu
leasingu
7 601
10 756
Zobowiązania z tytułu
faktoringu
60 735
51 068
Inne zobowiązania
finansowe
3 127
75
Razem
109 794
155 868
Razem
475 020
435 369
OTWARTE LINIE KREDYTOWE
Stan na 31.12.2025
Stan na 31.12.2024
Dostępne limity
niepomniejszone
o wykorzystanie
Wykorzystanie
Dostępne limity
niepomniejszone o
wykorzystanie
Wykorzystanie
495 580
390 062
439 026
362 287
KREDYTY I POZYCZKI
Stan na 01.01.2025
Zwiększenia
Zmniejszenia
Stan na 31.12.2025
362 287
66 269
(38 494)
390 062
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
48
DŁUGOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW
Kredytobiorca
Kredytodawca
Kwota kredytu wg
umowy [PLN]
Kwota kredytu wg
umowy [waluta]
Kwota kredytu
pozostała do spłaty
[PLN]
Kwota kredytu
pozostała do spłaty
[waluta]
Termin spłaty
Rawlplug S.A.
ING Bank Śląski S.A.
Limit 130 000
0
89 976
0
30.04.2028
Rawlplug S.A.
PKO Bank Polski S.A.
Limit 150 000
0
148 302
0
30.09.2028
Rawlplug S.A.
Bank Handlowy w Warszawie S.A.
Limit 90 000
0
77 892
0
26.02.2027
Rawlplug S.A.
BNP Paribas
Limit 20 000
0
20 082
0
08.05.2035
KRÓTKOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW
Kredytobiorca
Kredytodawca
Kwota kredytu wg
umowy [PLN]
Kwota kredytu wg
umowy [waluta]
Kwota kredytu
pozostała do spłaty
[PLN]
Kwota kredytu
pozostała do spłaty
[waluta]
Termin spłaty
Rawlplug S.A.
Bank Handlowy w Warszawie S.A.
Limit 10 000
0
5 022
0
bezterminowo
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
49
NOTA NR 19
Zobowiązania handlowe i pozostałe oraz rozliczenia
międzyokresowe
Wartość bilansowa zobowiązań handlowych i pozostałych uznawana jest przez
Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.
NOTA NR 20
Podatek dochodowy
Roczna stawka podatkowa obowiązująca w 2025 roku w Spółce wynosiła 19%.
Stan na
31.12.2025
Stan na
31.12.2024
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
121 632
94 980
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł,
ubezpieczeń i podobne
8 555
5 477
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
3 852
3 867
Zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych
aktywów trwałych
2 819
3 589
Pozostałe
3 317
2 943
Razem
140 175
110 856
Długoterminowe
0
0
Krótkoterminowe
140 175
110 856
Przychody przyszłych okresów, w tym:
3 742
1 426
Dotacje
3 621
1300
Pozostałe
121
126
Bierne rozliczenia międzyokresowe, w tym:
8 275
6 773
Rezerwa na zobowiązania z tytułu przyszłych
dostaw
350
1 008
Rezerwa na niewykorzystane urlopy
2 349
2 405
Rezerwa na bonusy
5 576
3 553
Razem
12 017
8 392
Długoterminowe
3 742
1 426
Krótkoterminowe
8 275
6 966
AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO
31.12.2025
31.12.2024
Zobowiązania leasingowe
4 117
5 002
Koszty okresu niezrealizowane podatkowo
723
990
Rezerwy
1 633
1 677
Pozostałe
17 227
14 228
Razem
23 700
21 897
REZERWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO
31.12.2025
31.12.2024
Wartość aktywów wg MSSF 16
(8 928)
(9 306)
Różnica pomiędzy podatkową a bilansową
wartością ŚT i WNiP
19 194
19 989
Pozostałe
7 098
6 986
Razem
17 364
17 669
PODATEK DOCHODOWY
01-12.2025
01-12.2024
Podatek bieżący
2 261
3 789
Bieżące obciążenie podatkowe
2 261
3 789
Podatek odroczony
(2 108)
140
Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania
i odwrócenia się różnic przejściowych
(2 108)
140
Razem podatek dochodowy wykazany
w sprawozdaniu z wyniku finansowego
153
3 929
PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY
Stan na
31.12.2025
Stan na
31.12.2024
Należności z tytułu bieżącego podatku doch.
0
3 130
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku doch.
1 178
0
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
50
EFEKTYWNA STAWKA PODATKOWA
Stan na
31.12.2025
Zysk przed opodatkowaniem
28 096
Podatek dochodowy według stawki obowiązującej w okresie (19%)
5 338
Podatek dochodowy dotyczący lat ubiegłych ujęty w bieżącym okresie
sprawozdawczym
0
Podatek od różnic trwałych między zyskiem bilansowym a podstawą
opodatkowania
( 5 197)
Podatek z tytułu przychodów stanowiących trwałą różnicę
( 9 440)
Podatek z tytułu kosztów stanowiących trwałą różnicę
4 243
Podatek od różnic przejściowych nie uwzględnionych przy obliczaniu
odroczonego podatku dochodowego
12
Nieujęte aktywa na ODPD
0
Nieujęte rezerwy na ODPD
12
Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu finansowym
153
Efektywna stopa opodatkowania
0,55%
NOTA NR 21
Pozycje pozabilansowe
Na dzień 31.12.2025 r. Rawlplug S.A. posiadała zobowiązania warunkowe
z tytułu udzielonych spółkom zależnym poręczeń i gwarancji spłaty zobowiązań
w łącznej wartości 60 998 tys. zł, które prezentuje tabela poniżej:
NOTA NR 22
Transakcje z podmiotami powiązanymi
Wszystkie transakcje pomiędzy jednostkami powiązanymi zawierane były
na warunkach rynkowych.
Dane porównawcze dotyczące pozycji w sprawozdaniu z wyniku finansowego
pokazane są za okres 01-12.2024 r., natomiast dane porównawcze dotyczące
sytuacji finansowej na dzień 31.12.2024 r.
Podmiot otrzymujący
poręczenie/gwarancję
Beneficjent
31.12.2025
31.12.2024
Koelner Rawlplug
IP Sp. z o.o.
CMC Poland Sp. z o.o.
20 000
20 000
Rawlplug France SAS
Arval Partners Cofiparc
SAS
0
0
Rawlplug France SAS
Direction générale des
Finances publiques
2 175
2 191
Rawlplug 5PL Sp. z o.o.
ING Lease (Polska) Sp. z
o.o.
38 823
37 469
60 998
59 660
TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI ZALEŻNYMI
01-12.2025
01-12.2024
Sprzedaż produktów, towarów, materiałów
i usług
222 270
232 499
Zakup towarów, materiałów i usług
216 008
154 368
Pozostałe przychody
75 899
79 820
Zakup środków trwałych
74
37
Pozostałe koszty
2 601
4 326
31.12.2025
31.12.2024
Zobowiązania
56 484
31 097
Należności
129 600
110 052
Pożyczki udzielone
71 127
82 733
Pożyczki otrzymane
47 993
60 345
Dotyczy transakcji z jednostkami: Koelner Rawlplug IP Sp. z o.o., Rawlplug Ltd, Rawlplug Ireland Ltd, Rawlplug France SAS, Koelner Vilnius UAB,
Koelner Hungaria Kft, Koelner Deutschland GmbH, Stahl GmbH, Rawl Scandinavia AB, Rawlplug Middle East FZE, Rawlplug Ireland (Export) Ltd
w likwidacji, Koelner-Ukraine LLC, Koelner Trading KLD LLC, Rawl Africa (Pty) Ltd, Rawlplug Portugal LDA, Rawlplug Singapore PTE. LTD,
Rawlplug Shanghai Trading Co., Ltd, Rawlplug Inc., Rawlplug Products and Services India Private Ltd,
JN192 Sp. z o.o., JN192 Sp. z o.o. Sp.k., Rawlplug Australia Pty Ltd, Rawlplug 5PL Sp. z o.o., Rawlplug Turkey Insaat Malzemeleri Limited Sirketi,
Rawlplug Energia Odnawialna Sp. z o.o., Rawlplug Dystrybucja Sp. z o.o., Rawlplug Inwestycje Sp. z o.o., Rawlplug España, S.L. Herco Ireland Ltd,
Rawlplug California Inc.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
51
W dniu 26.06.2025 r. Rawlplug S.A. przedłużyła gwarancję dla Koelner Rawlplug
IP Sp. z o.o. na rzecz CMC Poland Sp. z o.o. do 31.12.2026 r.
Na dzień 31.12.2025 r. Rawlplug S.A. posiadała zobowiązania warunkowe
z tytułu poręczeń i gwarancji udzielonych spółkom powiązanym w łącznej
kwocie 60.998 tys. zł. Szczegółowe zestawienie przedstawiono w tabeli obok.
W tabeli poniżej przedstawiono stan zobowiązań na dzień 31.12.2025 r.
z tytułu otrzymanych przez Rawlplug S.A. poręczeń i gwarancji.
W tabeli poniżej przedstawiono stan zobowiązań na dzień 31.12.2025 r.
z tytułu otrzymanych przez Rawlplug S.A. poręczeń i gwarancji.
TRANSAKCJE Z JEDNOSTKĄ DOMINUJĄCĄ
01-12.2025
01-12.2024
Pozostałe przychody
1 000
1 845
31.12.2025
31.12.2024
Pożyczki udzielone
30 176
37 120
Dotyczy transakcji z Jednostką Dominującą: Amicus Poliniae Sp. z o.o.
TRANSAKCJE Z KLUCZOWYM PERSONELEM ORAZ
Z JEDNOSTKAMI Z NIMI POWIĄZANYMI
01-12.2025
01-12.2024
Zakup towarów, materiałów i usług
1 670
1 649
Pozostałe przychody
2
7
31.12.2025
31.12.2024
Zobowiązania
119
83
Należności
0
1
Dotyczy transakcji z członkami Zarządu oraz Rady Nadzorczej RAWLPLUG S.A. oraz z jednostkami z nimi powiązanymi.
Radosław Koelner – Prezes Zarządu RAWLPLUG S.A. jest jednocześnie współwłaścicielem Spółki.
Podmiot otrzymujący
gwarancję/poręczenie
Beneficjent
Zobowiązania z
tytułu
udzielonych
gwarancji/
poręczeń
Tytuł
zabezpieczenia
Termin
obowiązywania
gwarancji/
poręczenia
Koelner Rawlplug IP
Sp. z o.o.
CMC Poland
Sp. z o.o.
20 000
dostawy/
usługi
12.2025
Rawlplug 5PL Sp. z o.o.
ING Lease
(Polska)
Sp. z o.o.
38.823
leasing
07.2029
Rawlplug France SAS
Direction
générale des
Finances
publiques
2 175
inne
bezterminowo
Podmiot udzielający
poręczenia
Beneficjent
Stan zobowiązań z
tytułu kredytów
poręczanych przez inne
podmioty
Okres, na jaki zostało
udzielone poręczenie
Koelner Rawlplug IP
Sp. z o.o.
ING Lease (Polska)
Sp. z o.o.
819
08.2026 - 06.2027
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
52
NOTA NR 23
Wojna w Ukrainie i wojna na Bliskim Wschodzie
Po agresji Rosji na Ukrainę, Grupa podjęła szereg działań mających na celu
zarówno pomoc Ukraińcom jak minimalizację powstałych ryzyk biznesowych.
Rawlplug S.A. posiada udziały w spółce w Ukrainie oraz dwóch spółkach
w Federacji Rosyjskiej. Wartość posiadanego zaangażowania przedstawiają
tabele obok.
Pomimo, iż Zarząd Spółki na bieżąco monitoruje ryzyka, to na dzień sporządzenia
niniejszego Sprawozdania nie jest w stanie oszacować wpływu wojny w Ukrainie
na przyszłe wyniki, ponieważ wpływ ten będzie uzależniony także od czynników,
które pozostają poza kontrolą ze strony Rawlplug S.A. W przypadku wystąpienia
innych istotnych zdarzeń związanych z wpływem wojny w Ukrainie na działalność
Rawlplug S.A. oraz w przypadku wejścia w posiadanie wiarygodnych szacunków
ewentualnego istotnego wpływu wojny na wyniki Spółki i Grupy Kapitałowej,
Zarząd Spółki będzie przekazywać stosowne informacje w trybie raportów
bieżących. Na moment publikacji niniejszego Sprawozdania wg osądu Zarządu
spółki: ukraińska (Koelner-Ukraine LLC) oraz rosyjska (Koelner Trading KLD LLC)
działają bez zmian w stosunku do okresów poprzednich i brak jest przesłanek co
do ryzyka kontynuacji działalności, w związku z czym te inwestycje nie wykazują
podstaw do utraty wartości. Spółka Koelner Ltd nie prowadzi działalności
operacyjnej w Rosji od 2015 roku. W związku z tym Rawlplug S.A. utworzył odpis
na udziały i odpis na należności również w 2015 roku.
Również co do konfliktu na Bliskim Wschodzie, to Zarząd Spółki na bieżąco
monitoruje ryzyka, lecz na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania nie jest
w stanie oszacować wpływu wojny na przyszłe wyniki, ponieważ wpływ ten będzie
uzależniony także od czynników, które pozostają poza kontrolą ze strony
Rawlplug S.A. W przypadku wystąpienia innych istotnych zdarzeń związanych
z wpływem wojny na Bliskim Wschodzie na działalność Rawlplug oraz
w przypadku wejścia w posiadanie wiarygodnych szacunków ewentualnego
istotnego wpływu wojny na wyniki Spółki i Grupy Kapitałowej, Zarząd Spółki
będzie przekazywać stosowne informacje w trybie raportów bieżących.
Spółka
Udziały
Odpis na
udziały
Koelner-Ukraine LLC*
7 621
0
Koelner Trading KLD LLC*
2 960
0
Koelner Ltd
3 683
(3 683)
Spółka
Należności
Odpis na
należności
Koelner-Ukraine LLC*
0
0
Koelner Trading KLD LLC*
9 725
0
Koelner Ltd
3 513
(3 513)
Spółka
Pożyczki
Odpis na
pożyczki
Koelner-Ukraine LLC*
0
0
Koelner Trading KLD LLC*
1 605
0
Koelner Ltd
0
0
* Na dzień 31.12.2025 r. spółki nie były objęte konsolidacją
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
53
NOTA NR 24
Ryzyko walutowe
Rawlplug S.A.
występuje
jednocześnie w roli importera
i eksportera w związku
z czym ryzyko
kursu walutowego jest w dużej mierze
ograniczone. Spółka nie
zawarła w 2025 roku transakcji zabezpieczających ryzyko kursu walutowego.
Poniżej przedstawiono dane o wartości aktywów i pasywów pieniężnych na
dzień 31.12.2025 r.
wyrażonych w walutach innych niż waluta
funkcjonalna po
przeliczeniu na PLN.
Na kolejnej stronie przedstawiono analizę wrażliwości
wyniku finansowego
w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych Spółki oraz wahań
kursów walut obcych do PLN. Analiza wrażliwości zakłada wzrost kursów
o 10% w stosunku do kursu zamknięcia obowiązującego na dzień 31.12.2025 r.
(spadek kursów spowoduje wpływ identyczny co do wartości, jednak
z przeciwnym znakiem).
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
54
Waluta
Należności z tyt.
dostaw i usług brutto
Pozostałe
należności brutto
Udzielone
pożyczki
Zaliczki
Środki
pieniężne
Zobowiązania
handlowe
Pozostał
zobowiązania
Kredyty i pożyczki
otrzymane
EUR
54 035
703
31 568
353
277
15 608
29 365
41 696
USD
63 916
2 918
43 316
10
0
15 624
2 788
11 500
GBP
1 355
0
0
0
2
96
563
5 808
PLN
79 028
11 518
26 689
108
453
80 975
69 607
331 058
CZK
0
0
0
0
0
33
0
0
HUF
4
0
0
0
0
0
0
0
CHF
0
0
0
0
0
7
0
0
CNY
1 120
0
0
0
3
9 241
0
0
INR
0
0
0
0
0
48
0
0
RAZEM
199 458
15 139
101 573
471
735
121 632
102 323
390 062
EUR
USD
GBP
CZK
HUF
CHF
CNY
INR
RAZEM
Należności z tytułu dostaw i usług
5 404
6 392
136
0
0
0
112
0
12 044
Pozostałe należności
70
292
0
0
0
0
0
0
362
Pożyczki udzielone
3 157
4 332
0
0
0
0
0
0
7 489
Zaliczki na środki trwałe, wart.
niematerialne, zapasy
35
1
0
0
0
0
0
0
36
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
28
0
0
0
0
0
0
0
28
Aktywa finansowe razem
8 694
11 017
136
0
0
0
112
0
19 959
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
(1 561)
(1 562)
(10)
(3)
0
(1)
(924)
(5)
(4 066)
Pozostałe zobowiązania
(2 937)
(279)
(56)
0
0
0
0
0
(3 272)
Kredyty i pożyczki
(4 170)
(1 150)
(581)
0
0
0
0
0
(5 901)
Zobowiązania finansowe razem
(8 668)
(2 991)
(647)
(3)
0
(1)
(924)
(5)
(13 239)
Wpływ na wynik brutto przed
opodatkowaniem
26
8 026
(511)
(3)
0
(1)
(812)
(5)
6 720
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
55
NOTA NR 25
Ryzyko stopy procentowej
Rawlplug S.A.
korzysta z zobowiązań oprocentowanych zmienną stopą
procentową, dlatego też ponosi ryzyko zmiany stopy procentowej. Poniżej
przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego w odniesieniu do
potencjalnego wahania stopy procentowej.
Z uwagi na sytuację makroekonomiczną założono odchylenie odpowiadające
zmianie 1,0 punktu procentowego w stosunku do obecnie obowiązujących
stóp procentowych. Wpływ zmiany rynkowych stóp procentowych na wynik
finansowy został obliczony jako iloczyn sald aktywów i zobowiązań
finansowych oprocentowanych zmienną stopą procentową oraz założonego
odchylenia, tj. +1,0 punkt procentowy (odchylenie -1,0 punkt procentowy
spowoduje wpływ identyczny co do wartości, jednak z przeciwnym znakiem).
Spółka dominująca w dniu 23.04.2024 r. zawarła z Bankiem Handlowym
w Warszawie S.A dwa nowe kontrakty terminowe typu SWAP na stopę
procentową na łączną kwotę 200 mln zł.
Łączna kwota zabezpieczenia ryzyka stopy procentowej wynosi 200 mln zł –
wartość kredytów objętych ryzykiem procentowym została pomniejszona
o tę kwotę.
Podstawa
kalkulacji
odsetek
Wpływ na
wynik brutto
Wpływ na
wynik netto
Pożyczki udzielone
100 750
1 008
816
Aktywa finansowe razem
100 750
1 008
816
Pożyczki otrzymane
48 787
(488)
(395)
Kredyty
141 275
(1 413)
(1 145)
Leasing
21 096
(211)
(171)
Inne
63 862
(639)
(518)
Zobowiązania finansowe
razem
275 020
(2 751)
(2 229)
Razem
(1 743)
(1 413)
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
56
NOTA NR 26
Ryzyko kredytowe
Klienci
Rawlplug S.A.
korzystający z kredytów kupieckich, poddawani
są
procedurom weryfikacyjnym,
a stan należności podlega ciągłemu
monitoringowi.
W przypadku wystąpienia
należności przeterminowanych,
zgodnie z obowiązującymi procedurami, następuje wstrzymanie sprzedaży
i uruchamiany jest proces windykacji należności. Dodatkowo ryzyko
kredytowe ogranicza duża liczba oraz dywersyfikacja klientów Spółki.
Rawlplug S.A.
nie posiada dłużników, których saldo wynosiłoby więcej niż 5%
salda należności ogółem. W konsekwencji Spółka nie jest narażona na
znaczącą koncentrację ryzyka kredytowego.
Wiekowania należności z tytułu dostaw i usług netto o pozostałym od dnia
bilansowego okresie spłaty, w przypadku których nie nastąpiła utrata wartości,
prezentuje tabela obok.
Podstawową praktyką Rawlplug S.A. z zakresu zarządzania ryzykiem kredytowym
jest dążenie do zawierania transakcji wyłącznie z podmiotami o potwierdzonej
wiarygodności. Potencjalni odbiorcy poddawani są przez Spółkę procedurom
weryfikacji przed przydzieleniem limitu kredytu kupieckiego.
Bieżące monitorowanie poziomu należności z tytułu dostaw i usług w przekroju
kontrahentów służy obniżaniu poziomu ryzyka kredytowego związanego z tymi
aktywami.
Rawlplug S.A. zbudowała model służący do szacowania oczekiwanych strat
z portfela należności. Dla należności z tytułu dostaw i usług zastosowano
uproszczoną wersję modelu zakładającą kalkulację straty dla całego życia
instrumentu. Model dotyczący pozostałych aktywów zakłada dla instrumentów,
dla których wzrost ryzyka kredytowego od pierwszego ujęcia nie był znaczący lub
ryzyko jest niskie, ujęcie w pierwszej kolejności strat z niewykonania zobowiązania
dla okresu kolejnych 12 miesięcy.
Dla udzielonych pożyczek Spółka uznaje, że mają one niskie ryzyko kredytowe,
jeżeli nie są przeterminowane na dzień oceny, ze względu na to, iż są pożyczkami
grupowymi a pożyczkobiorca potwierdził saldo wierzytelności. Spółka przyjęła, że
znaczny wzrost ryzyka następuje m.in., gdy przeterminowanie płatności
przekracza 60 dni i w uzasadnionych przypadkach dokonywane są odpisy (np.
pożyczka udzielona przez Rawlplug S.A. spółce Rawl Africa (PTY) Ltd). Jeśli wzrost
ryzyka kredytowego był znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla całego życia
instrumentu.
Stan na
31.12.2025
Stan na
31.12.2024
Należności z tytułu dostaw i usług, w tym:
187 152
163 611
Należności w terminie
77 620
76 817
Należności przeterminowane, w tym:
109 532
86 794
a) do 1 miesiąca
17 685
14 497
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy
13 395
13 112
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy
18 511
13 318
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku
24 492
18 311
e) powyżej 1 roku
35 449
27 556
MAKSYMALNA EKSPOZYCJA NA RYZYKO KREDYTOWE
OKREŚLANA JEST POPRZEZ WARTOŚĆ BILANSOWĄ
NASTĘPUJĄCYCH AKTYWÓW FINANSOWYCH:
Stan
na 31.12.2025
Stan na
31.12.2024
Pożyczki udzielone
100 750
119 310
Należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe należności finansowe
195 614
168 716
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na
rachunkach bankowych
735
1 955
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
57
Spółka przyjmuje, że niewykonanie zobowiązania następuje, gdy
przeterminowanie wynosi 90 dni lub wystąpiły inne okoliczności na to wskazujące.
pozycje, dla których stwierdzono niewykonanie zobowiązania przez dłużnika
w rozumieniu opisanym wyżej, Spółka traktuje jako aktywa finansowe dotknięte
utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe.
W ramach należności z tytułu dostaw i usług, stanowiących najbardziej istotną
klasę aktywów narażonych na ryzyko kredytowe, Spółka nie jest narażona na
ryzyko kredytowe w związku z pojedynczym znaczącym kontrahentem.
W konsekwencji szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorowej,
a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Wartości
brutto poszczególnych grup oraz wysokość odpisów kształtowały się na dzień
31.12.2025 r. zgodnie z tabelą obok.
Wartość odpisu na należności od podmiotów spoza Grupy RAWLPLUG została
utworzona zgodnie z polityką odpowiednio dla należności nieprzeterminowanych
w wysokości 1%, należności przeterminowanych powyżej 6 miesięcy do 1 roku
w wysokości 50%, a dla należności przeterminowanych powyżej 1 roku
w wysokości 100%. Należności wewnątrzgrupowe oceniane są indywidualnie
a odpis tworzony jest w sytuacji wystąpienia ryzyka braku płatności.
Spółka nie przyjmuje zabezpieczeń dla należności z tytułu dostaw i usług.
W ramach prowadzonej działalności Grupa nie nabywa aktywów finansowych
dotkniętych utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe.
Wskaźnik
Wartość
Odpis
Wartość
odpisu
brutto
netto
Należności z tytułu
dostaw i usług, w tym:
199 458
12 306
187 152
Należności w terminie
0,00%
77 620
0
77 620
Należności
przeterminowane, w tym:
10,00%
121 838
12 306
109 532
a) do 1 miesiąca
0,00%
17 685
0
17 685
b) powyżej 1
miesiąca do 3
miesięcy
0,00%
13 395
0
13 395
c) powyżej 3 miesięcy
do 6 miesięcy
1,00%
18 791
280
18 511
d) powyżej 6
miesięcy do 1 roku
6,00%
25 924
1 432
24 492
e) powyżej 1 roku
23,00%
46 043
10 594
35 449
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
58
NOTA NR 27
Ryzyko płynności
Rawlplug S.A. zarządza płynnością poprzez bieżące monitorowanie poziomu
wymagalnych zobowiązań, prognozowanie przepływów pieniężnych oraz
odpowiednie zarządzanie środkami pieniężnymi.
W celu zapewnienia zgodności z bilansem, poniższe tabele zawierają dane
zdyskontowane.
NOTA NR 28
Zarządzanie kapitałem
Rawlplug S.A. zarządza kapitałem w celu zapewnienia zdolności kontynuowania
działalności przez Spółkę oraz zapewnienia oczekiwanej stopy zwrotu dla
akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych kondycją finansową Spółki.
Rawlplug S.A. monitoruje poziom kapitału na podstawie wartości bilansowej
kapitałów własnych. Zakłada utrzymanie wskaźnika kapitału do sumy bilansowej
na poziomie nie niższym niż 0,4. Ponadto by monitorować wielkość zadłużenia,
Spółka oblicza wskaźnik długu netto (tj. zobowiązań z tytułu leasingu, kredytów,
pożyczek i innych instrumentów dłużnych skorygowanych o środki pieniężne)
do EBITDA (wynik z działalności operacyjnej skorygowany o amortyzację).
Na dzień 31.12.2025 r. wartość wskaźnika wynosiła 26,00.
Spółka podlega zewnętrznym wymogom kapitałowym (kowenanty w umowach
bankowych). Na dzień bilansowy nie były naruszone kowenanty finansowe
zawarte w umowach kredytowych.
Marże kredytów pozostają na poziomach określonych w umowach.
Stan na
31.12.2025
Stan na
31.12.2024
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług w tym:
121 632
94 980
Zobowiązania w terminie
83 486
77 380
Zobowiązania przeterminowane, w tym:
38 146
17 600
a) do 1 miesiąca
18 083
9 738
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy
14 068
4 957
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy
2 764
763
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku
1 237
792
e) powyżej 1 roku
1 994
1 350
Stan na 31.12.2025
Krótkoterminowe
do 12 m-cy
Długoterminowe
1 do 3 lat
Zobowiązania leasingowe
7 601
13 495
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe
140 175
0
Inne zobowiązania finansowe
63 862
0
Ekspozycja na ryzyko płynności razem
211 638
13 495
Stan na 31.12.2024
Krótkoterminowe
do 12 m-cy
Długoterminowe
1 do 3 lat
Zobowiązania leasingowe
8 915
16 488
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe
110 856
0
Inne zobowiązania finansowe
65 475
0
Ekspozycja na ryzyko płynności razem
185 246
16 488
Stan na 31.12.2024
Krótkoterminowe
do 6 m-cy
Krótkoterminowe
do 12 m-cy
Długoterminowe
1 do 3 lat
Kredyty
69 974
153 126
78 072
Pożyczki
0
25 405
35 710
Ekspozycja na ryzyko
płynności
69 974
178 531
113 782
Stan na 31.12.2025
Krótkoterminowe
do 6 m-cy
Krótkoterminowe
do 12 m-cy
Długoterminowe
1 do 3 lat
Kredyty
0
5 022
336 253
Pożyczki
0
33 309
15 478
Ekspozycja na ryzyko
płynności
0
38 331
351 731
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
59
NOTA NR 29
Wynagrodzenie osób zarządzających i nadzorujących
NOTA NR 30
Zdarzenia po dacie bilansu
W okresie od dnia bilansowego do dnia publikacji raportu nie wystąpiły istotne
zdarzenia
NOTA NR 31
Ustalanie wartości godziwej
Przyjmuje się, że wartość nominalna finansowych aktywów obrotowych
i krótkoterminowych zobowiązań finansowych pomniejszona o oszacowane
korekty z tytułu aktualizacji wartości jest zbliżona do ich wartości godziwej.
Zarząd Spółki uważa, że wartość nominalna długoterminowych aktywów
i zobowiązań finansowych pomniejszona o oszacowane korekty z tytułu
aktualizacji wartości i powiększona o wartość naliczonych do dnia bilansowego
odsetek jest zbliżona do ich wartości godziwej.
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły przeniesienia pomiędzy poziomem
1, 2 i 3 wartości godziwej aktywów i zobowiązań finansowych. Na poziomie
3 wyceniane są jedynie nieruchomości inwestycyjne. W 2025 roku nie wystąpiły
zmiany poziomu ani technik wyceny.
NOTA NR 32
Zatrudnienie
Przeciętne zatrudnienie z podziałem na grupy zawodowe w roku 2025
przedstawia tabela poniżej:
NOTA NR 33
Wyjaśnienia dotyczące analizy wrażliwości testów na utratę
wartości udziałów i pożyczek
Analizie testów utraty wartości udziałów podlegały spółki Rawlplug France SAS,
Rawlplug Vietnam Company Limited, Rawlplug Manufacturing (Thailand)
Limited, Rawlplug Singapore Pte. Ltd., Rawlplug 5PL Sp. z o.o. oraz Rawlplug
Ireland Ltd.
Dokonując wyceny wykorzystano model zdyskontowanych przepływów
pieniężnych. Punktem wyjściowym dokonanych wycen były budżety finansowe
przygotowane na przyszłe lata przez kierownictwo spółek oraz oczekiwania
odnośnie dalszych kierunków rozwoju. Założenia odnośnie otoczenia
makroekonomicznego na poszczególnych rynkach (inflacja, stopa wolna od
ryzyka, premia za ryzyko) pochodzą z powszechnie publikowanych informacji
ekonomicznych i mają odzwierciedlenie w przyjętej stopie dyskonta dla
analizowanych spółek. Dla ustalenia wartości rezydualnej dotyczącej przepływów
pieniężnych poza okresem prognozy przyjęto wzór na rentę wieczystą.
01-12.2025
Wynagrodzenie w RAWLPLUG S.A.
Osoby zarządzające
229
Osoby nadzorujące
232
01-12.2024
Wynagrodzenie w RAWLPLUG S.A.
Osoby zarządzające
191
Osoby nadzorujące
202
01-12.2025
Etaty
Pracownicy bezpośrednio produkcyjni
121
Pracownicy pośrednio produkcyjni
116
Pracownicy sprzedaży
187
Pozostali
127
Razem
551
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
60
Zgodnie ze strategią Grupy RAWLPLUG spółki w dalszym ciągu będą
koncentrowały swoją uwagę na asortymencie wyspecjalizowanym technicznie,
dającym przewagę konkurencyjną oraz pozwalającym uzyskać ponadprzeciętne
marże, dbając jednocześnie o odpowiedni, uzasadniony poziom kosztów
działalności. Mając na uwadze powyższe czynniki oraz stały monitoring sytuacji
finansowej podmiotów, przyjęte założenia odnośnie wyceny wartości udziałów
nie dają podstaw do dokonania odpisów.
Rawlplug France SAS
Wyliczenie na potrzeby testu utraty wartości pozycji wartość udziałów dla
Rawlplug France SAS zostało dokonane metodą zdyskontowanych przepływów
pieniężnych. Wyliczenia dokonano w oparciu o budżet przygotowany przez
kierownictwo spółki na rok 2026 oraz szacunkowe dane na lata 2027-2030.
Stopa dyskontowa zastosowana przy wycenie została wyliczona dla rzeczywistych
danych finansowych Rawlplug France SAS oraz poziomu stóp procentowych
pochodzących z zewnętrznych źródeł informacji i została ustalona zgodnie
z metodą właściwą dla spółek o takiej strukturze kapitałów własnych.
Oszacowania wartości spółki dokonano przy założeniu wzrostu sprzedaży
w kolejnych okresach wynikającego zarówno z organicznego wzrostu sprzedaży
spółki w kanale tradycyjnym jak i wejścia w nowe wysokomarżowe kanały, a także
optymalizacji kosztowej zakładającej znaczną redukcje procesów logistyczno-
magazynowych wykonywanych w spółce. Dla ustalenia wartości rezydualnej,
która oznacza cenę sprzedaży aktywa po zakończeniu użytkowania, dotyczącej
przepływów pieniężnych wykraczających poza okres 5 lat, przyjęto wzór na rentę
wieczystą.
Przeprowadzone wyliczenia nie dają podstaw do dokonania odpisu
aktualizacyjnego.
Spółka podlega konsolidacji.
Rawlplug Singapore Pte. Ltd
Wyliczenie na potrzeby testu utraty wartości pozycji wartość udziałów dla
Rawlplug Singapore Pte. Ltd zostało dokonane metodą zdyskontowanych
przepływów pieniężnych. Wyliczenia oparto o budżet spółki na rok 2026 i
szacunkowe dane przygotowane przez kierownictwo na lata 2027-2030. Stopa
dyskontowa zastosowana przy wycenie została wyliczona dla rzeczywistych
danych finansowych Rawlplug Singapore Pte. Ltd oraz poziomu stóp
procentowych pochodzących z zewnętrznych źródeł informacji. W przypadku
Rawlplug Singapore Pte. Ltd, oszacowania wartości spółki dokonano przy
założeniu wzrostu sprzedaży dla okresu budżetowanego oraz ostrożnościowego
wzrostu w latach 2027-2030. Dla ustalenia wartości rezydualnej, która oznacza
cenę sprzedaży aktywa po zakończeniu użytkowania, dotyczącej przepływów
pieniężnych wykraczających poza okres 15 lat przyjęto wzór na rentę wieczystą.
Przeprowadzone wyliczenia nie dają podstaw do dokonania odpisu
aktualizacyjnego.
Spółka podlega konsolidacji.
Rawlplug Vietnam Company Limited
Wyliczenie na potrzeby testu utraty wartości udziałów dla Rawlplug Vietnam
Company Limited zostało dokonane metodą zdyskontowanych przepływów
pieniężnych. Wyliczenia oparto o budżet przygotowany przez kierownictwo
Grupy na rok 2026 i szacunkowe dane na lata 2027-2030. Stopa dyskontowa
zastosowana przy wycenie została wyliczona dla rzeczywistych danych
finansowych Rawlplug Vietnam Company Limited oraz poziomu stóp
procentowych pochodzących z zewnętrznych źródeł informacji. W przypadku
Rawlplug Vietnam Company Limited, oszacowania wartości spółki dokonano przy
założeniu wzrostu sprzedaży dla okresu budżetowanego wynikającego
z poszerzenia portfolio produkcyjnego spółki (zwiększenia mocy produkcyjnych
oraz gamy produktów) oraz dalszego rozwoju produktowego w latach
2027-2030. Dla ustalenia wartości rezydualnej, która oznacza cenę sprzedaży
aktywa po zakończeniu użytkowania, dotyczącej przepływów pieniężnych
wykraczających poza okres 5 lat, przyjęto wzór na rentę wieczystą.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
61
Przeprowadzone wyliczenia nie dają podstaw do dokonania odpisu
aktualizacyjnego.
Spółka podlega konsolidacji.
Rawlplug Manufacturing (Thailand) Limited
Wyliczenie na potrzeby testu utraty wartości udziałów dla Rawlplug
Manufacturing (Thailand) Limited zostało dokonane metodą zdyskontowanych
przepływów pieniężnych. Wyliczenia oparto o budżet spółki przygotowany na rok
2026 i szacunkowe dane przygotowane przez kierownictwo Grupy
na lata 2027-2030. Stopa dyskontowa zastosowana przy wycenie została
wyliczona dla rzeczywistych danych finansowych Rawlplug Manufacturing
(Thailand) Limited oraz poziomu stóp procentowych pochodzących
z zewnętrznych źródeł informacji. Dla ustalenia wartości rezydualnej, która
oznacza cenę sprzedaży aktywa po zakończeniu użytkowania, dotyczącej
przepływów pieniężnych wykraczających poza okres 15 lat, przyjęto wzór na
rentę wieczystą.
Przeprowadzone wyliczenia nie dają podstaw do dokonania odpisu
aktualizacyjnego.
Spółka podlega konsolidacji.
Rawlplug 5PL Sp. z o.o.
Wyliczenie na potrzeby testu utraty wartości pozycji wartość udziałów dla
Rawlplug 5PL Sp. z o.o. zostało dokonane metodą zdyskontowanych przepływów
pieniężnych. Wyliczenia oparto o budżet spółki na rok 2026 i szacunkowe dane
przygotowane przez kierownictwo Grupy na lata 2027-2030. Stopa dyskontowa
zastosowana przy wycenie została wyliczona dla rzeczywistych danych
finansowych Rawlplug 5PL Sp. z o.o. oraz poziomu stóp procentowych
pochodzących z zewnętrznych źródeł informacji. W przypadku Rawlplug 5PL Sp.
z o.o., oszacowania wartości spółki dokonano przy założeniu wzrostu sprzedaży
dla okresu budżetowanego oraz ostrożnościowego podejścia do wzrostu w
latach 2027-2030.
Dla ustalenia wartości rezydualnej, która oznacza cenę sprzedaży aktywa po
zakończeniu użytkowania, dotyczącej przepływów pieniężnych wykraczających
poza okres 5 lat przyjęto wzór na rentę wieczystą. Przeprowadzone wyliczenia nie
dają podstaw do dokonania odpisu aktualizacyjnego. Spółka nie podlega
konsolidacji.
Rawlplug Ireland Ltd
Wyliczenie na potrzeby testu utraty wartości pozycji wartość udziałów dla
Rawlplug Ireland Ltd zostało dokonane metodą zdyskontowanych przepływów
pieniężnych. Wyliczenia dokonano w oparciu o budżet przygotowany przez
kierownictwo spółki na rok 2026 oraz szacunkowe dane na lata 2027-2030.
Stopa dyskontowa zastosowana przy wycenie została wyliczona dla rzeczywistych
danych finansowych Rawlplug Ireland Ltd oraz poziomu stóp procentowych
pochodzących z zewnętrznych źródeł informacji i została ustalona zgodnie
z metodą właściwą dla spółek o takiej strukturze kapitałów własnych.
Oszacowania wartości spółki dokonano przy założeniu wzrostu sprzedaży
w kolejnych okresach wynikającego zarówno z organicznego wzrostu sprzedaży
spółki w kanale tradycyjnym jak i wejścia w nowe wysokomarżowe kanały, a także
optymalizacji kosztowej zakładającej znaczną redukcje procesów logistyczno-
magazynowych wykonywanych w spółce. Dla ustalenia wartości rezydualnej,
która oznacza cenę sprzedaży aktywa po zakończeniu użytkowania, dotyczącej
przepływów pieniężnych wykraczających poza okres 5 lat, przyjęto wzór na rentę
wieczystą.
Przeprowadzone wyliczenia nie dają podstaw do dokonania odpisu
aktualizacyjnego.
Spółka podlega konsolidacji.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
62
NOTA NR 34
Oświadczenie na temat innych informacji niefinansowych
Oświadczenie na temat informacji niefinansowych Rawlplug S.A.
w 2025 roku, sporządzone zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września
1994 r. o rachunkowości zostało zamieszczone w Sprawozdaniu Zarządu
z działalności Grupy Kapitałowej RAWLPLUG oraz Rawlplug S.A.
Na inne informacje składa się sprawozdanie z działalności Spółki za rok obrotowy
zakończony 31 grudnia 2025 roku wraz z oświadczeniem o stosowaniu ładu
korporacyjnego i sprawozdawczością zrównoważonego rozwoju, które są
wyodrębnionymi częściami tego sprawozdania z działalności oraz raport roczny
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 roku
NOTA NR 35
Wynagrodzenie biegłego rewidenta
Łączną wysokość wypłaconego lub należnego wynagrodzenia wynikającą
z umowy z tytułu badania i przeglądu sprawozdań finansowych prezentuje
poniższa tabela:
2025
2024
Wynagrodzenia z tytułu badania sprawozdania jednostkowego
75
75
Wynagrodzenia z tytułu przeglądu sprawozdania jednostkowego
39
39
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
63
PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU
ORAZ OSOBY ODPOWIEDZIALNEJ ZA PROWADZENIE KSIĄG
RAWLPLUG S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji
oraz podpisane przez Zarząd Rawlplug S.A.:
Radosław Koelner
Prezes Zarządu Rawlplug S.A.
Marek Mokot
Wiceprezes Zarządu Rawlplug S.A.
Piotr Kopydłowski
Członek Zarządu ds. Finansowych Rawlplug S.A.
Przemysław Tkaczyk
Członek Zarządu ds. sprzedaży Rawlplug S.A.
oraz osobę, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych:
Paweł Duszyński
Dyrektor Księgowości i Sprawozdawczości Finansowej
Wrocław, 23.04.2026 r.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe RAWLPLUG S.A.
za okres od 01.01.2025 do 31.12.2025 r. [tys. zł]
64
RAWLPLUG S.A.
ul. Kwidzyńska 6
51-416 Wrocław
tel. +48 71 32 60 100
fax +48 71 37 26 111
e-mail: info@rawlplug.com
www.rawlplug.pl
