Grupa Kapitałowa Medicalgorithmics działa w branży zaawansowanych technologii telemedycznych. Grupa jest dostawcą

rozwiązań w diagnostyce kardiologicznej, w szczególności w zakresie analizy sygnału EKG.

Podstawowymi obszarami działalności Grupy Kapitałowej, wyznaczonymi w strategii przyjętej i ogłoszonej w czerwcu 2023

roku są:

Grupa świadczy usługi w ponad 20 krajach na świecie na kilku kontynentach, w tym w Ameryce Północnej, Azji, Europie

i Australii. Obecnie największym rynkiem zbytu są Stany Zjednoczone oraz Kanada. Rozwój sprzedaży na rynkach Ameryki

Północnej nastąpił dzięki otwartości tego rynku na innowacje medyczne oraz wysokiemu poziomowi refundacji usług

diagnostyki kardiologicznej przez ubezpieczycieli prywatnych i państwowych.

Główne przewagi konkurencyjne Grupy Kapitałowej:

and Drug Administration; FDA) oraz posiada znak CE oznaczający, że urządzenie spełnia wymagania dyrektyw Unii Europejskiej.

System dopuszczony jest do użytkowania w ponad 50 państwach.

W 2024 roku Grupa rozpoczęła z powodzeniem komercjalizację najnowszych rozwiązań technologicznych w dziedzinie

diagnostyki arytmii serca, tj. algorytmów DeepRhytm AI (tzw. DRAI) oraz platformy webowej DeepRythm Platform (tzw. DRP).

Zestaw algorytmów DRAI w połączeniu z platformą DRP to nowa generacja produktów Medicalgorithmics, zapewniająca

wysoką wydajność, skalowalność oraz bezpieczeństwo w diagnostyce arytmii serca. W 2024 roku Grupa zakończyła proces

uzyskiwania zgód regulacyjnych dla obu rozwiązań na strategicznych rynkach amerykańskim i europejskim. Medicalgorithmics

udostępnia klientom w USA i Europie algorytmy DRAI jako samodzielny produkt lub w połączeniu z platformą chmurową DRP,

dzięki której lekarze i technicy EKG uzyskują dostęp do wyników analizy. W najbliższych trzech latach DRP w pełni zastąpi

oprogramowanie PC Client jako podstawowe oprogramowanie do diagnostyki arytmii wykorzystywane przez klientów.

Poza telemetrią kardiologiczną, produkty i rozwiązania Grupy wykorzystywane są w branży cardiac safety, czyli w badaniach

klinicznych leków pod kątem bezpieczeństwa kardiologicznego. Ponadto Grupa blisko współpracuje z ośrodkami diagnostyki

i nadzoru kardiologicznego.

Jednostką Dominującą Grupy jest Medicalgorithmics S.A. (dalej „Jednostka Dominująca”, „Spółka”, „Emitent”), spółka akcyjna

zarejestrowana w Polsce, która rozpoczęła działalność w 2005 roku. W 2011 roku akcje Spółki zadebiutowały na rynku

NewConnect, prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie alternatywnym systemie obrotu poza

rynkiem regulowanym. Od 3 lutego 2014 roku akcje Medicalgorithmics S.A. są notowane na rynku regulowanym Giełdy

Papierów Wartościowych w Warszawie.

Grupa Kapitałowa Medicalgorithmics na dzień 31 grudnia 2025 roku składa się ze Spółki Medicalgorithmics S.A., a także jej

Dnia 13 maja 2025 roku zarejestrowano spółkę MDG Anglia Ltd., pod numerem 16448367, zgodnie z Ustawą o Spółkach z 2006

roku. Kapitał zakładowy wynosi 1 GBP. Spółka MDG Anglia Ltd jest jednostką nieprowadzącą działalności operacyjnej, której

jedynym celem jest posiadanie i utrzymywanie rejestracji oprogramowania medycznego w Wielkiej Brytanii w Medicines and

Healthcare products Regulatory Agency (MHRA), zgodnie z lokalnymi wymogami. Wszystkie działania związane z tą rejestracją,

w tym prace regulacyjne oraz związane z nimi koszty, realizuje bezpośrednio spółka macierzysta — Medicalgorithmics S.A.

z siedzibą w Polsce, będąca jedynym akcjonariuszem Spółki i producentem oprogramowania, na którym spoczywa ten

obowiązek. W konsekwencji Spółka MDG Anglia nie prowadzi działalności operacyjnej, nie generuje przychodów, nie ponosi

kosztów, a także nie posiada rachunku bankowego.

Australia nie prowadzi działalności operacyjnej, nie generuje przychodów, nie ponosi kosztów, a także nie posiada rachunku

bankowego.

Sprawozdania finansowe Jednostki Dominującej oraz wszystkich jej jednostek zależnych zostały objęte skonsolidowanym

sprawozdaniem finansowym metodą pełną.

Skład Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics i jej powiązań organizacyjno-kapitałowych na dzień 31 grudnia 2025 roku

przedstawiał się następująco:

Poza Grupą Kapitałową nie ma powiązań organizacyjno-kapitałowych z innymi podmiotami.

Dnia 12 czerwca 2024 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, po rozpatrzeniu wniosku Zarządu w sprawie podziału zysku za

2023 rok, postanowiło, że zysk netto Medicalgorithmics S.A. w wysokości 4 350 tys. zł za rok 2023 zostanie przeznaczony na

pokrycie strat lat ubiegłych.

Dr n. med. Kris Siemionow (MD, PhD) jest z wykształcenia chirurgiem kręgosłupa, a obecnie przedsiębiorcą, który założył

i współtworzył wiele firm medycznych, które wykorzystują zaawansowaną technologię do poprawy wyników klinicznych.

Dr Siemionow ukończył rezydenturę z ortopedii w Cleveland Clinic Foundation oraz podspecializację z chirurgii kręgosłupa

w Rush University Medical Center. Jego doktorat skupiał się na wpływie stanu zapalnego na funkcję komórek nerwowych. Jest

współzałożycielem Holo Surgical Inc, firmy zajmującej się chirurgią cyfrową, która opracowała oparty na sztucznej inteligencji

system naprowadzania chirurgicznego, który ma obecnie zastosowanie kliniczne. Jest także współzałożycielem Inteneural

Networks Inc, firmy, która wykorzystuje uczenie maszynowe do diagnozowania zaburzeń neurodegeneracyjnych. Jest także

współzałożycielem Kardiolytics Inc, firmy, która wykorzystuje uczenie maszynowe sztucznej inteligencji w rozwijaniu

algorytmów do automatycznej analizy obrazów tomografii komputerowej serca i układu krwionośnego. Dr Siemionow jest

autorem ponad 100 recenzowanych artykułów, streszczeń i rozdziałów w książkach dotyczących chirurgii i podstawowych

roku, konsekwentnie poszerzał zakres swoich odpowiedzialności — od roli analityka finansowego po funkcję Finance

Managera. Obecnie odpowiada za kompleksowy nadzór nad procesami finansowymi spółki, w tym raportowanie wewnętrzne

i zewnętrzne, budżetowanie oraz kontrolę finansową. Posiada również doświadczenie zdobyte w dynamicznym środowisku

startupów technologicznych, gdzie odpowiadał za budowę modeli finansowych, prowadzenie analiz wspierających decyzje

biznesowe oraz projektowanie i wdrażanie narzędzi raportowych.

Członek Zarządu ds. Finansowych

Powyżej zaprezentowane dane dotyczą wynagrodzeń obecnego Zarządu od dnia powołania (17 czerwca 2025). Pełny koszt

z tytułu wynagrodzenia Zarządu obecnej i poprzedniej kadencji w 2025 roku zaprezentowany w nocie 32 Skonsolidowanego

sprawozdania finansowego za 2025 rok.

Nie istnieją żadne umowy pomiędzy Spółką, a członkami Zarządu, które przewidywałyby rekompensatę w przypadku ich

rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje

z powodu połączenia emitenta przez przejęcie.

Zgodnie z postanowieniami Polityki Wynagrodzeń Rada Nadzorcza Spółki wyznacza cele i wskaźniki uzasadniające przyznanie

Członkom Zarządu zmienne wynagrodzenia oraz dokonuje weryfikacji spełnienia tych kryteriów przed wypłatą przez Spółkę po

zatwierdzeniu rocznych sprawozdań finansowych. Rada Nadzorcza Spółki jest upoważniona przez Walne Zgromadzenie do

pełniące funkcje w Zarządzie Spółki, które nie osiągnęły ani nie przekroczyły 5% (pięciu procent) ogólnej liczby głosów w Spółce

akcji Spółki, jak również w stosunku do których osoby blisko z nimi związane. W związku z tym, Pan Krzysztof Siemionow został

wyłączony z Programu Motywacyjnego i nie otrzymał uprawnień, natomiat Pan Michał Zapora nabył warunkowe uprawnienia

w liczbie 33 tys. Szczegóły programu przedstawiono w nocie 22 skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2025 rok.

Rady Nadzorczej Medicalgorithmics S.A.

Maksymiliana Fraszkę do Rady Nadzorczej Spółki. Pan Michał Żółtowski został wybrany Przewodniczącym Rady

Nadzorczej. Jednocześnie, dnia 17 czerwca 2024 roku Walne Zgromadzenie Medicalgorithmics S.A. odwołało Pana

Przemysława Aleksandra Schmidta z członkostwa w Radzie Nadzorczej Spółki. Uchwała weszła w życie z chwilą

podjęcia.

Pan Michał Żółtowski jest prawnikiem transakcyjnym, doktorem nauk prawnych (Uniwersytet Warszawski), magistrem prawa

i filozofii (Université de Poitiers, Uniwersytet Warszawski). Posiada wieloletnie doświadczenie w zakresie obsługi prawnej

transakcji w tym M&A, VC/PE, joint venture, obsługi funduszy inwestycyjnych, projektów B+R oraz międzynarodowego

transferu technologii i własności intelektualnej, procesów due diligence, projektów z udziałem pomocy publicznej, obsłudze

prawnej spółek technologicznych. Zasiadał w Radach Nadzorczych szeregu podmiotów w tym funduszy inwestycyjnych (m. in.

Enerfund ASI SKA) oraz spółek technologicznych (m. in. Holo Surgical S.A., Dystrogen Therapeutics S.A.). Doradzał przy

tworzeniu i obsłudze funduszy typu VC, CVC, prywatnych wehikułów inwestycyjnych. Pracuje w języku polskim, angielskim oraz

francuskim.

projekty inwestycyjne w obszarze equity oraz koordynację inwestycji w tę klasę aktywów w całej Grupie PZU. Wcześniej

wieloletni Dyrektor Zespołu Analiz i Nadzoru Właścicielskiego w Grupie PZU odpowiedzialny m.in. za analizę i selekcję spółek

do portfeli inwestycyjnych, a następnie nadzór nad spółkami portfelowymi. Posiada doświadczenie w zakresie zarządzania

projektami inwestycyjnymi, analizy rynkowej, analizy przedsiębiorstw i wyceny ich wartości, zarządzania portfelem papierów

wartościowych oraz nadzoru nad procesami fuzji i przejęć. Jest absolwentem Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie oraz

Akademii Ekonomicznej w Krakowie.

Pani Marzena Piszczek jest doktorem nauk ekonomicznych, adiunktem w Katedrze Finansów Publicznych na Uniwersytecie

Ekonomicznym w Krakowie. W przeszłości zasiadała w licznych radach nadzorczych – m.in. jako przewodnicząca rady nadzorczej

banku PKO BP, Grupy PZU oraz Grupy Azoty. W latach 2011-14 była wiceprezesem zarządu ds. finansowych w PG EJ1.

którzy opublikowali dowody na to, że zaawansowana wiedza nabyta przez ludzi z doświadczenia obejmuje wielowymiarowe

i wysoce interaktywne wzorce danych, które są znacznie bardziej złożone niż to, co ludzie są w stanie świadomie wyrazić,

a nawet przekazać. Podejście to stało się popularne i szybko zostało przyjęte przez świat korporacyjny jako tak zwana

„predykcyjna eksploracja danych” – dzięki czemu komputery czerpią z Big Data bardziej złożone wzorce, niż ludzie mogą

zrozumieć, a następnie wykorzystują te wzorce do tworzenia nowych prognoz. Dr Lewicki założył StatSoft, gdzie był dyrektorem

generalnym i głównym udziałowcem. StatSoft to firma, która była pionierem komercyjnych zastosowań eksploracji danych.

StatSoft szybko stał się znaczącym wytwórcą rozwiązań do eksploracji danych dla wszystkich branż z biurami w 30 krajach

i ponad 1 milionem kont. StatSoft został sprzedany firmie Dell w 2014 roku. Jako kognitywista dr Lewicki kontynuuje rozwój

technologii sztucznej inteligencji (AI), które sprawiają, że komputery stają się inteligentniejsze. Jako biznesmen dr Lewicki

inwestuje (i pomaga rozwijać) firmy, które starają się „zmieniać świat na lepszy”, wykorzystując sztuczną inteligencję

finansów korporacyjnych zarówno strategiczną wiedzę, jak i umiejętności techniczne. Obecnie pełni funkcję analityka

finansowego w ImmunityBio (NASDAQ: IBRX), gdzie wspiera kluczowe funkcje administracyjne poprzez budżetowanie, analizę

odchyleń i comiesięczne raportowanie. Maksymilian Fraszka posiada tytuł licencjata nauk ścisłych w dziedzinie finansów

uzyskany na Uniwersytecie Illinois w Chicago, gdzie ukończył studia z wyróżnieniem Magna Cum Laude oraz wyróżnieniem

College Honors.

Pan Marcin Gołębicki to menadżer i przedsiębiorca z ponad 30-letnim doświadczeniem w biznesie związanym z ochroną

zdrowia i sektorem med-tech. Jego historia zatrudnienia potwierdza świadomość wielokulturowego wymiaru nowoczesnego

zarządzania, szczególnie w międzynarodowym otoczeniu biznesowym. Pan Marcin Gołębicki przeszedł różne szczeble

najwyższych stanowisk korporacyjnych, pełniąc kierownicze role w Johnson&Johnson, Boston Scientific, Abbott St. Jude