259400Y049RUPUFT3G15

Prochem S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

Raport roczny Prochem S.A. za 2025 rok

ul. Łopuszańska 95

02-457 Warszawa

Polska

www. prochem.com.pl

Prochem S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

Wybrane dane finansowe

Przychody ze sprzedaży i zyski wyrażone w złotych oraz sprawozdanie z przepływów pieniężnych

przeliczono na EURO według kursu ustalonego jako średnia arytmetyczna średnich kursów ogłoszonych

przez Prezesa NBP na ostatni dzień każdego miesiąca i wynoszą:

 za 2025 rok - 4,2372 zł/EUR

 za 2024 rok - 4,3042 zł/EUR

Dane bilansowe przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez Prezesa NBP na dzień sporządzenia

sprawozdania finansowego, który na dzień bilansowy wynosił:

 4,2267 zł/EUR na 31 grudnia 2025 roku

 4,2730 zł/EUR na 31 grudnia 2024 roku

Wybrane dane finansowe Prochem S.A.

Wyszczególnienie

Okres sprawozdawczy

zakończony 31 grudnia

Okres sprawozdawczy

zakończony 31 grudnia

2025 rok 2024 rok 2025 rok 2024 rok

w tys. zł w tys. EURO

Jednostkowy rachunek zysków i strat

Przychody ze sprzedaży 64 294

63 882

15 174

14 842

Zysk brutto ze sprzedaży -5 540

-3 574

-1 307

-830

Zysk na działalności operacyjnej -14 682

-25 150

-3 465

-5 843

Zysk do opodatkowania -5 208

-28 020

-1 229

-6 510

Zysk netto -5 851

-28 454

-1 381

-6 611

Zysk na jedną akcję zwykłą/rozwodniony (w

PLN/EUR)

-2,92

-14,19

-0,69

-3,30

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej -7 536

-3 311

-1 778

-769

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 1 690

650

399

151

Środki pieniężne netto z działalności finansowej 3 434

1 179

810

274

Przepływy pieniężne netto, razem -2 412

-1 482

-569

-344

Wyszczególnienie

Stan na dzień Stan na dzień

31 grudnia 2025 r. 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2025 r. 31 grudnia 2024 r.

w tys. zł w tys. EURO

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

Suma Aktywów 92 679

88 273

21 927

20 658

Aktywa trwałe, razem 32 458

49 755

7 679

11 644

Aktywa obrotowe, razem 60 221

38 518

14 248

9 014

Kapitał własny, ogółem 4 039

9 863

956

2 308

Zobowiązania długoterminowe, razem 35 891

40 416

8 491

9 458

Zobowiązania krótkoterminowe, razem 52 749

37 994

12 480

8 892

Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą (w

PLN/EUR)

2,01

4,92

4,48

1,15

Średnia ważona liczba akcji (w szt.) 2 005 000

2 005 000

Prochem S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PROCHEM S.A.

sporządzone na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

ROCHEM S.A.

ul. Łopuszańska 95

02-457 Warszawa

Polska

www. prochem.com.pl

Prochem S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

Spis treści

Spis treści do jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki

Prochem S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Prochem S.A. Str.

Jednostkowe s

prawozdanie z sytuacji finansowej

Jednostkowy rachunek zysków i strat

Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

Jednostkowe s

prawozdanie ze zmian w kapitale własnym

5. Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Informacja dodatkowa o przyjętych zasadach (polityce) rachunkowości

oraz innych informacjach objaśniających

Utworzenie

Spółki

i podstawowy przedmiot jej działalności

Organy zarządzające i nadzorujące Emitenta

Zatrudnienie

Przyjęte zasady rachunkowości

5. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego sporządzonego na

dzień i za

rok

zakończony 31 grudnia 20

roku

6. Inne informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania

finansowego

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

Jednostkowe sprawozdanie finansowe PROCHEM S.A. sporządzone

na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2025 r.

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, jeżeli nie zaznaczono inaczej)

noty

Stan na

31 grudnia 2025

Stan na

31 grudnia 2024

A k t y w a

Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe 1 406

508

Wartości niematerialne 2 48

Aktywa z tytułu praw do użytkowania 3 11 988

13 109

Akcje i udziały 4 6 347

21 659

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 5 7 201

7 625

Należności z tytułu zatrzymanych kaucji

749

126

Pozostałe aktywa finansowe 6 5 719

6 710

Aktywa trwałe, razem 32 458

49 755

Aktywa obrotowe

Zapasy 7 51

Należności handlowe i pozostałe należności 8 34 565

5 224

Kwoty należne od odbiorców z tytułu umów 18 18 873

21 168

Pozostałe aktywa finansowe 9 4 511

7 392

Pozostałe aktywa 10 1 348

1 399

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

873

3 285

Aktywa obrotowe, razem 60 221

38 518

Aktywa razem 92 679

88 273

P a s y w a

Kapitał własny

Kapitał zakładowy 11 2 005

2 005

Akcje własne -

Kapitał z aktualizacji wyceny 12 -293

-320

Zyski zatrzymane 13 2 327

8 178

Kapitał własny ogółem 4 039

9 863

Zobowiązania długoterminowe

Zobowiązanie z tytułu świadczeń emerytalnych 14 676

671

Długoterminowe pożyczki 15 20 140

21 973

Zobowiązania długoterminowe z tytułu zatrzymanych kaucji

3 927

5 060

Zobowiązania z tytułu leasingu 19 11 148

12 712

Zobowiązania długoterminowe, razem 35 891

40 416

Zobowiązania krótkoterminowe

Krótkoterminowe kredyty bankowe 16 1 434

Zobowiązania handlowe 17 32 967

26 449

Kwoty należne odbiorcom z tytułu umów 18 7 275

4 192

Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 225

Zobowiązania z tytułu leasingu 19 3 222

1 926

Pozostałe zobowiązania 20 7 626

5 403

Zobowiązania krótkoterminowe, razem

52 749

37 994

Zobowiązania razem

88 640

78 410

Pasywa razem 92 679

88 273

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

Jednostkowy rachunek zysków i strat

Od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, jeżeli nie zaznaczono inaczej)

noty

Okres zakończony

31 grudnia 2025 r.

Okres zakończony

31 grudnia 2024 r.

Przychody ze sprzedaży, w tym:

64 294

63 882

Przychody ze sprzedaży usług 21 64 206

63 745

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 22 88

137

Koszt własny sprzedaży, w tym:

-69 834

-67 456

Koszt wytworzenia sprzedanych usług 23 -69 753

-67 328

Wartość sprzedanych towarów i materiałów

-81

-128

Zysk (strata) brutto ze sprzedaży

-5 540

-3 574

Koszty ogólnego zarządu 23 -10 871

-11 612

Pozostałe przychody operacyjne 24 2 815

306

Pozostałe koszty operacyjne 25 -1 086

-10 270

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

-14 682

-25 150

Przychody finansowe 26 9 516

1 518

Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek

podporządkowanych

3 521

Koszty finansowe 27 -3 563

-4 388

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

-5 208

-28 020

Podatek dochodowy: 28 643

434

- część bieżąca

225

- część odroczona

418

410

Zysk (strata) netto -5 851

-28 454

Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)

2 005 000

Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/gr na jedną akcję)

przypadający na właścicieli Jednostki Dominującej

2,92

14,19

Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

Rok 2025

Rok 2024

Zysk/strata netto -5 851

-28 454

Inne całkowite dochody netto 26

123

Inne całkowite dochody, które zostaną przekwalifikowane na

zyski i straty po spełnieniu określonych warunków:

Inne całkowite dochody, które nie zostaną przekwalifikowane

na zyski i straty (przed opodatkowaniem):

123

Zyski (straty) aktuarialne z wyceny rezerw na świadczenia

pracownicze

152

Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów

-6

-29

Całkowite dochody ogółem -5 825

-28 331

Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)

2 005 000

Całkowity dochód ogółem na jedna akcję zwykłą (w zł/gr. na

jedną akcję)

-2,91

-14,13

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, jeżeli nie zaznaczono inaczej)

Kapitał

zakładowy

Akcje

własne

Kapitał z

aktualizacji

Zyski

zatrzymane

Kapitał

własny,

razem

Okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku

Stan na początek okresu 2 005

-320

8 178

9 863

Zysk (strata) netto danego okresu -

-5 851

Inne całkowite dochody (netto) -

Całkowite dochody ogółem -

-5 851

-5 824

Stan na koniec okresu 2 005

-293

2 327

4 039

Kapitał

zakładowy

Akcje

własne

Kapitał z

aktualizacji

Zyski

zatrzymane

Kapitał

własny,

razem

Okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku

Stan na początek okresu 2 005

-443

36 632

38 194

Zysk (strata) netto danego okresu -

-28 454

Inne całkowite dochody (netto) -

123

Całkowite dochody ogółem -

123

-28 454

-28 331

Stan na koniec okresu 2 005

-320

8 178

9 863

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, jeżeli nie zaznaczono inaczej)

Okres zakończony

31 grudnia 2025 r.

Okres zakończony

31 grudnia 2024 r.

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej

Zysk (strata) przed opodatkowaniem -5 208

-28 020

Korekty razem -2 304

24 709

Amortyzacja 3 437

3 346

Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) -7 050

1 678

(Zysk) strata ze zbycia składników rzeczowych aktywów

trwałych

-90

(Zysk) strata ze zbycia udziałów -3 521

142

Zmiana stanu rezerw 160

Zmiana stanu zapasów -1

-6

Zmiana stanu należności i pozostałych aktywów -8 220

23 357

Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem

pożyczek i kredytów

10 509

-2 800

Inne korekty (w tym zmiana stanu przychodów przyszłych

okresów)

2 382

-952

Środki pieniężne wytworzone w toku działalności operacyjnej -7 512

-3 311

Zapłacony podatek dochodowy 24

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej

-7 536

-3 311

Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej

Wpływy

1 992

2 501

Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów

trwałych

Wpływy z aktywów finansowych

992

411

w jednostkach powiązanych

992

411

zbycie udziałów

124

spłata pożyczki

127

830

spłata odsetek od

udzielonych pożyczek

865

457

Wydatki

-302

-1 851

Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów

trwałych

302

145

Wydatki na aktywa finansowe

1 706

w jednostkach powiązanych

1 706

zakup udziałów w spółce

zależnej

203

dzielone pożyczki

980

zapłacone odsetki od pożyczki otrzymanej

523

Środki pieniężne netto (wydane) wygenerowane w działalności

inwestycyjnej 1 690

650

Przepływy pieniężne z działalności finansowej

Wpływy

13 676

5 470

Zaciągnięty kredyt bankowy

434

Otrzymana pożyczka od jednostki powiązanej

000

118

Otrzymane dywidendy

196

352

Inne wpływy finansowe

Wydatki

-10 242

-4 291

Spłata pożyczek otrzymanych od jednostek powiązanych

414

Płatności zobowiązań z tytułu leasingu operacyjnego MSSF16

190

127

Zapłacone odsetki i prowizje od kredytów

170

164

Zapłacone odsetki od pożyczek

468

Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej

3 434

1 179

Przepływy pieniężne netto, razem

412

482

Zwiększenie/(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich

ekwiwalentów

412

482

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu

3 285

4 767

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu

873

3 285

w tym środki o ograniczonej możliwości dysponowania

(rachunek VAT) -

1 493

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

Informacja dodatkowa o przyjętych zasadach (polityce) rachunkowości oraz innych

informacjach objaśniających do jednostkowego sprawozdania finansowego

1. Utworzenie spółki i podstawowy przedmiot jej działalności

Spółka Prochem S.A. (zwana dalej „Prochem”, „Spółka”, „Emitent”, „jednostka”) z siedzibą w

Warszawie, ul. Łopuszańska 95. Spółka jest wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego (KRS)

prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru

Sądowego, pod numerem 0000019753. Podstawową działalność Spółki według klasyfikacji PKD 2007

określa symbol 7112Z- działalność w zakresie inżynierii i związane z nią doradztwo techniczne. Według

klasyfikacji GPW w Warszawie spółka zaliczana jest do sektora budownictwa. Spółka Prochem S.A. jest

jednostką dominującą grupy kapitałowej i sporządza odrębne skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Spółka Prochem S.A. powstała w wyniku przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego pod nazwą

Przedsiębiorstwa Projektowania i Realizacji Inwestycji Przemysłu Chemicznego „Prochem”. Akt

notarialny oraz statut zostały podpisane 1991 roku. Czas trwania działalności Spółki jest nieoznaczony.

1.1. Organy zarządzające i nadzorujące Emitenta

W skład Zarządu spółki Prochem S.A. na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania

finansowego wchodzą następujące osoby:

Marek Kiersznicki - Prezes Zarządu

Krzysztof Marczak - Wiceprezes Zarządu

Michał Dąbrowski - Wiceprezes Zarządu

W okresie od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku nie było zmian w składzie Zarządu jednostki, przy

czym w przypadku Michała Dąbrowskiego, 27 czerwca 2025 r. doszło do zmiany pełnionej funkcji - z

dotychczasowej Członka Zarządu na Wiceprezesa Zarządu.

Skład Rady Nadzorczej Prochem S.A.

Na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego wchodzą następujące

osoby:

●

Jarosław Stępniewski - Prezes Rady Nadzorczej

●

Karol Żbikowski - Wiceprezes Rady Nadzorczej

●

Marek Garliński

●

Wiesław Kiepiel

●

Steven Tappan

W okresie od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku w składzie Rady Nadzorczej nie wystąpiły

żadne zmiany.

1.2. Zatrudnienie

Przeciętne zatrudnienie w 2025 roku wyniosło 166,47 etaty, a w 2024 roku 180,2 etaty. Stan zatrudnienia

w osobach na dzień 31 grudnia 2025 roku wyniósł 171 osób, a na dzień 31 grudnia 2024 roku 176 osób.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

2. Przyjęte zasady rachunkowości

2.1. Podstawa sporządzenia

Sprawozdanie finansowe Prochem S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2025 roku i analogiczny

okres roku porównywalnego sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Rachunkowości (MSR) i Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF),

które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską (UE) i obowiązywały na dzień 31 grudnia 2025 roku.

Zakres sprawozdania finansowego jest zgodny z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 6 czerwca

2025 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów

wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa

państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. 2025 poz. 755).

Prezentowane sprawozdanie finansowe Prochem S.A. przedstawia rzetelnie i jasno sytuację finansową

i majątkową Spółki na dzień 31 grudnia 2025 roku i dane porównawcze na 31 grudnia 2024 roku, a także

wyniki tej działalności za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku i dane porównawcze za rok zakończony

31 grudnia 2024 roku. . Sprawozdanie Zarządu z działalności Prochem S.A. za 2025 rok zawiera

prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji finansowej Spółki, w tym opis podstawowych ryzyk

i zagrożeń.

Sprawozdanie finansowe Prochem S.A. na dzień 31 grudnia 2025 roku zostało sporządzone przy

założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości.

Przeanalizowano okoliczności opisane w nocie 39, 40 i 42, które w ocenie Zarządu nie wpływają na

zdolność jednostki do kontynuowania działalności.

Działalność operacyjna Spółki nie ma charakteru sezonowego ani nie podlega cyklicznym trendom, za

wyjątkiem segmentu generalnego wykonawstwa, które charakteryzują się sezonowością, która

powodowana jest w dużej mierze warunkami atmosferycznymi. Czynniki atmosferyczne mają wpływ na

wielkość osiągniętego przychodu w tych segmentach. Niższe przychody osiągane są w okresie zimowym,

kiedy to warunki pogodowe nie pozwalają na wykonywanie niektórych prac budowlanych.

2.2. Zmiany wartości szacunkowych i polityki rachunkowości

Sporządzanie sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF zatwierdzonymi przez UE wymaga użycia

pewnych szacunków księgowych i przyjmowania założeń, co do przyszłych zdarzeń. Pozycje

sprawozdania finansowego ustalone na podstawie szacunku podlegają weryfikacji w sytuacji, gdy

zmieniają się okoliczności będące podstawą szacunków lub w wyniku pozyskania nowych informacji,

postępującego rozwoju wypadków czy zdobycia większego doświadczenia.

Zmiany zasad przyjętych w polityce rachunkowości dokonuje się w przypadku:

1. zmian MSSF,

2. gdy zmiana zasady rachunkowości doprowadzi do tego, że zawarte w sprawozdaniu finansowym

informacje o wpływie transakcji, innych zdarzeń i warunków na sytuacje finansową, wynik

finansowy czy też przepływy, będą bardziej przydatne i wiarygodne dla odbiorców sprawozdań.

W przypadku zmian zasad rachunkowości zakłada się, że nowe zasady rachunkowości były stosowane

od zawsze, za wyjątkiem tych, które nie przewidują retrospektywnej zmiany. Korekty z tym związane

wykazuje się jako korekty kapitału własnego. Dla zapewnienia porównywalności dokonuje się

przekształceń sprawozdań finansowych dla wcześniej prezentowanego okresu w taki sposób, aby

sprawozdania te również uwzględniały dokonane zmiany, z wyjątkiem sytuacji, gdy ustalenie wpływu

zmiany na poszczególne okresy lub jej łącznego wpływu jest w praktyce niewykonalne.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

W stosowanych zasadach rachunkowości największe znaczenie oprócz szacunków księgowych, miał

profesjonalny osąd kierownictwa, który wpływa na wielkości wykazane w jednostkowym sprawozdaniu

finansowym. Założenia szacunków opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu Emitenta odnośnie

bieżących i przyszłych działań i zdarzeń w poszczególnych obszarach działalności. Dotyczą one wyceny

świadczeń emerytalnych, oceny stopnia realizacji oraz rentowności kontraktów długoterminowych

(marży brutto).

2.3. Istotne zasady rachunkowości oraz zmiany MSSF

Przy sporządzaniu niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego zastosowano te same zasady

rachunkowości i te same metody obliczeniowe, które zastosowano w sprawozdaniu finansowym za rok

zakończony 31 grudnia 2024 roku.

Nowe standardy, interpretacje i zmiany opublikowanych MSSF oraz wybrane zasady

rachunkowości

Zatwierdzone przez RMSR do stosowania po 1 stycznia 2025 r.:

• Zmiany do MSR 21 ”Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” – brak wymienialności.

Zatwierdzone przez RMSR do stosowania po 1 stycznia 2026 r.:

• Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe” i MSSF 7 ”Instrumenty finansowe – ujawnienia

informacji” – zmiany w kwalifikacji i wycena instrumentów finansowych.

Zatwierdzone przez RMSR do stosowania po 1 stycznia 2027 r.:

• MSSF 18„Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych”.

Standardy i interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez Unię Europejską (do stosowania po 1 stycznia

2027 r.):

• MSSF 19 „Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej ujawnianie informacji”

Spółka oczekuje, iż powyżej wymienione standardy nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie

finansowe spółki Prochem S.A. poza zmianą MSSF 18.

Wprowadzenie MSSF 18 będzie miało wpływ na jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki, w

szczególności poprzez wprowadzenie nowej struktury sprawozdania z wyniku (zysków lub strat), tj.

podziału przychodów i kosztów na kategorie oraz prezentację określonych sum cząstkowych. W

zakresie wprowadzonych kategorii część pozycji prezentowanych obecnie w ramach pozostałych

kosztów/przychodów operacyjnych zostanie przeniesiona do kategorii inwestycyjnej, która obecnie w

sprawozdaniu z wyniku (zysków lub strat) nie występuje.

Kolejny istotny obszar zmian w MSSF 18 dotyczy ujawniania informacji na temat zarządczych

mierników wyników. MSSF 18 wymaga ujawnienia informacji o miernikach wyników w osobnej

nocie oraz wprowadza nowe regulacje dotyczące mierników wyników zdefiniowanych przez

kierownictwo i definiuje je jako odpowiednio zagregowane pozycje przychodów i kosztów, które

spełniają łącznie wszystkie następujące kryteria:

• są wykorzystywane w komunikatach publicznych poza sprawozdaniami finansowymi,

takimi jak komentarze zarządu, komunikaty prasowe i prezentacje dla inwestorów,

• służą do przekazania inwestorom opinii kierownictwa na temat pewnych aspektów

wyników finansowych jednostki jako całości,

• nie są wymienione w MSSF 18 (np. jako sumy cząstkowe) lub nie są wyraźnie wymagane przez

inne MSSF.

W niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu

opublikowanych standardów, interpretacji lub poprawek do istniejących standardów przed ich datą

wejścia w życie.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

Standardy ogłoszone, ale oczekujące na zatwierdzenie przez Unię Europejską, Spółka zamierza

zastosować zgodnie z datą ich wejścia w życie.

2.4. Zasady rachunkowości stosowane przez Spółkę

Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne

Rzeczowe aktywa trwałe obejmują środki trwałe i nakłady na środki trwałe w budowie,

które jednostka zamierza wykorzystywać w swojej działalności w okresie dłuższym niż jeden rok, które

w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki.

Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe obejmują poniesione nakłady inwestycyjne jak również poniesione

wydatki na przyszłe dostawy maszyn, urządzeń i usług związanych z wytworzeniem środków trwałych

(przekazane zaliczki).

Rzeczowe aktywa trwałe początkowo wycenia się w według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia.

Zasady wyceny następującej po początkowym ujęciu:

• Grunty, budynki i budowle wykazane są w wartości przeszacowanej, stanowiącej jej wartość

godziwą na dzień przeszacowania, ustalonej przez rzeczoznawców, pomniejszonej o kwotę

późniejszej zakumulowanej amortyzacji i późniejszych zakumulowanych odpisów

aktualizujących z tytułu utraty wartości. Wartość godziwa ustalana jest przez rzeczoznawców

regularnie co dwa lata.

• Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe wykazuje się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia,

powiększonej o ewentualne koszty ulepszeń, a pomniejszonej o zakumulowaną amortyzację oraz

zakumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Zwiększenie wartości wynikające z przeszacowania gruntów, budynków i budowli ujmowane jest

w innych całkowitych dochodach i wykazywane w łącznej kwocie w kapitale własnym – Kapitał z

aktualizacji wyceny, jako nadwyżka z przeszacowania, za wyjątkiem sytuacji, gdy podwyższenie wartości

odwraca wcześniejszy odpis dla tej samej pozycji ujęty w rachunku zysków i strat. Obniżenie wartości

wynikające z przeszacowania gruntów, budynków i budowli ujmowane jest jako koszt okresu w

wysokości przewyższającej kwotę wcześniejszej wyceny tego składnika aktywów ujętej w innych

całkowitych dochodach. Zmniejszenie wynikające z przeszacowania ujmowane w innych całkowitych

dochodach zmniejsza łączną nadwyżkę z przeszacowania ujętą w kapitale własnym.

Wartość rzeczowych aktywów trwałych przeznaczonych do likwidacji, wycofanych z używania na skutek

zmiany technologii lub innych przyczyn, aktualizuje się poprzez dokonanie odpisu aktualizującego jego

wartość. Odpis aktualizujący zaliczany jest w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych.

Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe ponoszone w terminie późniejszym ujmowane są w ich wartości

bilansowej, gdy jest prawdopodobne, że z tego tytułu nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do

jednostki, a koszt ten można wiarygodnie zmierzyć. Wszystkie pozostałe koszty napraw i konserwacji

rzeczowych aktywów trwałych ujmowane są w kosztach okresu, w których zostały poniesione.

Zyski i straty ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych ustalane są przez porównanie przychodów ze

sprzedaży z wartością bilansową danego środka trwałego i ujmowane w rachunku zysków i strat.

Rzeczowe aktywa trwałe są amortyzowane od chwili, gdy są dostępne do użytkowania. Odpisów

amortyzacyjnych (umorzeniowych) od rzeczowych aktywów trwałych dokonuje się drogą

systematycznego, planowego rozłożenia wartości początkowej na ustalony okres użytkowania składnika

aktywów. Stosowana jest metoda liniowa.

W sprawozdaniu finansowym za okres bieżący i okresy porównywalne do amortyzacji rzeczowych

aktywów trwałych Spółka przyjęła poniższe okresy użytkowania:

•

Budynki i budowle

10-40 lat

•

Urządzenia techniczne

5-12 lat

•

Środki transportu

5 lat

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

• Narzędzia, przyrządy, ruchomości i

wyposażenie

5-10 lat

Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji jest weryfikowana na koniec

każdego roku sprawozdawczego i w uzasadnionych przypadkach korygowana.

Grunty własne nie podlegają amortyzacji.

Rzeczowe aktywa trwałe w budowie powstające dla celów prowadzonej działalności operacyjnej, jak

również dla celów jeszcze nie określonych, prezentowane są w sprawozdaniu finansowym po koszcie

wytworzenia pomniejszonym o ujęte odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt wytworzenia obejmuje

wszelkie opłaty oraz koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane zgodnie z przejętymi zasadami

rachunkowości.

Rzeczowe aktywa trwałe poddawane są testowi na utratę wartości jeśli istnieją przesłanki wskazujące na

występowanie utraty wartości, przy czym dla rzeczowych aktywów trwałych w budowie w okresie

realizacji ewentualna utrata wartości określana jest na każdy dzień bilansowy. Skutki utraty wartości

odnoszone są w pozostałe koszty operacyjne.

Składnik wartości niematerialnych wycenia się według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy

amortyzacyjne (umorzeniowe) oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Wartości niematerialne, poza wartością firmy są amortyzowane. Odpisów amortyzacyjnych

(umorzeniowych) wartości niematerialnych dokonuje się drogą systematycznego, planowego rozłożenia

wartości początkowej na ustalony okres użytkowania składnika aktywów. Stosowana jest metoda

amortyzacji liniowej.

W sprawozdaniu finansowym za okres bieżący i okresy porównywalne do amortyzacji wartości

niematerialnych Spółka przyjęła okresy użytkowania 3-10 lat.

Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji jest weryfikowana na koniec

każdego roku sprawozdawczego i w uzasadnionych przypadkach korygowana w bieżącym i kolejnych

okresach.

Wartości niematerialne poddawane są testowi na utratę wartości jeśli istnieją przesłanki wskazujące na

występowanie utraty wartości. Skutki utraty wartości odnoszone są w pozostałe koszty operacyjne.

Leasing

Spółka jako leasingobiorca

W momencie zawarcia nowej umowy, Spółka ocenia, czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing.

Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli

użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Aby

ocenić, czy na podstawie zawartej umowy przekazuje się prawo sprawowania kontroli nad użytkowaniem

danego składnika aktywów przez dany okres, Spółka ocenia, czy przez cały okres użytkowania dysponuje

łącznie następującymi prawami:

a) prawem do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania

zidentyfikowanego składnika aktywów oraz

b) prawem do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów.

Jeżeli Spółka ma prawo do sprawowania kontroli nad użytkowaniem zidentyfikowanego składnika

aktywów jedynie przez część okresu obowiązywania umowy, umowa zawiera leasing w odniesieniu do

tej części okresu.

Prawa wynikające z umów leasingu, najmu, dzierżawy oraz innych umów, które spełniają definicję

leasingu zgodnie z wymogami MSSF 16 są ujmowane jako aktywa z tytułu praw do użytkowania

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

składników aktywów w ramach aktywów trwałych oraz drugostronnie jako zobowiązania z tytułu

leasingu.

Początkowe ujęcie i wycena

W dacie rozpoczęcia leasingu Spóła ujmuje aktywa z tytułu praw do użytkowania oraz zobowiązania

z tytułu leasingu.

Koszt składnika aktywów z tytułu praw do użytkowania obejmuje:

- wartość początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,

- wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia leasingu lub przed tą datą, pomniejszone

o wszelkie otrzymane zachęty,

- wszelkie koszty poniesione przez leasingobiorcę, oraz

- szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcą, np. demontażem, usunięciem

bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji składnika aktywów do stanu wymaganego

przez warunki leasingu.

Opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują:

- stałe opłaty leasingowe,

- zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki,

- kwoty, których zapłaty oczekuje sia po zakończeniu leasingu,

- kary pieniężne za wypowiedzenie umowy leasingu, chyba że z dużą pewnością można założyć, że

Spółka nie skorzysta z opcji wypowiedzenia.

Po dacie rozpoczęcia leasingu wyceny składnika aktywów z tytułu praw do użytkowania dokonuje się

poprzez:

- zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu,

- zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz

- zaktualizowanie wyceny bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany

leasingu lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych stałych opłat leasingowych.

Amortyzacja

Aktywa z tytułu praw do użytkowania są amortyzowane liniowo przez krótszy z dwóch okresów: okres

leasingu lub okres użytkowania.

Okres użytkowania aktywów z tytułu praw do użytkowania jest określany w ten sam sposób jak w

przypadku rzeczowych aktywów trwałych.

Spółka posiada umowy leasingu dotyczące użytkowania:

a) budynków i budowli , w tym powierzchni biurowych zawartych na czas określony do 10 lat,

b) środków transportu, w tym samochody osobowe, okres amortyzacji do 5 lat,

c) narzędzia, przyrządy ruchomości i wyposażenie, okres amortyzacji do 5 lat.

Do umów leasingowych, które charakteryzują się maksymalnym możliwym okresem trwania, włączając,

opcje przedłużenia, o długości do 12 miesięcy Spółka stosuje uproszczenia. Opłaty leasingowy

wynikające z tych umów rozlicza się jako koszty:

- metodą liniową przez okres trwania umowy,

- inną systematyczną metodą, jeżeli lepiej odzwierciedla ona sposób rozłożenia w czasie korzyści

czerpanych przez korzystającego.

Spółka nie stosuje ogólnych zasad ujmowania, wyceny i prezentacji zawartych do umów leasingu, których

przedmiot ma niską wartość.

Za składniki aktywów o niskiej wartości uważa się te, które, gdy są nowe, mają wartość nie wyższą niż

15.000 PLN.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

Spółka ocenia czy umowa zawiera komponenty leasingowe i nieleasingowe. Z umów, które zawierają

komponenty leasingowe i nieleasingowe, wydziela się komponenty nieleasingowe, np. serwis aktywów

stanowiących przedmiot umowy.

Spółka jako leasingodawca

Umowy leasingowe, do których zaliczamy umowy wynajmu, zgodnie z którymi Spółka zachowuje całe

ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu

operacyjnego. Koszty leasingu ujmowane są w kosztach bieżących, natomiast przychody z tytułu

przedmiotu leasingu ujmowane są w przychodach okresu.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego ujmuje się jako koszty w okresie, w którym je poniesiono, z

wyjątkiem kosztów, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu

składnika aktywów (rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych).

Aktywowanie kosztów finansowania zewnętrznego rozpoczyna się gdy:

1. ponoszone są koszty finansowania zewnętrznego,

2. ponoszone są nakłady na ten składnik aktywów,

3. prowadzone są działania niezbędne do przygotowania składnika aktywów do jego zamierzonego

użytkowania lub sprzedaży.

Aktywowanie kosztów finansowania zawiesza się w przypadku przerwania na dłuższy czas aktywnego

prowadzenia działalności inwestycyjnej. Koszty finansowania zewnętrznego podlegają aktywowaniu do

czasu przeznaczenia składnika aktywów do użytkowania lub sprzedaży.

Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych lub we wspólnych przedsięwzięciach

Wartość udziałów i akcji Spółka wycenia według kosztu, tj. w cenie nabycia pomniejszonej o ewentualne

odpisy z tytułu utraty wartości.

Wartość godziwą inwestycji w dniu, w którym przestaje ona być jednostka zależną, traktuje się jako cenę

jej nabycia w momencie jej początkowej wyceny jako składnika aktywów finansowych.

Zapasy – w pozycji zapasów wykazuje się materiały, towary, półprodukty i produkcję w toku.

Materialy i towary zakupione odpisywane są w koszty na dzień ich zakupu. Na dzień kończący rok

obrotowy, tj 31 grudnia, Spółka zobowiązana jest do ustalenia stanu materiałów, ich wyceny i dokonania

korekty kosztów o wartość tego stanu. Zapasy wyceniane są w cenie nabycia.

Odpisywanie w koszty wartości materiałów i towarów na dzień ich zakupu lub produktów gotowych w

momencie ich wytworzenia, połączone z ustalaniem stanu tych składników aktywów i jego wyceny oraz

korekty kosztów o wartość tego stanu, nie później niż na dzień bilansowy.

Pożyczki udzielone

powstają wówczas, gdy jednostka wydaje środki pieniężne bezpośrednio dłużnikowi, nie mając zamiaru

wprowadzać swojej należności do obrotu. Zalicza się je do aktywów obrotowych, o ile termin ich

wymagalności nie przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego. Pożyczki o terminie wymagalności

przekraczającym 12 miesięcy od dnia bilansowego zalicza się do aktywów trwałych. Pożyczki ujmuje się

początkowo w wartości godziwej. Wycena pożyczek w terminie późniejszym odbywa się według

zamortyzowanego kosztu, z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, po pomniejszeniu o

ewentualne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Do pożyczek wycenianych w zamortyzowanym

koszcie Spółka kwalifikuje pożyczki, które są utrzymywane w modelu biznesowym, którego celem jest

uzyskanie umownych przepływów pieniężnych z tytułu posiadanych aktywów tj. aktywa są utrzymywane

w celu ściągnięcia kwoty głównej i odsetek.

Należności

ujmuje się początkowo według wartości godziwej, przy czym wartością godziwą należności handlowych

na moment początkowego rozpoznania jest wartość nominalna wynikająca z wystawionych faktur

sprzedaży, a następnie wycenia się je według zamortyzowanego kosztu, z zastosowaniem efektywnej

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisu z tytułu utraty wartości. Odpis z tytułu utraty wartości

należności tworzy się gdy istnieją obiektywne dowody na to, że jednostka nie otrzyma wszystkich

należnych kwot wynikających z pierwotnych warunków należności i ujmuje się go w pozycji pozostałych

kosztów operacyjnych. Kwotę odpisu stanowi ustala się wg MSSF 9 Instrumenty finansowe.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych, lokaty bankowe o pierwotnym terminie

wymagalności do trzech miesięcy oraz aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik

finansowy spełniające wymogi definicji ekwiwalentu pieniężnego. Środki pieniężne wyceniane są w

wartości nominalnej.

Wycena aktywów i zobowiązań finansowych

W momencie początkowego ujęcia, jednostka wycenia składnik aktywów lub zobowiązań w wartości

godziwej, powiększonej, w przypadku składnika aktywów lub zobowiązań finansowych

niekwalifikowanych jako wyceniane w wartości godziwej, przez wynik finansowy, o koszty transakcji,

które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji składnika aktywów finansowych takie

jak: opłaty i prowizje wypłacone doradcom, pośrednikom, opłaty nakładane przez agencje regulacyjne i

giełdę oraz podatki. Koszty transakcji nie obejmują natomiast premii lub dyskonta od instrumentów

dłużnych, kosztów finansowania, ani też wewnętrznych kosztów administracyjnych, czy kosztów

przechowania instrumentów.

Wycena instrumentów finansowych – MSSF 9

MSSF 9 przewiduje trzy kategorie klasyfikacji instrumentów dłużnych:

- według zamortyzowanego kosztu,

- według wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,

- według wartości godziwej przez wynik finansowy.

Klasyfikacja instrumentów dłużnych zgodnie z MSSF 9 oparta jest na modelu biznesowym stosowanym

przez jednostkę do zarządzania aktywami finansowymi oraz na tym, czy przepływy pieniężne wynikające

z umów obejmują wyłącznie płatności kapitału i odsetek.. Model biznesowy jednostki oznacza sposób, w

jaki jednostka zarządza swoimi aktywami finansowymi w celu generowania przepływów pieniężnych i

tworzenia wartości. Jeśli instrument finansowy jest utrzymywany w celu uzyskiwania przepływów

pieniężnych, zostaje zaklasyfikowany jako wyceniany według zamortyzowanego kosztu, pod warunkiem,

że obejmuje wyłącznie płatności kapitału i odsetek.

Utrata wartości aktywów finansowych MSSF 9

W momencie początkowego ujęcia aktywa finansowe są klasyfikowane do jednej z trzech kategorii:

• aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu;

• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy; lub

• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Spółka kwalifikuje aktywa finansowe do odpowiedniej kategorii w zależności od modelu biznesowego

zarządzania aktywami finansowymi oraz od charakterystyki umownych przepływów pieniężnych dla

danego składnika aktywów finansowych.

Składnik aktywów finansowych jest klasyfikowany do kategorii wycenianych po początkowym ujęciu

według zamortyzowanego kosztu, jeżeli spełnione są następujące dwa warunki:

• aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie

aktywów w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z kontraktu; oraz

• jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych

stanowiących wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od tej kwoty.

Składnik aktywów finansowych jest klasyfikowany do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez

inne całkowite dochody, gdy:

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

• celem Spółki jest zarówno utrzymanie tych aktywów dla uzyskania umownych przepływów

pieniężnych, jak i sprzedaż składnika aktywów,

• warunki umowne dotyczące składnika aktywów finansowych powodują w określonych terminach

przepływy pieniężne, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej

pozostałej do spłaty.

Pozostałe składniki aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy

bieżącego okresu.

Klasyfikację aktywów finansowych przedstawiono poniżej.

Klasy instrumentów finansowych Klasyfikacja wg MSSF 9

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Wyceniane do wartości godziwej przez WF

Kaucje z tytułu umów o budowę Wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Należności z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe należności

Wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Pożyczki udzielone Wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Pochodne instrumenty finansowe

nie objęte rachunkowością zabezpieczeń

Wyceniane do wartości godziwej przez WF

W zakresie rachunkowości zabezpieczeń Spółka zdecydowała się na kontynuację dotychczasowych

metod wyceny i klasyfikacji.

Wg MSSF 9, który wprowadza podejście do szacowania utraty wartości aktywów finansowych oparte na

modelu utraty wartości. Model ten bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych. Do szacowania oczekiwanych

strat kredytowych w stosunku do należności z tytułu dostaw i usług Spółka zastosowała dopuszczalną

przez MSSF 9 metodę uproszczoną. Dla celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej Spółka

wykorzystuje wskaźnik rezerw, który uwzględnia dane historyczne.

Z uwzględnieniem powyższej metodologii kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych wartość

należności aktualizowana może być też indywidualnie w przypadku, gdy z indywidualnej oceny Zarządu

ryzyko nieściągalności jest znaczące, w szczególności w odniesieniu do:

- należności od kontrahentów postawionych w stan likwidacji lub upadłości

- należności kwestionowanych przez dłużników oraz z których zapłatą dłużnik zalega, a wg oceny sytuacji

majątkowej i finansowej dłużnika spłata należności umownej jest obarczona znaczącym ryzykiem.

W wyniku indywidualnej analizy, gdy mimo znaczącego przeterminowania należności Spółka posiada

wiarygodną deklarację płatności kontrahenta, utworzenie odpisu może być wstrzymane.

Wycena aktywów finansowych według wartości godziwej

Spółka wycenia aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy,

w tym instrumenty pochodne będące aktywami oraz aktywa finansowe dostępne do sprzedaży,

nie dokonując pomniejszenia o koszty transakcji, jakie mogą być poniesione przy sprzedaży lub innym

sposobie wyzbycia się aktywów.

Wartość godziwą aktywów finansowych ustala się:

•

dla instrumentów notowanych na aktywnym rynku w oparciu o ostatnie notowania dostępne

na koniec okresu sprawozdawczego,

•

dla instrumentów dłużnych nienotowanych na aktywnym rynku w oparciu o analizę zdyskontowanych

przepływów pieniężnych,

•

dla terminowych instrumentów pochodnych (forward) i kontraktów swap w oparciu o analizę

zdyskontowanych przepływów pieniężnych.

Inwestycje w instrumenty kapitałowe (akcje i udziały), które nie posiadają kwotowań cen rynkowych z

aktywnego rynku i których wartość godziwa nie może być wiarygodnie zmierzona, Spółka wycenia

według kosztu, tj. w cenie nabycia pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

Aktywa finansowe wyznaczone jako pozycje zabezpieczane podlegają wycenie zgodnie z zasadami

rachunkowości zabezpieczeń.

Zyski lub straty wynikające z wyceny składnika aktywów finansowych, kwalifikowanego jako wyceniane

według wartości godziwej przez wynik finansowy, ujmuje się w wyniku finansowym.

Zyski lub straty wynikające z wyceny składnika aktywów finansowych zaliczonego do dostępnych

do sprzedaży ujmuje się w innych całkowitych dochodach, z wyjątkiem odpisów aktualizujących

z tytułu utraty wartości oraz różnic kursowych, które ujmuje się w wyniku finansowym. W przypadku

dłużnych instrumentów finansowych, odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy

procentowej są ujmowane w wyniku finansowym.

Wycena aktywów finansowych według zamortyzowanego kosztu

Spółka wycenia pożyczki i pozostałe należności, w tym należności z tytułu dostaw i usług oraz inwestycje

utrzymywane do terminu wymagalności według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody

efektywnej stopy procentowej.

Wycena aktywów finansowych według wartości godziwej

Spółka wycenia aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy,

w tym instrumenty pochodne będące aktywami oraz aktywa finansowe dostępne do sprzedaży,

nie dokonując pomniejszenia o koszty transakcji, jakie mogą być poniesione przy sprzedaży lub innym

sposobie wyzbycia się aktywów.

Wartość godziwą aktywów finansowych ustala się:

•

dla instrumentów notowanych na aktywnym rynku w oparciu o ostatnie notowania dostępne

na koniec okresu sprawozdawczego,

•

dla instrumentów dłużnych nienotowanych na aktywnym rynku w oparciu o analizę zdyskontowanych

przepływów pieniężnych,

•

dla terminowych instrumentów pochodnych (forward) i kontraktów swap w oparciu o analizę

zdyskontowanych przepływów pieniężnych.

Inwestycje w instrumenty kapitałowe (akcje i udziały), które nie posiadają kwotowań cen rynkowych z

aktywnego rynku i których wartość godziwa nie może być wiarygodnie zmierzona, Spółka wycenia

według kosztu, tj. w cenie nabycia pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości.

Aktywa finansowe wyznaczone jako pozycje zabezpieczane podlegają wycenie zgodnie z zasadami

rachunkowości zabezpieczeń.

Zyski lub straty wynikające z wyceny składnika aktywów finansowych, kwalifikowanego jako wyceniane

według wartości godziwej przez wynik finansowy, ujmuje się w wyniku finansowym.

Zyski lub straty wynikające z wyceny składnika aktywów finansowych zaliczonego do dostępnych

do sprzedaży ujmuje się w innych całkowitych dochodach, z wyjątkiem odpisów aktualizujących

z tytułu utraty wartości oraz różnic kursowych, które ujmuje się w wyniku finansowym. W przypadku

dłużnych instrumentów finansowych, odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy

procentowej są ujmowane w wyniku finansowym.

Wycena zobowiązań finansowych według wartości godziwej

Spółka wycenia zobowiązania finansowe zakwalifikowane jako wyceniane w wartości godziwej przez

wynik finansowy (obejmujące w szczególności instrumenty pochodne niestanowiące instrumentów

zabezpieczających) na ostatni dzień okresu sprawozdawczego lub inny moment po początkowym ujęciu

w wartości godziwej. Niezależnie od cech i celu nabycia, Spółka, w momencie początkowego ujęcia,

dokonuje klasyfikacji wybranych zobowiązań finansowych jako wycenianych w wartości godziwej przez

wynik finansowy, gdy prowadzi to do uzyskania bardziej przydatnych informacji. Wartość godziwa

zaciągniętego zobowiązania ustalana jest na podstawie bieżącej ceny sprzedaży dla instrumentów

notowanych na aktywnym rynku.

W przypadku braku aktywnego rynku, wartość godziwą zobowiązań finansowych ustala się poprzez:

•

wykorzystanie ostatnich transakcji rynkowych przeprowadzonych bezpośrednio pomiędzy dobrze

poinformowanymi, zainteresowanymi stronami, lub

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

•

odniesienie do bieżącej wartości godziwej innego instrumentu, który jest niemalże taki sam, lub

•

analizę zdyskontowanych przepływów pieniężnych.

Płatności dywidend na rzecz akcjonariuszy Spółki ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu

finansowym Spółki w momencie, w którym podjęto stosowną uchwałę na Walnym Zgromadzeniu

Akcjonariuszy Spółki.

Rezerwy – tworzy się w uzasadnionej, wiarygodnie oszacowanej wartości. Rezerwy tworzone są wówczas

gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i

gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz

można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

Świadczenia pracownicze – Spółka opłaca składki obowiązkowego programu emerytalnego uzależnione

od wysokości wypłaconych wynagrodzeń brutto, zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa. Spółka

nie posiada innych programów emerytalnych.

Zgodnie z Regulaminem wynagradzania pracownikom Spółki przysługują wypłaty jednorazowych

odpraw emerytalnych i rentowych w przypadku rozwiązania stosunku pracy w związku przejściem na

emeryturę bądź rentę. Wymienione odprawy są świadczeniami po okresie zatrudnienia wypłacanymi w

momencie, kiedy pracownik już nie wykonuje pracy, dlatego związane z nimi wydatki rozkłada się na

cały okres zatrudnienia pracownika dokonując bieżących odpisów w poczet rezerw na świadczenia.

Bieżące kwoty rezerw oraz odpisów wyznaczane są przez zewnętrzne biuro aktuarialne indywidualnie

dla każdego pracownika zgodnie z metodologią „prognozowanych uprawnień jednostkowych”. Naliczone

rezerwy stanowią bieżącą oczekiwaną wartość przyszłych długoterminowych zobowiązań Spółki z tytułu

odpraw pomniejszoną o bieżące wartości oczekiwane przyszłych odpisów, jakie będą dokonywane do

momentu nabycia przez pracownika uprawnień do świadczenia.

Założenia aktuarialne przyjmowane do wyliczeń wyznaczane są w oparciu o dane historyczne Spółki,

dane rynkowe oraz prognozy. Obejmują wskaźniki demograficzne i finansowe, w tym wskaźniki rotacji,

tablice śmiertelności, tablice całkowitego inwalidztwa, wskaźniki odraczania momentu skorzystania z

uprawnień emerytalnych po ich nabyciu, wskaźniki wzrostów podstaw świadczeń, stopę procentową

służącą do dyskontowania.

Spółka rozpoznaje następujące komponenty zmiany stanu rezerw na odprawy w okresie

sprawozdawczym:

- koszty bieżącego zatrudnienia (bieżący odpis) ujmowane w zyskach i stratach,

- wykorzystanie rezerw na wypłaty świadczeń,

- koszt odsetkowy odzwierciedlający zmianę wartości rezerw w związku z upływem czasu, ujmowany w

zyskach i stratach.

- zyski/straty aktuarialne powstające w związku z materializowaniem się w okresie sprawozdawczym

zjawisk odzwierciedlanych założeniami aktuarialnymi przyjmowanymi na początku okresu oraz w

wyniku aktualizacji założeń dokonywanej na koniec okresu, ujmowane w całości w innych całkowitych

dochodach z uwagi na to, że wszystkie dotyczą świadczeń po okresie zatrudnienia,

- koszty przeszłego zatrudnienia pojawiające się sporadycznie jako dodatnia lub ujemna kompensata

odpisów dokonanych w okresach ubiegłych i okresie bieżącym, wynikająca ze zmiany warunków

świadczeń (jak np. zmiana wieku emerytalnego) lub wprowadzenia/ograniczenia programu świadczeń,

ujmowana w zyskach i stratach okresu.

Kapitał własny

Kapitał własny ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na jego rodzaje i według zasad

określonych przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki. Kapitał własny obejmuje:

 Kapitały zakładowy – kapitał akcyjny wykazano w wartości nominalnej wyemitowanych

i zarejestrowanych akcji.

 Kapitał z aktualizacji wyceny obejmuje:

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

- różnicę z przeszacowania pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia, po pomniejszeniu

o podatek odroczony m.in. budynków, budowli, gruntów i nieruchomości inwestycyjnych

wycenianych w wartości godziwej,

- kapitał powstały z różnic kursowych - z przeliczenia Przedstawicielstwa działającego za

granicą,

- zyski i straty aktuarialne wynikające ze zmiany założeń aktuarialnych (w tym z tytułu zmiany

stopy dyskonta).

 Zyski zatrzymane, które obejmują:

o Kapitał zapasowy, który jest tworzony z nadwyżek sprzedaży akcji ponad ich wartość

nominalną, z odpisów rocznych zysków netto oraz odpisów z wyniku przeszacowania

majątku trwałego w latach ubiegłych,

o Kapitał rezerwowy powstały z zysku przeznaczonego na kapitał,

o Niepodzielony zysk (stratę) z lat ubiegłych

o Zysk/(stratę) roku bieżącego,

o Wypłacone zaliczki na dywidendy.

Przychody ze sprzedaży – obejmują w szczególności przychody z tytułu wykonywanych umów o usługi

budowlane (generalne wykonawstwo) oraz usługi projektowe i inżynierskie. Od 1 stycznia 2018 roku

Spółka stosuje zasady MSSF 15 z uwzględnieniem założeń przyjętych w tym modelu. Model ten zakłada,

że przychody ujmowane są wówczas, gdy (lub w stopniu, w jakim) jednostka przekazuje klientowi

kontrolę nad towarami lub usługami, oraz w kwocie, do jakiej jednostka oczekuje być uprawniona.

Zależnie od spełnienia określonych kryteriów, przychody są:

- rozkładane w czasie, w sposób obrazujący wykonanie umowy przez jednostkę, lub jakiej jednostka

oczekuje być uprawniona.

- ujmowane jednorazowo, w momencie, gdy kontrola nad towarami lub usługami jest przeniesiona na

klienta.

Przychody z tytułu wykonywanych umów o usługi budowlane (generalne wykonawstwo) oraz usługi

projektowe i inżynierskie ustala się proporcjonalnie do stopnia zaawansowania usługi. Stopień

zaawansowania usługi mierzy się udziałem kosztów poniesionych od dnia zawarcia umowy do dnia

ustalenia przychodu w całkowitych kosztach wykonania usługi.

Poprawność wyliczeń stopnia zaawansowania usługi, a także przewidywanych całkowitych kosztów

i przychodów z wykonania usługi weryfikowana jest na koniec każdego kwartału.

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów ujmuje się w rachunku zysków i strat w momencie, gdy

kontrola nad towarami jest przeniesiona na klienta.

Koszty ujmuje się w rachunku zysków i strat w momencie, gdy powstaje zobowiązanie lub zmniejszenie

korzyści ekonomicznych powiązane z konkretnym przychodem (zasada współmierności) lub w

momencie ich poniesienia. Koszty, które powstają w sposób nierównomierny w ciągu roku obrotowego,

rozlicza się w czasie.

Podatek dochodowy – obciążenia podatkowe zawierają bieżące opodatkowanie podatkiem dochodowym

od osób prawnych i zmianę stanu rezerw lub aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Bieżące zobowiązania podatkowe ustalane są na podstawie aktualnie obowiązujących przepisów

podatkowych i ustalonego dochodu do opodatkowania. Bieżące zobowiązania podatkowe za okres

bieżący i poprzednie okresy ujmuje się jako zobowiązanie w kwocie, w jakiej nie został zapłacony.

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowana jest metodą zobowiązań, z tytułu różnic

przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową

wykazana w sprawozdaniu finansowym. Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu

stawek podatkowych faktycznie obowiązujących na dzień bilansowy. Różnice przejściowe dotyczą

odmiennej wyceny aktywów i zobowiązań dla celów podatkowych i bilansowych.

Aktywa z tytułu podatku dochodowego ujmuje się jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty

zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych. Aktywa z tytułu

odroczonego podatku dochodowego rozpoznaje się również od strat podatkowych możliwych do

odliczenia w następnych latach.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

2.5. Transakcje w walutach obcych

Transakcje w walutach obcych początkowo ujmowane są według kursu waluty NBP, obowiązującego w

dniu zawarcia transakcji. Pozycje bilansowe aktywów i pasywów wyrażone w walutach obcych wycenia

się według kursu średniego NBP, obowiązującego na dzień bilansowy. Zyski i straty, powstałe z

rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań wyrażonych w walutach

obcych, ujmuje się w rachunku zysków i strat.

2.6. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdania

Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w tysiącach polskich złotych („zł” lub ”PLN”), które są

walutą funkcjonalną i walutą prezentacji.

Ewentualne zaistniałe różnice w wysokości 1 tys. PLN przy sumowaniu pozycji zaprezentowanych w

notach objaśniających wynikają z przyjętych zaokrągleń.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

3. Noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego sporządzonego na

dzień 31 grudnia 2025 roku i za okres dwunastu miesięcy 2025 roku

Nota 1 - rzeczowe aktywa trwałe

31 grudnia 2025 r. 31 grudnia 2024 r.

Rzeczowe aktywa trwałe, w tym: 406

508

- urządzenia techniczne i maszyny 347

392

- inne rzeczowe aktywa trwałe 59

116

Rzeczowe aktywa trwałe, razem 406

508

Rzeczowe aktywa trwałe - struktura własnościowa 31 grudnia 2025 r. 31 grudnia 2024 r.

a) własne

406

508

Rzeczowe aktywa trwałe bilansowe razem

406

508

Zmiany stanu środków trwałych – 2025 rok

urządzenia

techniczne

i maszyny

środki

transportu

inne

rzeczowe

aktywa

trwałe

rzeczowe

aktywa

trwałe w

budowie

rzeczowe

aktywa trwałe,

razem

Wartość brutto

Stan na 1 stycznia 2025 roku 4 716

1 302

6 018

Zwiększenia (z tytułu) 312

320

- zakup 312

320

Zmniejszenia (z tytułu) -

-9

- sprzedaż -

-6

- likwidacja -

-3

Stan na 31 grudnia 2025 roku 5 028

1 301

6 329

Umorzenie i utrata wartości

Stan na 1 stycznia 2025 roku - skumulowana

amortyzacja (umorzenie)

4 324

1 186

5 510

Amortyzacja za okres (z tytułu) 357

413

- zwiększenia - amortyzacja za

okres

357

422

- zmniejszenia z tytułu

sprzedaży

-6

- zmniejszenia z tytułu

likwidacji

-3

Stan na 31 grudnia 2025 roku -

skumulowana amortyzacja (umorzenie)

4 681

1 242

5 923

Utrata wartości aktywów trwałych -

Wartość netto rzeczowych aktywów

trwałych na

31 grudnia 2025 roku

347

406

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

Zmiany stanu środków trwałych – 2024 rok

urządzenia

techniczne

i maszyny

środki

transportu

inne

rzeczowe

aktywa

trwałe

rzeczowe

aktywa

trwałe w

budowie

rzeczowe

aktywa trwałe,

razem

Wartość brutto

Stan na 1 stycznia 2024 roku 4 839

1 801

6 640

Zwiększenia (z tytułu) 103

128

- zakup 103

128

Zmniejszenia (z tytułu) -226

-524

-750

- sprzedaż -

-232

- likwidacja -226

-292

-518

Stan na 31 grudnia 2024 roku 4 716

1 302

6 018

Umorzenie i utrata wartości

Stan na 1 stycznia 2024 roku - skumulowana

amortyzacja (umorzenie)

4 080

1 634

5 714

Amortyzacja za okres (z tytułu) 224

-448

-204

- zwiększenia - amortyzacja za

okres

470

544

- zmniejszenia z tytułu

sprzedaży

-230

- zmniejszenia z tytułu

likwidacji

-226

-292

-518

Stan na 31 grudnia 2024 roku -

skumulowana amortyzacja (umorzenie)

4 324

1 186

5 510

Utrata wartości aktywów trwałych -

Wartość netto rzeczowych aktywów

trwałych na

31 grudnia 2024 roku

392

116

508

Nota 2 - wartości niematerialne

31 grudnia 2025 roku 31 grudnia 2024 roku

nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości w tym

oprogramowanie komputerowe

Wartości niematerialne razem 48

Struktura własnościowa

- własne

Wartości niematerialne razem

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

Zmiany stanu wartości niematerialnych – 2025 rok

Nabyte koncesje, patenty,

licencje i podobne, w tym

oprogramowanie

komputerowe

Wartości niematerialne,

razem

Wartość brutto

Stan na 1 stycznia 2025 roku 2 176

2 176

Zwiększenia z tytułu zakupu 42

Zmniejszenia z tytułu likwidacji -1 044

-1 044

Stan na 31 grudnia 2025 roku 1 174

1 174

Umorzenie i utrata wartości

Stan na 1 stycznia 2025 roku - skumulowana amortyzacja

(umorzenie)

2 158

Amortyzacja za okres (z tytułu): -1 032

-1 032

- zwiększenia - naliczone umorzenie 12

- zmniejszenie z tytułu likwidacji -1 044

-1 044

Stan na 31 grudnia 2025 roku - skumulowana amortyzacja

(umorzenie)

1 126

Wartość netto wartości niematerialnych na 31 grudnia 2025

roku

Zmiany stanu wartości niematerialnych – 2024 rok

Nabyte koncesje, patenty,

licencje i podobne, w tym

oprogramowanie

komputerowe

Wartości niematerialne,

razem

Wartość brutto

Stan na 1 stycznia 2024 roku 2 162

2 162

Zwiększenia/zmniejszenia: 14

Stan na 31 grudnia 2024 roku 2 176

2 176

Umorzenie i utrata wartości

Stan na 1 stycznia 2024 roku - skumulowana amortyzacja

(umorzenie)

2 148

Amortyzacja za okres (z tytułu): 10

- zwiększenia (naliczone umorzenie) 10

Stan na 31 grudnia 2024 roku - skumulowana amortyzacja

(umorzenie)

2 158

Wartość netto wartości niematerialnych na 31 grudnia 2024

roku

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

Nota 3 – aktywa z tytułu praw do użytkowania

Budynki

i budowle

Urządzenia

techniczne

i maszyny

Środki

transportu

Razem

Wartość brutto

Stan na bilans otwarcia 23 372

317

3 892

27 581

zwiększenie wartości brutto - zawarcie nowych umów -

1 193

zwiększenie wartości brutto – aktualizacja wartości

umów

686

725

zmniejszenie wartości brutto - zakończenie umowy -

-1 254

Razem, wartość brutto bilans zamknięcia 24 058

317

3 870

28 245

Umorzenie

Stan na bilans otwarcia 12 576

113

1 783

14 472

naliczona amortyzacja 2 079

863

3 004

zmniejszenie - zakończenie umowy -

-1 219

Razem, skumulowana amortyzacja na bilans

zamknięcia

14 655

175

1 427

16 257

Wartość księgowa netto na BO - 01.01.2025 10 796

204

2 109

13 109

Wartość księgowa netto na BZ – 31.12.2025

Wartość księgowa brutto 24 058

317

3 870

28 245

Skumulowana amortyzacja 14 655

175

1 427

16 257

Odpisy aktualizujące -

Razem wartość netto na dzień 31 grudnia 2025 r. 9 403

142

2 443

11 988

Nota 4 - akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych

Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych 31 grudnia 2025

31 grudnia 2024

a) w jednostkach zależnych 6 347

21 659

Akcje i udziały, wartość netto 6 347

21 659

odpisy aktualizujące wartość finansowego majątku trwałego

Akcje i udziały, wartość brutto 6 347

21 659

Zmiana stanu akcji i udziałów w jednostkach podporządkowanych

i pozostałych

Stan na

31 grudnia 2025

Stan na

31 grudnia 2024

a) stan na początek okresu 21 659

21 598

- akcje i udziały w cenie nabycia 21 659

21 598

b) zwiększenia -

203

- zakup akcji/udziałów spółki powiązanej -

203

c) zmniejszenia -15 312

-142

- sprzedaż udziałów w celu umorzenia -15 312

-142

Stan na koniec okresu 6 347

21 659

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok

zakończony 31 grudnia 2025 roku

Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych dane na 31 grudnia 2025 roku

Lp. a b c d e f g h i j k

nazwa (firma) jednostki

siedziba

Przedmiot

działalności

charakter powiązania

zastosowana

data objęcia

kontroli /

współkontroli

/ uzyskania

znaczącego

wpływu

wartość

udziałów /

akcji według

ceny nabycia

korekty

wartość

procent

udział w ogólnej

ze wskazaniem

przedsiębiorstwa (jednostka zależna,

współzależna,

stowarzyszona, z

wyszczególnieniem

powiązań

bezpośrednich i

pośrednich)

metoda aktualizujące

bilansowa

posiadanego

liczbie głosów

formy prawnej

konsolidacji /

wycena metodą

praw własności,

bądź wskazanie, że

jednostka nie

podlega

konsolidacji /

wycenie metodą

praw własności

wartość

(razem)

udziałów /

akcji

kapitału

zakładowego

bezpośrednio

i pośrednio

na walnym

zgromadzeniu

(bezpośrednio i

pośrednio)

PROCHEM

INWESTYCJE Sp. z o. o.

Warszawa

doradztwo w zakresie

prowadzenia

działalności

gospodarczej i

zarządzania

zależna pełna 22.06.1992 2 999

- 2 999

100,0%

2 PKI.PREDOM Sp. z o.o. Wrocław

projektowanie

budowlane,

urbanistyczne,

technologiczne

zależna powiązana

pośrednio (Prochem

Inwestycje sp. z o.o.

posiada 89,6%

kapitału)

Pełna 19.07.2002 -

- -

89,6%

PROCHEM ZACHÓD

Sp. z o.o.

Warszawa

działalność

marketingowa,

świadczenie usług

budowlanych i

projektowych, handel

i spedycja

zależna Pełna 18.03.1998 1 264

- 1 264

100,0%

ELEKTROMONTAŻ

KRAKÓW S.A.

Kraków

roboty związane z

zakładaniem instalacji

elektrycznych i

osprzętu

elektrycznego

zależna powiązana

pośrednio (Prochem

Inwestycje posiada

57,49% udziałów)

pełna 10.12.2001 1 243

- 1 243

91,8%

PROCHEM RPI

Sp. z o.o.

Warszawa

działalność

developerska

zależna ( Prochem

Inwestycje posiada

3,33%)

pełna 08.04.1998 493

- 493

100,0%

6 IRYDION Sp. z o.o. Warszawa

wynajem

nieruchomości na

własny rachunek

zależna

pełna

(zmiana struktury

udziału w spółce ze

współkontrolowanej

na zależną z dniem

12.2022 r.)

24.03.2000 348

348

100,0%

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok

zakończony 31 grudnia 2025 roku

Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych c.d.

Lp. a

c d e f

kapitał własny jednostki, w tym: zobowiązania i rezerwy na

zobowiązania jednostki, w tym:

należności jednostki, w tym:

aktywa

jednostki,

razem

przychody

sprzedaży

nazwa jednostki

kapitał

zakładow

Akcje

własne

(wielkość

ujemna)

Kapitał z

aktualizacji

)

Zyski zatrzymane, w tym:

zysk

(strata) z

lat

ubiegłych

zysk

(strata)

netto

Zobowiąza-

nia

długotermin

owe

Zobowiąza-

nia

krótkotermi

nowe

należności

długo-

terminowe

należności

krótko-

terminowe

PROCHEM

INWESTYCJE Sp. z o. o.

11 436

3 000

8 436

4 925

11 600

9 153

2 447

679

500

179

23 036

5 342

2 PKI.PREDOM Sp. z o.o. 1 294

332

- -

962

202

3 883

1 893

1 990

409

377

5 177

7 090

PROCHEM ZACHÓD

Sp. z o.o.

1 730

1 600

- -

130

1 734

ELEKTROMONTAŻ

KRAKÓW S.A.

16 137

728

- 4 990

10 418

1 724

13 087

1 614

11 473

14 215

860

13 355

29 224

55 684

5 PROCHEM RPI Sp. z o.o.

3 980

600

- -

3 380

321

6 724

6 655

10 704

1 802

6 IRYDION Sp. z o.o.

890

9 000

-8 800 -

690

436

18 843

19 733

Prochem S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

Nota 5 - rozliczenie odroczonego podatku dochodowego

- aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku

dochodowego

31 grudnia 2025 r.

31 grudnia 2024 r.

1. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na

początek okresu, odniesiony na wynik finansowy

12 135

12 297

a) odniesione na wynik finansowy 12 060

12 193

- rezerwy utworzone na koszty operacyjne 505

1 367

- niewypłacone wynagrodzenia z tytułu umów zlecenia i o dzieło 44

- rezerwa na świadczenia emerytalne 76

- rezerwa na świadczenia urlopowe 247

251

- nieopłacone świadczenia pracownicze 2

- dyskonto kaucji pieniężnej w banku 21

- dyskonto kaucji z tytułu rękojmi 83

107

- strata podatkowa 6 401

6 401

- nadwyżka kosztów poniesionych nad oczekiwana marżą 4 681

3 886

b) odniesione na kapitał własny 75

104

- rezerwa na świadczenia emerytalne 75

104

2. Zwiększenia 4 494

5 252

a) odniesione na wynik finansowy 4 494

5 252

- rezerwy utworzone na koszty operacyjne 507

419

- niewypłacone wynagrodzenia z tytułu umów zlecenia i o dzieło 51

- rezerwa na świadczenia emerytalne 18

- rezerwa na świadczenia urlopowe 31

- nieopłacone świadczenia pracownicze 5

- dyskonto kaucji pieniężnej w banku -

- strata podatkowa -

- dyskonto kaucji z tytułu rękojmi -

- nadwyżka kosztów poniesionych nad oczekiwana marżą 3 882

4 681

b) odniesione na kapitał własny -

- rezerwa na świadczenia emerytalne -

3. Zmniejszenia 5 133

5 414

a) odniesione na wynik finansowy 5 127

5 385

- wykorzystanie rezerwy utworzone na koszty operacyjne 277

1 281

- wypłacone wynagrodzenia z tytułu umów zlecenia i o dzieło 44

- rezerwa na świadczenia emerytalne 13

- rezerwa na świadczenia urlopowe 7

- nieopłacone świadczenia pracownicze 1

- dyskonto kaucji pieniężnej w banku 21

- dyskonto kaucji z tytułu rękojmi 83

107

- nadwyżka kosztów poniesionych nad oczekiwana marżą 4 681

3 886

b) odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi

różnicami przejściowymi (z tytułu)

- rezerwa na świadczenia emerytalne 6

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

4. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na

koniec okresu, razem, w tym:

11 496

12 135

a) odniesione na wynik finansowy 11 427

12 060

- rezerwy utworzone na koszty 735

505

- niewypłacone wynagrodzenia z tytułu umów zlecenia i o dzieło 51

- rezerwa na świadczenia emerytalne 81

- rezerwa na świadczenia urlopowe 271

247

- nieopłacone świadczenia pracownicze 6

- dyskonto kaucji pieniężnej w banku -

- strata podatkowa 6 401

6 401

- dyskonto kaucji z tytułu rękojmi -

- nadwyżka kosztów poniesionych nad oczekiwana marżą 3 882

4 681

b) odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi

różnicami przejściowymi (z tytułu)

- rezerwa na świadczenia emerytalne 69

- rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku

dochodowego

31 grudnia 2025 r.

31 grudnia 2024 r.

1. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na

początek okresu, w tym:

4 510

4 234

a) odniesionej na wynik finansowy 4 510

4 234

- odsetki naliczone od pożyczki udzielonej 73

- aktualizacja długoterminowych aktywów finansowych 136

136

- przychody ze sprzedaży udziałów w celu umorzenia spółki

powiązanej

- koszty zdyskontowanych przepływów (kaucje pieniężne) 39

- dyskonto kaucji z tytułu rękojmi 152

- marża na doszacowanych przychodach 4 110

3 941

b) odniesionej na kapitał własny -

2. Zwiększenia 4 250

4 460

a) odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich

różnic przejściowych (z tytułu)

4 250

4 460

- odsetki naliczone od pożyczki udzielonej 94

124

- przychody ze zbycia udziałów w celu umorzenia spółki

powiązanej

669

- koszty zdyskontowanych przepływów (kaucje pieniężne) -

- dyskonto kaucji z tytułu rękojmi 64

- wycena przychodów, zmiana stanu na dzień bilansowy 3 423

4 214

3. Zmniejszenia 4 465

4 184

a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z

dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)

4 465

4 184

- zapłacone odsetki od pożyczki udzielonej 164

115

- przychody ze sprzedaży udziałów w celu umorzenia spółki

powiązanej

- koszty zdyskontowanych przepływów (kaucje pieniężne) 39

- dyskonto kaucji z tytułu rękojmi 152

- wycena przychodów, zmiana stanu na dzień bilansowy 4 110

4 045

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

b) odniesionej na kapitał własny -

4. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na

koniec okresu, razem

4 295

4 510

a) odniesionej na wynik finansowy 4 295

4 510

- odsetki naliczone od pożyczki udzielonej 3

- aktualizacja długoterminowych aktywów finansowych 136

136

- przychody ze sprzedaży udziałów w celu umorzenia spółki

powiązanej

669

- koszty zdyskontowanych przepływów (kaucje pieniężne) -

- dyskonto kaucji z tytułu rękojmi 64

152

- wycena przychodów, zmiana stanu na dzień bilansowy 3 423

4 110

b) odniesionej na kapitał własny -

Prezentacja w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

31 grudnia 2025 r.

31 grudnia 2024 r.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego 11 496

12 135

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego -4 295

-4 510

Aktywa z tytułu podatku odroczonego 7 201

7 625

Nota 6 - pozostałe długoterminowe aktywa finansowe

Pozostałe aktywa finansowe 31 grudnia 2025 r.

31 grudnia 2024 r.

a) od jednostek zależnych pośrednio i bezpośrednio: 5 719

6 710

- udzielone pożyczki długoterminowe 5 719

6 330

- naliczone odsetki -

380

Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe, razem 5 719

6 710

Pożyczki udzielone - stan na 31 grudnia 2025 roku

• Pożyczka udzielona spółce zależnej Prochem RPI Sp. z o.o.:

- w kwocie 5 719 tys. zł, z tego: kwota pożyczki 5 719 tys. zł. Oprocentowanie jest ustalane

rocznie według stopy WIBOR 3M obowiązującej na pierwszy dzień roboczy każdego kwartału

kalendarzowego, powiększonej o marżę w wysokości 2,0%. Termin spłaty pożyczki wraz z

odsetkami – 30 czerwca 2027 roku.

Zwiększenia:

•

naliczone odsetki od pożyczek udzielonych spółce zależnej Prochem RPI Sp. z o.o.

w kwocie 459 tys. zł.

Zmniejszenie:

•

częściowa spłata pożyczki zaciągniętej przez spółkę zależną Prochem RPI Sp. z o.o. w kwocie

611 tys. zł,

•

częściowa spłata odsetek od pożyczki zaciągniętej przez spółkę zależną Prochem RPI Sp. z o.o.

w kwocie 839 tys. zł.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

Pożyczki udzielone - stan na 31 grudnia 2024 roku

• Pożyczka udzielona spółce zależnej Prochem RPI Sp. z o.o.:

- w kwocie 6 710 tys. zł, z tego: kwota pożyczki 6 330 tys. zł., odsetki w kwocie 380 tys. zł.

Oprocentowanie jest ustalane rocznie według stopy WIBOR 3M obowiązującej na pierwszy

dzień roboczy każdego kwartału kalendarzowego, powiększonej o marżę w wysokości 2,0%.

Termin spłaty pożyczki wraz z odsetkami – 30 czerwca 2027 roku.

Zwiększenia:

•

udzielenie pożyczki spółce zależnej Prochem RPI Sp. z o.o.

w kwocie 980 tys. zł,

•

naliczone odsetki od pożyczek udzielonych spółce zależnej Prochem RPI Sp. z o.o.

w kwocie 466 tys. zł.

Zmniejszenie:

•

częściowa spłata odsetek od pożyczki zaciągniętej przez spółkę zależną Prochem RPI Sp. z o.o.

w kwocie 160 tys. zł,

•

reklasyfikacja pożyczki z długoterminowej na krótkoterminową - pożyczka udzielona Prochem

Inwestycje sp. z o.o. w kwocie 2 817 tys. zł, z tego: kwota pożyczki 2 700 tys. zł., odsetki w

kwocie 117 tys. zł. Oprocentowanie jest ustalane rocznie według stopy WIBOR 3M

obowiązującej na pierwszy dzień roboczy każdego kwartału kalendarzowego, powiększonej o

marżę w wysokości 2,3%. Termin spłaty pożyczki wraz z odsetkami - 31 grudnia 2025 roku.

Nota 7 – zapasy

Zapasy 31 grudnia 2025 r.

31 grudnia 2024 r.

Materiały

Zapasy, razem

Wartość odpisu aktualizującego wartość zapasów

557

Nota 8 - należności handlowe i pozostałe należności

Należności handlowe i pozostałe należności 31 grudnia 2025 r.

31 grudnia 2024 r.

Należności handlowe

15 321

5 515

Odpis aktualizujący wartość należności handlowych

175

330

Należności handlowe netto, w tym:

15 146

5 185

- o okresie spłaty do 12 miesięcy

15 107

5 154

- o okresie spłaty powyżej 12 miesięcy

Należności z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń

społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń

Należności pozostałe

19 470

Odpis aktualizujący pozostałe należności

Należności pozostałe netto

19 419

Należności razem

34 565

5 224

Na potrzeby oszacowania oczekiwanej straty kredytowej wykorzystała matrycę rezerw, która została

opracowana w oparciu o obserwacje historycznych poziomów wiekowania i spłaty należności. Spółka

przeprowadziła test na utratę wartości aktywów – w pozycji należności handlowe. W wyniku

przeprowadzonego testu, oszacowano oczekiwane straty kredytowe i ustalono, że nie mają one istotnego

wpływu na prezentowaną wartość należności.

Dla pozostałych klas aktywów i zobowiązań finansowych wartość godziwa równa się wartości

księgowej.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

Należności handlowe i pozostałe należności od jednostek

powiązanych

31 grudnia 2025 r.

31 grudnia 2024 r.

handlowe, w tym:

- od jednostek zależnych 4

- od jednostek współkontrolowanych i stowarzyszonych -

pozostałe, w tym: 19 398

- od jednostek zależnych 19 398

Należności handlowe oraz pozostałe należności od jednostek

powiązanych netto, razem

19 402

odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek powiązanych

Należności handlowe oraz pozostałe należności od jednostek

powiązanych brutto, razem

19 402

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności

handlowych i pozostałych

31 grudnia 2025 r.

31 grudnia 2024 r.

Stan na początek okresu

381

3 175

a) zwiększenia (z tytułu)

127

utworzenie rezerwy na należności handlowe

127

b) zmniejszenia (z tytułu)

282

2 794

wykorzystanie odpisu

utworzonego w poprzednich okresach

2 794

rozwiązanie odpisu

282

Stan odpisów aktualizujących wartość należności

krótkoterminowych handlowych oraz pozostałych na koniec

okresu

226

381

Należności handlowe o pozostałym od dnia bilansowego okresie

spłaty:

31 grudnia 2025 r.

31 grudnia 2024 r.

a) do 1 miesiąca

12 135

2 039

b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy

1 737

2 170

c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy

1 174

d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku

395

e) powyżej 1 roku

f) należności przeterminowane

209

853

Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto)

15 321

5 515

g) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług

-175

-330

Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto)

15 146

5 185

W większości kontraktów podpisanych przez Spółkę termin płatności należności za usługi określony

jest w przedziale od 14 do 60 dni.

Analiza wiekowa należności handlowych przeterminowanych

(brutto)

31 grudnia 2025 r.

31 grudnia 2024 r.

a) do 1 miesiąca

139

b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy

384

c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy

d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku

e) powyżej 1 roku

175

330

Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (brutto)

209

853

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

f) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług,

przeterminowane

-175

-381

Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem

(netto)

472

Na dzień 31 grudnia 2025 roku i na 31 grudnia 2024 roku należności handlowe zawierają

krótkoterminowe kaucje z tytułu udzielonej rękojmi na roboty budowlano – montażowe, odpowiednio

na kwotę 1 202 tys. zł i 277 tys. zł.

Nota 9 - pozostałe aktywa finansowe

Pozostałe aktywa finansowe według rodzaju: 31 grudnia 2025 r. 31 grudnia 2024 r.

a) od jednostek zależnych pośrednio i bezpośrednio 372

876

udzielone pożyczki 354

870

naliczone odsetki 18

b) inne aktywa finansowe - kaucje stanowiące zabezpieczenie

udzielonych przez bank gwarancji

4 139

6 516

Pozostałe aktywa finansowe, razem 4 511

7 392

Odpisy aktualizujące wartość pozostałych aktywów finansowych - -

Pozostałe aktywa finansowe, brutto 4 511

7 392

Pożyczki udzielone - stan na 31 grudnia 2025 roku

• Pożyczka udzielona spółce zależnej Prochem Inwestycje Sp. z o.o.:

- w kwocie 372 tys. zł, z tego: kwota pożyczki 354 tys. zł., odsetki w kwocie 18 tys. zł.

Oprocentowanie jest ustalane rocznie według stopy WIBOR 3M obowiązującej na pierwszy dzień

roboczy każdego kwartału kalendarzowego, powiększonej o marżę w wysokości 2,3%. Termin

spłaty pożyczki wraz z odsetkami - 31 grudnia 2026 roku.

Zwiększenia:

•

Naliczone odsetki od pożyczek udzielonych spółce zależnej Prochem Inwestycje Sp. z o.o.

w kwocie 38 tys. zł,

Zmniejszenie:

•

częściowa spłata pożyczki zaciągniętej przez spółkę zależną Prochem Inwestycje Sp. z o.o. w

kwocie 516 tys. zł,

•

spłata odsetek od pożyczki zaciągniętej przez spółkę zależną Prochem Inwestycje Sp. z o.o. w

kwocie 26 tys. zł,

Pożyczki udzielone - stan na 31 grudnia 2024 roku

• Pożyczka udzielona spółce zależnej Prochem Inwestycje Sp. z o.o.:

- w kwocie 876 tys. zł, z tego: kwota pożyczki 870 tys. zł., odsetki w kwocie 6 tys. zł.

Oprocentowanie jest ustalane rocznie według stopy WIBOR 3M obowiązującej na pierwszy dzień

roboczy każdego kwartału kalendarzowego, powiększonej o marżę w wysokości 2,3%. Termin

spłaty pożyczki wraz z odsetkami - 31 grudnia 2025 roku.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

Zwiększenia:

• Reklasyfikacja pożyczki z długoterminowej na krótkoterminową - pożyczka udzielona spółce

zależnej Prochem Inwestycje Sp. z o.o. w kwocie 2 817 tys. zł, z tego: kwota pożyczki 2 700 tys.

zł., odsetki w kwocie 117 tys. zł. Oprocentowanie jest ustalane rocznie według stopy WIBOR 3M

obowiązującej na pierwszy dzień roboczy każdego kwartału kalendarzowego, powiększonej o

marżę w wysokości 2,3%. Termin spłaty pożyczki wraz z odsetkami - 31 grudnia 2025 roku.

•

Naliczone odsetki od pożyczek udzielonych spółce zależnej Prochem Inwestycje Sp. z o.o.

w kwocie 186 tys. zł,

Zmniejszenie:

•

częściowa spłata pożyczki zaciągniętej przez spółkę zależną Prochem Inwestycje Sp. z o.o. w

kwocie 1 830 tys. zł,

•

spłata odsetek od pożyczki zaciągniętej przez spółkę zależną Prochem Inwestycje Sp. z o.o. w

kwocie 297 tys. zł,

Nota 10 - pozostałe aktywa

Pozostałe aktywa według rodzaju: 31 grudnia 2025 r.

31 grudnia 2024 r.

a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów 1 348

1 399

- koszty ubezpieczeń majątkowych i osobowych 221

352

- koszty utrzymania oprogramowania 1 108

1 042

- prenumeraty 19

Pozostałe aktywa, razem 1 348

1 399

Nota 11 - kapitał zakładowy

KAPITAŁ ZAKŁADOWY (STRUKTURA) Liczba akcji Liczba głosów

Suma akcji imiennych nieuprzywilejowanych

7 397

Suma akcji na okaziciela

997 603

Liczba akcji razem 2 005 000

Kapitał zakładowy, razem

2 005 000

Wartość nominalna jednej akcji = 1,00 zł

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego w obrocie pozostaje 2 005 000 szt. akcji,

ogólna liczba głosów z tych akcji wynosi 2 005 000.

Zmiana praw z papierów wartościowych emitenta

Zgodnie z informacjami/zawiadomieniami otrzymanymi od akcjonariuszy, Spółka informuje, że na

dzień sporządzenia niniejszego raportu następujący akcjonariusze posiadają co najmniej 5% głosów na

walnym zgromadzeniu akcjonariuszy:

Nazwa akcjonariusza

Ilość

posiadanych

akcji (w szt.)

Ilość

posiadanych

głosów

% głosów

w ogólnej

liczbie

głosów

% udział w

kapitale

zakładowym

1. Steven Tappan 1 002 500 1 002 500 50,00 50,00

2. Otwarty Fundusz Emerytalny PZU „Złota Jesień” 284 916 284 916 14,21 14,21

Zmiana praw z akcji Prochem S.A. w 2025 roku nie nastąpiła.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

Nota 12 - kapitał z aktualizacji wyceny

31 grudnia 2025 r. 31 grudnia 2024 r.

Stan na bilans otwarcia -320

-443

Straty aktuarialne z wyceny rezerw na świadczenia pracownicze 27

123

Stan na bilans zamknięcia -293

-320

Nota 13 - zyski zatrzymane

31 grudnia 2025 r. 31 grudnia 2024 r.

Kapitał zapasowy 8 178

27 279

Pozostałe kapitały rezerwowe -

9 353

Zysk (strata) okresu -6 289

-28 454

Razem 1 889

8 178

Nota 14 – zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych

Spółka opłaca składki obowiązkowego programu emerytalnego uzależnione od wysokości wypłaconych

wynagrodzeń brutto, zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa.

Zgodnie z Regulaminem wynagradzania pracownikom Spółki przysługują wypłaty jednorazowych

odpraw emerytalnych i rentowych w przypadku rozwiązania stosunku pracy w związku przejściem na

emeryturę bądź rentę. Wymienione odprawy są świadczeniami po okresie zatrudnienia wypłacanymi w

momencie, kiedy pracownik już nie wykonuje pracy, dlatego związane z nimi wydatki rozkłada się na

cały okres zatrudnienia pracownika dokonując bieżących odpisów w poczet rezerw na świadczenia.

Bieżące kwoty rezerw oraz odpisów wyznaczane są przez zewnętrzne biuro aktuarialne indywidualnie

dla każdego pracownika zgodnie z metodologią „prognozowanych uprawnień jednostkowych”.

Naliczone rezerwy stanowią obecną oczekiwaną wartość przyszłych długoterminowych zobowiązań

Spółki z tytułu odpraw pomniejszoną o obecne wartości oczekiwane przyszłych odpisów, jakie będą

dokonywane do momentu nabycia przez pracownika uprawnień do świadczenia.

Założenia aktuarialne przyjmowane do wyliczeń wyznaczane są w oparciu o dane historyczne Spółki,

dane rynkowe oraz prognozy. Obejmują wskaźniki demograficzne i finansowe, w tym wskaźniki rotacji,

tablice śmiertelności, tablice całkowitego inwalidztwa, wskaźniki odraczania momentu skorzystania z

uprawnień emerytalnych po ich nabyciu, wskaźniki wzrostów podstaw świadczeń, stopę procentową

służącą do dyskontowania i inne.

Zgodnie z Kodeksem Pracy, w przypadku zgonu pracownika jego spadkobiercom przysługują odprawy

pośmiertne zależne od liczby spadkobierców oraz stażu pracy pracownika w momencie śmierci. Spółka

nie tworzy rezerw na odprawy pośmiertne, koszty ujmowane są w momencie, gdy świadczenie staje się

wymagalne.

Bieżące obciążenia Spółki z tytułu wymienionych świadczeń długoterminowych stanowią następujące

pozycje:

- koszt bieżącego zatrudnienia (bieżący odpis) ujmowany w zyskach i stratach jako koszt operacyjny

(wynagrodzeń),

- koszt odsetkowy odzwierciedlający zmianę wartości rezerw w związku z upływem czasu, ujmowanym

w zyskach i stratach jako koszt finansowy,

- zyski/straty aktuarialne powstające w związku z materializowaniem się w okresie sprawozdawczym

zjawisk odzwierciedlanych założeniami aktuarialnymi przyjmowanymi na początku okresu oraz w

wyniku aktualizacji założeń dokonywanej na koniec okresu, ujmowane w całości w innych całkowitych

dochodach z uwagi na to, że wszystkie dotyczą świadczeń po okresie zatrudnienia,

- koszty przeszłego zatrudnienia pojawiające się sporadycznie jako dodatnia lub ujemna kompensata

odpisów dokonanych w okresach ubiegłych i okresie bieżącym, wynikająca ze zmiany warunków

świadczeń lub wprowadzenia/ograniczenia programu świadczeń, ujmowana w zyskach i stratach okresu

jako koszt operacyjny (wynagrodzeń),

- zapadłe w okresie odprawy pośmiertne jako pozostałe koszty rodzajowe.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

Główne założenia aktuarialne przyjęte na koniec okresu sprawozdawczego:

Świadczenia po okresie zatrudnienia, dla których tworzone są rezerwy, obejmują odprawy emerytalne i

rentowe wypłacane w momencie rozwiązania stosunku pracy w związku przejściem pracownika na

emeryturę bądź rentę. Wysokość odprawy zależy od stażu pracy i stanowi wielokrotność średniego

wynagrodzenia w Jednostce za poprzedni kwartał, nie więcej jednak niż trzykrotność miesięcznego

wynagrodzenia pracownika i nie mniej niż jednokrotne miesięczne wynagrodzenie zgodnie z Kodeksem

Pracy.

Rezerwy na odprawy na dzień 31.12.2025 wyznaczono metodą indywidualną przy zastosowaniu

metodologii PUCM wymaganej przez MSR 19 i przy wykorzystaniu technik matematyki aktuarialnej.

Założenia aktuarialne zostały zaktualizowane w oparciu o najnowsze dane historyczne Spółki, aktualne

dane rynkowe i z uwzględnieniem zmian w bieżącej polityce Spółki. Wyliczenia przeprowadzono w

oparciu o indywidualne dane o pracownikach wg stanu z dnia 31.12.2025.

Poniżej podano uśrednione wartości podstawowych wskaźników wyznaczone na bazie szczegółowych

założeń aktuarialnych, jakie były przyjmowane do kalkulacji rezerw na dzień 31.12.2025:

- prawdopodobieństwo zgonu q

dla osoby w wieku x zostało ustalone na bazie tablic GUS PTTŻ 2024

opublikowanych przez GUS.

- prawdopodobieństwo przejścia na rentę inwalidzką przyjęte zostało na poziomie 0,2%

- roczny wzrost podstaw świadczeń: 5,0% ≤ 2027, 5,0% w 2027 - 2029, 5,0% ≥ 2030

- stopa procentowa służąca do dyskontowania: 5,10% na bazie ekstrapolowanej krzywej rentowności

wyznaczonej w oparciu o rentowność 2-letnich, 5-letnich i 10-letnich polskich obligacji skarbowych

z dnia 31.12.2025

- prawdopodobieństwo rezygnacji z zatrudnienia dokonano na podstawie analizy danych za lata ubiegłe

oraz dodatkowo przeanalizowano informacje dotyczące rynku pracy w Polsce, wartości dla danych

bazowych przedstawiono w poniższej tabeli

pracownicy zatrudnieni

płeć

wiek

na czas określony

kobieta

10,1

10,1%

6,4

0,0%

mężczyzna

10,1%

7,3

0,0%

na czas nieokreślony

kobieta

10,1%

6,4

0,0%

mężczyzna

10,1%

7,3%

1,2%

0,0%

Dla porównania uśrednione wartości wybranych wskaźników wyznaczone na bazie założeń

aktuarialnych, jakie były przyjmowane do kalkulacji rezerw na dzień 31.12.2024:

- prawdopodobieństwo zgonu q

dla osoby w wieku x zostało ustalone na bazie tablic GUS PTTŻ 2023

opublikowanych przez GUS.

- prawdopodobieństwo przejścia na rentę inwalidzką przyjęte zostało na poziomie 0,2%

- roczny wzrost podstaw świadczeń: 6,5% ≤ 2026, 6,5% w 2026 - 2028, 6,0% ≥ 2029

- stopa procentowa służąca do dyskontowania: 5,80% na bazie ekstrapolowanej krzywej rentowności

wyznaczonej w oparciu o rentowność 2-letnich, 5-letnich i 10-letnich polskich obligacji skarbowych

z dnia 31.12.2024

- prawdopodobieństwo rezygnacji z zatrudnienia dokonano na podstawie analizy danych za lata ubiegłe

oraz dodatkowo przeanalizowano informacje dotyczące rynku pracy w Polsce, wartości dla danych

bazowych przedstawiono w poniższej tabeli.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

pracownicy zatrudnieni

płeć

wiek

na czas określony

kobieta

9,4%

5,9%

0,0%

mężczyzna

9,4%

6,7%

1,1%

0,0%

na czas nieokreślony

kobieta

9,4%

5,9%

0,0%

mężczyzna

9,4%

6,7%

1,1%

0,0%

Zmiana stanu rezerw na odprawy emerytalno-rentowe (w tys. PLN)

Wyszczególnienie Rok 2025 Rok 2024

Bilans otwarcia dla rezerw na świadczenia 798

853

Świadczenia wypłacone w okresie (

)

Koszt odsetkowy

Koszt bieżącego zatrudnienia /bieżący odpis/

(Zyski) straty aktuarialne

152

Koszt przeszłego zatrudnienia

Skutki zbycia / połączenia Spółek

Bilans zamknięcia dla rezerw na świadczenia 795

798

w tym rezerwa krótkoterminowa

119

127

w tym rezerwa długoterminowa

676

671

Podział zysków / strat aktuarialnych (w tys. PLN)

Wyszczególnienie Rok 2025 Rok 2024

Zyski (straty) aktuarialne ‘ex post’

111

Z(S)A z aktualizacji założeń demograficznych

Z(S)A z aktualizacji założeń finansowych

Razem zyski (straty) aktuarialne -32

152

Całkowite dochody z tytułu odpraw emerytalno-rentowych ujmowane w zyskach i stratach:

Wyszczególnienie Rok 2025 Rok 2024

Koszt bieżącego zatrudnienia /bieżący odpis/

Koszt odsetkowy

Zyski (straty) aktuarialne z tytułu innych świadczeń

długoterminowych

Koszt przeszłego zatrudnienia

Razem zysk (strata) 65

-121

Ujmowane w innych całkowitych dochodach:

Wyszczególnienie Rok 2025 Rok 2024

Zyski (straty) aktuarialne z tytułu świadczeń po okresie

zatrudnienia

-32

152

Duracja aktuarialna – tabela zestawia średni ważony czas pojawienia się płatności z tytułu danego

świadczenia pracowniczego.

nazwa świadczenia duracja aktuarialna 2025 duracja aktuarialna 2024

Odprawy emerytalne

10,91

11,39

Odprawy rentowe

7,54

8,58

razem 10,78

11,31

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

Analiza wrażliwości rezerw na świadczenia pracownicze wg stanu na 31.12.2025 r.

Nota 15 - długoterminowe pożyczki

Pożyczki długoterminowe

31 grudnia 2025 r. 31 grudnia 2024 r.

a) do jednostek zależnych pośrednio i bezpośrednio 20 140

21 973

- kwota pożyczki 18 563

21 174

- odsetki naliczone 1 577

799

Pożyczki długoterminowe, razem 20 140

21 973

Pożyczki otrzymane - stan na 31 grudnia 2025 roku

•

Pożyczka otrzymana od spółki zależnej Prochem Zachód sp. z o.o. w kwocie 572 tys. zł, z tego:

kwota pożyczki 536 tys. zł, odsetki 36 tys. zł. Oprocentowanie roczne odpowiadać będzie stopie

procentowej WIBOR 3M z pierwszego dnia roboczego danego kwartału kalendarzowego,

powiększonej o marżę w wysokości 2,0%. Termin spłaty ustalono na 31 grudnia 2027 roku.

•

Pożyczka otrzymana od spółki zależnej Irydion sp. z o.o.

w kwocie 4 630 tys. EUR, po kursie z dnia 31.12.2025 r. kwota wynosi 19 568 tys. zł. z tego:

kwota pożyczki 4 265 tys. EUR, po kursie z dn. 31.12.2025 r. kwota wynosi 18 027 tys. zł,

odsetki 365 tys. EUR, po kursie z dnia 31.12.2025 r. kwota odsetek wynosi 1 541 tys. zł.

Oprocentowanie roczne odpowiadać będzie stopie procentowej EURIBOR 3M z pierwszego dnia

roboczego danego kwartału, powiększonej o marżę 2,4%. Termin spłaty ustalono na 31.12.2027 roku.

Zwiększenia:

• naliczone odsetki od pożyczki otrzymanej od spółki zależnej Prochem Zachód Sp. z o.o.

w kwocie 47 tys. zł,

• naliczone odsetki od pożyczki otrzymanej od spółki zależnej Irydion Sp. z o.o. w kwocie

199 tys. EUR,

• naliczone odsetki od pożyczki otrzymanej od spółki Elektromontaż Kraków S.A. w kwocie

366 tys. PLN,

• otrzymanie pożyczki od spółki zależnej Elektromontaż Kraków S.A. w kwocie 4 000 tys. zł.

Zmniejszenia:

• kompensata pożyczki/potrącenie umowne pożyczki otrzymanej od spółki zależnej Prochem

Zachód Sp. z o.o. w kwocie 414 tys. zł,

• kompensata/potrącenie odsetek od pożyczki otrzymanej od spółki zależnej Prochem Zachód Sp.

z o.o. w kwocie 86 tys. zł,

Parametr / świadczenie

odprawy

emerytalne

odprawy

rentowe

Razem

wyjściowe kwoty rezerw

768

795

współczynnik rotacji

1,00%

790

817

współczynnik rotacji +1,00%

748

774

techniczna stopa dyskontowa

0,50%

797

825

techniczna stopa dyskontowa +0,50%

741

767

wzrosty podstaw

wynagrodzenie w Firmie

1,00%

701

733

wynagrodzenie w Firmie +1,00%

836

865

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

• spłata pożyczki otrzymanej od spółki zależnej Elektromontaż Kraków Sp. z o.o. w kwocie 6 000

tys. zł,

• spłata odsetek od pożyczki otrzymanej od spółki zależnej Elektromontaż Kraków Sp. z o.o. w

kwocie 381 tys. zł.

Pożyczki otrzymane - stan na 31 grudnia 2024 roku

•

Pożyczka otrzymana od spółki zależnej Prochem Zachód sp. z o.o. w kwocie 1 025 tys. zł, z tego:

kwota pożyczki 950 tys. zł, odsetki 75 tys. zł. Oprocentowanie roczne odpowiadać będzie stopie

procentowej WIBOR 3M z pierwszego dnia roboczego danego kwartału kalendarzowego,

powiększonej o marżę w wysokości 2,0%. Termin spłaty ustalono na 31 grudnia 2027 roku.

•

Pożyczka otrzymana od spółki zależnej Elektromontaż Kraków S.A. w kwocie 2 015 tys. zł, z tego:

kwota pożyczki 2 000 tys. zł, odsetki 15 tys. zł. Oprocentowanie roczne odpowiadać będzie stopie

procentowej WIBOR 3M z pierwszego dnia roboczego danego kwartału kalendarzowego,

powiększonej o marżę w wysokości 2,4%. Termin spłaty ustalono na 31 grudnia 2027 roku.

•

Pożyczka otrzymana od spółki zależnej Irydion sp. z o.o.

w kwocie 4 431 tys. EUR, po kursie z dnia 31.12.2024 r. kwota wynosi 18 933 tys. zł. z tego:

kwota pożyczki 4 265 tys. EUR, po kursie z dn. 31.12.2024 r. kwota wynosi 18 224 tys. zł,

odsetki 166 tys. EUR, po kursie z dnia 31.12.2024 r. kwota odsetek wynosi 709 tys. zł.

Oprocentowanie roczne odpowiadać będzie stopie procentowej EURIBOR 3M z pierwszego dnia

roboczego danego kwartału, powiększonej o marżę 2,4%. Termin spłaty ustalono na 31.12.2027 roku.

Nota 16 – kredyty bankowe

Stan na

31 grudnia 2025 r.

Stan na

31 grudnia 2024 r.

- kredyty razem, z tego: 1 434 -

- kredyty krótkoterminowe 1 434 -

Informacje o zaciągniętych kredytach bankowych na 31.12.2025 r.

Na rzecz mBanku podporządkowano spłacie kredytu wszelkie pożyczki udzielone Prochem S.A. przez

spółkę Irydion Sp. z o.o.

Nazwa banku Siedziba

Limit

kredytu w

tys. PLN

Kwota

zaangażo

wania w

tys. PLN

Termin

spłaty

Warunki

oprocentowania

Zabezpieczenie

mBANK S.A.

Warszawa 4 000 1 434

31.12.2026

WIBOR ON

PLN plus marża.

Odsetki

naliczane są w

stosunku

rocznym od

kwoty

wykorzystanego

kredytu.

Weksel własny in blanco wraz z

deklaracja wekslową oraz

poręczenie i oświadczenie o

poddaniu się egzekucji spółek:

Elektromontaż Kraków S.A z

siedzibą w Krakowie, Prochem RPI

Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie i

Prochem Inwestycje sp. z o.o. z

siedzibą w Warszawie. Zastaw

finansowy na prawach do środków

pieniężnych z rachunku bankowego.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

Nota 17 – zobowiązania handlowe

31 grudnia 202

a) wobec jednostek zależnych

345

251

- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 345

251

- do 12 miesięcy 345

251

b) wobec pozostałych jednostek 32 622

26 198

- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 32 622

26 198

- do 12 miesięcy 32 622

26 198

Zobowiązania handlowe, razem 32 622

26 449

Zobowiązania długoterminowe – z tytułu zatrzymanych kaucji

o okresie wymagalności powyżej 12 miesięcy

3 927

5 060

Zobowiązania handlowe, razem 36 894

31 509

Nota 18 – rozrachunki z tytułu umów długoterminowych

31 grudnia 2025 roku 31 grudnia 2024 roku

Kwoty należne od odbiorców z tytułu umów

18 873 21 168

a) krótkoterminowe

18 873 21 168

kwoty należne od odbiorców z tytułu umów długoterminowych

18 873 21 168

31 grudnia 20

roku

31 grudnia 20

roku

Kwoty należne dla odbiorców z tytułu umów, z tego:

275

192

krótkoterminowe

275

192

Kwoty należne dla odbiorców z tytułu umów długoterminowych

7 275 4 192

Wyszczególnienie

31 grudnia 2025 roku 31 grudnia 2024 roku

Wartość przychodów wg umów

434 888

295 243

Wartość przychodów zafakturowana

174 427

177 109

Planowane zobowiązania z tytułu realizacji umów

475 751

312 693

Zrealizowane zobowiązania z tytułu umów

228 486

214 928

Kwoty należne od odbiorców

18 873

21 168

Kwoty należne dla odbiorców

7 275

4 192

Nota 19 - zobowiązania z tytułu leasingu

31 grudnia 2025 roku

31 grudnia 2024 roku

- zobowiązanie z tytułu praw do użytkowania 14 370

14 638

Zobowiązania z tytułu leasingu, razem 14 370

14 638

w tym zobowiązania krótkoterminowe 3 222

1 926

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

Zobowiązania z tytułu leasingu

w tys. zł

Przyszłe minimalne

płatności z tytułu

leasingu

Odsetki

Wartość

bieżąca

Przyszłe minimalne

płatności z tytułu

leasingu

Odsetki

Wartość

bieżąca

w tys. złotych 2025 rok

2025 rok

2024 rok

do roku 3 222

1 140

4 362

1 926

1 401

3 327

1 do 5 lat 11 148

1 680

12 828

11 298

2 945

14 243

ponad 5 lat -

1 414

1 495

Razem 14 370

2 820

17 190

14 638

4 427

19 065

Nota 20 – pozostałe zobowiązania

31 grudnia 2025 r.

31 grudnia 2024 r.

a) wobec pozostałych jednostek 2 563

1 825

- z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 2 458

1 708

- z tytułu wynagrodzeń 2

- inne (wg rodzaju) 103

113

zobowiązania wobec pracowników 27

wobec akcjonariuszy 5

pozostałe 71

104

b) pozostałe rezerwy krótkoterminowe 5 063

3 578

- rezerwa na straty na kontraktach 3 008

1 771

- rezerwa na przyszłe koszty 461

335

- koszty audytu 51

- rezerwa krótkoterminowa na świadczenia emerytalne 119

127

- rezerwa na zaległe urlopy 1 424

1 263

Zobowiązania pozostałe, razem 7 626

5 403

Nota 21 – przychody ze sprzedaży usług

Przychody ze sprzedaży usług (struktura rzeczowa i rodzaje

działalności)

Rok 2025

Rok 2024

przychody ze sprzedaży usług, w tym:

64 206

63 745

od jednostek powiązanych

366

229

Przychody ze sprzedaży (struktura terytorialna) Rok 2025

Rok 2024

Kraj 64 206

63 745

- w tym od jednostek powiązanych 366

229

Eksport, z tego: -

Przychody z tytułu umów o usługi budowlane (generalne wykonawstwo) oraz pozostałych usług zostały

zaprezentowane w nocie 30 – segmenty operacyjne.

Kwota brutto należna od zamawiających/odbiorców za prace wynikające z umów została

zaprezentowana w nocie 8.

Kwoty należne od odbiorców z tytułu umów długoterminowych zaprezentowano w nocie 18.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

Informację dotyczącą głównych klientów, których łączna wartość przychodów ze sprzedaży usług

przekracza 10% łącznych przychodów wykazanych w rachunku zysków i strat jednostki za 2025 rok,

zamieszczono w nocie 30 – segmenty operacyjne.

Nota 22 – przychody ze sprzedaży towarów i materiałów

Przychody ze sprzedaży materiałów (struktura rzeczowa i rodzaje

działalności)

Rok 2025

Rok 2024

- przychody ze sprzedaży towarów 88

137

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów (struktura

terytorialna)

Rok 2025

Rok 2024

Kraj 88

137

Nota 23 – koszt wytworzenia sprzedanych usług

Koszty według rodzaju

Rok 2025

Rok 2024

a) amortyzacja

3 437

3 346

b) zużycie materiałów i energii 756

1 158

c) usługi obce 44 075

41 722

d) podatki i opłaty 91

e) wynagrodzenia 23 743

23 317

f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 4 652

4 698

g) pozostałe koszty rodzajowe (wg tytułów) 2 297

3 046

- ubezpieczenia majątkowe i osobowe 845

1 129

- podróże służbowe 269

320

- PFRON 405

412

- wynajem samochodów 368

311

- pozostałe 410

874

Koszty według rodzaju, razem 79 051

77 379

Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych 1 573

1 561

Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna) -10 871

-11 612

Koszt wytworzenia sprzedanych usług 69 753

67 328

Nota 24 - pozostałe przychody operacyjne

Rok 2025

Rok 2024

a) zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych -

b) pozostałe, w tym: 2 375

215

- zwrot kosztów postępowania sądowego -

- otrzymane odszkodowania, grzywny i kary 1 499

- spisanie przedawnionych zobowiązań 340

151

- pozostałe 976

Przychody operacyjne, razem 2 815

305

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

Nota 25 - pozostałe koszty operacyjne

Rok 2025

Rok 2024

a) strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 1

a) utworzenie odpisu aktualizacyjnego (z tytułu) 128

- wartość należności 128

b) pozostałe, w tym: 957

10 269

- koszty postępowania sądowego 119

- zapłacone odszkodowania, kary i grzywny 833

10 244

- pozostałe 5

Koszty operacyjne, razem 1 086

10 269

Nota 26 - przychody finansowe

Rok 2025

Rok 2024

)

przychody z tytułu dywidend i udziałów w zyskach

8 762

352

) odsetki z tytułu udzielonych pożyczek

497

652

od jednostek zależnych

497

652

) pozostałe odsetki

od pozostałych jednostek

) nadwyżka dodatnich różnic kursowych

212

221

) pozostałe, w tym:

205

przychody z tytułu zdyskontowanych środków pieniężnych

205

Przychody finansowe, razem

9 516

1 518

Nota 27 - koszty finansowe

Rok 2025

Rok 2024

a) odsetki od kredytów bankowych 170

137

b) odsetki od otrzymanych pożyczek od: 1 254

1 043

- dla jednostek zależnych 1 254

1 043

c) pozostałe odsetki 1 005

1 769

- dla innych jednostek 1 005

1 769

d) pozostałe, według tytułów: 1 134

1 439

- prowizje od gwarancji bankowych 808

815

- prowizje od kredytów -

- odpis aktualizujący wartość długoterminowych aktywów

finansowych

142

- koszty z tytułu zdyskontowanych zobowiązań

długoterminowych

326

435

- pozostałe koszty -

Koszty finansowe, razem 3 563

4 388

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

Nota 28 - podatek dochodowy

Ustalenie efektywnej stawki podatkowej

Rok 2025

Rok 2024

(dane w tys. złotych)

Zysk netto -5 851

-28 454

Podatek dochodowy 643

434

Zysk przed opodatkowaniem -5 208

-28 020

Podatek dochodowy według obowiązującej stawki 19 % -990

-5 324

Przychody nie będące przychodami podatkowymi -

Przychody zwolnione z opodatkowania -1 665

-67

Przychody niepodlegające opodatkowaniu w roku bieżącym -672

-545

Przychody podlegające opodatkowaniu w roku bieżącym, ujęte w księgach

rachunkowych lat ubiegłych

1 346

Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów (trwałe różnice

pomiędzy zyskiem/stratą dla celów rachunkowych, a dochodem/stratą dla

celów podatkowych)

680

2 252

Koszty nie uznawane za koszty uzyskania przychodów w roku bieżącym -3 430

-5 653

Koszty uznawane za koszty uzyskania przychodów, ujęte w księgach z lat

poprzednich

4 348

4 007

Straty podatkowe 1 073

5 323

Pozostałe 24

380

Podatek dochodowy 715

434

Art. 24ca Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych ust. 14 pkt.3

podatek minimalny

metoda uproszczona

225

Rozliczenie podatku dochodowego na zasadach ogólnych

Rok 2025

Rok 2024

Zysk/strata brutto przed opodatkowaniem -5 208

-28 020

Przychody zwolnione z opodatkowania 8 762

352

Przychody niepodlegające opodatkowaniu w roku bieżącym 3 539

2 866

Przychody podlegające opodatkowaniu w roku bieżącym, ujęte w

księgach rachunkowych lat ubiegłych

7 085

316

Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów (trwałe różnice

pomiędzy zyskiem/stratą dla celów rachunkowych, a dochodem/stratą

dla celów podatkowych)

3 579

11 852

Koszty nie uznawane za koszty uzyskania przychodów w roku

bieżącym

18 050

29 754

Koszty uznawane za koszty uzyskania przychodów, ujęte w księgach

z lat poprzednich

22 882

21 090

Dochód/strata dla celów podatkowych -11 677

-10 406

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

Nota 29 – dodatkowe ujawnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych

Różnice między kwotami ustalonymi wprost ze sprawozdania a wykazanymi w sprawozdaniu

z przepływów wynikają z przesunięcia poszczególnych kwot z działalności operacyjnej do działalności

inwestycyjnej i finansowej.

Dotyczą one poniższych pozycji bilansu (dane w tys. zł):

Rok 2025

Rok 2024

Zmiana stanu należności krótkoterminowych

-27 618

23 481

Należności handlowe oraz pozostałe należności na 1 stycznia

5 224

20 261

Należności z tytułu zatrzymanych kaucji na 1 stycznia

126

979

Pozostałe aktywa na 1 stycznia

1 399

1 180

Kwoty należne z tytułu umów na 1 stycznia

21 168

28 978

Stan BO po korektach

27 917

51 398

Należności handlowe oraz pozostałe należności na 31grudnia

34 565

5 224

Należności z tytułu zatrzymanych kaucji na 31 grudnia

749

126

Pozostałe aktywa na dzień 3

grudnia

1 348

1 399

Kwoty należne z tytułu umów na 31 grudni

18 873

21 168

Stan BZ po korektach

55 535

27 917

Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych (z wyjątkiem pożyczek i kredytów

oraz funduszy specjalnych)

10 509

-2 800

Zobowiązania handlowe na 1 stycznia

26 449

24 180

Pozostałe zobowiązania na 1 stycznia

5 403

9 136

Kwoty należ

ne z tyt

ułu

umów

1 stycznia

4 192

5 815

Zobowiązania z tytułu zatrzymanych kaucji

stycznia

5 060

4 769

Rezerwa na świadczenia emerytalne 1 stycznia

-127

-57

Rezerwa na niewykorzystane urlopy

1 stycznia

-1 263

-1 317

Rezerwa na badanie sprawozdania 1 stycznia

-82

-91

Zobowiązania inwestycyjne

1 stycznia

-3

Zobowiązania wobec akcjonariuszy

1 stycznia

-5

Stan BO po korektach

39 627

42 427

Zobowiązania handlowe na 31 grudnia

32 967

26 449

Pozostałe zobowiązania na 31 grudnia

7 626

5 403

Kwoty należ

ne z tyt

ułu

umów na 31 grudnia

7 275

4 192

Zobowiązania z tytułu zatrzymanych kaucji na 31 grudnia

3 927

5 060

Rezerwa na świadczenia emerytalne

31 grudnia

-119

-127

Rezerwa na niewykorzystane urlopy

31 grudnia

-1 424

-1 263

Rezerwa na badanie sprawozdania

31 grudnia

-51

-82

Zobowiązania inwestycyjne

31 grudnia

-60

Zobowiązania wobec akcjonariuszy

31 grudnia

-5

Stan BZ na po korektach

50 136

39 627

Zmiana stanu pozostałych korekt na 31 grudnia

2 377

-952

Zmiana stanu kaucji stanowiąca zabezpieczenie udzielonej przez bank gwarancji 2 377

-952

Nota 30 – segmenty operacyjne

Przychody z działalności osiągnięte poza granicami Unii Europejskiej (Eksport) w okresie 1 stycznia

2025 roku do 31 grudnia 2025 roku i w analogicznym okresie roku poprzedniego nie wystąpiły.

Informacje dotyczące głównych klientów, których udział w przychodach ze sprzedaży za 2025 rok

przekroczył 10% łącznych przychodów ze sprzedaży:

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

• Klient zajmujący się produkcją komponentów i części do silników lotniczych - przychody ze

sprzedaży 19 441 tys. zł, co stanowi 30,3% udziału w przychodach ze sprzedaży, które

wykazano w segmencie „Generalne wykonawstwo”,

• Klient zajmujący się produkcją baterii i akumulatorów – przychody ze sprzedaży 10 639 tys. zł,

co stanowi 16,6 % udziału w przychodach ze sprzedaży, które wykazano w segmencie „Usługi

projektowe”,

• Klient zajmujący się produkcją alkoksylatów i innych związków chemicznych – przychody ze

sprzedaży 8 390 tys. zł, co stanowi 13,1% udziału w przychodach ze sprzedaży, które wykazano

w segmencie „Usługi projektowe”,

• Klient prowadzacy działalność dydaktyczną, naukową oraz badwczo rozwojową – przychody

ze sprzedaży 7 640 tys. zł, co stanowi 11,9% udziału w przychodach ze sprzedaży, które

wykazano w segmencie „Generalne wykonawstwo”.

Szczegółowe dane dotyczące działalności Prochem S.A. w poszczególnych segmentach przedstawiają

poniższe zestawienia. Poniżej przedstawiono analizę przychodów i wyników Spółki w poszczególnych

segmentach objętych sprawozdawczością.

Za okres

od 01.01.2025

do 31.12.2025 r.

Generalne

wykonawstwo

Usługi

projektowe,

inne usługi

inżynierskie

Działalność

handlowa

Pozostałe

Pozycje

nieprzypisane

Razem

Przychody na rzecz klientów

zewnętrznych

33 818

29 730

658

64 294

Przychody segmentu ogółem

33 818

29 730

658

64 294

Wynik

Zysk (strata) segmentu

6 552

9 952

16 411

Przychody finansowe

13 037

Koszty finansowe

-3 563

Przychody(+) koszty (-)

finansowe netto

9 474

Zysk (strata) z pozostałej

działalności operacyjnej

1 729

Zysk (strata) przed

opodatkowaniem

-5 208

Podatek dochodowy

643

Zysk (strata) za bieżący okres

-5 851

Aktywa segmentu (związane z

działalnością)

10 606

5 243

19 419 46

35 314

Aktywa

nieprzypisane/niealokowane

(m.in. akcje, udziały i pozostałe

aktywa finansowe)

57 365

Aktywa ogółem

10 606

5 243

19 419 57 411

92 679

Zobowiązania segmentu

(zawiązane z działalnością)

21 940

955

65 743

88 640

Kapitały własne

4 039

Zobowiązania i kapitały,

ogółem

21 940

955

69 784

92 679

Amortyzacja rzeczowych

aktywów trwałych

310

1 405

692

1 018

3 425

Amortyzacja wartości

niematerialnych

Odpis aktualizujący wartość

aktywów segmentu

(należności z tytułu dostaw i

usług)

226

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

Za okres

od 01.01.2024 r.

do 31.12.2024 r.

Generalne

wykonawstwo

Usługi

projektowe,

inne usługi

inżynierskie

Działalność

handlowa

Pozostałe

Pozycje

nieprzypisane

Razem

Przychody na rzecz klientów

zewnętrznych

36 497

25 358

137

1 890

63 882

Przychody segmentu ogółem

36 497

25 358

137

1 890

63 882

Wynik

Zysk (strata) segmentu

4 374

12 552

731

15 186

Przychody finansowe

1 518

Koszty finansowe

-4 388

Przychody(+) koszty (-)

finansowe netto

-2 870

Zysk (strata) z pozostałej

działalności operacyjnej

-9 964

Zysk (strata) przed

opodatkowaniem

-28 020

Podatek dochodowy

434

Zysk (strata) za bieżący okres

28 454

Aktywa segmentu (związane z

działalnością)

1 626

3 660

40 24

5 350

Aktywa

nieprzypisane/niealokowane

(m.in. akcje, udziały i pozostałe

aktywa finansowe)

82 923

Aktywa ogółem

1 626

3 660

40 82 947

88 273

Zobowiązania segmentu

(zawiązane z działalnością)

17 125

349

60 936

78 410

Kapitały własne

9 863

Zobowiązania i kapitały,

ogółem

17 125

349

70 799

88 273

Amortyzacja rzeczowych

aktywów trwałych

289

1 319

1 641

3 335

Amortyzacja wartości

niematerialnych

Odpis aktualizujący wartość

aktywów segmentu

(należności z tytułu dostaw i

usług)

263

118

381

Informacje dotyczące obszarów geograficznych

Podział geograficzny przychodów ze sprzedaży wykazanych w rachunku zysków i strat został

zaprezentowany według kraju siedziby zleceniodawcy.

01.01-31.12.2025 01.01-31.12.2024

Polska

294

882

Razem przychody ze sprzedaży 64 294 63 882

Podział geograficzny rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych

31.12.2025 31.12.2024

Polska

454

526

Razem rzeczowe aktywa trwałe i

wartości niematerialne

454 526

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

Nota 31 - zysk przypadający na jedną akcję

Strata netto na 1 akcję pozostającą w obrocie na dzień bilansowy 31 grudnia 2025 roku wynosi

-2,92 zł; w roku 2024 strata netto wyniosła -14,19 zł

Nota 32 - podział zysku i pokrycia straty

Strata spółki Prochem S.A. za rok 2024 w wysokości 28 454 490,04 zł Uchwałą nr 15 Zwyczajnego

Walnego Zgromadzenia z dnia 27 czerwca 2025 r. została pokryta z kapitału rezerwowego w kwocie

9.352.677,49 zł i kapitału zapasowego w kwocie 19 101 812,55 zł.

Propozycja podziału wyniku finansowego za rok 2025

Zarząd spółki Prochem S.A. stratę w wysokości 5 850 614,54 zł proponuje pokryć z kapitału

zapasowego.

Nota 33 - dywidendy

Emitent nie wypłacił dywidendy za 2024 rok.

Nota 34 - instrumenty finansowe i zarządzaniem ryzykiem finansowym

34.1 Kategorie i klasy instrumentów finansowych

Aktywa finansowe

31 grudnia 2025 roku Kategorie instrumentów finansowych

Pożyczki, należności i

inne

Razem

Klasy instrumentów finansowych nota

Należności z tytułu dostaw i usług (należności handlowe) 8 15 146

15 146

Kwoty należne od odbiorców z tytułu umów 18 18 873

18 873

Środki pieniężne 873

873

Kaucje stanowiące zabezpieczenie udzielonych przez bank

gwarancji

9 4 139

4 139

Pożyczki udzielone 6,9 6 091

6 091

Razem 45 122

45 122

31 grudnia 2024 roku

Kategorie instrumentów finansowych

Pożyczki, należności i

inne

Razem

Klasy instrumentów finansowych nota

Należności z tytułu dostaw i usług (należności handlowe) 8 5 185

5 185

Kwoty należne od odbiorców z tytułu umów 18 21 168

21 168

Środki pieniężne 3 285

3 285

Kaucje stanowiące zabezpieczenie udzielonych przez bank

gwarancji

9 6 516

6 516

Pożyczki udzielone 6,9 7 586

7 586

Razem 43 740

43 740

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

Zobowiązania finansowe

31 grudnia 2025 roku

Zobowiązania finansowe

wyceniane według

zamortyzowanego kosztu

Razem

Klasy instrumentów finansowych nota

Pożyczki otrzymane 15 20 140

20 140

Kwoty należne odbiorcom z tytułu umów 18 7 275

7 275

Zobowiązania długoterminowe z tyt.

zatrzymanych kaucji

17 3 927

3 927

Pozostałe zobowiązania 20 7 626

7 626

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 17 32 967

32 967

Razem 71 935

71 935

31 grudnia 2024 roku

Zobowiązania finansowe

wyceniane według

zamortyzowanego kosztu

Razem

Klasy instrumentów finansowych nota

Pożyczki otrzymane 15 21 973

21 973

Kwoty należne odbiorcom z tytułu umów 18 4 192

4 192

Zobowiązania długoterminowe z tyt.

zatrzymanych kaucji

17 5 060

5 060

Pozostałe zobowiązania 20 5 403

5 403

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 17 26 449

26 449

Razem 63 077

63 077

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych w podziale na klasy instrumentów finansowych

(dane w tys. zł)

Klasy instrumentów finansowych

31 grudnia 2025 roku

31 grudnia 2024 roku

Należności z tytułu dostaw i usług (175)

(330)

Pozostałe aktywa finansowe -

Pozostałe należności (51)

(51)

Razem (226)

(381)

Odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych przedstawiono w nocie 8.

34.2. Zarządzanie ryzykiem finansowym

Działalność Spółki narażona jest na następujące ryzyka finansowe:

•

ryzyko kredytowe;

•

ryzyko płynności;

•

ryzyka rynkowe (w tym ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej).

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

Ryzyko kredytowe

Spółka prowadząc działalność handlową realizuje sprzedaż usług dla podmiotów gospodarczych

z odroczonym terminem płatności, w wyniku czego może powstać ryzyko nieotrzymania należności

od kontrahentów za dostarczone usługi. Spółka, w celu zminimalizowania ryzyka kredytowego,

zarządza ryzykiem poprzez obowiązującą procedurę pozyskania zabezpieczeń.

Przyjęty okres spłaty należności związany z normalnym tokiem sprzedaży wynosi 14 – 60 dni.

Należności kontrahentów są regularnie monitorowane przez służby finansowe. W przypadku

wystąpienia należności przeterminowanych uruchamiane są procedury windykacji.

Analiza wiekowa należności handlowych, które są przeterminowane na koniec okresu

sprawozdawczego, lecz w przypadku których nie nastąpiła utrata wartości została przedstawiona

w nocie 8.

W celu zmniejszenia ryzyka nie odzyskania należności z tytułu dostaw i usług Spółka przyjmuje

od swoich odbiorców zabezpieczenia w postaci między innymi: gwarancji bankowych i

ubezpieczeniowych, hipotek i weksli oraz kaucji.

W celu poprawy bieżącej płynności, w celu zwolnienia należności zatrzymywanych przez inwestorów

z tytułu należytego zabezpieczenia wykonywanych umów i rękojmi za roboty budowlano – montażowe,

Spółka udziela gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych w ramach uruchomionych w tym celu linii

gwarancyjnych.

Ryzyko kredytowe związane ze środkami pieniężnymi i lokatami bankowymi jest uważane przez Spółkę

za niskie.

Wszystkie podmioty, w których Spółka lokuje wolne środki pieniężne działają w sektorze finansowym.

Należą do nich banki krajowe oraz oddziały banków zagranicznych.

Ryzyko kredytowe, wynikające z udzielonych pożyczek wewnątrzgrupowych jest uważane przez

Spółkę za niskie. W niektórych przypadkach, w których jednostka podporządkowana nie wywiązuje się

w długim okresie ze swoich zobowiązań z tytułu zaciągniętych pożyczek, Emitent dokonuje odpisu

aktualizującego wartość udzielonych pożyczek i naliczonych odsetek od tej pożyczki. Zmiany na

odpisach aktualizujących wartość udzielonych pożyczek przedstawiono w notach 8 i 9.

W ocenie Zarządu, ryzyko zagrożonych aktywów finansowych jest odzwierciedlone poprzez dokonanie

odpisów aktualizujących ich wartość.

Ryzyko płynności

Spółka narażona jest na ryzyko płynności wynikające z relacji zobowiązań krótkoterminowych

do aktywów obrotowych.

Na dzień 31 grudnia 2025 roku i na 31 grudnia 2024 roku wskaźnik relacji aktywów obrotowych

do zobowiązań krótkoterminowych (wskaźnik płynności bieżącej) wyniósł odpowiednio 1,14 i 1,01.

Analiza wymagalności zobowiązań bieżących zaprezentowano w nocie 16, 17 i 19.

Ryzyka rynkowe

1. Ryzyko kursowe walut

Część kontraktów na sprzedaż usług zawarta jest z firmami zagranicznymi w walutach obcych (EUR).

W przypadku znacznego umocnienia się waluty krajowej może to mieć niekorzystny wpływ

na wyniki Spółki. Częściowo to ryzyko jest niwelowane w sposób naturalny poprzez zakup urządzeń

i usług niezbędnych do realizacji tych kontraktów za granicą, jak również poprzez zakup odpowiednich

instrumentów finansowych.

Spółka narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zaciągniętej pożyczki w EUR. Ryzyko kursowe

związane jest ze zmianą kursu złotego. Jeśli kurs złotego osłabnie względem euro, kwota zadłużenia w

przeliczeniu na PLN wzrośnie.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

2. Ryzyko stopy procentowej - zmiana stóp procentowych wpłynie na koszty pożyczek.

Ekspozycja na ryzyko walutowe na dzień 31 grudnia 2025 roku

(dane w tys. zł) EUR

USD

Razem po

przeliczeniu na

PLN

Aktywa finansowe

Należności z tytułu dostaw i usług 502

2 122

Środki pieniężne 228

966

Razem 730

3 087

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 392

1 657

Pożyczki otrzymane wraz z naliczonymi odsetkami 4 630

19 570

Razem 5 022

21 226

Ekspozycja na ryzyko walutowe na dzień 31 grudnia 2024 roku

(dane w tys. zł) EUR

USD

Razem po

przeliczeniu na

PLN

Aktywa finansowe

Należności z tytułu dostaw i usług 65

278

Środki pieniężne 1

Razem 66

285

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 177

756

Pożyczki otrzymane wraz z naliczonymi odsetkami 4 431

18 934

Razem 4 608

19 690

Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe wg stanu na 31 grudnia 2025 roku

(dane w tys. zł)

Wzrost kursu

Wpływ łączny na

zysk przed

opodatkowaniem

Spadek

kursu

Wpływ łączny na

zysk przed

opodatkowaniem

EUR/PLN 15% -2 721

15% 2 721

Wpływ łączny

-2 721

2 721

Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe wg stanu na 31 grudnia 2024 roku

(dane w tys. zł)

Wzrost kursu

Wpływ łączny na

zysk przed

opodatkowaniem

Spadek

kursu

Wpływ łączny na

zysk przed

opodatkowaniem

EUR/PLN 15% -2 911

15% 2 911

USD/PLN 15% 1

15% 1

Wpływ łączny -2 910

-2 910

Hipotetyczny wzrost kursu walut o 15% w 2025 r. spowodowałby obniżenie zysku przed

opodatkowaniem o 2.721 tys. zł a spadek kursu wzrost zysku przed opodatkowaniem o 2.721 tys. zł, a

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

w 2024 r. spowodowałby obniżenie zysku przed opodatkowaniem o 2.910 tys. zł a spadek kursu

wzrost zysku przed opodatkowaniem o 2.910 tys. zł.

Ekspozycja na ryzyko walutowe przychodów i kosztów w okresie sprawozdawczym

Analiza wpływu potencjalnej zmiany wartości instrumentów finansowych wg stanu

na 31 grudnia 2025 roku na wynik finansowy brutto w związku z hipotetyczną zmianą kursów walut

obcych w stosunku do złotego polskiego/waluty funkcjonalnej.

Przychody w walucie obcej uzyskane w walucie w latach 2025 i 2024 przedstawiały się następująco:

waluta przychody

Średni kurs dla

sprzedaży

koszty

Średni kurs dla

zakupów

(dane w tys.) 2025r. 2024r. 2025 r. 2024 r. 2025 r. 2024 r. 2025 r. 2024 r.

EUR 2 734

836

4,2347

4,2981

815

2 981

4,2168

4,3424

USD -

3,8828

5,0867

GBP -

4,9055

Główną walutą obcą w okresie sprawozdawczym było EUR.

Hipotetycznie zakładając gdyby polski złoty osłabł/wzmocnił się o 1% w stosunku do EURO,

to przychody w 2025 roku zwiększyłyby się lub zmniejszyły o 116 tys. zł, a w 2024 roku zwiększyłyby

się lub zmniejszyły o 36 tys. zł, co miałoby wpływ na zysk/stratę przed opodatkowaniem, natomiast

koszty uległyby zwiększeniu lub zmniejszeniu w 2025 roku o 34 tys. zł, a w 2024 roku o 119 tys. zł.

Wrażliwość instrumentów finansowych na ryzyko walutowe obliczono jako różnicę pomiędzy

pierwotną wartością księgową instrumentów finansowych a ich potencjalną wartością księgową przy

założonych wzrostach/spadkach kursów walut.

Dla pozostałych walut wrażliwość instrumentów finansowych jest nieistotna.

1. Ryzyko zmiany stopy procentowej

Spółka narażona jest na ryzyko zmienności przepływów środków pieniężnych z tytułu stopy

procentowej wynikające z kredytów bankowych opartych na zmiennej stopie procentowej WIBOR ON

(overnight) oraz udzielonych i otrzymanych pożyczek opartych na zmiennej stopie WIBOR 3M i

EURIBOR 3M.

Analiza instrumentów finansowych o zmiennej stopie procentowej

WIBOR EURIBOR

(dane w tys. zł)

31.12.2025 r. 31.12.2024 r. 31.12.2025 r. 31.12.2024 r.

Aktywa finansowe

Pożyczki udzielone

6 092

7 200

Zobowiązania finansowe

Pożyczki otrzymane 572

2 950

19 568

18 224

Kredyty zaciągnięte 1 434

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

Analiza wrażliwości przepływów pieniężnych instrumentów finansowych o zmiennej stopie

procentowej na zysk przed opodatkowaniem

założone odchylenia WIBOR i EURIBOR

wpływ (w tys. zł)

31.12.2025 31.12.2024 31.12.2025 31.12.2024

wzrost spadek wzrost spadek wzrost spadek wzrost spadek

Aktywa finansowe

Pożyczki udzielone +50 p.b. -50 p.b. +50 p.b. -50 p.b. 3 -3 36 (36)

Zobowiązania

finansowe

Pożyczki otrzymane +50 p.b. -50 p.b. +50 p.b. -50 p.b. (86) 86 (96) 96

Kredyty zaciągnięte +50 p.b. -50 p.b. +50 p.b. -50 p.b. (7) 7 - -

Nota 35 - transakcje z podmiotami powiązanymi i kluczowym personelem zarządzającym

Do podmiotów powiązanych zalicza się jednostki kontrolowane i współkontrolowane, a także te na

które Emitent ma wpływ lub jest członkiem kluczowego personelu zarządzającego Emitenta.

W skład kluczowego personelu zarządzającego wchodzą Członkowie Zarządu Spółki oraz Członkowie

Rady Nadzorczej Spółki.

W 2025 roku kluczowy personel zarządzający oraz osoby powiązane z kluczowym personelem

zarządzającym, oprócz wynagrodzenia nie zawierali innych transakcji z Emitentem i spółkami

wchodzącymi w skład Grupy Kapitałowej.

Wynagrodzenia wypłacone w 2025 roku w przedsiębiorstwie Emitenta Członkom Zarządu:

1. Marek Kiersznicki 686,9 tys. zł

2. Krzysztof Marczak 564,5 tys. zł

3. Michał Dąbrowski 546,8 tys. zł

Wynagrodzenia wypłacone w 2025 roku w przedsiębiorstwie Emitenta Członkom Rady Nadzorczej:

1. Marek Garliński 120,0 tys. zł

2. Karol Żbikowski 96,0 tys. zł

3. Wiesław Kiepiel 96,0 tys. zł

4. Jarosław Stępniewski 210,0 tys. zł

5. Steven Tappan 96,0 tys. zł

Wynagrodzenie wypłacone Członkom Rady Nadzorczej i Członkom Zarządu w 2025 r. z tytułu

pełnienia funkcji w Zarządach i Radach Nadzorczych spółek wchodzących w skład grupy kapitałowej

otrzymali:

1. Krzysztof Marczak 117,2 tys. zł

2. Marek Garliński 117,2 tys. zł

3. Jarosław Stępniewski 138,5 tys. zł

Poniżej zaprezentowane transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi zawierane były na warunkach

rynkowych i dotyczą sprzedaży i zakupu usług m.in. budowlano montażowych i najmu, a także

udzielanych wzajemnie pożyczek.

Rozrachunki z jednostkami powiązanymi obejmują należności i zobowiązania handlowe i finansowe.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

Udzielone gwarancje i poręczenia jednostkom powiązanym przedstawiono w nocie 36

Okres sprawozdawczy

(dane w tys. zł)

od 1 stycznia do 31 grudnia 2025 roku

sprzedaż usług zakup usług

przychody

finansowe –

zysk na

sprzedaży

udziałów w

celu umorzenia

przychody

finansowe -

odsetki od

pożyczek

przychody

finansowe -

otrzymane

dywidendy

koszty

finansowe -

odsetki od

pożyczek

jednostki zależne 366 - 3 521 497 8 762 1 254

na 31 grudnia 2025 roku

należności

handlowe

należności z

tytułu

udzielonych

pożyczek

pozostałe

należności

zobowiązania

handlowe

zobowiązania z

tytułu

udzielonych

pożyczek

jednostki zależne 4

6 091

19 398

345

20 140

Należności z tytułu sprzedaży udziałów w celu umorzenia wynoszą 18.832 tys. zł.

Okres porównawczy

(dane w tys. zł)

od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku

sprzedaż usług zakup usług

przychody

finansowe -

odsetki od

pożyczek

przychody

finansowe -

otrzymane

dywidendy

koszty

finansowe -

odsetki od

pożyczek

jednostki zależne 229 21 652 352 1 043

na 31 grudnia 2024 roku

należności

handlowe

należności z

tytułu

udzielonych

pożyczek

pozostałe

należności

zobowiązania

handlowe

zobowiązania z

tytułu

udzielonych

pożyczek

jednostki zależne 14

7 586

251

21 973

Nota 36 – udzielone i otrzymane zabezpieczenia oraz zobowiązania i aktywa warunkowe

Udzielone zabezpieczenia

Stan na

31 grudnia 2025 roku

Stan na

31 grudnia 2024 roku

gwarancja bankowa dobrego wykonania i rękojmi 34 645

44 835

gwarancja przetargowa -

600

gwarancja zapłaty 1 353

1 310

gwarancja zwrotu zaliczki 1 353

615

Razem udzielone zabezpieczenia 37 351

47 360

Razem udzielone zabezpieczenia i zobowiązania warunkowe 37 351

47 360

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

Emitent poręczył weksele wystawione przez spółkę zależną PKI Predom Sp. z o.o.jako zabezpieczenie

umowy na gwarancje ubezpieczeniowe do kwoty 800 tys. zł.

Otrzymane zabezpieczenia

Stan na

31 grudnia 2025 roku

Stan na

31 grudnia 2024 roku

gwarancja bankowa dobrego wykonania 7 510

8 027

Razem otrzymane zabezpieczenia 7 510

8 027

Nota 37 – Zdarzenia po dniu bilansowym

23 lutego 2026 roku Spółka Prochem S.A. złożyła Weksel własny (in blanco) wraz z Deklaracją

wekslową w celu zabezpieczenia zwrotu zaliczki w wysokości 1.160.260,54 EUR udzielonej na

podstawie umowy zawartej 23 lutego 2026 roku na świadczenie usług podwykonawczych.

Dnia 11 marca 2026 roku Spółka podpisała protokół końcowy na odbiór zadania inwestycyjnego nr

AI/10269 pt.” Budowa hub-u wodorowego w Anwil”.

20 marca 2026 roku podpisano aneks do umowy zbycia udziałów spółki Irydion w celu umorzenia, w

którym zmieniono termin wypłaty wynagrodzenia z 26 marca 2026 roku do dnia 31 grudnia 2026

roku.

Inne informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego

Nota 38 - zestawienie zmian w stanie posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez

osoby zarządzające i nadzorujące emitenta, zgodnie z posiadanymi przez emitenta informacjami

Na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego, zgodnie z otrzymanymi

oświadczeniami, następujący członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej spółki posiadają akcje

PROCHEM SA:

- Marek Kiersznicki – 44.327 szt.;

- Krzysztof Marczak –30.268 szt.;

- Marek Garliński – 27.977 szt.;

- Jarosław Stępniewski – 50.206 szt.;

- Steven Tappan – 1.002.500 szt.

Wartość nominalna 1 sztuki akcji wynosi 1 złoty.

W okresie od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r. nie było zmian w ilości akcji posiadanych przez

osoby zarządzające i nadzorujące.

Nota 39 - wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego

wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Na działalność Spółki Prochem S.A. w kolejnych kwartałach 2026 roku znaczący wpływ będzie miało

otoczenie makroekonomiczne, a w szczególności przebieg wojny w Ukrainie i na Bliskim Wschodzie,

oprocentowanie kredytów, poziom inflacji i powiązane z tym ceny energii oraz materiałów i usług

budowlanych. Wszystkie te czynniki w istotny sposób wpływają na podejmowane przez potencjalnych

klientów Prochem S.A. (w szczególności firmy przemysłowe) decyzje o rozpoczęciu nowych zamierzeń

inwestycyjnych. Spółka posiada kilka dużych, długoterminowych kontraktów projektowych i

realizacyjnych (rozbudowa Zakładu Przetwórstwa Nasion Oleistych, budowa instalacji do produkcji

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

skroplonego CO

współpraca przy projekcie elektrowni jądrowej, projekty bloków gazowo-parowych

w elektrowni Kozienice i elektrociepłowni w Warszawie, projekt fabryki komponentów dla

akumulatorów), które w najbliższej perspektywie pozwolą na zwiększenie przychodów i osiągnięcie

marży na działalności oraz znacząco poprawi wyniki działalności.

Nota 40 - wpływ konfliktu wojennego w Ukrainie i na Bliskim Wschodzie na działalność spółki

Zarząd spółki na bieżąco monitoruje wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej w Ukrainie i Bliskim

Wschodzie na działalność Spółki. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółka

odnotowała zauważalny wpływ na sprzedaż i łańcuch dostaw. Przede wszystkim odnotowano dotkliwy

wzrost cen towarów i usług, terminy dostaw urządzeń i materiałów uległy wydłużeniu, a dostępność

niektórych towarów została ograniczona.

Zarząd spółki ze szczególną uwagą monitoruje aktualną sytuację i w razie konieczności jest

przygotowany na podjęcie odpowiednich działań mających na celu dostosowanie swojego potencjału

do nowych warunków w celu złagodzenia wszelkich negatywnych skutków dla Spółki.

Wymienione czynniki mogą mieć wpływ na poziom rentowności działalności. Jest ona monitorowana

na bieżąco, tak aby w razie potrzeby podjąć odpowiednie kroki dotyczące organizacji pracy i wykonać

zobowiązania w terminie. Jednak Spółka nie jest w stanie przewidzieć zarówno dalszego rozwoju

konfliktu zbrojnego w Ukrainie i na Bliskim Wschodzie, jak i dalszych negatywnych jego skutków na

działalność.

Nota 41 - informacje na temat umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań

finansowych Emitenta

W 2023 roku na podstawie uchwały Rady Nadzorczej Prochem S.A. z dnia 24 maja 2023 roku o

wyborze audytora w dniu 6 września 2023 roku została zawarta umowa z podmiotem uprawnionym do

badania sprawozdań finansowych firmą Misters Audytor Adviser sp. z o.o. o dokonanie badania i

przeglądu sprawozdań jednostkowych i skonsolidowanych Prochem S.A.. Umowa została zawarta na

badanie sprawozdań za 2023, 2024 i 2025 rok. Wysokość wynagrodzenia firmy Misters Audytor

Adviser sp. z o.o. wynikająca z umowy wynosi 53.806 zł netto i podlega waloryzacji. Wynagrodzenie

wypłacone na rzecz podmiotu badającego przedstawiono w poniższej tabeli.

Wynagrodzenie podmiotu badającego sprawozdanie finansowe Emitenta

Wynagrodzenie podmiotu badającego z tytułu umów o przegląd i

badanie sprawozdań finansowych oraz umów o usługi atestacyjne

od 01.01.2025 do

31.12.2025

od 01.01.2024 do

31.12.2024

- badanie rocznych sprawozdań finansowych 85 82

- przegląd sprawozdań finansowych 55 54

Wynagrodzenie zaprezentowane w poniższej tabeli. - inne usługi

atestacyjne

9 9

Nota 42 – niepewność co do możliwości kontynuowania działalności

W związku ze spadkiem kapitałów własnych jednostki dominującej Prochem S.A. Zarząd spółki

Prochem S.A. postanowił dokonać analizy możliwości kontynuowania działalności jednostki w okresie

nie krótszym niż jeden rok od dnia bilansowego.

Zarząd Prochem S.A. stwierdza, że wpływ na obniżenie kapitałów własnych miały poniesione straty.

Straty zostały wygenerowane na dwóch kontraktach zawartych ze spółkami z grupy kapitałowej Orlen

S.A. dotyczących zaprojektowania i wybudowania Hubu Wodorowego w zakładach Anwil S.A. we

Włocławku. Kontrakt był podpisany w 2021 roku, przed wybuchem wojny w Ukrainie. W jej wyniku

nastąpiła istotna zmiana otoczenia gospodarczego polegająca na zaburzeniu łańcuchów logistycznych,

gwałtownym wzroście cen energii, materiałów i usług budowlanych. Dodatkowo dostawca kluczowego

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku

wyposażenia budowanej instalacji zanotował znaczne opóźnienie, które w efekcie spowodowało

niedotrzymanie przez Prochem terminu zakończenia budowy instalacji. Podejmowane przez spółkę

próby renegocjacji zawartego kontraktu w zakresie podniesienia wynagrodzenia umownego i

wydłużenia terminu realizacji nie spotkały się z akceptacją klienta.

Odnotować również należy, że w związku z niepewnością dotyczącą globalnych kierunków rozwoju

gospodarczego (np. elektromobilności) realizacja części posiadanych w portfelu spółki zleceń została

przez inwestorów wstrzymana lub przesunięta na późniejszy termin.

Po dokonaniu oceny wpływu opisanych zdarzeń na dalszą działalność spółki Prochem S.A. Zarząd

stwierdza, że opisane zdarzenia miały charakter jednorazowy. Poniesione w ich wyniku straty zostały

pokryte ze środków własnych jednostki. Posiadane przez grupę kapitałową Prochem S.A. aktywa są w

stanie w pełni zabezpieczyć pozycję finansową spółki. W zakresie działalności operacyjnej, biorąc pod

uwagę posiadany portfel zleceń oraz złożone oferty, w ocenie Zarządu spółka Prochem S.A. powinna

odzyskać rentowność. Stanowisko takie potwierdzają również obserwowane zmiany w otoczeniu

gospodarczym i politycznym. Obecnie rozpoczynają się znaczące inwestycje w obszarze energetyki

atomowej i gazowej, odnawialnych źródeł energii i podwyższania efektywności energetycznej.

Następuje również gwałtowny rozwój branży zbrojeniowej. We wszystkich tych obszarach Prochem

S.A. posiada zarówno doświadczenie jak i niezbędne kompetencje, które mogą zostać wykorzystane

zarówno na etapie projektowania jak i realizacji tych inwestycji. Spółka jest już zaangażowana w kilka

kontraktów oraz postępowań ofertowych w tym zakresie.

Biorąc powyższe pod uwagę Zarząd Prochem S.A. stwierdza, że przyjęcie zasady możliwości

kontynuacji działalności jednostki w okresie nie krótszym niż jeden rok od dnia bilansowego jest słuszne

i nie istnieją istotne niepewności w tym zakresie.

Nota 43 - zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe spółki Prochem S.A. za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025

roku zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Prochem S.A. w dniu 29 kwietnia 2026 roku.

Podpisy Zarządu

29.04.2026 r. Marek Kiersznicki Prezes Zarządu ...........................

data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis

29.04.2026 r. Krzysztof Marczak Wiceprezes Zarządu ............................

data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis

29.04.2026 r. Michał Dąbrowski Wiceprezes Zarządu …........................

data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

29.04.2026 r. Barbara Auguścińska-Sawicka Główny Księgowy ............................

data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis