Warszawa, 29.04.2026r.
Opinia Rady Nadzorczej Magna Polonia S.A. do stanowiska Zarządu Magna Polonia SA w sprawie
zastrzeżenia wyrażonego przez podmiot uprawniony do badania sprawozdań nansowych w
Sprawozdaniu niezależnego biegłego rewidenta z badania rocznego jednostkowego i skonsolidowanego
sprawozdania nansowego sporządzonego na dzień 31 grudnia 2025 r.
Treść zastrzeżenia:
Misters Advisers Audytor sp.k. („Biegły rewident”) w Raporcie z badania rocznego jednostkowego i
skonsolidowanego sprawozdania nansowego na dzień 31 grudnia 2025 roku ujął następujące
zastrzeżenie:
Jednostka dominująca prezentuje w skonsolidowanym sprawozdaniu nansowym obligacje
o wartości 6 923 tys. zł, które powstały w wyniku konwersji pożyczki udzielonej w 2025 roku.
Wartość obligacji została ustalona w zamortyzowanym koszcie. Warunki obligacji przewidują
m.in. zmienną premię wykupu uzależnioną od momentu spłaty oraz dodatkowe uprawnienia
o charakterze opcyjnym. W naszej ocenie powoduje to, że umowne przepływy pieniężne z tych
instrumentów nie spełniają kryterium wyłącznie spłaty kapitału i odsetek, o którym mowa
w MSSF 9. W konsekwencji wskazane aktywa nansowe powinny być klasykowane i wyceniane
w wartości godziwej przez wynik nansowy, zgodnie z wymogami MSSF 9, z zastosowaniem
zasad określonych w MSSF 13. Spółka nie dokonała wyceny tych instrumentów w wartości
godziwej ani nie przedstawiła wystarczających danych umożliwiających jej wiarygodne
oszacowanie. W związku z brakiem wystarczających i odpowiednich dowodów badania wyceny
tych aktywów nansowych, nie byliśmy w stanie ustalić czy niezbędne byłyby korekty tej kwoty.
Rada Nadzorcza Magna Polonia S.A. („Spółka”) zapoznała się z zastrzeżeniami biegłego rewidenta do
rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania nansowego Magna Polonia S.A.
sporządzonego na dzień 31 grudnia 2025 r. („Zastrzeżenia”) oraz ze stanowiskiem Zarządu do tych
Zastrzeżeń.
Rada Nadzorcza Magna Polonia S.A., przed publikacją sprawozdań nansowych, pozbawiona została
możliwości zaopiniowania stanowiska Zarządu Magna Polonia S.A. do zastrzeżeń Biegłego rewidenta.
Przyczyną tego stanu rzeczy była okoliczność braku zaawizowania przez Biegłego rewidenta jakichkolwiek
zastrzeżeń do sprawozdań nansowych podczas posiedzenia Rady Nadzorczej w dniu 23 kwietnia 2026
r., a następnie przekazanie dokumentów Sprawozdań z przeprowadzonych badań dopiero w dniu
publikacji sprawozdań nansowych, po godzinie 23:00.
Pomijając względy dotyczące specycznej metodyki pracy Biegłego rewidenta, które m.in. spowodowały
niemożność zaopiniowania o czasie stanowiska Zarządu Magna Polonia S.A., czy też uzależniały
możliwość werykacji wycen od formatu przekazywanych dokumentów, a skupiając się na kwesach
merytorycznych, Rada Nadzorcza w pełni podziela stanowisko Zarządu, że:
1. wartość godziwa obligacji, o których mowa w zastrzeżeniach Biegłego rewidenta jest znacznie
wyższa od wyceny w zamortyzowanym koszcie, o czym stanowią powiązane z obligacjami instrumenty o
charakterze premii, która ma być wypłacona w momencie wykupu obligacji. Rada Nadzorcza podziela
konserwatywne podejście zarządu Spółki do wyceny omawianego elementu poprzez przyjęcie stopy
dyskonta: 21% i wartości opcji kupna: 0 zł.
2. Rada Nadzorcza wskazuje również na fakt, że na dzień 31 grudnia 2025 żadne okoliczności
powodujące wypłatę premii nie nastąpiły stąd przyjęcie prawdopodobieństwa ich wystąpienia jako 0%
stanowi de facto stwierdzenie faktów i wskazuje na dużą ostrożność wyceny tych aktywów przez Zarząd.
