equ_JSF-2025-12-31-1-pl.xhtml

ROCZNE JEDNOSTKOWE

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

EQUNICO SE

za 2025 ROK

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EQUNICO SE za 2025 ROK

Strona

2

Spis treści

I. Wprowadzenie do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego EQUNICO SE za

okres od 1 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku ……………………………………………………… 4

1.1. Podstawowe informacje o Spółce ………………………………………………………………………………......... 4

1.2. Struktura Akcjonariatu ………………………………………………………………………………………………..……. 4

1.3. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej …………………………………………………………………………………..…… 5

1.4. Oświadczenie o zgodności …………………………………………………………………………………………..….… 6

1.5. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych …………………………………. 6

1.6. Zatwierdzenie Sprawozdania Finansowego ………………………………………………………………………… 6

1.7. Przyjęte zasady rachunkowości ……………………………………………………………………………………….... 6

1.7.1.Zmiany stosowanych zasad rachunkowości ………………………………………………………..…... 6

1.7.2. Wdrożenie pozostałych standardów i interpretacji ………………………………..…….………… 7

II. Wybrane roczne jednostkowe dane finansowe EQUNICO SE ……………………………………. 8

III. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EQUNICO SE za okres od

1 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku …………………………………………………………………. 9

3.1. Sprawozdanie z sytuacji finansowej …………………………………………………………………………….... 9

3.2. Sprawozdanie z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów…………………………… 10

3.3. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych ……………………………………………………………………… 11

3.4. Sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych ……………………………………………………………… 12

IV. Noty do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego ……………………………….. 13

4.1. Sezonowość lub cykliczność działalności Spółki ……………………………………………………..………. 13

4.2. Przychody z działalności …………………………………………………………………………………………….... 13

4.3. Segmenty operacyjne ……………………………………………………………………………………………………. 13

4.4. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów

trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwrócenie takich

odpisów …………………………………………………………………………………………………………………………. 14

4.5. Podatek dochodowy bieżący i odroczony ………………………………………………………………………. 14

4.6. Rzeczowe aktywa trwałe ………………………………………………………………………………………………… 16

4.7. Inne aktywa obrotowe …………………………………………………………………………………………………….. 17

4.8. Rezerwy …………………………………………………………………………………………………………………………. 17

4.9. Kredyty i pożyczki ………………. ………………………………………………………………………………………… 18

4.10. Gwarancje i poręczenia …………………………………………………………………………………………………. 18

4.11. Transakcje i salda Spółki z jednostkami powiązanymi …………………………………………………… 18

4.12. Instrumenty finansowe …………………………………………………………………………………………………. 19

4.13. Inwestycje w jednostkach zależnych …………………………………………………………………………….. 22

4.14. Przychody finansowe …………………………………………………………………………………………………….. 25

4.15. Koszty finansowe …………………………………………………………………………………………………………… 25

4.16. Środki pieniężne ……………………………………………………………………………………………………………. 26

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EQUNICO SE za 2025 ROK

Strona

3

4.17. Stan posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i kontrolujące Spółkę …………………. 26

4.18. Wynagrodzenia Zarządu i Rady Nadzorczej …………………………………………………………………… 26

4.19. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do audytu sprawozdania finansowego …..……... 27

4.20. Przeciętne zatrudnienie w etatach w Spółce ……………………………………………………………..….… 27

4.21. Propozycja pokrycia straty/podziału zysku ……………………………………………………….……….…… 27

4.22. Informacje o zdarzeniach jakie wystąpiły w Spółce po dniu bilansowym ……………….……..… 28

4.23. Korekty opublikowanych sprawozdań finansowych …………………………………………………..…… 28

V. Istotne zasady rachunkowości i informacje dodatkowe ………………………………………… 33

5.1. Istotne zasady rachunkowości ………………………………………………………………………………………. 33

5.2. Polityka dotycząca dywidendy …………………………………………………………………………………….. 47

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EQUNICO SE za 2025 ROK

Strona

4

I. Wprowadzenie do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za

okres od 1 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku

1.1. Podstawowe informacje o Spółce

Nazwa jednostki dominującej: EQUNICO SE

Siedziba: ul. Zielna 22, 32-085 Modlniczka, Polska

Telefon: (12) 357 14 68, +48 (12) 734 196 01 8

e-mail: equnico@equnico.com

Strona internetowa: www.equnico.com

REGON: 524028180 NIP: 513-028-29-62 KRS: 0001005556

1.2. Struktura Akcjonariatu

Główni akcjonariusze na dzień 31 grudnia 2025r.

Akcjonariusze

Liczba akcji

% akcji

Liczba głosów

% udział w ogólnej

liczbie głosów

DKW POLSKA OÜ

87 323 659

27,64 %

87 323 659

27,64 %

Sergiusz Pietrosz

80 240 012

25,43 %

80 240 012

25,43 %

Alexey Petrov

47 758 638

15,14 %

47 758 638

15,14 %

Olga Petrova

38 157 029

12,09 %

38 157 029

12,09 %

pozostali (poniżej 5%)

62 105 346

19,70%

62 105 346

19,70 %

Razem

315 493 684

100,00 %

315 493 684

100,00 %

Na dzień podpisania niniejszego sprawozdania struktura akcjonariatu Spółki nie uległa istotnej

zmianie.

Główni akcjonariusze na dzień podpisania niniejszego sprawozdania:

Akcjonariusze

Liczba akcji

% akcji

Liczba głosów

% udział w ogólnej

liczbie głosów

DKW POLSKA OÜ

81 231 202

25,74 %

81 231 202

25,74 %

Sergiusz Pietrosz

80 240 012

25,43 %

80 240 012

25,43 %

Alexey Petrov

47 758 638

15,14 %

47 758 638

15,14 %

Olga Petrova

38 157 029

12,09 %

38 157 029

12,09 %

pozostali (poniżej 5%)

68 106 803

21,60%

68 106 803

21,60 %

Razem

315 493 684

100,00 %

315 493 684

100,00 %

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EQUNICO SE za 2025 ROK

Strona

5

Całkowita liczba akcji EQUNICO SE: 315 493 684 akcje

Nominalna wartość jednej akcji: 0,11 EUR

Kapitał zakładowy : 34 704 306,00 EUR

1.3. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej

Skład Zarządu w 2025 roku:

• Krzysztof Długosz - Prezes Zarządu

• Joanna Dyja - Członek Zarządu

Zarząd Spółki EQUNICO SE w powyższym składzie został powołany uchwałami Rady Nadzorczej z dnia

28 listopada 2024 roku, na 3-letnią kadencję, która rozpoczęła się z chwilą zakończenia obrad

Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdania finansowe Spółki za rok 2024, tj.

z dniem 30 czerwca 2025r.

Skład Zarządu EQUNICO SE na 31 grudnia 2025 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego

sprawozdania finansowego nie uległ zmianie.

Skład Rady Nadzorczej w 2025 roku:

• Dariusz Krawczyk - Przewodniczący Rady Nadzorczej

• Robert Wąchała - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej

• Alexey Petrov - Członek Rady Nadzorczej

• Sergiusz Pietrosz - Członek Rady Nadzorczej

• Maciej Grabowski - Członek Rady Nadzorczej

• Andrzej Sadowski - Członek Rady Nadzorczej

Rada Nadzorcza w powyższym składzie została powołana na nową, 3-letnią kadencję, przez Zwyczajne

Walne Zgromadzenie w dniu 26 czerwca 2024 r.

Z dniem 31 grudnia 2025 roku rezygnację z pełnienia funkcji w Radzie Nadzorczej (i jednocześnie

Komitecie Audytu) złożył pan Alexey Petrov.

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, Uchwałą nr 4/2026 z dnia 3 marca 2026 roku, dokonało

zmiany liczby członków Rady Nadzorczej bieżącej, wspólnej kadencji ustalając ich liczbę na pięć osób.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zmiany w składzie Rady Nadzorczej

obejmowały jedynie opisaną rezygnację pana Alexeya Petrova.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EQUNICO SE za 2025 ROK

Strona

6

1.4. Oświadczenie o zgodności

Zarząd Spółki EQUNICO SE oświadcza, że Spółka zastosowała w niniejszym sprawozdaniu finansowym

Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię

Europejską („MSSF”) i były obowiązujące na dzień 31 grudnia 2025 roku.

Prezentowane sprawozdanie finansowe odpowiada wszystkim wymaganiom MSSF przyjętym przez UE

i przedstawia rzetelnie sytuację finansową i majątkową Spółki na dzień 31 grudnia 2025 roku, wyniki

jej działalności od 1 stycznia do 31 grudnia 2025 roku oraz przepływy pieniężne za okres od 1 stycznia

do 31 grudnia 2025 roku oraz za okres porównawczy.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej

przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania

finansowego Zarząd nie stwierdza istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania

działalności przez Spółkę.

1.5. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych

Walutą funkcjonalną Spółki i walutą prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski

(PLN).

1.6. Zatwierdzenie Sprawozdania Finansowego

Niniejsze Roczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe EQUNICO SE zostało zatwierdzone w dniu

30 kwietnia 2026 r.

1.7. Przyjęte zasady rachunkowości

1.7.1. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego za rok

zakończony 31 grudnia 2025 roku są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania

finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub

zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających

się od 1 stycznia 2025 roku i później.

Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane i weszły do stosowania od dnia 1

stycznia 2025 r.

W okresie sprawozdawczym Spółka zastosowała zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany

walut obcych” dotyczące braku wymienialności walut, obowiązujące dla okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku lub po tej dacie. Zmiany te nie miały wpływu na niniejsze

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EQUNICO SE za 2025 ROK

Strona

7

sprawozdanie finansowe, ponieważ w okresie objętym sprawozdaniem nie wystąpiły transakcje ani

okoliczności wymagające ich zastosowania.

Poza powyższą zmianą, w 2025 r. nie weszły w życie nowe standardy, zmiany do standardów ani

interpretacje, które miałyby istotny wpływ na przyjęte przez Spółkę zasady rachunkowości, sytuację

finansową lub wynik finansowy.

Standardy i zmiany do standardów opublikowane, lecz jeszcze nieobowiązujące

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółka nie zastosowała przed terminem

wejścia w życie opublikowanych standardów i zmian do standardów, które będą obowiązywać w

późniejszych okresach sprawozdawczych, w szczególności:

• zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe – ujawnienia

informacji” dotyczące klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych,

• MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych”,

• MSSF 19 „Spółki zależne bez publicznej odpowiedzialności: ujawnienia”,

Spółka analizuje wpływ powyższych regulacji na przyszłe sprawozdania finansowe. Na dzień

sporządzenia niniejszego sprawozdania nie oczekuje się, aby ich zastosowanie miało istotny wpływ na

sytuację finansową lub wynik finansowy Spółki, przy czym MSSF 18 może wpłynąć na sposób

prezentacji pozycji sprawozdania finansowego oraz zakres ujawnień.

1.7.2. Wdrożenie pozostałych standardów i interpretacji

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds.

Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej

mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie

zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd nie przewiduje, aby

wprowadzenie pozostałych standardów miało istotny wpływ na stosowane przez Spółkę zasady

rachunkowości.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EQUNICO SE za 2025 ROK

Strona

8

II. Wybrane roczne jednostkowe dane finansowe EQUNICO SE

JEDNOSTKOWE WYBRANE DANE FINANSOWE -

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

ZA OKRES

tys. zł

tys. EUR

01.01.2025

31.12.2025

01.01.2024

31.12.2024

01.01.2025

31.12.2025

01.01.2024

31.12.2024

I. Przychody ze sprzedaży i pozostałe operacyjne

242

369

57

86

II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej

-2 243

-2 115

-529

-491

III. Zysk (strata) brutto

29 249

-3 108

6 903

-722

IV. Zysk (strata) netto

29 105

-3 108

6 869

-722

JEDNOSTKOWE WYBRANE DANE FINANSOWE -

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

ZA OKRES

tys. zł

tys. EUR

01.01.2025

31.12.2025

Dane

przekształcone

01.01.2024

31.12.2024

01.01.2025

31.12.2025

Dane

przekształcone

01.01.2024

31.12.2024

V. Przepływy pieniężne netto z działalności

operacyjnej

-2 832

-1 752

-668

-407

VI. Przepływy pieniężne netto z działalności

inwestycyjnej

9 367

-900

2 211

-209

VII. Przepływy pieniężne netto z działalności

finansowej

239

2 672

56

621

VIII. Przepływy pieniężne netto, razem

6 774

19

1 599

4

JEDNOSTKOWE WYBRANE DANE FINANSOWE -

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

NA DZIEŃ

tys. zł

tys. EUR

31.12.2025

Dane

przekształcone

31.12.2024

31.12.2025

Dane

przekształcone

31.12.2024

IX. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania

9 376

30 247

2 218

7 079

X. Zobowiązania długoterminowe

8 811

7 581

2 085

1 774

XI. Zobowiązania krótkoterminowe

565

22 666

134

5 304

XII. Kapitał własny

175 576

146 471

41 539

34 278

XIII. Kapitał podstawowy

159 301

37 689

37 281

XIV. Liczba akcji (w szt.)

315 493 684

XV. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR)

0,09

-0,01

0,021

-0,002

XVI. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję

zwykłą (w zł/EUR)

0,09

-0,01

0,021

-0,002

XVII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)

0,56

0,46

0,13

0,11

XVIII. Rozwodniona wartość księgowa na jedną

akcję (w zł/EUR)

0,56

0,46

0,13

0,11

XIX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na

jedną akcję (w zł/EUR)

0,00

Kurs EURO/zł

01.01.2025

31.12.2025

01.01.2024

31.12.2024

sprawozdanie z całkowitych dochodów i sprawozdanie z przepływów

pieniężnych - kurs średni NBP z okresu

4,2372

4,3042

sprawozdanie z sytuacji finansowej

- kurs NBP z ostatniego dnia okresu

4,2267

4,2730

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EQUNICO SE za 2025 ROK

Strona

9

III. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EQUNICO SE za okres od

1 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku

3.1. Sprawozdanie jednostkowe z sytuacji finansowej na dzień:

AKTYWA

Nota

w zł

31.12.2025

Dane przekształcone

31.12.2024

Aktywa trwałe

176 982 202,72

176 408 772,45

Aktywa z tytułu prawa użytkowania

4.6

514 314,27

0,00

Inwestycje w jednostkach zależnych

4.13

176 408 772,45

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

4.5

59 116,00

0,00

Aktywa obrotowe

7 969 474,85

309 360,43

Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe

49 384,92

17 879,99

Należności handlowe i pozostałe należności

4.13

757 183,06

125 846,92

Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego

0,00

Inne aktywa obrotowe

4.7

339 848,46

141 282,10

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

4.16

6 798 557,40

24 351,42

Rozliczenia międzyokresowe kosztów

24 501,01

0,00

AKTYWA RAZEM

184 951 677,57

176 718 132,88

PASYWA

31.12.2025

Dane przekształcone

31.12.2024

Kapitał własny

175 575 759,36

146 470 845,02

Kapitał podstawowy

159 300 860,67

Kapitał zapasowy

6 678 346,72

Kapitał rezerwowy

805 250,47

Zyski ( straty ) zatrzymane, w tym:

8 791 301,50

-20 313 612,84

Zysk (strata) netto okresu

29 104 914,34

-3 107 576,34

Zobowiązania długoterminowe

8 811 173,33

7 580 929,19

Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe

4.9

8 260 786,25

7 580 929,19

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego

59 116,00

0,00

Pozostałe zobowiązania długoterminowe

0,00

Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe

491 271,08

0,00

Zobowiązania krótkoterminowe

564 744,88

22 666 358,67

Zobowiązania handlowe

116 098,54

222 019,72

Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe

4.9

0,00

Bieżące zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

4.5

143 865,00

0,00

Pozostałe zobowiązania podatkowe

15 913,45

34 916,32

Świadczenia pracownicze

62 724,62

54 438,22

Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe

41 735,97

0,00

Rezerwy krótkoterminowe

4.8

184 407,30

433 855,37

Pozostałe zobowiązania

0,00

21 921 129,04

PASYWA RAZEM

184 951 677,57

176 718 132,88

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EQUNICO SE za 2025 ROK

Strona

10

3.2. Sprawozdanie jednostkowe z całkowitych dochodów za okres kończący się:

Nota

w zł

31.12.2025

31.12.2024

Przychody ze sprzedaży

4.2

202 651,70

102 895,00

Pozostałe przychody operacyjne

39 811,47

266 157,09

Amortyzacja

57 146,04

0,00

Zużycie materiałów i energii

7 704,69

6 415,34

Usługi obce

1 708 266,44

1 853 943,43

Podatki i opłaty

34 230,66

40 553,32

Wynagrodzenia

378 022,93

367 144,54

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia

33 890,61

24 345,57

Pozostałe koszty rodzajowe

128 848,27

150 318,78

Koszt sprzedanych towarów handlowych

132 357,26

0,00

Koszty operacyjne ogółem

2 480 466,90

2 442 720,98

Pozostałe koszty operacyjne

4 810,58

41 682,86

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

-2 242 814,31

-2 115 351,75

Przychody finansowe

4.14

34 276 997,13

607 776,05

Koszty finansowe

4.15

2 785 403,48

1 600 000,64

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

29 248 779,34

-3 107 576,34

Podatek dochodowy

4.5

143 865,00

0,00

Zysk (strata) netto

29 104 914,34

-3 107 576,34

Liczba akcji (w szt.)

315 493 684

Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą

0,09

-0,01

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EQUNICO SE za 2025 ROK

Strona

11

3.3. Sprawozdanie jednostkowe z przepływów pieniężnych

Roczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

za okres

w zł

01.01.2025 -

31.12.2025

Dane

przekształcone

01.01.2024 -

31.12.2024

Działalność operacyjna

Zysk (strata)brutto

29 248 779,34

-3 107 576,34

Uzgodnienie zysku brutto z przepływami środków pieniężnych netto

-32 080 947,21

1 355 236,02

Amortyzacja

57 146,04

0,00

Odsetki i udziały w zyskach ( dywidendy)

-674 405,76

-903,08

(Zysk) strata z działalności inwestycyjnej

-31 007 183,06

0,00

Zmiana stanu rezerw

-249 448,07

433 855,37

Zmiana stanu zapasów

0,00

Zmiana stanu należności

-111 464,44

122 324,14

Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych

(z wyjątkiem pożyczek i kredytów)

-71 090,91

793 392,95

Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych

-24 501,01

6 566,64

Zapłacony podatek dochodowy

0,00

Inne korekty

0,00

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej

-2 832 167,87

-1 752 340,32

Działalność inwestycyjna

Wydatki z tytułu spłaty zobowiązań dot. zakupu udziałów w Grid

Solutions LLC

-20 852 915,54

-899 936,00

Inne wydatki inwestycyjne

-30 000,00

0,00

Wpływy z tytułu sprzedaży udziałów w Zakład Produkcyjny Mszczonów

Sp. z o.o.

30 250 000,00

0,00

Inne wpływy inwestycyjne

0,00

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

9 367 084,46

-899 936,00

Działalność finansowa

Kredyty i pożyczki

2 339 674,00

2 871 595,80

Spłaty kredytów i pożyczek

-1 888 448,00

-200 091,87

Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego

-84 000,00

0,00

Zapłacone odsetki

-127 936,61

0,00

Środki pieniężne netto z działalności finansowej

239 289,39

2 671 503,93

Przepływy pieniężne netto, razem za okres

6 774 205,98

19 227,61

Zmniejszenia /zwiększenia netto stanu środków pieniężnych

6 774 205,98

37 790,95

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu

24 351,42

5 123,81

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu, w tym:

6 798 557,40

24 351,42

- o ograniczonej możliwości dysponowania

0,00

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EQUNICO SE za 2025 ROK

Strona

12

3.4. Sprawozdanie jednostkowe ze zmian w kapitałach własnych

Roczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian

w kapitałach własnych na dzień 31 grudnia 2025

Kapitał podstawowy

Kapitał zapasowy

Kapitał rezerwowy

Zyski ( straty )

zatrzymane

Kapitał własny

w zł

Na dzień 01.01.2025

159 300 860,67

6 678 346,72

805 250,47

-20 313 612,84

146 470 845,02

Zysk za okres

0,00

29 104 914,34

Inne całkowite dochody

0,00

Całkowity dochód za okres

0,00

29 104 914,34

Na dzień 31.12.2025

159 300 860,67

6 678 346,72

805 250,47

8 791 301,50

175 575 759,36

Roczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian

w kapitałach własnych na dzień 31 grudnia 2024

Kapitał podstawowy

Kapitał zapasowy

Kapitał rezerwowy

Zyski ( straty )

zatrzymane

Kapitał własny

w zł

Na dzień 01.01.2024

159 300 860,67

6 678 346,72

805 250,47

-17 206 036,50

149 578 421,36

Zysk za okres

0,00

-3 107 576,34

Inne całkowite dochody

0,00

Całkowity dochód za okres

0,00

-3 107 576,34

Na dzień 31.12.2024

159 300 860,67

6 678 346,72

805 250,47

-20 313 612,84

146 470 845,02

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EQUNICO SE za 2025 ROK

Strona

13

IV. Noty do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

4.1 Sezonowość lub cykliczność działalności Spółki

Działalności Spółki nie charakteryzuje istotna sezonowość lub cykliczność.

4.2 Przychody z działalności

Przychody z działalności

w zł

01.01.2025 -

31.12.2025

01.01.2024 -

31.12.2024

Przychody ze sprzedaży sprzętu i materiałów budowlanych

171 151,70

0,00

Przychody z budowy i montażu sieci elektroenergetycznych

0,00

Przychody z robót budowlanych

0,00

Przychody ze sprzedaży pozostałych usług

31 500,00

102 895,00

Pozostałe przychody

0,00

Razem przychody ze sprzedaży

202 651,70

102 895,00

od jednostek powiązanych

52 912,50

80 000,00

od pozostałych jednostek

149 739,20

22 895,00

4.3 Segmenty operacyjne

Spółka prowadzi jednorodną działalność operacyjną i nie rozróżnia segmentów operacyjnych z tytułu

rodzaju działalności. Segmenty operacyjne opisane są w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu

Grupy Kapitałowej EQUNICO.

4.4 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów

trwałych, wartości niematerialnych lub innych aktywów oraz odwrócenie takich odpisów

Stan na

01.01.2025

Zwiększenia

Zmniejszenia

Stan na

31.12.2025

Odpis na majątek trwały

0,00

Odpis na zapasy

0,00

Odpis na należności

20 189,86

4 551,92

24 741,78

0,00

Odpis na pożyczki

0,00

Odpis na udziały, w tym:

5 514 957,71

0,00

5 514 957,71

Conpol Sp. z o.o.

3 694 651,00

0,00

3 694 651,00

Uniwersim Sp. z o.o.

1 820 306,71

0,00

1 820 306,71

Razem odpisy

5 535 147,57

4 551,92

24 741,78

5 514 957,71

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EQUNICO SE za 2025 ROK

Strona

14

Stan na

01.01.2024

Zwiększenia

Zmniejszenia

Stan na

31.12.2024

Odpis na majątek trwały

0,00

Odpis na zapasy

0,00

Odpis na należności

0,00

20 189,86

0,00

20 189,86

Odpis na pożyczki

0,00

Odpis na udziały, w tym:

5 514 957,71

0,00

5 514 957,71

Conpol Sp. z o.o.

3 694 651,00

0,00

3 694 651,00

Uniwersim Sp. z o.o.

1 820 306,71

0,00

1 820 306,71

Razem odpisy

5 514 957,71

20 189,86

0,00

5 535 147,57

Szczegółowe informacje dotyczące testów na utratę wartości inwestycji w jednostkach zależnych, w

tym kluczowych założeń przyjętych do testów przeprowadzonych na dzień 31 grudnia 2025 roku oraz

31 grudnia 2024 roku, przyczyn braku realizacji części założeń w 2025 roku, a także oceny zasadności

utrzymania dotychczas ujętych odpisów aktualizujących, zostały przedstawione w nocie 4.13

Inwestycje w jednostkach zależnych.

4.5 Podatek dochodowy bieżący i odroczony

w zł

01.01.2025 -

31.12.2025

01.01.2024 -

31.12.2024

Zysk (strata) brutto

29 248 779,34

-3 107 576,34

Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą

opodatkowania podatkiem dochodowym

1 585 909,34

1 284 471,47

- włączenia do przychodów podatkowych,

284 342,05

0,00

- wyłączenia z przychodów

-1 269 634,06

-846 395,73

- korekty kosztów stanowiących / niestanowiących

kosztów uzyskania przychodu,

2 571 201,35

2 130 867,20

Dochód (strata) do opodatkowania

30 834 688,68

-1 823 104,87

Odliczenia od dochodu (-straty) z lat ubiegłych,

dochody wolne od podatku

-30 077 505,62

0,00

Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym

757 183,06

0,00

Podatek dochodowy według stawki 19 %

143 865,00

0,00

Zwiększenia, zaniechania, zwolnienia, odliczenia i

obniżki podatku

0,00

Podatek bieżący

143 865,00

0,00

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EQUNICO SE za 2025 ROK

Strona

15

Zmiany stanu podatku odroczonego w okresie

Aktywa na podatek odroczony

01.01.2025

Zwiększenia

(ze znakiem plus)

Zmniejszenia

(ze znakiem minus)

31.12.2025

Utrata wartości firmy

0,00

Rezerwy na świadczenia pracownicze

0,00

Wynagrodzenia i ZUS

0,00

Niezapłacone odsetki od pożyczek

otrzymanych

0,00

59 116,00

0,00

59 116,00

Odpis aktualizujący zapasy

0,00

Rozliczenia międzyokresowe kosztów

0,00

Różnica wartości bilansowej i podatkowej

środków trwałych w leasingu

0,00

Rezerwy pozostałe

0,00

Wycena aktywów finansowych

0,00

Zobowiązania z tytułu świadczenia usług

0,00

Wycena kontraktów długoterminowych

0,00

Strata podatkowa

0,00

Różnice kursowe ujemne

0,00

Podatek odniesiony na wynik

0,00

59 116,00

0,00

59 116,00

Podatek ujęty w całkowitych dochodach

0,00

Razem aktywa na podatek odroczony

0,00

59 116,00

0,00

59 116,00

Rezerwa na podatek odroczony

01.01.2025

Zwiększenia

(ze znakiem plus)

Zmniejszenia

(ze znakiem minus)

31.12.2025

Przychody podatkowe w roku kolejnym

0,00

Wycena kontraktów długoterminowych

0,00

Niezapłacone odsetki od pożyczek

udzielonych

0,00

833,00

0,00

833,00

Różnice kursowe dodatnie

0,00

58 283,00

0,00

58 283,00

Podatek odniesiony na wynik

0,00

59 116,00

0,00

59 116,00

Podatek ujęty w całkowitych dochodach

0,00

Razem rezerwa na podatek

0,00

59 116,00

0,00

59 116,00

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EQUNICO SE za 2025 ROK

Strona

16

4.6 Rzeczowe aktywa trwałe

W okresie sprawozdawczym Spółka nie nabywała środków trwałych.

Aktywa z tytułu prawa użytkowania

31.12.2025

31.12.2024

Wartość brutto

571 460,31

0,00

Umorzenie

57 146,04

0,00

Wartość netto

514 314,27

0,00

Najem powierzchni biurowej

514 314,27

0,00

W 2025 roku Spółka rozpoznała składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz odpowiadające

mu zobowiązanie leasingowe w związku z umową najmu powierzchni biurowej stanowiącej siedzibę

Spółki w Modlniczce przy ul. Zielnej 22.

Umowa najmu została zawarta na czas nieokreślony. Na potrzeby ujęcia zgodnie z MSSF 16 Spółka

dokonała osądu w zakresie określenia okresu leasingu i przyjęła okres 10 lat, uwzględniając

przewidywany okres korzystania z nieruchomości oraz ekonomiczne uzasadnienie kontynuacji umowy.

Aktywo z tytułu prawa do użytkowania jest amortyzowane metodą liniową przez przyjęty okres

leasingu. Zobowiązanie leasingowe ujmowane jest w wartości bieżącej przyszłych płatności

leasingowych i podlega rozliczeniu zgodnie z zasadami opisanymi w polityce rachunkowości.

Wartość brutto

Najem

powierzchni

biurowej

Razem

Stan na 1 stycznia 2025

0,00

Zwiększenia

571 460,31

Likwidacja

0,00

Stan na 31 grudnia 2025

571 460,31

Stan na 1 stycznia 2024

0,00

Zwiększenia

0,00

Likwidacja

0,00

Stan na 31 grudnia 2024

0,00

Umorzenie i utrata wartości

Najem

powierzchni

biurowej

Razem

Stan na 1 stycznia 2025

0,00

Koszty amortyzacji

57 146,04

Stan na 31 grudnia 2025

57 146,04

Stan na 1 stycznia 2024

0,00

Koszty amortyzacji

0,00

Stan na 31 grudnia 2024

0,00

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EQUNICO SE za 2025 ROK

Strona

17

4.7 Inne aktywa obrotowe

31.12.2025

31.12.2024

Kaucje gwarancyjne

0,00

Kwoty do zwrotu

285 082,46

98 032,10

Inne

54 766,00

43 250,00

Inne aktywa obrotowe razem

339 848,46

141 282,10

4.8 Rezerwy

31.12.2025

31.12.2024

Rezerwa na świadczenia emerytalne

0,00

Inne rezerwy

184 407,30

433 855,37

Rezerwy razem

184 407,30

433 855,37

Rezerwy długoterminowe

0,00

Rezerwy krótkoterminowe, w tym:

184 407,30

433 855,37

rezerwa na koszty usług

104 099,93

320 100,00

rezerwa na koszty wynagrodzeń

80 307,37

113 755,37

Rezerwy krótkoterminowe z tytułu

01.01.2024

zwiększenie

wykorzystanie

rozwiązanie

31.12.2024

rezerwa na koszty usług

0,00

320 100,00

0,00

320 100,00

rezerwa na koszty wynagrodzeń

0,00

113 755,37

0,00

113 755,37

Rezerwy razem

0,00

433 855,37

0,00

433 855,37

Rezerwy krótkoterminowe z tytułu

01.01.2025

zwiększenie

wykorzystanie

rozwiązanie

31.12.2025

rezerwa na koszty usług

320 100,00

163 300,00

379 300,07

0,00

104 099,93

rezerwa na koszty wynagrodzeń

113 755,37

0,00

33 448,00

0,00

80 307,37

Rezerwy razem

433 855,37

163 300,00

412 748,07

0,00

184 407,30

Spółka nie utworzyła rezerw na świadczenia emerytalne i podobne, ponieważ w ocenie Zarządu ich

wartość na dzień bilansowy byłaby nieistotna i nie wpływałaby w sposób istotny na rzetelne

przedstawienie sytuacji majątkowej, finansowej oraz wyniku finansowego Spółki.

Rezerwa na koszty usług obejmuje przede wszystkim przewidywane koszty badania rocznego

sprawozdania finansowego za 2025 rok oraz inne usługi obce dotyczące roku obrotowego, które na

dzień bilansowy nie zostały jeszcze zafakturowane.

Rezerwa na koszty wynagrodzeń obejmuje koszty świadczeń pracowniczych dotyczących 2025 roku,

które na dzień bilansowy pozostawały nierozliczone.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EQUNICO SE za 2025 ROK

Strona

18

4.9 Kredyty i pożyczki

31.12.2025

31.12.2024

Kredyt w rachunku bieżącym

0,00

Pożyczki

8 260 786,25

7 580 929,19

Razem w tym;

8 260 786,25

7 580 929,19

część krótkoterminowa do 1 roku

0,00

część długoterminowa

8 260 786,25

7 580 929,19

pow.1 roku do 5 lat

8 260 786,25

7 580 929,19

pow.5 lat

0,00

4.10 Gwarancje i poręczenia

Gwarancje i poręczenia otrzymane

31.12.2025

31.12.2024

Od jednostek powiązanych

0,00

Od pozostałych jednostek

0,00

Razem gwarancje i poręczenia

otrzymane

0,00

Gwarancje i poręczenia udzielone

31.12.2025

31.12.2024

Dla jednostek powiązanych

0,00

Dla pozostałych jednostek

0,00

Razem gwarancje i poręczenia

udzielone

0,00

4.11 Transakcje i salda Spółki z jednostkami powiązanymi

Transakcje w okresie zakończonym 31.12.2025

w zł

Przychody z tytułu usług

52 546,65

Koszty usług

0,00

Przychody z tytułu odsetek od pożyczek udzielonych

0,00

Koszty z tytułu odsetek od pożyczek otrzymanych

284 254,20

Salda rozrachunków na dzień 31.12.2025 z tytułu:

Należności z tytułu dostaw i inne należności

49 920,00

Należności z tytułu udzielonych pożyczek

0,00

Zobowiązania z tytułu dostaw i inne zobowiązania

8 610,00

Zobowiązania z tytułu otrzymanych pożyczek

3 736 579,20

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EQUNICO SE za 2025 ROK

Strona

19

4.12 Instrumenty finansowe

Instrumenty finansowe według kategorii

w zł

31.12.2025

31.12.2024

Aktywa finansowe

7 944 973,84

309 360,43

Pożyczki i należności wyceniane w zamortyzowanym koszcie

49 384,92

17 879,99

Należności własne wyceniane w nominale

1 097 031,52

267 129,02

Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

0,00

Środki pieniężne

6 798 557,40

24 351,42

Zobowiązania finansowe

8 988 529,91

29 813 432,49

Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez rachunek

zysków i strat

0,00

Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie

8 793 793,30

7 580 929,19

Zobowiązania handlowe wyceniane w nominale

116 098,54

222 019,72

Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne

wyceniane w nominale

78 638,07

22 010 483,58

Wartość godziwa instrumentów finansowych nie odbiega od ich wartości księgowej.

Instrumenty finansowe - ryzyko

stopy procentowej na dzień

31.12.2025

31.12.2024

Specyfikacja

Wymagalne

do 1 roku

Wymagalne

od roku

do 5 lat

Wymagalne

powyżej 5 lat

Wymagalne

do 1 roku

Wymagalne

od roku

do 5 lat

Wymagalne

powyżej 5 lat

Oprocentowanie stałe:

Należności :

49 384,92

0,00

17 879,99

0,00

Pożyczki udzielone

49 384,92

0,00

17 879,99

0,00

Zobowiązania:

41 735,97

8 752 057,33

0,00

7 580 929,19

0,00

Kredyty i pożyczki otrzymane

0,00

8 260 786,25

0,00

7 580 929,19

0,00

Zobowiązania finansowe

41 735,97

491 271,08

0,00

Oprocentowanie zmienne:

Należności :

0,00

Pożyczki udzielone

0,00

Zobowiązania:

0,00

91,87

4 909 333,39

0,00

Kredyty i pożyczki otrzymane

0,00

91,87

4 909 333,39

0,00

Zobowiązania finansowe

0,00

Instrumenty finansowe - ryzyko zmiany stopy procentowej

Spółka nie jest narażona na ryzyko stóp procentowych, ponieważ otrzymuje środki oprocentowane

według stałych stóp procentowych oraz udziela pożyczek również według stałych stóp procentowych.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EQUNICO SE za 2025 ROK

Strona

20

Instrumenty finansowe - ryzyko walutowe

Spółka jest narażona na ryzyko walutowe z uwagi na udział kontraktów w walucie w działalności Spółki.

Największe ryzyko zmian kursu walut na wyniki finansowe EQUNICO SE wynika z kursu EURO do zł, z

uwagi na zobowiązania z tytułu otrzymanych pożyczek w EURO.

Zmiana kursu spowoduje powstanie różnic kursowych, które zmienią wartość zobowiązań finansowych

w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz w wyniku finansowego sprawozdaniu z całkowitych

dochodów.

Wartość wpływu zmiany o 5 % poszczególnych kursów walut przedstawia tabela poniżej.

31.12.2025

zobowiązania

główne

wraz z odsetkami

EUR

wpływ na wynik

finansowy Spółki

przy zmianie kursu

o 5 % in plus

zł

wpływ na wynik

finansowy Spółki

przy zmianie kursu

o 5 % in minus

zł

Pożyczki otrzymane EUR

1 059 481,77

-223 905,58

223 905,58

Razem wpływ na wynik

1 059 481,77

-223 905,58

223 905,58

kurs NBP z ostatniego dnia okresu EURO/PLN

4,2267

kurs NBP z ostatniego dnia okresu USD/PLN

3,6016

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe to straty kredytowe ważone prawdopodobieństwem wystąpienia niewykonania

zobowiązania.

Dla określenia czy ryzyko kredytowe znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia nie stosuje

się określonego w MSSF 9 pkt 5.5.11. założenia, że ryzyko kredytowe związane ze składnikiem aktywów

finansowych znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, gdy płatności z tytułu umowy są

przeterminowane o ponad 30 dni.

MSSF 9 wymaga, aby straty kredytowe na aktywach finansowych były mierzone i rozpoznawane przy

użyciu podejścia oczekiwanych strat kredytowych. Straty kredytowe to różnica między wartością

bieżącą wszystkich umownych przepływów pieniężnych a wartością bieżącą oczekiwanych przyszłych

przepływów pieniężnych. Oczekiwane straty kredytowe identyfikowane są przy początkowym

rozpoznaniu aktywów finansowych (mogą wynosić zero), a następnie uwzględniane są zmiany

oczekiwanych strat kredytowych w każdej dacie sprawozdawczej.

Wartość brutto Pożyczek i należności wycenianych w zamortyzowanym koszcie wynosi na dzień 31

grudnia 2025 r. 49 384,92 zł.

Zidentyfikowane oczekiwane straty kredytowe Pożyczek i należności wycenianych w zamortyzowanym

koszcie na dzień 31 grudnia 2025 wynoszą 0 zł.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EQUNICO SE za 2025 ROK

Strona

21

W przypadku należności handlowych stosuje się uproszczone podejście, w którym nie uznaje się

żadnego odpisu na straty kredytowe przy początkowym rozpoznaniu. Wszelkie odpisy na straty będą

wartością bieżącą oczekiwanych niedoborów przepływów pieniężnych w pozostałym okresie istnienia

należności. Podejście to wykorzystuje listę należności przeterminowanych uwzględniającą historycznie

obserwowane wskaźniki niewypłacalności i dostosowaną do szacunków prognostycznych.

Wartość brutto Należności własnych wycenianych w nominale wynosi na dzień 31 grudnia 2025 r.

1 097 031,68 zł.

Zidentyfikowane oczekiwane straty kredytowe Należności własnych wycenianych w nominale na dzień

31 grudnia 2025 r. wynoszą 0 zł.

W przypadku środków pieniężnych straty kredytowe ważone prawdopodobieństwem wystąpienia

niewykonania zobowiązania nie występują.

Zarządzanie ryzykiem płynności

Spółka jest narażona jest na utratę płynności rozumianej jako zdolność do bieżącego regulowania

swoich zobowiązań. Zdolność do regulowania zobowiązań krótkoterminowych uzależniona jest w dużej

mierze od kapitału obrotowego. Niski poziom kapitału obrotowego wpływa na ryzyko utraty płynności

finansowej, zaś zbyt wysoki może prowadzić do zmniejszenia efektywności działania przedsiębiorstwa.

Odpowiedzialność za zarządzanie ryzykiem płynności ponosi zarząd Spółki EQUNICO, który zabezpiecza

poziom płynności Spółki.

Na dzień 31 grudnia 2025 roku kapitał obrotowy Spółki miał wartość dodatnią 7 404 729,97 zł.

Główne pozycje zobowiązań krótkoterminowych Spółki to zobowiązania handlowe w wysokości

116 098,54 zł, zobowiązania z tytułu podatków w wysokości 222 503,07 zł oraz rezerwy

krótkoterminowe na wynagrodzenia, audyt i usługi doradcze w wysokości 184 407,30 zł.

Spółka EQUNICO SE posiada oprócz tego potencjalną możliwość pozyskania finansowania krótko i

długoterminowego w postaci pożyczek.

Analiza wiekowa

zobowiązań finansowych

Spółki na dzień 31.12.2025

Wymagalne

do 1

miesiąca

Wymagalne

od 1 do 3

miesięcy

Wymagalne

od 3 do 12

miesięcy

Wymagalne od

1 do 3 lat

Wymagalne

od 3 do 5

lat

Wymagalne

powyżej 5

lat

Razem

Kredyty i pożyczki

otrzymane

0,00

8 260 786,25

0,00

8 260 786,25

Zobowiązania handlowe

wyceniane w nominale

116 098,54

0,00

116 098,54

Zobowiązanie z tytułu

zakupu udziałów w Grid

Solutions

0,00

Zobowiązania finansowe

0,00

41 735,97

491 271,08

0,00

533 007,05

Pozostałe zobowiązania

78 638,07

0,00

78 638,07

Razem

194 736,61

0,00

41 735,97

8 752 057,33

0,00

8 988 529,91

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EQUNICO SE za 2025 ROK

Strona

22

4.13 Inwestycje w jednostkach zależnych

Akcje i udziały

- wartość w sprawozdaniu

z sytuacji finansowej

Stan na dzień

31.12.2025

Stan na dzień

31.12.2024

Conpol sp. z o.o.

3 808 855,54

Uniwersim sp. z o.o.

0,00

GRID SOLUTIONS LLC

172 599 202,78

ELEKTRQISHLOQQURILIS JSC

714,13

Akcje i udziały razem:

176 408 772,45

Akcje i udziały

- zmiany stanu w okresie

01.01.2025

31.12.2025

01.01.2024

31.12.2024

Stan na początek okresu

176 408 772,45

Zwiększenia w okresie z tytułu :

0,00

Wyceny do wartości godziwej

0,00

Nabycie

0,00

Zmniejszenia w okresie z tytułu :

0,00

Wyceny do wartości godziwej

0,00

Zbycie

0,00

Akcje i udziały na koniec okresu:

176 408 772,45

Akcje i udziały

specyfikacja na dzień

31.12.2025

Siedziba

Liczba

akcji /

udziałów

Liczba

głosów

Wartość

nominalna akcji /

udziału

Wartość

posiadanych akcji

/ udziałów

Udział w

kapitale

podstawowym

Udział w

ogólnej

liczbie

głosów

Conpol sp. z o.o.

Modlniczka ,

Polska

8 000

50,00 zł

400 000,00 zł

100,00%

Uniwersim sp. z o.o.

Modlniczka ,

Polska

100

50,00 zł

5 000,00 zł

100,00%

GRID SOLUTIONS LLC

Taszkent,

Uzbekistan

1

79 766 222 240,00

UZS

79 766 222 240,00

UZS

100,00%

ELEKTRQISHLOQQURILIS

JSC

Taszkent,

Uzbekistan

2 107

979 568,00 UZS

2 063 949 776,00

UZS

1,29%

Oznaczenie waluty: zł – złoty polski, UZS – SUMY uzbeckie, USD – DOLAR amerykański

Na dzień 31 grudnia 2025 roku Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości inwestycji w

jednostkach zależnych. Wartość odzyskiwalną poszczególnych inwestycji ustalono przy zastosowaniu

metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF), w oparciu o prognozy finansowe

przygotowane przez Zarząd Spółki.

Testami objęto wszystkie istotne inwestycje, w szczególności Conpol Sp. z o.o., Uniwersim Sp. z o.o.,

Grid Solutions LLC oraz ELEKTRQISHLOQQURILIS JSC.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EQUNICO SE za 2025 ROK

Strona

23

Na dzień 31 grudnia 2025 roku wartość bilansowa tych inwestycji wynosiła odpowiednio:

• Conpol Sp. z o.o. – 3 808 855,54 zł,

• Uniwersim Sp. z o.o. – 0,00 zł,

• Grid Solutions LLC – 172 599 202,78 zł oraz

• ELEKTRQISHLOQQURILIS JSC – 714,13 zł.

Kluczowe założenia przyjęte do testów na utratę wartości na dzień 31 grudnia 2025 roku zostały

ustalone odrębnie dla poszczególnych istotnych inwestycji, przy uwzględnieniu specyfiki ich

działalności, etapu rozwoju oraz aktualnych planów operacyjnych. Testy sporządzono w oparciu o

pięcioletnie prognozy finansowe Zarządu oraz wartość rezydualną ustaloną przy zastosowaniu

długoterminowej stopy wzrostu. Stopy dyskontowe zostały określone odrębnie dla poszczególnych

jednostek i odzwierciedlały aktualną ocenę ryzyka właściwego dla danej inwestycji.

Dla Conpol Sp. z o.o. przyjęto pięcioletni okres szczegółowej prognozy obejmujący lata 2026–2030.

Założenia modelu przewidywały wzrost przychodów po pierwszym roku prognozy na stabilnym

poziomie 15%, przy docelowej marży EBITDA kształtującej się w przedziale około 22%–23%. Założenia

dotyczące nakładów inwestycyjnych oraz kapitału obrotowego zostały dostosowane do zakładanej

skali działalności w okresie prognozy. Dla testu sporządzonego na dzień 31 grudnia 2024 roku przyjęto

analogiczny pięcioletni okres prognozy obejmujący lata 2025–2029, przy wyższej stopie dyskontowej i

bardziej zróżnicowanych założeniach co do dynamiki przychodów.

Dla Uniwersim Sp. z o.o. przyjęto pięcioletni okres szczegółowej prognozy obejmujący lata 2026–2030.

Model zakładał zróżnicowaną dynamikę przychodów w poszczególnych latach oraz stopniową

poprawę rentowności operacyjnej, przy oczekiwanej marży EBITDA dochodzącej w końcowym okresie

prognozy do 25%. Założenia dotyczące nakładów inwestycyjnych i kapitału obrotowego

odzwierciedlały aktualny profil działalności spółki po reorganizacji. W teście sporządzonym na dzień 31

grudnia 2024 roku przyjęto okres prognozy 2025–2029, niższy poziom ryzyka wyrażony stopą

dyskontową oraz bardziej stabilne założenia operacyjne

Dla inwestycji w Grid Solutions LLC, stanowiącej podmiot holdingowy sprawujący kontrolę nad

działalnością operacyjną Elektrqishloqqurilish JSC, test przeprowadzono w oparciu o prognozy

przepływów generowanych na poziomie działalności operacyjnej Elektrqishloqqurilish JSC. Przyjęto

pięcioletni okres szczegółowej prognozy obejmujący lata 2026–2030, zakładający wzrost przychodów

w przedziale około 15%–20% oraz marżę EBITDA na poziomie około 39%–43%. Założenia dotyczące

nakładów inwestycyjnych i kapitału obrotowego zostały przyjęte proporcjonalnie do oczekiwanego

wzrostu skali działalności. Analogiczne założenia przyjęte na dzień 31 grudnia 2024 roku obejmowały

pięcioletni okres prognozy 2025–2029 oraz parametry odpowiadające ówczesnym oczekiwaniom co

do harmonogramu realizacji projektów.

Stopy dyskontowe zastosowane w modelach zostały przedstawione poniżej:

• Conpol Sp. z o.o.: 14,65%;

• Uniwersim Sp. z o.o.: 26,39%;

• Grid Solutions LLC / Elektrqishloqqurilish JSC: 28,86%;

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EQUNICO SE za 2025 ROK

Strona

24

Odpowiednie stopy dyskontowe zastosowane w testach sporządzonych na dzień 31 grudnia 2024 roku

wynosiły:

• Conpol Sp. z o.o.: 16,79%

• Uniwersim Sp. z o.o.: 15,21%

• Grid Solutions LLC / Elektrqishloqqurilish JSC: 24%

Założenia przyjęte w testach sporządzonych na dzień 31 grudnia 2024 roku nie zostały zrealizowane w

2025 roku w zakładanym harmonogramie. Wynikało to przede wszystkim z wystąpienia okoliczności o

charakterze zewnętrznym, pozostających poza kontrolą Spółki. W szczególności opóźnienia dotyczyły

wydłużonych i niestandardowych procedur wizowych odnoszących się do kadry pochodzącej z

Uzbekistanu, mimo wcześniejszego uzyskania wymaganych pozwoleń na pracę i pobyt, a także

formalno-prawnych przeszkód występujących po stronie inwestora na rynku szwajcarskim, w tym

zmiany pozwolenia na budowę, która skutkowała koniecznością ponownego przeprowadzenia części

procedur administracyjnych. W rezultacie wymagane zgody umożliwiające kontynuowanie procesu

inwestycyjnego zostały uzyskane dopiero w marcu 2026 roku. Zarząd ocenia, że okoliczności te miały

charakter przejściowy i skutkowały przede wszystkim przesunięciem oczekiwanych przepływów

pieniężnych na kolejne okresy, a nie trwałą utratą zdolności jednostek do generowania korzyści

ekonomicznych.

Dodatkowo Zarząd uwzględnił, że przyjęty model operacyjny, oparty na współpracy z partnerami

wykonawczymi oraz wykorzystaniu zasobów kadrowych Elektrqishloqqurilish JSC, pozostaje racjonalny

ekonomicznie i zgodny z praktyką rynkową. W ocenie Zarządu przesunięcie realizacji części założeń z

roku 2025 na rok 2026 nie podważa zasadności samego modelu biznesowego, lecz wymagało

aktualizacji harmonogramu projekcji przyjętych do testów.

Na podstawie przeprowadzonych testów na dzień 31 grudnia 2025 roku Spółka nie stwierdziła

konieczności ujęcia dodatkowych odpisów aktualizujących w odniesieniu do inwestycji w Conpol Sp. z

o.o., Grid Solutions LLC oraz ELEKTRQISHLOQQURILIS JSC. W przypadku Uniwersim Sp. z o.o. test na

dzień 31 grudnia 2025 roku nie wykazał podstaw do odwrócenia uprzednio ujętego odpisu

aktualizującego.

W latach ubiegłych Spółka ujęła odpisy aktualizujące wartość inwestycji długoterminowych w łącznej

kwocie 5 514 957,71 zł, w tym: Conpol Sp. z o.o. – 3 694 651,00 zł oraz Uniwersim Sp. z o.o. –

1 820 306,71 zł. Na dzień 31 grudnia 2025 roku poziom tych odpisów nie uległ zmianie.

Zbycie udziałów w Zakładzie Produkcyjnym Mszczonów sp. z o.o.

W ramach reorganizacji działalności prowadzonej w Grupie EQUNICO, ze spółki Uniwersim sp. z o.o.

została wydzielona zorganizowana część przedsiębiorstwa obejmująca działalność produkcyjną

prowadzoną w zakładzie w Mszczonowie. W konsekwencji powstała spółka Zakład Produkcyjny

Mszczonów sp. z o.o., której 100% udziałów zostało następnie zbyte przez EQUNICO SE na rzecz PBI

WMB sp. z o.o. Warunek zawieszający przewidziany w dokumentacji transakcyjnej został spełniony

przed zawarciem umowy przyrzeczonej. Umowa przyrzeczona sprzedaży udziałów została zawarta w

dniu 20 listopada 2025 r. Przedmiotem sprzedaży było 100 udziałów Zakład Produkcyjny Mszczonów

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EQUNICO SE za 2025 ROK

Strona

25

sp. z o.o. o wartości nominalnej 50 zł każdy, stanowiących 100% kapitału zakładowego tej spółki. Na

dzień zamknięcia transakcji EQUNICO SE otrzymała wstępną cenę sprzedaży w kwocie 30 250 000 zł.

Zgodnie z oświadczeniem kupującego z dnia 30 grudnia 2025 r., sporządzonym na podstawie

postanowień umowy przedwstępnej, ostateczna cena sprzedaży została skorygowana w oparciu o

wartości ustalone na Dzień Zamknięcia, tj.:

• Dług Netto: 0 zł,

• Kapitał Obrotowy Netto: 757 183,06 zł,

• ostateczna Cena Sprzedaży: 31 007 183,06 zł.

Na potrzeby rozliczenia korekty ceny strony uwzględniły następujące pozycje kapitału obrotowego

netto na Dzień Zamknięcia:

• zapasy: 635 821,70 zł,

• należności ogółem: 230 510,11 zł,

• zobowiązania ogółem: 109 148,75 zł.

Na dzień 31 grudnia 2025 r. Spółka ujmuje łączną cenę sprzedaży udziałów w wysokości 31 007 183,06

zł, z czego kwota 30 250 000 zł została otrzymana do dnia zamknięcia transakcji, natomiast kwota 757

183,06 zł, wykazana jako należność w sprawozdaniu finansowym, została otrzymana w dniu 26 stycznia

2026 r.

Wynik na sprzedaży udziałów wyniósł 31 007 183,06 zł i stanowi różnicę pomiędzy ostateczną ceną

sprzedaży a wartością bilansową zbytych udziałów na dzień ich sprzedaży.

4.14 Przychody finansowe

Przychody finansowe

za okres zakończony

31.12.2025

za okres zakończony

31.12.2024

Odsetki

1 504,93

902,46

Różnice kursowe

3 268 039,14

584 522,99

Aktualizacja aktywów finansowych

0,00

22 350,60

Przychody ze sprzedaży udziałów w spółkach

zależnych

31 007 183,06

0,00

Pozostałe przychody finansowe

270,00

0,00

Razem przychody finansowe

34 276 997,13

607 776,05

4.15 Koszty finansowe

Koszty finansowe

za okres zakończony

31.12.2025

za okres zakończony

31.12.2024

Odsetki

519 333,39

306 623,98

Ujemne różnice kursowe

0,00

Aktualizacja aktywów finansowych

0,00

20 189,86

Dyskonto zobowiązań

1 875 814,73

1 270 856,66

Pozostałe koszty finansowe

390 255,36

2 330,14

Razem koszty finansowe

2 785 403,48

1 600 000,64

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EQUNICO SE za 2025 ROK

Strona

26

4.16 Środki pieniężne

Środki pieniężne

Stan na dzień

31.12.2025

Stan na dzień

31.12.2024

Środki pieniężne w kasie

0,00

Środki pieniężne na rachunkach bankowych

6 798 557,40

24 351,42

Pozostałe środki pieniężne i ich ekwiwalenty

0,00

Razem środki pieniężne

6 798 557,40

24 351,42

4.17 Stan posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i kontrolujące Spółkę

Akcje Spółki w bezpośrednim posiadaniu Członków Zarządu na dzień 31.12.2025

Imię i nazwisko

Funkcja

Ilość

posiadanych

akcji

Udział w

kapitale

zakładowym

Udział w ogólnej

liczbie głosów na

WZA

Krzysztof Długosz

Prezes Zarządu

0

0,00%

Joanna Dyja

Członek zarządu

0

0,00%

Akcje Spółki w bezpośrednim posiadaniu Członków Rady Nadzorczej na dzień 31.12.2025

Imię i nazwisko

Funkcja

Ilość

posiadanych

akcji

Udział w

kapitale

zakładowym

Udział w ogólnej

liczbie głosów na

WZA

Dariusz Krawczyk

Przewodniczący RN

0

0,00%

Robert Wąchała

Wiceprzewodniczący RN

0

0,00%

Alexey Petrov

Członek Rady Nadzorczej

47 758 638

15,14%

Sergiusz Pietrosz

Członek Rady Nadzorczej

80 240 012

25,43%

Maciej Grabowski

Członek Rady Nadzorczej

0

0,00%

Andrzej Sadowski

Członek Rady Nadzorczej

0

0,00%

4.18 Wynagrodzenia Zarządu i Rady Nadzorczej

Wynagrodzenia kluczowego personelu

Spółki bez Rady Nadzorczej

otrzymane i należne w okresie

01.01.2025 - 31.12.2025

01.01.2024 - 31.12.2024

Wynagrodzenie podstawowe

0,00

113 755,37

Inne

0,00

Wynagrodzenia członków Rady

Nadzorczej Spółki otrzymane w Spółce

01.01.2025 - 31.12.2025

01.01.2024 - 31.12.2024

Wynagrodzenie podstawowe

196 894,82

118 607,06

Inne

0,00

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EQUNICO SE za 2025 ROK

Strona

27

4.19 Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Wynagrodzenia podmiotów uprawnionych do

badania sprawozdań finansowych

Za rok zakończony

31.12.2025

Za rok zakończony

31.12.2024

Za wykonanie badania i przeglądu sprawozdania

finansowego jednostkowego i skonsolidowanego

158 100,00

203 400,00

Za inne usługi

6 000,00

116 000,00

Razem wynagrodzenie *

164 100,00

319 400,00

(*) ceny podano w wartościach netto

4.20 Przeciętne zatrudnienie w etatach w Spółce

Przeciętne zatrudnienie

w etatach w Spółce

Za rok zakończony

31.12.2025

Za rok zakończony

31.12.2024

Pracownicy fizyczni

0

Pracownicy umysłowi

2

1

Razem przeciętna liczba etatów

2

1

4.21 Propozycja pokrycia straty / podziału zysku

Zarząd Spółki EQUNICO SE proponuje zysk w kwocie 29 104 914,34 zł przeznaczyć na pokrycie strat z

poprzednich okresów oraz na kapitał zapasowy Spółki.

4.22 Informacje o zdarzeniach jakie wystąpiły w Spółce po dniu bilansowym

Podpisanie listów intencyjnych

W dniu 9 lutego 2026 roku EQUNICO SE podpisała z Grupą PBI Sp. z o.o. z siedzibą w Sandomierzu list

intencyjny dotyczący planowanego nawiązania strategicznej współpracy w obszarze budownictwa

energetycznego. Strony zadeklarowały wolę ścisłej współpracy w szerokim spektrum działań

operacyjnych, technicznych i kadrowych uznając, iż połączenie potencjału technicznego,

doświadczenia i zasobów kadrowych pozwoli Spółkom na skuteczne ubieganie się o realizację

kontraktów energetycznych w formule generalnego wykonawstwa lub konsorcjum oraz realizacje

złożonych kontraktów. (Raport bieżący nr 9/2026)

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EQUNICO SE za 2025 ROK

Strona

28

Z kolei w dniu 2 marca 2026 roku Spółka EQUNICO SE podpisała list intencyjny ze spółką SCM Latvia

LTD z siedzibą w Mārupe (Łotwa) dotyczący planowanego nawiązania współpracy w obszarze

budownictwa energetycznego oraz realizacji kontraktów budowlanych. Mając na względzie zakres

doświadczenia, potencjału technicznego oraz zasobów kadrowych uznano, iż współpraca obu spółek

pozwoli na skuteczniejsze ubieganie się o realizację kontraktów energetycznych, zarówno przy

tworzeniu konsorcjów budowlanych, jak i wspólnych realizacjach projektów. Ponadto, Strony wyraziły

zainteresowanie wspólną realizacją projektów zarówno na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, jak i

na terytorium Łotwy oraz pozostałych krajów bałtyckich (Litwa, Estonia), a także – w zależności od

pojawiających się możliwości rynkowych - w innych krajach regionu Morza Bałtyckiego. (Raport

bieżący nr 13/2026)

Zawarcie istotnej umowy przedwstępnej

W dniu 10 lutego 2026 roku Spółka EQUNICO SE zawarła z Lepsy-2 GES" LLP z siedzibą w Republice

Kazachstanu umowę przedwstępną dotyczącą zakupu przez Spółkę Międzynarodowych Certyfikatów

Energii Odnawialnej (IREC). Spółka Lepsy-2 GES" LLP posiada status zarejestrowanego generatora w

International REC Standard Foundation (I-REC Standard Foundation) i od dnia 1 lipca 2023 roku są na

jej rzecz emitowane Międzynarodowe Certyfikaty Energii Odnawialnej (IREC). EQUNICO SE jako

uczestnik Akredytowanego Rejestru Evident I-REC(E) jest zainteresowana nabywaniem certyfikatów

IREC od Lepsy-2 GES" LLP w ramach stałej współpracy Stron i następnie dalszą ich odsprzedażą na rzecz

podmiotów trzecich. Zawarta umowa określa ramowe warunki współpracy Stron w zakresie sprzedaży

Międzynarodowych Certyfikatów Energii Odnawialnej (IREC), w tym zasady ustalania ceny za certyfikat

IREC oraz minimalnego rocznego wolumenu, do nabycia którego Spółka będzie uprawniona. (Raport

bieżący nr 10/2026)

Zmiana Statutu Spółki EQUNICO SE

Uchwałą nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 3 marca 2026 roku zmianie uległa

treść §16 Statutu dotycząca zasad ustalania składu Rady Nadzorczej Spółki. Jednocześnie przyjęty

został tekst jednolity Statutu. W dniu 19 marca 2026 roku sąd rejestrowy dokonał rejestracji przyjętej

zmiany w Krajowym Rejestrze Sądowym. (Raport bieżący nr 14/2026 i nr 19/2026)

Rekomendacja wypłaty dywidendy przez Elektrqishloqqurilish JSC

W dniu 27 kwietnia 2026 r. Spółka otrzymała pismo od Elektrqishloqqurilish JSC z siedzibą w

Taszkiencie, zgodnie z którym Rada Dyrektorów tej spółki zarekomendowała Walnemu Zgromadzeniu

Akcjonariuszy wypłatę dywidendy w 2026 roku w łącznej wysokości 1 000 000 USD.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego rekomendacja ta nie

stanowi jeszcze ostatecznej decyzji o wypłacie dywidendy i pozostaje uzależniona od uchwały

właściwego organu spółki. W związku z powyższym zdarzenie to zostało ujęte jako istotne zdarzenie

po dniu bilansowym, niewymagające korekty danych wykazanych w jednostkowym sprawozdaniu

finansowym na dzień 31 grudnia 2025 r.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EQUNICO SE za 2025 ROK

Strona

29

4.23 Korekty opublikowanych sprawozdań finansowych

W trakcie sporządzania sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2025

roku Spółka zidentyfikowała błędy dotyczące prezentacji danych w uprzednio opublikowanym

sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku.

Zidentyfikowane błędy dotyczyły:

(a) Klasyfikacji zobowiązania

Zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów w Grid Solutions LLC zostało zaprezentowane w sprawozdaniu

finansowym za rok 2024 jako zobowiązanie długoterminowe.

Na dzień 31 grudnia 2024 roku termin jego wymagalności przypadał na dzień 5 stycznia 2025 roku, a

prawo do odroczenia terminu spłaty powyżej 12 miesięcy nie istniało na dzień bilansowy.

W związku z powyższym zobowiązanie powinno zostać zaklasyfikowane jako krótkoterminowe zgodnie

z MSR 1.

(b) Sprawozdania z przepływów pieniężnych

Spółka zidentyfikowała nieprawidłowości w zakresie prezentacji przepływów pieniężnych w

sprawozdaniu za rok 2024, polegające na nieprawidłowej prezentacji przepływów związanych z

rozliczeniem zobowiązania z tytułu nabycia udziałów, co było niezgodne z wymogami MSR 7.

Korekty zostały ujęte retrospektywnie zgodnie z MSR 8, poprzez:

- przekształcenie danych porównawczych za rok 2024,

- odpowiednią korektę pozycji bilansowych oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych.

Wpływ korekt na sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z przepływów pieniężnych

przedstawiono poniżej:

Sprawozdanie jednostkowe z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2024 roku

Dane

opublikowane

audytowane

Korekty danych

porównawczych

Dane

przekształcone

nieaudytowane

AKTYWA

Aktywa trwałe

176 408 772,45

0,00

176 408 772,45

Aktywa z tytułu prawa użytkowania.

0,00

Inwestycje w jednostkach zależnych

176 408 772,45

0,00

176 408 772,45

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

0,00

Aktywa obrotowe

309 360,43

0,00

309 360,43

Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe

17 879,99

0,00

17 879,99

Należności handlowe i pozostałe należności

125 846,92

0,00

125 846,92

Należności z tytułu bieżącego podatku

dochodowego

0,00

Inne aktywa obrotowe

141 282,10

0,00

141 282,10

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

24 351,42

0,00

24 351,42

Rozliczenia międzyokresowe kosztów

0,00

AKTYWA RAZEM

176 718 132,88

0,00

176 718 132,88

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EQUNICO SE za 2025 ROK

Strona

30

PASYWA

Kapitał własny

146 470 845,02

0,00

146 470 845,02

Kapitał podstawowy

159 300 860,67

0,00

159 300 860,67

Kapitał zapasowy

6 678 346,72

0,00

6 678 346,72

Kapitał rezerwowy

805 250,47

0,00

805 250,47

Zyski ( straty ) zatrzymane

-20 313 612,84

0,00

-20 313 612,84

Zysk (strata) netto okresu

-3 107 576,34

0,00

-3 107 576,34

Zobowiązania długoterminowe

29 502 058,23

-21 921 129,04

7 580 929,19

Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe

7 580 929,19

0,00

7 580 929,19

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego

0,00

Pozostałe zobowiązania długoterminowe

21 921 129,04

-21 921 129,04

0,00

Pozostałe długoterminowe zobowiązania

finansowe

0,00

Zobowiązania krótkoterminowe

745 229,63

21 921 129,04

22 666 358,67

Zobowiązania handlowe

222 019,72

0,00

222 019,72

Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe

0,00

Bieżące zobowiązania z tytułu podatku

dochodowego

0,00

Pozostałe zobowiązania podatkowe

34 916,32

0,00

34 916,32

Świadczenia pracownicze

54 438,22

0,00

54 438,22

Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania

finansowe

0,00

Rezerwy krótkoterminowe

433 855,37

0,00

433 855,37

Pozostałe zobowiązania

0,00

21 921 129,04

PASYWA RAZEM

176 718 132,88

0,00

176 718 132,88

Sprawozdanie jednostkowe z przepływów pieniężnych za okres 01.01.2024 – 31.12.2024 roku:

Dane opublikowane

audytowane

Korekty danych

porównawczych

Dane

przekształcone

nieaudytowane

Działalność operacyjna

Zysk (strata)brutto

-3 107 576,34

0,00

-3 107 576,34

Uzgodnienie zysku brutto z przepływami

środków pieniężnych netto

455 300,02

899 936,00

1 355 236,02

Amortyzacja

0,00

Odsetki i udziały w zyskach ( dywidendy)

-903,08

0,00

-903,08

(Zysk) strata z działalności inwestycyjnej

0,00

Zmiana stanu rezerw

433 855,37

0,00

433 855,37

Zmiana stanu zapasów

0,00

Zmiana stanu należności

122 324,14

0,00

122 324,14

Zmiana stanu zobowiązań

krótkoterminowych (z wyjątkiem pożyczek i

kredytów)

-106 543,05

899 936,00

793 392,95

Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych

6 566,64

0,00

6 566,64

Zapłacony podatek dochodowy

0,00

Inne korekty

0,00

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EQUNICO SE za 2025 ROK

Strona

31

Środki pieniężne netto z działalności

operacyjnej

-2 652 276,32

899 936,00

-1 752 340,32

Działalność inwestycyjna

Wydatki z tyt. Spłaty zobowiązań dot. Zakupu

udziałów Ural Power

0,00

-899 936,00

Inne wydatki inwestycyjne

0,00

Inne wpływy inwestycyjne

0,00

Środki pieniężne netto z działalności

inwestycyjnej

0,00

-899 936,00

Działalność finansowa

Kredyty i pożyczki

2 871 595,80

0,00

2 871 595,80

Spłaty kredytów i pożyczek

-200 091,87

0,00

-200 091,87

Płatności zobowiązań z tytułu umów

leasingu finansowego

0,00

Zapłacone odsetki

0,00

Środki pieniężne netto z działalności

finansowej

2 671 503,93

0,00

2 671 503,93

Przepływy pieniężne netto, razem za okres

19 227,61

0,00

19 227,61

Zmniejszenia /zwiększenia netto stanu

środków pieniężnych

37 790,95

0,00

37 790,95

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek

okresu

5 123,81

0,00

5 123,81

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec

okresu, w tym:

24 351,42

0,00

24 351,42

- o ograniczonej możliwości dysponowania

0,00

Wybrane roczne jednostkowe dane finansowe EQUNICO SE

JEDNOSTKOWE WYBRANE DANE FINANSOWE -

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

ZA OKRES

Dane opublikowane

audytowane

Dane przekształcone

nieaudytowane

w tys. zł

w tys. EUR

w tys. zł

w tys. EUR

01.01.2024

31.12.2024

01.01.2024

31.12.2024

01.01.2024

31.12.2024

01.01.2024

31.12.2024

V. Przepływy pieniężne netto z działalności

operacyjnej

-2 652

-616

-1 752

-407

VI. Przepływy pieniężne netto z działalności

inwestycyjnej

0

-900

-209

VII. Przepływy pieniężne netto z działalności

finansowej

2 672

621

2 672

621

VIII. Przepływy pieniężne netto, razem

19

4

19

4

JEDNOSTKOWE WYBRANE DANE FINANSOWE -

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

NA DZIEŃ

w tys. zł

w tys. EUR

w tys. zł

w tys. EUR

31.12.2024

IX. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania

30 247

7 079

30 247

7 079

X. Zobowiązania długoterminowe

29 502

6 904

7 581

1 774

XI. Zobowiązania krótkoterminowe

745

174

22 666

5304

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EQUNICO SE za 2025 ROK

Strona

32

XII. Kapitał własny

146 471

34 278

146 471

34 278

XIII. Kapitał podstawowy

159 301

37 281

159 301

37 281

XIV. Liczba akcji (w szt.)

315 493 684

XV. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR)

-0,01

-0,002

-0,01

-0,002

XVI. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą

(w zł/EUR)

-0,01

-0,002

-0,01

-0,002

XVII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)

0,46

0,11

0,46

0,11

XVIII. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję

(w zł/EUR)

0,46

0,11

0,46

0,11

XIX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na

jedną akcję (w zł/EUR)

0

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EQUNICO SE za 2025 ROK

Strona

33

V. Istotne zasady rachunkowości i informacje dodatkowe

5.1. Istotne zasady rachunkowości

5.1.1. Rzeczowe aktywa trwałe

Za rzeczowe aktywa trwałe uznaje się środki trwałe:

• które są utrzymywane przez jednostkę w celu wykorzystywania ich w procesie produkcyjnym

lub przy dostawach towarów i świadczeniu usług, w celu oddania do używania innym

podmiotom na podstawie umowy najmu lub w celach administracyjnych

• którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden okres,

• w stosunku, do których istnieje prawdopodobieństwo, iż jednostka uzyska w przyszłości

korzyści ekonomiczne związane ze składnikiem majątkowym, oraz których wartość można

określić w sposób wiarygodny.

Do rzeczowych aktywów trwałych zaliczane są m.in.: nieruchomości, tj. grunty własne, budynki,

obiekty inżynierii wodnej i lądowej, maszyny, urządzenia, specjalistyczne części zamienne, środki

transportu i inne ruchome środki trwałe, ulepszenia w obcych środkach trwałych, środki trwałe w

budowie.

Na dzień początkowego ujęcia rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia/koszcie

wytworzenia, pomniejszonego o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty

bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do

używania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty

konserwacji i napraw, obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia.

Cenę nabycia/koszt wytworzenia powiększają również koszty finansowania zewnętrznego

zaciągniętego na sfinansowanie nabycia lub wytworzenie środka trwałego, uwzględnia się również

wynik na sprzedaży wyrobów w ramach próbnej produkcji (MSR 16 pkt. 17.e).

Na dzień przejścia na Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej Spółka zastosowała

wycenę rzeczowych aktywów trwałych w wartości godziwej i stosuje tę wartość godziwą jako

zakładany koszt ustalony na dzień przejścia, zgodnie z paragrafem 16 MSSF 1.

Koszt środków trwałych samodzielnie zbudowanych obejmuje koszty materiałów i bezpośredniej

robocizny, wszelkie inne koszty bezpośrednio związane z doprowadzeniem środka do stanu zdatnego

do użytku zgodnie z jego przeznaczeniem. Zakupione oprogramowanie, które jest integralną częścią

funkcjonalności powiązanego sprzętu, jest kapitalizowane jako część tego sprzętu.

Jeżeli znaczące części pozycji rzeczowych aktywów trwałych mają różne okresy użytkowania, są one

ujmowane jako odrębne pozycje (główne składniki) rzeczowych aktywów trwałych.

Wszelkie zyski lub straty ze zbycia składnika rzeczowych aktywów trwałych ustalane są poprzez

porównanie wpływów ze zbycia z wartością bilansową rzeczowych aktywów trwałych i ujmowane są

netto w ramach pozostałych przychodów/pozostałych kosztów w rachunku zysków i strat.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EQUNICO SE za 2025 ROK

Strona

34

Na dzień bilansowy rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia

pomniejszonych o skumulowane odpisy amortyzacyjne i wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty

wartości. Odpisy amortyzacyjne środków trwałych dokonywane są metodą liniową przez

przewidywany okres użytkowania w Spółce danego środka trwałego.

Przyjęto okresy użytkowania środków trwałych w następujących przedziałach:

• Budynki oraz obiekty inżynierii wodnej i lądowej: 20-55 lat (średnio 40 lat)

• Maszyny i urządzenia: 10-35 lat (średnio 26 lat)

• Środki transportu: 2-10 lat (średnio 6 lat)

• Inne – 2-18 lat (średnio 7 lat)

Okres użytkowania ustalany jest indywidualnie dla poszczególnych składników środków trwałych.

Powyższe okresy użytkowania dotyczą nowych i używanych środków trwałych. Jeżeli do użytkowania

jest wprowadzony używany środek trwały, wówczas stawki amortyzacji ustalane są indywidualnie,

odpowiednio do przewidywanego okresu użytkowania danego środka trwałego. Indywidualny okres

użytkowania stosowany jest również dla amortyzacji specjalistycznych maszyn i urządzeń. Podstawą

naliczania odpisów amortyzacyjnych jest wartość początkowa.

W użytkowanych w Spółce środkach trwałych nie stwierdzono istotnych części składowych środków

trwałych (komponentów), których okres użytkowania znacząco różni się od okresu użytkowania całego

środka trwałego.

Za rzeczowe aktywa trwałe uznaje się specjalistyczne części zamienne o istotnej wartości początkowej

i okresie użytkowania powyżej 1 roku. Pozostałe części zamienne wykazuje się, jako zapasy i ujmuje w

rachunku zysków i strat w momencie ich wykorzystania.

Amortyzację rozpoczyna się, gdy środek trwały jest dostępny do użytkowania. Amortyzacji zaprzestaje

się na wcześniejszą z dat: gdy środek trwały zostaje zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży

(lub zawarty w grupie do zbycia, która jest zaklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży) zgodnie z

MSSF 5 „Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana" lub zostaje usunięty z

ewidencji bilansowej. Metoda amortyzacji, stawka amortyzacyjna oraz wartość końcowa podlegają

weryfikacji na każdy dzień bilansowy. Wszelkie wynikające z przeprowadzonej weryfikacji zmiany

ujmuje się jak zmianę szacunków.

Środek trwały usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostaje zbyty lub, gdy nie oczekuje się wpływu

dalszych korzyści ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia. Zyski lub straty na usunięciu pozycji

rzeczowych aktywów trwałych ustala się, jako różnicę pomiędzy przychodami netto ze zbycia (jeżeli

występują) i wartością bilansową tych środków trwałych i ujmuje w rachunku zysków i strat.

Odpisów z tytułu utraty wartości dokonuje się do poziomu wartości odzyskiwalnej, jeżeli wartość

bilansowa danego środka trwałego (lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego on

należy) jest wyższa od jego oszacowanej wartości odzyskiwalnej. Test na utratę wartości przeprowadza

się i ujmuje ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości zgodnie z zasadami określonymi w punkcie

„Utrata wartości".

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EQUNICO SE za 2025 ROK

Strona

35

5.1.2. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Aktywa trwałe i ich grupy do sprzedaży uznaje się za przeznaczone do sprzedaży, w sytuacji gdy ich

wartość bilansowa zostanie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzedaży niż w wyniku ich dalszego

użytkowania. Ten warunek może być spełniony tylko, kiedy wystąpienie transakcji sprzedaży jest

wysoce prawdopodobne, a składnik aktywów jest dostępny do natychmiastowej sprzedaży w swoim

obecnym stanie. Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do sprzedaży zakłada zamiar

dokonania transakcji sprzedaży w ciągu roku od momentu dokonania klasyfikacji.

Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży zgodnie z MSSF 5 wykazywane są w odrębnej

pozycji i wyceniane w wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości bilansowej w

zależności, która z nich jest niższa.

Jeśli Spółka chce dokonać transakcji zbycia, w wyniku której utraciłaby kontrolę nad swoją jednostką

zależną, wszystkie aktywa i zobowiązania tej jednostki zależnej są klasyfikowane jako przeznaczone do

sprzedaży niezależnie od tego, czy Spółka zachowa udziały niedające kontroli po tej transakcji.

Jeżeli Spółka jest zobowiązana do realizacji planu sprzedaży, polegającego na sprzedaży inwestycji we

wspólne przedsięwzięcie lub jednostkę stowarzyszoną lub części takiej inwestycji, inwestycję lub jej

część przeznaczoną do sprzedaży klasyfikuje się jako przeznaczoną do sprzedaży po spełnieniu w/w

kryteriów, a Spółka zaprzestaje stosowania metody praw własności do rozliczania części inwestycji

sklasyfikowanej jako przeznaczona do sprzedaży. Pozostała część inwestycji w jednostkę

stowarzyszoną lub wspólne przedsięwzięcie, niesklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży, nadal

jest rozliczana metodą praw własności. Spółka zaprzestaje stosowania metody praw własności w chwili

zbycia, jeżeli transakcja zbycia powoduje utratę znaczącego wpływu na jednostkę stowarzyszoną lub

wspólne przedsięwzięcie.

Po dokonaniu transakcji sprzedaży Spółka rozlicza zachowane udziały zgodnie z MSSF 9, chyba że

udziały te umożliwiają dalszą klasyfikację tego podmiotu jako jednostki stowarzyszonej lub wspólnego

przedsięwzięcia; w takim przypadku Spółka nadal stosuje metodę praw własności.

5.1.3. Nieruchomości Inwestycyjne

Za nieruchomość inwestycyjne uznaje się nieruchomości (grunty, budynki), które Spółka traktuje jako

źródło przychodów z czynszów lub utrzymuje w posiadaniu ze względu na przyrost ich wartości,

względnie obie te korzyści.

Przeniesienia aktywów do nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje

zmiana sposobu ich użytkowania potwierdzona przez zakończenie użytkowania składnika aktywów

przez Spółkę. Początkowe ujęcie nieruchomości inwestycyjnych następuje wg ceny nabycia.

Po początkowym ujęciu, nieruchomości inwestycyjne są wykazywane według wartości godziwej. Zyski

lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w zysku

lub stracie w tym okresie, w którym powstały, z uwzględnieniem powiązanego wpływu na podatek

odroczony.

Nieruchomości inwestycyjne usuwane są z bilansu w przypadku ich zbycia lub w przypadku stałego

wycofania danej nieruchomości inwestycyjnej z użytkowania, gdy nie są spodziewane żadne przyszłe

korzyści z jej sprzedaży. Wszelkie zyski i straty wynikające z usunięcia nieruchomości inwestycyjnej z

bilansu ujmowane są w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano usunięcia.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EQUNICO SE za 2025 ROK

Strona

36

Przeniesienia aktywów do nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje

zmiana sposobu ich użytkowania potwierdzona przez zakończenie użytkowania składnika aktywów

przez właściciela lub zawarcie umowy leasingu operacyjnego. Jeżeli składnik aktywów wykorzystywany

przez właściciela - Spółkę staje się nieruchomością inwestycyjną, Spółka stosuje zasady opisane w

części Rzeczowe aktywa trwałe aż do dnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości.

W przypadku przeniesienia nieruchomości inwestycyjnej do aktywów wykorzystywanych przez

właściciela, domniemany koszt takiego składnika aktywów, który zostanie przyjęty do celów jego ujęcia

w innej kategorii jest równy wartości godziwej nieruchomości ustalonej na dzień zmiany jej sposobu

użytkowania.

5.1.4. Wartości niematerialne

Za wartości niematerialne uznaje się możliwe do zidentyfikowania niepieniężne składniki aktywów, nie

posiadające postaci fizycznej. W szczególności do wartości niematerialnych zalicza się nabyte

oprogramowanie komputerowe, nabyte prawa majątkowe, autorskie prawa majątkowe, prawa

pokrewne, licencje, koncesje, prawa do wynalazków, patentów, znaków towarowych.

Na dzień początkowego ujęcia wartości niematerialne wycenia się w cenie nabycia. Cena nabycia

wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych jest równa ich

wartości godziwej na dzień połączenia.

Na dzień bilansowy wartości niematerialne wycenia się w cenie nabycia pomniejszonej o skumulowaną

kwotę odpisów amortyzacyjnych i kwotę odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości.

Odpisów amortyzacyjnych od wartości niematerialnych dokonuje się metodą liniową przez okres

przewidywanego użytkowania.

Spółka nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania.

Amortyzację rozpoczyna się, gdy składnik wartości niematerialnych jest dostępny do użytkowania.

Amortyzacji wartości niematerialnych zaprzestaje się na wcześniejszą z dat: gdy składnik wartości

niematerialnych zostaje zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży (lub zawarty w grupie do

zbycia, która jest zaklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży) zgodnie z MSSF 5 „Aktywa trwałe

przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana" lub zostaje usunięty z ewidencji bilansowej.

Dla posiadanych przez Spółkę składników wartości niematerialnych przyjęto, iż wartość końcowa jest

równa zero.

Metoda amortyzacji oraz stawka amortyzacyjna podlegają weryfikacji na każdy dzień bilansowy.

Wszelkie zmiany wynikające z przeprowadzonej weryfikacji ujmuje się jako zmianę szacunków.

Wszelkie koszty finansowania zewnętrznego poniesione na dostosowywany składnik wartości

niematerialnych ujmuje się w cenie nabycia.

Wartości niematerialne testuje się na utratę wartości zgodnie z zasadami określonymi w punkcie

„Utrata wartości".

Składnik wartości niematerialnych usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostaje zbyty lub, gdy nie

oczekuje się dalszych korzyści ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia. Zyski lub straty na

usunięciu składnika wartości niematerialnych ustala się jako różnicę pomiędzy przychodami netto ze

zbycia (jeżeli występują) wartością bilansową tych wartości niematerialnych oraz ujmuje w rachunku

zysków i strat.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EQUNICO SE za 2025 ROK

Strona

37

Koszty prac badawczych i rozwojowych

Koszty prac badawczych są ujmowane w zysku lub stracie w momencie poniesienia. Nakłady

poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na

kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu

nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego wymagający, aby składniki

aktywów były ujmowane według cen nabycia/ kosztów wytworzenia pomniejszonych o umorzenie i

skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Skapitalizowane nakłady są amortyzowane

przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia.

W Spółce nie rozpoznano kosztów prac badawczych i rozwojowych.

5.1.5. Wartość firmy

Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej

kwotę nadwyżki sumy:

• przekazanej zapłaty,

• kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz

• w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami wartości godziwej na dzień

przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki

przejmującej.

• nad kwotą netto ustaloną na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych

aktywów i przejętych zobowiązań.

Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie

skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się

raz na rok lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Wartość firmy nie podlega amortyzacji. Odpis

z tytułu utraty wartości ustalany jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości firmy. W przypadku,

kiedy odzyskiwalna wartość jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty

wartości.

5.1.6. Leasing

Spółka ujmuje umowy leasingu zgodnie z MSSF 16, rozpoznając na dzień rozpoczęcia leasingu składnik

aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu, z wyjątkiem leasingów

krótkoterminowych oraz leasingów dotyczących aktywów o niskiej wartości.

Spółka korzysta ze zwolnienia przewidzianego w MSSF 16 w odniesieniu do:

• leasingów krótkoterminowych, tj. leasingów, których okres leasingu na dzień rozpoczęcia nie

przekracza 12 miesięcy i które nie zawierają opcji nabycia przedmiotu leasingu,

• leasingów dotyczących aktywów o niskiej wartości, tj. aktywów, których jednostkowa wartość

początkowa jako nowych nie przekracza 20 tys. zł, z wyłączeniem prawa wieczystego

użytkowania gruntów.

Opłaty z tytułu takich leasingów ujmowane są liniowo w wyniku finansowym przez okres leasingu.

W przypadku umów zawierających zarówno element leasingowy, jak i elementy nieleasingowe, Spółka

– jeżeli nie wyodrębnia elementów nieleasingowych – ujmuje cały kontrakt jako pojedynczy element

leasingowy.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EQUNICO SE za 2025 ROK

Strona

38

Aktywo z tytułu prawa do użytkowania ujmuje się początkowo według kosztu. Koszt ten obejmuje w

szczególności:

• kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,

• płatności leasingowe dokonane przed dniem rozpoczęcia leasingu lub na ten dzień,

pomniejszone o otrzymane zachęty leasingowe,

• początkowe koszty bezpośrednie, oraz

• oszacowane koszty demontażu, usunięcia bazowego składnika aktywów lub przywrócenia

miejsca użytkowania do stanu wymaganego warunkami umowy, jeżeli takie koszty występują.

Po początkowym ujęciu aktywa z tytułu prawa do użytkowania są wyceniane według kosztu

pomniejszonego o skumulowaną amortyzację, ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości oraz skutki

przeszacowania wynikające z ponownej oceny lub modyfikacji zobowiązania leasingowego.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania amortyzowane są metodą liniową przez krótszy z dwóch

okresów: okres leasingu albo okres ekonomicznej użyteczności bazowego składnika aktywów, chyba

że umowa przewiduje przeniesienie własności składnika na Spółkę lub Spółka jest racjonalnie pewna

wykonania opcji nabycia – w takim przypadku aktywo amortyzowane jest przez okres jego

ekonomicznej użyteczności.

Zobowiązanie z tytułu leasingu ujmuje się początkowo w wysokości wartości bieżącej opłat

leasingowych pozostających do zapłaty na dzień rozpoczęcia leasingu. Opłaty leasingowe

dyskontowane są z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, o ile można ją łatwo ustalić, a w

przeciwnym razie – z zastosowaniem krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy.

Do wyceny zobowiązania leasingowego Spółka uwzględnia w szczególności:

• stałe opłaty leasingowe (w tym opłaty zasadniczo stałe), pomniejszone o należne zachęty

leasingowe,

• zmienne opłaty leasingowe zależne od indeksu lub stopy,

• kwoty oczekiwane do zapłaty w ramach gwarantowanej wartości końcowej,

• cenę wykonania opcji nabycia, jeżeli Spółka jest racjonalnie pewna jej wykonania,

• kary za zakończenie leasingu, jeżeli okres leasingu uwzględnia wykonanie opcji

wypowiedzenia.

Po początkowym ujęciu zobowiązanie leasingowe zwiększa się o naliczone odsetki, a zmniejsza o

dokonane płatności leasingowe. Wartość zobowiązania podlega ponownej wycenie w przypadku

zmiany okresu leasingu, zmiany oceny co do wykonania opcji nabycia, zmiany przyszłych płatności

wynikających ze zmiany indeksu lub stopy, zmiany kwot oczekiwanych do zapłaty z tytułu

gwarantowanej wartości końcowej lub modyfikacji umowy leasingu.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania prezentowane są odrębnie w sprawozdaniu z sytuacji

finansowej, natomiast zobowiązania z tytułu leasingu prezentowane są odpowiednio w

zobowiązaniach krótko- i długoterminowych.

Na dzień 31 grudnia 2025 roku Spółka wykazuje aktywo z tytułu prawa do użytkowania dotyczące

najmu powierzchni biurowej.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EQUNICO SE za 2025 ROK

Strona

39

5.1.7. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła

nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie

stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu

sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej

danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik

aktywów należy.

Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada

wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży tego składnika aktywów lub

odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od

tego, która z nich jest wyższa. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że

dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które są w większości

niezależne generowanych przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika

aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas

odpisu do ustalonej wartości odzysk walnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane

przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej

przed uwzględnieniem skutków opodatkowania odzwierciedlającej bieżące rynkowe oszacowanie

wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z

tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się

w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego

stwierdzono utratę wartości.

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis

aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego

składnika aktywów jest zbędny, lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują,

Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z

tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od momentu ujęcia ostatniego odpisu

aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości

odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową

składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może

przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po uwzględnieniu

umorzenia), gdyby w ubiegłych latach nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w

odniesieniu do tego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości

składnika aktywów ujmuje się niezwłocznie jako przychód. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w

kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który

pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać

systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość

końcową.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EQUNICO SE za 2025 ROK

Strona

40

5.1.8. Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków

trwałych, nieruchomości inwestycyjnych, wartości niematerialnych. Na koszty finansowania

zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej

oraz obciążenia finansowe z tytułu umów leasingu finansowego.

5.1.9. Aktywa i zobowiązania finansowe

Aktywa i zobowiązania finansowe dzielone są na następujące kategorie:

• Aktywa finansowe wyceniane wg. zamortyzowanego kosztu,

• Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

• Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

• Instrumenty zabezpieczające.

Aktywa i zobowiązania wyceniane wg zamortyzowanego kosztu - do tej kategorii Spółka klasyfikuje

należności handlowe, udzielone pożyczki, środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Aktywa finansowe z tej

kategorii po początkowym ujęciu wyceniane są wg zamortyzowanego kosztu z zastosowanie

efektywnej stopy procentowej, po pomniejszeniu o ewentualne odpisy aktualizujące utratę wartości.

Należności handlowe z datą zapadalności poniżej 1 roku od dnia powstania (tj. niezawierające

elementu finansowania) i nieprzekazane do faktoringu, nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w

wartości nominalnej.

Jako zobowiązania wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Spółka klasyfikuje zobowiązania handlowe,

zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, zobowiązania z tytułu leasingu.

Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy - do kategorii Spółka kwalifikuje udziały

w innych jednostkach nabyte w celu odsprzedaży.

Instrumenty zabezpieczające - do tej kategorii klasyfikuje się aktywa i zobowiązania stanowiące

zabezpieczenie określonego rodzaju ryzyka w ramach rachunkowości zabezpieczeń (instrumenty

pochodne, w odniesieniu, do których Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń).

Klasyfikacja jest uzależniona od przyjętego przez Spółkę modelu zarządzania aktywami finansowymi

oraz warunków umownych przepływów pieniężnych.

Początkowa wycena

Nabycie i sprzedaż aktywów finansowych rozpoznawane są na dzień dokonania transakcji. W

momencie początkowego ujęcia Spółka wycenia składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie

finansowe w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych lub zobowiązań

finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się lub pomniejsza

o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia lub emisji tych aktywów

finansowych lub zobowiązań finansowych.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EQUNICO SE za 2025 ROK

Strona

41

W momencie początkowego ujęcia Spółka wycenia należności z tytułu dostaw i usług, które nie mają

istotnego komponentu finansowania (ustalonego zgodnie z MSSF 15), w ich cenie transakcyjnej

(zgodnie z definicją w MSSF 15).

Składnik aktywów finansowych zostaje usunięty z bilansu, gdy Spółka traci kontrolę nad prawami

umownymi składającymi się na dany instrument finansowy; zazwyczaj ma to miejsce w przypadku

sprzedaży instrumentu lub gdy wszystkie przepływy środków pieniężnych przypisane danemu

instrumentowi przechodzą na niezależną stronę trzecią.

5.1.10. Utrata wartości aktywów finansowych

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika

aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych.

Zgodnie z MSSF 9 Spółka szacuje utratę wartości aktywów finansowych wycenianych według

zamortyzowanego kosztu w oparciu o model utraty wartości, który bazuje na kalkulacji strat

oczekiwanych.

Zgodnie ze standardem stosuje się 3 stopniową klasyfikację aktywów finansowych pod kątem ich utraty

wartości:

• Stopień 1: salda, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od

momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o

prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu 12 miesięcy;

• Stopień 2: salda, dla których nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu

początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwana stratę w oparciu o

prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu całego okresu kredytowania;

• Stopień 3: salda ze stwierdzoną utratą wartości;

W odniesieniu do należności handlowych, które nie zwierają istotnego elementu finansowania,

standard wymaga zastosowania uproszczonego podejścia i wyceny odpisu na bazie oczekiwanych strat

kredytowych za cały okres życia instrumentu. Spółka zaklasyfikowała należności handlowe wyceniane

wg zamortyzowanego kosztu do stopnia 2, za wyjątkiem należności, dla których stwierdzono utratę

wartości, te należności zaliczono do stopnia 3.

Ściągalność należności została oszacowana na podstawie historycznych poziomów spłacalności

należności od kontrahentów przy zastosowaniu uproszczonej matrycy odpisów dla poszczególnych

przedziałów wiekowych.

Za zdarzenie niewypłacalności uznaje się brak wywiązania się ze zobowiązania przez kontrahenta po

upływie 180 dni od dnia wymagalności należności.

Spółka stosuje model uproszczony kalkulacji odpisów z tytułu utraty wartości dla należności z tytułu

dostaw i usług.

Model ogólny stosuje się dla pozostałych typów aktywów finansowych, w tym dla dłużnych aktywów

finansowych wycenianych do wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz lokaty bankowe Spółka zaklasyfikowała do stopnia 1.

Do oceny ryzyka aktywów finansowych wykorzystano zewnętrzne ratingi banków. Analiza wykazała

niskie ryzyko kredytowe a potencjalny odpis nie miałby wpływu na wykazywane środki pieniężne.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EQUNICO SE za 2025 ROK

Strona

42

5.1.11. Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia

W Spółce nie stosuje się polityki zabezpieczenia przyszłych przepływów pieniężnych.

Natomiast generalnie zabezpieczenie to polega na proporcjonalnym kompensowaniu miedzy sobą

wyników uzyskiwanych na skutek zmian wartości godziwej lub zmian przepływów środków pieniężnych

wynikających z instrumentu zabezpieczającego i pozycji zabezpieczanej.

W kontekście ogólnej strategii zarządzania ryzykiem stosuje się rachunkowość zabezpieczeń w

odniesieniu do tych pozycji bilansu, które są narażone na ryzyko niekorzystnych zmian notowań na

Londyńskiej Giełdzie Metali (London Metal Exchange –LME) oraz zmian kursów walut.

Głównym celem zawierania kontraktów zabezpieczających (transakcji opcji, forward, futures) jest

zabezpieczenie przyszłych przepływów pieniężnych przed ryzykiem kursowym oraz ryzykiem zmian

notowań cen ołowiu wynikającym z działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej.

Instrumenty pochodne wykazywane są w bilansie jako inne aktywa finansowe lub zobowiązania

krótkoterminowe i wyceniane są w wartości godziwej.

Zabezpieczenie przepływów środków pieniężnych, które spełnia w ciągu okresu obrotowego warunki

rachunkowości zabezpieczeń jest rozliczane w następujący sposób:

• Część zysku lub straty uzyskanej w wyniku aktualizacji wyceny instrumentu zabezpieczającego

do wartości godziwej, którą uznano za skuteczne zabezpieczenie ujmuje się bezpośrednio w

pozostałych całkowitych dochodach w pozycji „Kapitał z aktualizacji wyceny”

• Instrumenty pochodne zabezpieczające przepływy pieniężne wycenia się w wartości godziwej,

jaka mogłaby zostać uzyskana gdyby transakcja na dzień bilansowy została całkowicie

rozliczona z tym, że wartość transakcji prezentowana jest w bilansie per saldo. Część efektywna

zabezpieczenia odnoszona jest na kapitał z aktualizacji wyceny.

Zyski i straty wynikające ze zmian wartości godziwej instrumentu pochodnego powstałe w wyniku jego

rozliczenia odnoszone są jako przychody w rachunku zysków i strat w okresie, w którym powstały.

5.1.12. Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia i możliwej

do uzyskania ceny sprzedaży netto.

Cena nabycia lub koszt wytworzenia każdego składnika zapasów uwzględnia wszystkie koszty zakupu,

koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzania zapasów do ich aktualnego

miejsca i stanu – zarówno w odniesieniu do bieżącego, jak i poprzedniego roku – i są ustalane w

następujący sposób:

• Materiały - w cenie nabycia ustalonej metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”,

• Produkty gotowe i produkty w toku - koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz

odpowiedni narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego

wykorzystania mocy produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego,

• Towary - w cenie nabycia ustalonej metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”.

Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywanej w toku

zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne

do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EQUNICO SE za 2025 ROK

Strona

43

Na koniec okresu sprawozdawczego Spółka ocenia, czy nie nastąpiła utrata wartości zapasów na

podstawie szczegółowej analizy przydatności poszczególnych składników zapasów, a także porównując

wartość bilansową zapasu do ceny sprzedaży wyrobów zakontraktowanych po cenach negocjowanych,

uwzględniając niezbędne, planowane koszty przerobu.

5.1.13. Pozostałe należności

Należności nie stanowiące aktywów finansowych ujmuje się początkowo w wartości nominalnej

wycenia na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty

wartości. Z punktu widzenia terminu wymagalności należności kwalifikowane są jako długoterminowe

lub krótkoterminowe. Należności o terminie wymagalności powyżej 12 miesięcy od dnia bilansowego

kwalifikuje się do aktywów długoterminowych.

Wszelkie przekazane zaliczki, jak: na poczet przyszłych dostaw towarów i usług, na środki trwałe w

budowie, na objęcie udziałów i akcji, nabycie wartości niematerialnych i inne ujmuje się w pozostałych

należnościach.

Zasady wyceny innych należności stanowiących aktywa finansowe zostały przedstawione w punkcie

„Aktywa finansowe".

5.1.14. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych,

depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o okresie zapadalności nie

przekraczającym trzech miesięcy. Środki pieniężne oraz depozyty bankowe wycenia się wg

zamortyzowanego kosztu.

5.1.15. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne ujmuje się

według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.

Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według

zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub

pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku z zobowiązaniem.

Przychody i koszty ujmuje się w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w

wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej.

5.1.16 Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo

oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego

obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać

wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli spółka spodziewa się, że koszty objęte

rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EQUNICO SE za 2025 ROK

Strona

44

ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że

zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat

po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.

W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana

poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej,

przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości

pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana

została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest

ujmowane jako koszty finansowe.

Zyski i straty wynikające z aktualizacji powyższych rezerw rozpoznawane są w pozostałych przychodach

lub kosztach.

5.1.17 Przychody

Spółka stosuje zasady MSSF 15 z uwzględnieniem modelu 5 kroków w odniesieniu do analizy dotyczącej

ujmowania przychodów z umów z klientami:

• Identyfikacja kontraktu. Umowa z klientem spełnia swoja definicję, jeśli zostaną spełnione

wszystkie kryteria:

✓ strony zawarły umowę i są zobowiązane do jej wykonania,

✓ Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron

✓ Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra i usługi

✓ Umowa ma treść ekonomiczną o raz jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie,

które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra i/lub usługi, które zostaną przekazane

klientowi

• Identyfikacja zobowiązań umownych

Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do

wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów).

Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym

składnikiem aktywów. Dla każdego zobowiązania do wykonania świadczenia ustala się w momencie

zawarcia umowy, czy będzie ono spełniane w miarę upływu czasu czy też zostanie spełnione w

określonym momencie.

Dla umów o realizację kontraktów budowlanych zobowiązanie do wykonania świadczenia spełniane

jest w miarę upływu czasu, ponieważ w wyniku wykonywania świadczenia:

a) nie powstaje składnik aktywów o alternatywnym zastosowaniu dla Spółki, a Spółce przysługuje

egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie; lub

b) powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów, a kontrolę nad tym składnikiem aktywów, w miarę

jego powstawania lub ulepszania, sprawuje klient.

Przychody ujmuje się w oparciu o poniesione nakłady w miarę upływu czasu oraz stosuje tę metodę

konsekwentnie w odniesieniu do podobnych zobowiązań do wykonania świadczenia i w podobnych

okolicznościach. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego ponownie ocenia się stopień

całkowitego spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia spełnianego w miarę upływu czasu.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EQUNICO SE za 2025 ROK

Strona

45

Do pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania stosuje się metody oparte na nakładach. Przychody

ujmuje się w oparciu o działania lub nakłady poniesione przy spełnianiu zobowiązania do wykonania

świadczenia w stosunku do całkowitych oczekiwanych nakładów koniecznych do wypełnienia

zobowiązania do wykonania świadczenia. Po spełnieniu (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do

wykonania świadczenia ujmuje się, jako przychód kwotę równą cenie transakcyjnej.

W przypadku dostarczania dóbr lub usług klientowi zobowiązanie do wykonania świadczenia może

istnieć po stronie samego podmiotu zaangażowanego lub polegać na zleceniu innemu podmiotowi

dostarczenia tych dóbr lub usług (pośrednictwo). Jeśli podmiot samodzielnie wypełnia zobowiązanie

do wykonania świadczenia, ujmuje przychody w kwocie wynagrodzenia z tytułu jego wykonania.

Jeśli podmiot działa jako pośrednik, wówczas ujmuje przychody w kwocie opłaty lub prowizji, do której

jest uprawniony w zamian za zapewnienie dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot. Należna

opłata lub prowizja może być kwotą wynagrodzenia, które Spółka zachowuje po zapłaceniu innemu

podmiotowi wynagrodzenia w zamian za dostarczone przez niego dobra lub usługi.

Przychody z tytułu odsetek są rozpoznawane w momencie ich naliczenia (przy zastosowaniu metody

efektywnej stopy procentowej).

Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w rachunku zysków i strat w dacie ustalenia prawa Spółki

(akcjonariuszy lub udziałowców) do otrzymania wypłaty.

5.1.18 Koszty

Koszty sprzedanych produktów i usług ujmowane są współmiernie do przychodów ze sprzedaży

i obejmują wartość sprzedanych produktów (usług) i innych składników wycenionych po koszcie

wytworzenia lub w cenie nabycia.

Koszt wytworzenia produktu obejmuje koszty pozostające w bezpośrednim związku z danym

produktem oraz uzasadnioną część kosztów pośrednio związanych z wytworzeniem tego produktu.

Koszty bezpośrednie obejmują wartość zużytych materiałów bezpośrednich, koszty pozyskania

i przetworzenia związane bezpośrednio z produkcją i inne koszty poniesione w związku

z doprowadzeniem produktu postaci i miejsca, w jakich znajduje się w dniu wyceny. Do uzasadnionej,

odpowiedniej do okresu wytwarzania produktu, części kosztów pośrednich zalicza się zmienne

pośrednie koszty produkcji oraz tę część stałych, pośrednich kosztów produkcji, które odpowiadają

poziomowi tych kosztów przy normalnym wykorzystaniu zdolności produkcyjnych.

Za normalny poziom wykorzystania zdolności produkcyjnych uważa się przeciętną, zgodną

z oczekiwaniami w typowych warunkach, wielkość produkcji za daną liczbę okresów lub sezonów, przy

uwzględnieniu planowanych remontów.

Do kosztów wytworzenia produktu nie zalicza się kosztów:

• będących konsekwencją niewykorzystanych zdolności produkcyjnych i strat produkcyjnych,

• ogólnego zarządu,

• kosztów sprzedaży produktów

5.1.19. Podatki

Podatek bieżący

Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się

w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EQUNICO SE za 2025 ROK

Strona

46

organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które

prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy.

Podatek odroczony

Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań

bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością

podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.

Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic

przejściowych:

• z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego

ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy

transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu

ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz

• w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach

zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem

sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy

prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną

odwróceniu.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic

przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat

podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że

zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty

• z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic

przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania

przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mają wpływu

ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz

• w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub

stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu

odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest

prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną

odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie

ujemnych różnic przejściowych.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień

bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie

dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika

aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu

odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest

ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów

do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane

są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie,

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EQUNICO SE za 2025 ROK

Strona

47

gdy podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których

obwiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.

Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza

zyskiem lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych

dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale

własnym.

Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu

odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania

tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego

podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem

podatkowym.

Podatek od towarów i usług

Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od

towarów i usług, z wyjątkiem:

• gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do

odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny

nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej oraz

• należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów

i usług.

Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz

organów podatkowych jest ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako część należności lub

zobowiązań

5.1.20 Zysk na akcję

Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres

przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.

5.2 Polityka dotycząca dywidendy

Spółka nie posiada sformalizowanego dokumentu Polityki dywidendowej.

W okresie sprawozdawczym Spółka nie wypłacała dywidendy.

Zarząd:

Krzysztof Długosz – Prezes Zarzadu EQUNICO SE

Joanna Dyja – Członek Zarządu EQUNICO SE

Sporządził:

Monika Wołczyńska – Magnet Finance Sp. z o.o.