GTC SA (14/2025) Zmiana warunków emisji obligacji partycypacyjnych na okaziciela serii A

W nawiązaniu do raportu bieżącego nr 7/2025 z dnia 16 kwietnia 2025 r. oraz raportu bieżącego nr 10/2025 z dnia 30 kwietnia 2025 r., Zarząd Globe Trade Centre S.A. ("Spółka" lub "GTC") niniejszym informuje, że w dniu 30 maja 2025 r., Spółka zawarła z jedynym obligatariuszem - LFH Acquico S. R.L., porozumienie zmieniające ("Porozumienie Zmieniające") w sprawie zmiany warunków emisji podporządkowanych obligacji partycypacyjnych na okaziciela serii A, o łącznej wartości nominalnej 41.821.389,06 EUR ("Obligacje Partycypacyjne").

Jednocześnie, w dniu 30 maja 2025 r. została zawarta umowa zmieniająca pomiędzy GTC Paula SARL, LFH Acquico S. R.L., ZNL Investment S. R.L., AcquiCo Heidenheim I GmbH, AcquiCo K'lautern III GmbH, AcquiCo KL Betzenberg IV GmbH, AcquiCo KL Betzenberg V GmbH, Portfolio K'lautern IV November, AcquiCo K'lautern VII GmbH, AcquiCo Helmstedt GmbH, Portfolio K'lautern I November, AcquiCo K'lautern II GmbH oraz Portfolio Heidenheim I November ("Umowa Zmieniająca") do umowy sprzedaży akcji zawartej w dniu 15 kwietnia 2025 r. ("Umowa Sprzedaży Akcji"). Celem Umowy Zmieniającej jest zmodyfikowanie planu spłaty zaległych płatności, wynikających z powiązanej Umowy Sprzedaży Akcji, o którym Spółka informowała raportem bieżącym nr 10/2025 z dnia 30 kwietnia 2025 r.

Zgodnie z ustaleniami stron pod Umową Zmieniającą oraz Porozumieniem Zmieniającym, strony postanowiły warunkowo wydłużyć termin, do którego nastąpić ma rozliczenie opcji nabycia wszystkich udziałów LFH Acquico S. R.L. oraz ZNL Investment S. R.L. w Kaiserslautern I GmbH _ Co. KG, Kaiserslautern II GmbH _ Co. KG, Portfolio Kaiserslautern III GmbH, Portfolio KL Betzenberg IV GmbH, Portfolio KL Betzenberg V GmbH, Portfolio Kaiserslautern VI GmbH, Portfolio Heidenheim I GmbH, Portfolio Kaiserslautern VII GmbH oraz Portfolio Helmstedt GmbH ("Opcja Kupna"), umożliwiając Spółce zachowanie uprawnienia do skorzystania z prawa wcześniejszego wykupu Obligacji Partycypacyjnych.

Termin rozliczenia Opcji Kupna zostanie przedłużony do 15 sierpnia 2025 r., pod warunkiem, że Spółka i/lub jej podmioty zależne spełnią w określonych terminach szereg uzgodnionych warunków, w tym między innymi ustanowią, pod warunkiem uzyskania stosownych zgód korporacyjnych, obciążenia na projekcie Citygate w Bukareszcie, na rzecz LFH Acquico S. R.L. oraz ZNL Investment S. R.L., w celu zabezpieczenia wszelkich roszczeń o zapłatę wynikających z Umowy Sprzedaży Akcji, umowy dodatkowej zawartej w dniu 30 kwietnia 2025 r. (ze zmianami), oraz Umowy Zmieniającej.

Jeżeli warunki zostaną spełnione, z dniem 15 sierpnia 2025 r. Spółka odzyska prawo do wcześniejszego wykupu Obligacji Partycypacyjnych, pod warunkiem podjęcia przez Walne Zgromadzenie uchwały o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki (co będzie wymagało pozbawienia akcjonariuszy Spółki prawa poboru), i/lub jakiejkolwiek innej uchwały, która może być wymagana do wykonania prawa Spółki do ich wcześniejszego wykupu ("Podwyższenie Kapitału Zakładowego").

Na skutek wcześniejszego wykupu, Obligacje Partycypacyjne zostaną umorzone, a płatność należna z tytułu wcześniejszego wykupu zostanie potrącona z ceną emisyjną odpowiedniego instrumentu kapitałowego, który zostanie objęty przez obligatariusza w ramach Podwyższenia Kapitału Zakładowego, przy czym nie będzie należna żadna dodatkowa płatność z tytułu wcześniejszego wykupu ani żadne rozliczenia pieniężne nie będą dokonywane na rzecz obligatariusza.

Więcej na: http://biznes.pap.pl/pl/reports/espi/all,0,0,0,1

[English version below]

Date: 31 May 2025

Current report No. 14/2025: Amendment of the terms and conditions of the

bearer participating series A notes

In reference to the current report no. 7/2025 dated 16 April 2025 and

the current report no. 10/2025 dated 30 April 2025, the Management Board

of Globe Trade Centre S.A. (the "Company" or "GTC") hereby informs that

on 30 May 2025, the Company entered into an amendment agreement with the

sole noteholder, LFH Portfolio Acquico S. R.L. (the "Participating

Notes Amendment Agreement"), to amend the terms and conditions of the

bearer subordinated participating series A notes, with a total nominal

value of EUR 41,821,389.06 (the "Participating Notes").

Simultaneously, on 30 May 2025, an amendment agreement was concluded

between GTC Paula SARL, LFH Portfolio Acquico S. R.L., ZNL Investment

S. R.L., AcquiCo Heidenheim I GmbH, AcquiCo K'lautern III GmbH, AcquiCo

KL Betzenberg IV GmbH, AcquiCo KL Betzenberg V GmbH, Portfolio K'lautern

IV November, AcquiCo K'lautern VII GmbH, AcquiCo Helmstedt GmbH,

Portfolio K'lautern I November, AcquiCo K'lautern II GmbH, and Portfolio

Heidenheim I November (the "Share and Purchase Amendment Agreement"),

related to the share sale and purchase agreement concluded on 15 April

2025 (the "Share and Purchase Agreement"). The purpose of the Share and

Purchase Amendment Agreement is to modify the repayment plan for

outstanding payments arising from the associated Share Purchase

Agreement, , as reported by the Company in current report no. 10/2025

dated 30 April 2025.

According to the parties' arrangements under the Share and Purchase and

the Participating Notes Amendment Agreements, the parties agreed to the

conditional extension of the deadline for the settlement of the option

against LFH Portfolio Acquico S. R.L. and ZNL Investment S. R.L. to

purchase all of the shares held by LFH Portfolio Acquico S. R.L. and

ZNL Investment S. R.L. in Kaiserslautern I GmbH _ Co. KG,

Kaiserslautern II GmbH _ Co. KG, Portfolio Kaiserslautern III GmbH,

Portfolio KL Betzenberg IV GmbH, Portfolio KL Betzenberg V GmbH,

Portfolio Kaiserslautern VI GmbH, Portfolio Heidenheim I GmbH, Portfolio

Kaiserslautern VII GmbH and Portfolio Helmstedt GmbH (the "Call

Option"), enabling the Company to retain its right to exercise the early

redemption of the Participating Notes.

The deadline for the settlement of the Call Option will be extended

until 15 August 2025, provided that the Company and/or its subsidiaries

satisfy, within the specified timeframes, several stipulated conditions,

including, inter alia, the requirement to establish, subject to

obtaining the relevant corporate approvals, encumbrances over the

Citygate project in Bucharest in favour of LFH Portfolio Acquico S.

R.L. and ZNL Investment S. R.L., to secure any payment claims under the

Share Purchase Agreement, the side agreement concluded on 30 April 2025

(as amended), and the Share and Purchase Amendment Agreement.

If the conditions are satisfied, as of 15 August 2025, the Company will

regain its right to early redemption of the Participating Notes,

provided that the General Meeting adopts a resolution to increase the

Company's share capital (requiring the exclusion of pre-emptive rights

of the Company's shareholders) and/or any other resolution necessary to

effectuate the Company's right to early redemption (the "Share Capital

Increase").

Upon early redemption, the Participating Notes will be redeemed by way

of set-off against the subscription price of the equity instruments to

be subscribed for by the noteholder under the Share Capital Increase,

with no additional redemption amount due and no cash payable to the

noteholder.

Legal basis: Art. 17 (1) of the Regulation of the European Parliament

and of the Council (EU) No. 596/2014 on market abuse (market abuse

regulation) and repealing Directive 2003/6/EC of the European Parliament

and of the Council and Commission Directives 2003/124/EC, 2003/125/EC

and 2004/72/EC (inside information).

More information on page: http://biznes.pap.pl/en/reports/espi/all,0,0,0,1