MEDIATEL SA (6/2017) Podjęcie decyzji przez Zarząd o odpisie wartości udziałów Hawe Telekom Sp z o.o. w restrukturyzacji

Podstawa prawna: Art. 17 ust. 1 MAR - informacje poufne.

Zarząd Mediatel S.A. ("Emitent") informuje, że w dniu 11 kwietnia 2017 r. Zarząd Mediatel S.A. po przeanalizowaniu wszystkich okoliczności związanych z sytuacją ekonomiczną, finansową i prawną Grupy Mediatel i jej spółek zależnych uznał za uzasadnione a wręcz niezbędne dokonanie w księgach Spółki odpisu wartości udziałów Hawe Telekom Sp z o.o. do 0 słownie "zera".

Podejmując taką decyzję Zarząd Mediatel S.A. oparł się na analizie wymogów zawartych w przepisach MSR 36 "Utrata wartości aktywów".

W części "Identyfikacja aktywów, w przypadku których mogła nastąpić utrata wartości" (par. 7 - 17) MSR 36 standard ten określa przesłanki które należy przeanalizować w celu ustalenia czy w przypadku ocenianego aktywa mogła nastąpić utrata wartości.

Jedną z grup przesłanek które jednostka - zgodnie z zapisem paragrafu 12 MSR 36 - powinna przeanalizować są przesłanki zawarte w punkcie f) tego paragrafu:

"f) w ciągu okresu nastąpiły lub też prawdopodobne jest, że w niedalekiej przyszłości nastąpią znaczące i niekorzystne dla jednostki zmiany dotyczące zakresu lub sposobu, w jaki dany składnik aktywów jest aktualnie użytkowany, lub, zgodnie z oczekiwaniami, będzie użytkowany. Do takich zmian zalicza się niewykorzystywanie składnika aktywów, plany zaniechania działalności lub restrukturyzacji działalności, do której dany składnik należy, lub plany zbycia tego składnika aktywów przed uprzednio przewidzianym terminem oraz ponowna ocena okresu użytkowania danego składnika aktywów z nieokreślonego na okres określony;"

Zdaniem Zarządu Mediatel S.A. w/w przesłanki występują w przypadku udziałów Mediatela w Hawe Telekom Sp. z o.o. ponieważ:

- Hawe Telekom Sp. z o.o. znajduje się od ponad roku w postępowaniu sanacyjnym,

- istnieją plany likwidacji majątku i sprzedaży całości przedsiębiorstwa Hawe Telekom Sp. z o.o. na rzecz podmiotu wyłonionego w drodze przetargu w okresie do 9 miesięcy od dnia zawarcia proponowanego układu forsowane przez większościowego wierzyciela Hawe Telekom sp. z o.o

Plan likwidacji majątku i sprzedaży całości przedsiębiorstwa Hawe Telekom zawarty został w uchwale Rady Wierzycieli Hawe Telekom Sp. z o.o w restrukturyzacji podjętej w dniu 14 grudnia 2016 roku w toku posiedzenia tej Rady ustanowionej w postępowaniu sanacyjnym. Uchwała Rady Wierzycieli określa też wielkość i proponowany sposób podziału kwot uzyskanych z likwidacji i sprzedaży Hawe Telekom.

Rada Wierzycieli zakłada sprzedaż Hawe Telekom za kwotę nie niższą niż 120 mln zł oraz pozyskanie dalszych 20 mln zł z zasobów finansowych Hawe Telekom zgromadzonych na rachunkach bankowych od daty otwarcia postepowania sanacyjnego. Całość środków pozyskanych w ten sposób szacowana na 139. 935 tys. zł miałaby, wg planu, podzielona między wierzycieli.

Realizacja planu uchwalonego przez Radę Wierzycieli skutkowałoby brakiem jakichkolwiek przepływów pieniężnych na rzecz Mediatel S.A. za wyjątkiem sytuacji uzyskania nadwyżki ceny sprzedaży majątku Hawe Telekom ponad kwotę 120 mln zł. Biorąc pod uwagę iż celem tej operacji jest przede wszystkim zaspokojenie wierzycieli, ich dążenie do maksymalizacji ceny sprzedaży powyżej 120 mln zł jest wątpliwe.

Mając na uwadze, że główny wierzyciel Hawe Telekom tj. Agencja Rozwoju Przemysłu S.A. aktywnie i skutecznie blokuje przeprowadzenie restrukturyzacji Hawe Telekom , nie akceptuje decyzji Sądu , które zapadły między innymi w dniu 04 kwietnia 2017 roku i dąży do sprzedaży przedsiębiorstwa Hawe Telekom za kwotę zaledwie 120 mln złotych i likwidacji samej spółki Hawe Telekom oraz mając na uwadze wysokość zadłużenia Hawe Telekom, to należy przyjąć, że wartość udziałów w Hawe Telekom obecnie jest szacowana na poziomie "zero" złotych i będzie tak szacowana aż do czasu powstania nowych, istotnych i wiarygodnych przesłanek i okoliczności uzasadniających, że jest możliwe i wysoce prawdopodobne przeprowadzenie restrukturyzacji Hawe Telekom i jej rozwój, a nie likwidacja. W tej chwili - z uwagi na to że Agencja Rozwoju Przemysłu S.A. nie zmieniła swojego stanowiska w sprawie likwidacji Hawe Telekom - takich przesłanek nie ma.

Zarząd Mediatel S.A. jest w tej sytuacji zobowiązany do realnej oceny wartości udziałów Hawe Telekom w księgach Mediatela , w świetle przytoczonych informacji, i bardzo realnej sytuacji że aktywo to nie przyniesie Mediatel S.A. żadnych przyszłych przepływów pieniężnych.

Stąd decyzja o przeszacowaniu wartości udziałów do zera.

Podstawa prawna: art. 17 ust. 1 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku oraz uchylające dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE ("Rozporządzenie MAR").

Więcej na: http://biznes.pap.pl/pl/reports/espi/all,0,0,0,1

kom espi zdz