ORLEN SA (12/2026) Umowa zakupu wszystkich akcji Grupy Azoty Polyolefins

ORLEN S.A. ("ORLEN", "Spółka") informuje, że 31 marca 2026 roku podpisał wraz z pozostałymi akcjonariuszami spółki Grupy Azoty Polyolefins S.A. ("GAP") przedwstępną umowę sprzedaży, na mocy której Spółka nabędzie wszystkie pozostałe akcje GAP ("Transakcja"). ORLEN posiada obecnie 17,3% udziałów w GAP.

Transakcja obejmuje nabycie wszystkich pozostałych akcji GAP oraz dostarczenie przez ORLEN finansowania niezbędnego do dokończenia restrukturyzacji spółki o łącznej wartości 1,35 mld PLN.

Finalizacja Transakcji planowana jest w III kwartale 2026 roku po:

- Przeprowadzeniu przez spółkę GAP postępowania o zawarciu częściowego układu oraz innych porozumień pozaukładowych prowadzących do spłacenia wszystkich wierzytelności i roszczeń zgodnie z wynikającą z tego postępowania redukcją oraz finalnego rozliczenia kontraktu wykonawczego EPC.

- Uzyskaniu wymaganych zgód administracyjnych.

Dodatkowo warunki Transakcji przewidują płatności w formule earn-out dla kluczowych wierzycieli uczestniczących w restrukturyzacji GAP, przysługujące im po uprzednim odzyskaniu przez ORLEN środków zaangażowanych w GAP, naliczanych w maksymalnym okresie do 12 lat.

Transakcja wpisuje się w realizację Strategii ORLEN 2035 w zakresie selektywnych inwestycji w łańcuch wartości polimerów i produktów petrochemicznych.

W dniu 26 marca 2026 roku Zarząd i Rada Nadzorcza Spółki wyrazili zgodę na realizację Transakcji. Obie te decyzje zostały uznane za informację poufną, której publikację Spółka opóźniła do czasu podpisania pełnej dokumentacji związanej z Transakcją, zgodnie z Art. 17 ust. 4 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014.

Więcej na: http://biznes.pap.pl/pl/reports/espi/all,0,0,0,1

[English version below]

Orlen acquires Grupa Azoty PolyolefinsRegulatory announcement no

12/2026 dated 1 April 2026ORLEN S.A. ("ORLEN", "Company")

announces that on 31 March 2026 it concluded a preliminary agreement to

acquire all shares of Grupa Azoty Polyolefins S.A. ("GAP"),

("Transaction"). ORLEN currently holds 17,3% shares of GAP.The

Transaction involves acquisition of all GAP shares followed by ORLEN

providing financing necessary for the completion of restructuring of

GAP, with a total value of PLN 1,35 bn.Completion of the

Transaction is planned for the third quarter of 2026, after:- GAP

completes Proceedings to Conclude a Partial Arrangement ("POZU") and

other out-of-court agreements leading to the repayment of all

liabilities and claims in accordance with the reduction resulting from

these proceedings and the final settlement of the EPC contract;- All

required administrative approvals are obtained.In addition, the

terms of the Transaction provide for earn out payments to key creditors

participating in the restructuring of GAP, payable after ORLEN has

recovered the funds invested in GAP, calculated over a maximum period of

12 years.The Transaction reflects ORLEN's 2035 Strategy

regarding selective investments in the polymer and petrochemical value

chain.On 26 March 2026, the Management Board and the Supervisory

Board of the Company granted their approvals for the execution of the

Transaction. Both decisions were considered as an inside information,

the publication of which the Company delayed until the full

documentation related to the Transaction was signed, in accordance with

Article 17(4) of Regulation (EU) No. 596/2014 of the European Parliament

and of the Council.

More information on page: http://biznes.pap.pl/en/reports/espi/all,0,0,0,1