POLICE SA (8/2026) Złożenie przez Grupę Azoty Polyolefins S.A. do KRZ planu restrukturyzacyjnego oraz propozycji układowych.

Zarząd spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne "Police" S.A. ("Emitent") informuje, że w dniu 21 lutego 2026 roku Zarząd spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. ("Spółka Stowarzyszona") przekazał Wierzycielom Spółki Stowarzyszonej plan restrukturyzacyjny oraz propozycje układowe sporządzone na potrzeby prowadzonego postępowania o zatwierdzenie układu, o otwarciu którego to postępowania Emitent informował w raporcie bieżącym nr 77/2025 z dnia 29 listopada 2025 roku. Plan restrukturyzacyjny oraz propozycje układowe zostały udostępnione Wierzycielom Spółki Stowarzyszonej za pośrednictwem systemu teleinformatycznego Krajowego Rejestru Zadłużonych ("KRZ") prowadzonego przez Ministra Sprawiedliwości.

Zgodnie ze sporządzonym planem restrukturyzacyjnym Spółka Stowarzyszona planuje wdrożyć środki restrukturyzacyjne polegające na restrukturyzacji zobowiązań Spółki Stowarzyszonej w ramach układu częściowego.

Na dzień układowy (28 listopada 2025 roku) łączna suma bezspornych wierzytelności objętych układem wynosiła około 6,1 mld złotych. Przedstawione propozycje układowe dotyczą jedynie niektórych zobowiązań Spółki Stowarzyszonej (układ częściowy), w łącznej wysokości ponad 6 mld złotych i dotyczą podmiotów, z których każdy posiada wierzytelności przekraczające 5 mln złotych ("Wierzyciele").

Zgodnie z propozycjami układowymi Wierzyciele Spółki Stowarzyszonej zostali podzieleni na osiem odrębnych grup interesów, stosownie do kryteriów określonych w art. 161 ustawy - Prawo restrukturyzacyjne, w szczególności z uwzględnieniem rodzaju przysługujących im wierzytelności, ich zabezpieczenia oraz wspólnoty interesów gospodarczych.

W przypadku przyjęcia układu przez Wierzycieli oraz jego prawomocnego zatwierdzenia przez sąd restrukturyzacyjny wartość wierzytelności objętych układem zostanie zaspokojona w około 17% (bez uwzględnienia wierzytelności Orlen S.A. z tytułu pożyczki na zakup propanu która zostanie skonwertowana na nowe akcje), przy czym wielkość procentowa zaspokojenia danej wierzytelności zależeć będzie od grupy, do której dana wierzytelność zostanie przypisana, zgodnie z akapitem powyżej.

Podstawowym źródłem finansowania wykonania układu mają być środki w łącznej kwocie 1,022 mld złotych udostępnione Spółce Stowarzyszonej przez Orlen S.A. ("Orlen") w związku z transakcją nabycia akcji reprezentujących 100% kapitału zakładowego, wynikającą z oferty Orlenu, o której informowała spółka Grupa Azoty S.A. - jednostka dominująca Emitenta w raportach bieżących nr 74/2025 z 15 października 2025 roku oraz nr 91/2025 z 31 grudnia 2025 roku. Jednym z warunków tej oferty jest restrukturyzacja zobowiązań Spółki Stowarzyszonej w ramach postępowania o zatwierdzenie układu przed ewentualnym nabyciem Spółki Stowarzyszonej przez Orlen.

Dodatkowym sposobem zaspokojenia wierzytelności objętych układem ma być konwersja wierzytelności na akcje imienne serii H Spółki Stowarzyszonej, w ramach podwyższenia kapitału o kwotę 101,7 mln złotych z wyłączeniem prawa poboru i prawa pierwszeństwa. W ten sposób mają zostać zaspokojone wyłącznie wierzytelności Orlen z tytułu pożyczki udzielonej na finansowanie zakupu propanu, o której Emitent informował w raportach bieżących nr 11/2025 z dnia 17 marca 2025 roku i 29/2025 z dnia 26 maja 2025 roku.

Przeprowadzenie postępowania restrukturyzacyjnego oraz wykonanie układu umożliwi stabilizację sytuacji finansowej Spółki Stowarzyszonej, redukcję zadłużenia oraz przywrócenie płynności finansowej.

Restrukturyzacja zobowiązań objętych układem stanowi jednocześnie warunek konieczny realizacji planowanej transakcji z Orlenem, której przeprowadzenie uzależnione jest od uprzedniego oddłużenia Spółki Stowarzyszonej. Środki finansowe pozyskane w ramach tej transakcji mają zostać przeznaczone na wykonanie układu wobec Wierzycieli.

Łączna wartość wierzytelności przysługujących spółkom z Grupy Azoty Police od Spółki Stowarzyszonej podana przez Nadzorcę Układu i objęta układem, wynosi około 1,19 mld zł, w tym dla Emitenta około 1,18 mld złotych. Zgodnie z zaproponowanymi warunkami układu wierzytelności te mają zostać zaspokojone odpowiednio w wysokości około 78,7 mln złotych, w tym wierzytelności Emitenta w wysokości około 72,6 mln złotych.

Warunki układu mogą podlegać dalszym zmianom na etapie postępowania restrukturyzacyjnego. Ostateczna treść propozycji układowych zostanie ustalona w wyniku ich przyjęcia przez Wierzycieli w drodze głosowania, a następnie zatwierdzenia układu przez sąd restrukturyzacyjny.

Podstawa prawna: Art. 17 ust. 1 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE (Dziennik Urzędowy Unii Europejskiej z dnia 12 czerwca 2014, nr L 173/1 ze zm.).

Więcej na: http://biznes.pap.pl/pl/reports/espi/all,0,0,0,1

[English version below]

More information on page: http://biznes.pap.pl/en/reports/espi/all,0,0,0,1