Rimini Street ogłasza wyniki finansowe za IV kwartał oraz całoroczne wyniki finansowe za rok 2019

Uwaga: W trakcie IV kwartału roku obrotowego 2019 przyjęliśmy normę ASU 2014-09 - Przychody z tytułu umów z klientami (ASC 606), przy użyciu metody pełnej retrospekcji, począwszy od danych z 1 stycznia 2017 r. Sprawozdania finansowe oraz wytyczne zawarte w niniejszym komunikacie prasowym odzwierciedlają wpływ przyjęcia normy ASC 606. W związku z przyjęciem tej normy dokonaliśmy przeglądu wcześniej publikowanych sprawozdań finansowych, co spowodowało zwiększenie przychodów o 1,8 mln USD za okres dziewięciu miesięcy zakończony 30 września 2019 r. Ponadto dokonaliśmy przeglądu uprzednio sporządzonego sprawozdania finansowego, co spowodowało wzrost przychodów odpowiednio o 0,4 mln USD i 0,7 mln USD za kwartał i rok zakończony 31 grudnia 2018 r. Na stronach 8-9 niniejszego komunikatu prasowego zamieściliśmy dodatkowe informacje mające na celu zaprezentowanie skutków przyjęcia normy ASC 606.

LAS VEGAS--(BUSINESS WIRE)--Spółka Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI), dostawca usług i wsparcia oprogramowania dla firm o zasięgu globalnym, wiodący podmiot zewnętrzny świadczący usługi wsparcia dla oprogramowania Oracle i SAP oraz partner Salesforce, ogłosiła wyniki za IV kwartał roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2019.

Niniejsza informacja prasowa zawiera multimedia. Pełna wersja komunikatu dostępna jest pod adresem: https://www.businesswire.com/news/home/20200312005724/en/

„W IV kwartale oraz w skali całego roku obrotowego 2019 osiągnęliśmy rekordowe przychody, które przekroczyły oczekiwania kierownictwa, zwiększyły naszą marżę brutto i w dalszym ciągu poprawiają nasz bilans dzięki zmniejszonemu zadłużeniu i zwiększonej ilości środków pieniężnych" – powiedział Seth A. Ravin, współzałożyciel, dyrektor generalny i prezes Zarządu Rimini Street. „Dodatkowo zaobserwowaliśmy poprawę wyników dzięki inwestycjom w globalną sprzedaż, wprowadzeniu nowych produktów i usług oraz rozszerzeniu działalności o nowe lokalizacje. Nadal obserwujemy rosnący globalny popyt na nasze produkty i usługi w zakresie oprogramowania dla przedsiębiorstw i planujemy dalsze inwestycje w 2020 r. w celu wspierania wzrostu firmy”.

Najważniejsze wyniki finansowe za IV kwartał 2019 r.

• W IV kwartale 2019 r. wartość przychodów spółki osiągnęła poziom 76,1 mln $, co oznacza wzrost o 11,7% w stosunku do IV kwartału roku 2018, w którym wartość ta wyniosła 68,1 mln $.

• Przychody z tytułu opłat abonamentowych w ujęciu rocznym wyniosły w IV kwartale 2019 r. około 302 mln $, co oznacza wzrost o 11,4% w stosunku do kwoty 271 mln $ uzyskanej w IV kwartale roku 2018.

• Według stanu na dzień 31 grudnia 2019 r. spółka posiadała 2063 aktywnych klientów, czyli odnotowany został 14,5% wzrost w porównaniu z 1802 wg stanu na 31 grudnia 2018 r.

• W ciągu dwunastomiesięcznego okresu, który zakończył się z dniem 31 grudnia 2019 r. wskaźnik utrzymania przychodów wyniósł 92% (dla porównania: 91% w analogicznym okresie poprzedniego roku).

• Marża brutto za IV kwartał 2019 r. wyniosła 60,2%, notując spadek z poziomu 64,6% w IV kwartale 2018 r.

• Dochód z działalności operacyjnej wyniósł w IV kwartale 2019 r. 1,6 mln $, podczas gdy w analogicznym okresie 2018 r. uzyskano kwotę 6,6 mln $.

• Dochód z działalności operacyjnej bez zastosowania standardów GAAP wyniósł w IV kwartale 2019 r. 5,1 mln $, podczas gdy w analogicznym okresie 2018 r. uzyskano kwotę 13 mln $.

• Strata netto za IV kwartał 2019 r. ukształtowała się na poziomie 0,2 mln $, podczas gdy w IV kwartale 2018 r. odnotowano dochód netto w kwocie 5,4 mln $.

• Dochód netto bez zastosowania standardów GAAP wyniósł w IV kwartale 2019 r. 3,3 mln $, podczas gdy w analogicznym okresie 2018 r. uzyskano kwotę 11,8 mln $.

• Skorygowany wskaźnik EBITDA za IV kwartał 2019 r. osiągnął poziom 4,7 mln $ w porównaniu z 13,0 mln $ w analogicznym okresie 2018 roku.

• Podstawowy i rozwodniony zysk za akcję przypadający na posiadaczy akcji zwykłych spółki stanowił w IV kwartale 2019 r. stratę netto za akcję w wysokości 0,10 $ w porównaniu ze stratą netto za akcję w wysokości 0,01 $ w IV kwartale 2018 r.

Najważniejsze wyniki finansowe za rok obrotowy 2019 r.

• W roku 2019 r. wartość przychodów spółki osiągnęła poziom 281,1 mln $, co oznacza wzrost o 10,9% w stosunku do roku 2018, w którym wartość ta wyniosła 253,5 mln $.

• Marża brutto za rok 2019 wyniosła 62,6% w porównaniu z 62,1% w roku 2018.

• Dochód z działalności operacyjnej wyniósł 22,1 mln $ w roku 2019, podczas gdy w analogicznym okresie 2018 r. uzyskano kwotę 29,5 mln $.

• Dochód z działalności operacyjnej bez zastosowania standardów GAAP wyniósł w 26,8 mln $ w roku 2019, podczas gdy w analogicznym okresie 2018 r. uzyskano kwotę 35,2 mln $.

• Dochód netto za rok 2019 osiągnął poziom 17,5 mln $, podczas gdy w roku 2018 odnotowano stratę netto w kwocie 64,0 mln $.

• Podstawowa i rozwodniona strata netto za akcję przypadająca na posiadaczy akcji zwykłych spółki wyniosła 0,12 $ w roku 2019 w porównaniu do 1,22 $ w roku 2018.

• Dochód netto bez zastosowania standardów GAAP za rok 2019 osiągnął poziom 22,0 mln $, podczas gdy w roku 2018 odnotowano analogiczną stratę netto w kwocie 4,7 mln $.

• Skorygowany wskaźnik EBITDA za rok 2019 osiągnął poziom 27,0 mln $ w porównaniu z 35,3 mln $ w 2018 roku.

Porównania zawartych w niniejszej informacji prasowej wskaźników finansowych bez zastosowania standardów GAAP z najbardziej porównywalnymi wskaźnikami finansowymi z zastosowaniem standardów GAAP dokonano w tabelach finansowych zawartych w dalszej części dokumentu. Objaśnienie tych wskaźników oraz powodów, dla których uważamy je za istotne, a także metod, jakie zastosowano przy ich obliczeniach, można znaleźć w akapicie pt. „Wskaźniki finansowe bez zastosowania standardów GAAP i niektóre wskaźniki kluczowe”.

Najważniejsze wydarzenia dla spółki w roku 2019

• Ogłoszenie pozyskania wielu globalnych klientów, w tym spółki Hyundai-Kia Motors, która wybrała usługi Rimini Street w zakresie wsparcia globalnych baz danych, oraz spółek BrandSafway i EBSCOIndustries. Wszystkie ww. spółki poszerzyły zakres swoich umów z Rimini Street o usługę zarządzania aplikacjami do oprogramowania Salesforce.

• Ogłoszenie ogólnoświatowej dostępności usług z zakresu zarządzania aplikacjami SAP oraz zarządzania aplikacjami Oracle, które stanowią integrację usług wsparcia przedsiębiorstwa i usług zarządzania aplikacjami, będąc gotowym do użytku rozwiązaniem w zakresie obsługi i wsparcia oprogramowania Oracle i SAP.

• Umożliwienie swoim klientom zaoszczędzenia kwoty blisko 5 mld $ w zakresie ogólnych kosztów utrzymania od czasu powstania spółki.

• Zwiększenie inwestycji i działalności na skalę globalną, w tym w:

- Europie Wschodniej - wejście na rynek polski oraz dalsze umacnianie pozycji na rynku rosyjskim.

- Ameryce Łacińskiej - powołanie nowej spółki zależnej i otwarcie nowego oddziału w Meksyku.

- Azji Południowo-Wschodniej - powołanie nowej spółki zależnej i otwarcie nowego oddziału w Singapurze.

- Bliskim Wschodzie - powołanie nowej spółki zależnej i otwarcie nowego oddziału w Dubaju.

• Udzielenie ponad 31 000 razy usług wsparcia w 55 krajach i dostarczenie ponad 70 000 aktualizacji podatkowych, prawnych i regulacyjnych dla klientów w 38 krajach, osiągając jednocześnie średnią ocenę zadowolenia klienta z usług wsparcia firmy na poziomie 4,8 (gdzie najwyższy możliwy wynik to 5,0).

• Zdobycie 34 nagród, w tym dwóch złotych statuetek Stevie dla „Spółki Roku”, złotej statuetki Stevie w dziedzinie sprzedaży i obsługi klienta za „Doskonałość Roku w Obsłudze Klienta” w kategorii usług informatycznych oraz 24 innych nagród w zakresie jakości obsługi klienta.

• Prezentacja podczas 74 wydarzeń skierowanych do dyrektorów innowacji i liderów zamówień w obszarze technologii komputerowych, w tym podczas konferencji Gartner Symposium/IT Expo w Stanach Zjednoczonych, Australii, Hiszpanii i Japonii; konferencji IDCCIO Empowerment w Meksyku; konferencji GovernmentICT w Wielkiej Brytanii; konferencji NRF w Nowym Jorku oraz Szczytu IDC DX w Singapurze.

• Współpraca z 68 organizacjami charytatywnymi na całym świecie za pośrednictwem fundacji Rimini Street Foundation i przekazanie datków finansowych, darowizn rzeczowych i ponad 800 godzin wolontariatu pracowniczego. W 2019 r. Fundacja poszerzyła zasięg swojej działalności o Niemcy i Tajwan.

Prognoza dotycząca przychodów za rok 2020 r.

Spółka prognozuje obecnie przychód za I kwartał 2020 r. w granicach 76-78 mln $, zaś przychodów za cały rok 2020 w granicach 310-320 mln $.

Kwestie związane z zarządem

Od dnia 12 marca 2020 r. decyzją zarządu Stanley Mbugua, który dotychczas pełnił funkcję wiceprezesa i dyrektora ds. rachunkowości, będzie łączył funkcje głównego księgowego i głównego dyrektora ds. finansowych na potrzeby zatwierdzania i sporządzania sprawozdań i powiązanej dokumentacji składanych w Amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd.

Informacja o wirtualnym posiedzeniu i telekonferencji

W dniu 12 marca 2020 r. o godz. 17:00 czasu wschodniego (godz. 14:00 czasu pacyficznego) spółka Rimini Street zorganizowała wirtualne posiedzenie i telekonferencję w celu omówienia wyników za IV kwartał i cały rok 2019 r. Relację na żywo można śledzić na stronie spółki poświęconej relacjom z inwestorami, pod adresem https://investors.riministreet.com/events-and-presentations/upcoming-and-past-events. Udział w telekonferencji jest możliwy pod numerem telefonicznym (855) 213-3942 na terenie Stanów Zjednoczonych i Kanady po wpisaniu kodu 6885725. Retransmisja internetowa będzie dostępna przez co najmniej 90 dni po dacie wydarzenia.

Przedstawienie wskaźników finansowych bez zastosowania standardów GAAP

W niniejszej informacji prasowej zawarto wskaźniki finansowe obliczone bez zastosowania standardów GAAP. Oznacza to, że wskaźniki te nie opierają się na zbiorze powszechnych standardów i zasad rachunkowości. Stanowią one uzupełnienie i nie należy ich interpretować jako wyznacznika wyników z działalności spółki zgodnie z wymogami wynikającymi z obowiązujących na terenie Stanów Zjednoczonych, powszechnie uznanych standardów rachunkowymi (ang. generally accepted accounting principles, GAAP). Wskaźniki te należy zatem traktować jako dodatkowe informacje, które nie zastępują ani nie są nadrzędne w stosunku do wskaźników finansowych obliczanych zgodnie ze standardami GAAP. Porównania wskaźników z zastosowaniem i bez zastosowania standardów GAAP dokonano w tabelach finansowych zawartych w dalszej części dokumentu. W akapicie pt. „Wskaźniki finansowe bez zastosowania standardów GAAP i niektóre wskaźniki kluczowe” opisano i objaśniono wskaźniki obliczone bez zastosowania standardów GAAP w odniesieniu do działalności spółki.

Rimini Street, Inc.

Rimini Street, Inc. (Nasdaq:RMNI) jest globalnym dostawcą oprogramowania i wiodącym usługodawcą zewnętrznym zapewniającym usługi wsparcia dla oprogramowania Oracle i SAP oraz partnerem Salesforce. Spółka oferuje zintegrowane usługi zarządzania aplikacjami i wsparcia z segmentu premium, które spełniają wymogi klientów i pozwalają licencjobiorcom oprogramowania dla firm na oszczędności kosztów, zapewnienie swojemu personelowi czasu na wprowadzanie innowacji i uzyskanie lepszych wyników finansowych. Ponad 2000 organizacji globalnych, firm sklasyfikowanych w rankingu Fortune 500, ze środkowego segmentu rynku i niemalże z każdej branży oraz sektora publicznego, wybrało Rimini Street jako zaufane źródło wsparcia. Więcej informacji znajduje się na stronie http://www.riministreet.com/ oraz na profilu @riministreet na Twitterze, Facebooku i LinkedIn. (IR-RMNI)

Wypowiedzi prognozujące

Pewne wypowiedzi w niniejszej informacji prasowej nie odnoszą się do danych historycznych, lecz stanowią wypowiedzi prognozujące na potrzeby zasad „Safe Harbor” zgodnie z Ustawą o reformie przepisów procesowych dotyczących papierów wartościowych z 1995 r. (Securities Litigation Reform Act of 1995). Słowa takie jak: „może”, powinien”, „byłby”, „planuje”, „zamierza”, „przewiduje” „wierzy”, „szacuje”, „prognozuje”, „potencjalny”, „wydaje się”, „ma zamiar”, „kontynuuje”, „przyszłość”, „oczekuje”, „prognozy” oraz podobne wyrażenia wskazują na wypowiedzi prognozujące. Wypowiedzi prognozujące obejmują m.in. wypowiedzi dotyczące oczekiwań spółki względem przyszłych wydarzeń, możliwości, globalnej ekspansji i innych inicjatyw rozwojowych oraz inwestycji spółki w te inicjatywy. Wypowiedzi te oparte są na różnych założeniach i bieżących oczekiwaniach kierownictwa spółki, nie są prognozami faktycznych wyników ani nie odnoszą się do danych historycznych. Takie wypowiedzi prognozujące podlegają czynnikom ryzyka i niepewności dotyczących działalności spółki Rimini Street, przy czym rzeczywiste rezultaty mogą znacznie odbiegać od treści wypowiedzi prognozujących. Ryzyka i niepewności obejmują m.in. katastrofy, które zakłócają prowadzenie działalności, zmiany otoczenia biznesowego, w którym prowadzi działalność RiminiStreet, w tym inflacja i wahania stóp procentowych, i zmiany ogólnych warunków finansowych, gospodarczych, regulacyjnych i politycznych wpływających na branżę, w której prowadzi działalność Rimini Street; niekorzystne rozstrzygnięcia toczących się postępowań; dochodzeń organów rządowych lub nowych postępowań sądowych; ostateczne kwoty i termin zwrotu środków przez Oracle w związku z postępowaniem sądowym, w którym stroną jest spółka; konieczność i możliwość zgromadzenia dodatkowego kapitału lub obsługi zadłużenia na korzystnych warunkach i zdolność spółki do generowania przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej pozywających na sfinansowanie inicjatyw rozwojowych; wystarczająca ilość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów pozwalająca na spełnienie wymogu zachowania płynności; warunki i wpływ 13,00% akcji uprzywilejowanych serii A pozostających w obrocie; zmiany w opodatkowaniu, przepisach prawa i przepisach wykonawczych; konkurencyjna działalność w zakresie oferty produktowej i jej wyceny; trudności w zarządzaniu kwestią rentowności wzrostu; przystosowanie się klientów do nowo wprowadzonych produktów i usług, w tym usługi zarządzania aplikacjami (Application Management Services), Rimini Street Mobility, Rimini Street Analytics, Rimini Street Advanced Database Security i usługi dla Sales Cloud i Service Cloud oferowane przez Salesforce, oraz innych produktów i usług, które spółka planuje wprowadzić w przyszłości; ryzyka omawiane w rozdziale pt. „Czynniki Ryzyka” w Sprawozdaniu Kwartalnym Rimini Street złożonym na formularzu 10-K dnia 16 marca 2020 r. i okresowo aktualizowanym przez kolejne Sprawozdania Roczne na Formularzy 10-K, Sprawozdania Kwartalne na Formularzu 10-Q i Sprawozdania Bieżące na Formularzu 8-K, oraz inne dokumenty składane przez Rimini Street w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (Securities and Exchange Commission). Ponadto wypowiedzi prognozujące zawierają oczekiwania, plany i prognozy przyszłych wydarzeń i opinie aktualne na dzień publikacji niniejszej informacji prasowej przez Rimini Street. Rimini Street przewiduje, że kolejne wydarzenia i kierunki rozwoju sytuacji wpłyną na zmianę oceny spółki Rimini Street. O ile Rimini Street może podjąć decyzję o aktualizacji wypowiedzi prognozujących w przyszłości, nie przyjmuje żadnego zobowiązania w tym względzie, z wyjątkiem sytuacji, gdy jest to wymagane przez prawo. Niniejsze wypowiedzi prognozujące nie powinny być traktowane jako rzetelna ocena spółki Rimini Street w terminie po dacie publikacji niniejszej informacji prasowej.

© 2020 Rimini Street, Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone. „Rimini Street” jest znakiem towarowym zarejestrowanym przez spółkę Rimini Street, Inc. w Stanach Zjednoczonych i innych krajach, przy czym nazwa i logotyp Rimini Street, jak również logo z nich utworzone, oraz inne znaki z oznaczeniem TM są znakami towarowymi należącymi do Rimini Street, Inc. Pozostałe znaki towarowe pozostają własnością spółek, które je zarejestrowały, przy czym Rimini Street nie jest powiązana z żadnym z tych posiadaczy znaków towarowych czy spółek, ani ich nie promuje.

Przyjęcie standardu rachunkowego ASC 606, przychody z tytułu umów z klientami

W maju 2014 r. Rada Standardów Rachunkowości Finansowej (ang. Financial Accounting Standards Board – FASB) wydała standard nr ASU 2014-09, Przychody z tytułu umów z klientami, (ASC 606), który zastępuje wszystkie uprzednio obowiązujące standardy ujmowania przychodów w ramach GAAP. Nowy standard przewiduje pięcioetapowy proces ujmowania przychodów, w ramach którego przekazywanie przyrzeczonych towarów i usług klientów wykazywane jest w kwocie odzwierciedlającej wynagrodzenie, które podmiot przekazujący towary i usługi spodziewa się otrzymać. Nowy standard wymaga również przekazania dodatkowych danych ilościowych i jakościowych dotyczących charakteru, kwot, terminów oraz niepewności dochodów i przepływów finansowych w ramach umów z klientami. Nowy standard dopuszcza zastosowanie dwóch metod, takich jak: (i) metoda pełnej retrospekcji stosowana w odniesieniu do każdego uprzednio przedstawionego okresu sprawozdawczego, lub (ii) zmodyfikowana metoda retrospekcji stosowana wraz ze skumulowanym efektem przyjęcia, ujętym z datą przyjęcia.

Z uwagi na posiadanie przez Spółkę statusu podmiotu wschodzącego notującego wzrost (ang. Emerging Growth Company – EGC) oraz kilka podjętych decyzji nowy standard zaczął obowiązywać Spółkę w roku podatkowym 2019 r. Ponadto, będąc podmiotem o statusie EGC w kontekście okresowych sprawozdań, postanowiliśmy początkowo zastosować standard w odniesieniu do roku jego przyjęcia lub kolejnego roku. Spółka przyjęła nowy standard w IV kw. roku podatkowego 2019 z wykorzystaniem metody pełnej retrospekcji, począwszy od 1 stycznia 2017 r. W wyniku tej decyzji sprawozdania dla poszczególnych okresów roku podatkowego 2019 sporządzono zgodnie z uprzednio obowiązującymi GAAP, podczas gdy wyniki za cały rok 2019 przedstawiono zgodnie z nowym standardem. Spółka będzie stosować nowy standard przy sporządzaniu sprawozdań okresowych, począwszy od I kw. roku podatkowego 2020.

W związku z przyjęciem nowego standardu zmianie uległa polityka rachunkowa Spółki w zakresie ujmowania przychodów i prowizji ze sprzedaży. Mianowicie zmianie uległy terminy ujmowania przychodów, co skutkowało wzrostem podanej w sprawozdaniu wartości przychodu na poziomie 1,8 mln $ za okres 9 miesięcy zakończony w dniu 30 września 2019 r. i odpowiednio 0,7 mln $ za rok zakończony 31 grudnia 2018 r. Dla okresu 3 miesięcy zakończonego 31 grudnia 2018 r. wprowadzenie nowego standardu skutkowało wzrostem podanej w sprawozdaniu wartości przychodu na poziomie 0,4 mln $.

Według stanu na ostatni dzień roku 2019 i 2018 Spółka skapitalizowała odpowiednio blisko 28,0 mln $ oraz około 27,1 mln $ w ramach kosztów poniesionych na rzecz pozyskania nowych umów z klientami, które przede wszystkim obejmują prowizje ze sprzedaży. Przedmiotowe odroczone koszty umów, które zaksięgowano jako poniesione zgodnie z uprzednio obowiązującym standardem, będą podlegać kapitalizacji i amortyzacji przez cały szacowany dla nich okres użytkowania, który wynosi 4 lata.

Wyniki za lata podatkowe 2019 i 2018 ukazano zgodnie z nowym standardem. Wpływ przyjęcia ASC 606 na raporty z działalności za okres 3 miesięcy zakończony w dniu 31 grudnia 2018 r., za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2019 r. oraz za rok zakończony 31 grudnia 2018 r. przedstawiono poniżej (w tys.).

Wskaźniki finansowe bez zastosowania standardów GAAP i niektóre wskaźniki kluczowe

Aby udostępnić inwestorom i innym zainteresowanym osobom dodatkowe informacje odnoszące się do wyników działalności spółki Rimini Street, zamieściliśmy szereg wskaźników finansowych obliczonych bez zastosowania standardów GAAP. Poniżej opisujemy takie wskaźniki jak: liczba aktywnych klientów, przychody z tytułu opłat abonamentowych w ujęciu rocznym i wskaźnik utrzymania przychodów. Każdy z nich jest kluczowym miernikiem operacyjnym w kontekście prowadzonej przez nas działalności. Ponadto zawarliśmy następujące wskaźniki finansowe bez zastosowania standardów GAAP: dochód z działalności operacyjnej bez zastosowania standardów GAAP, dochód (strata) netto bez zastosowania standardów GAAP, wskaźnik EBITDA i skorygowany wskaźnik EBITDA. W powyższych tabelach dokonano porównania każdego z ww. wskaźników finansowych bez zastosowania standardów GAAP z najbardziej porównywalnym wskaźnikiem finansowym zestawionym w oparciu o te standardy. Z uwagi na odpis aktualizujący aktywa z tytułu odroczonego podatku korekty dokonane bez zastosowania standardów GAAP nie wiązały się z żadnymi konsekwencjami podatkowymi. Zestawione przez spółkę wskaźniki finansowe bez zastosowania standardów GAAP zostały szerzej opisane poniżej.

Zasadniczym celem wskaźników finansowych bez zastosowania standardów GAAP jest dostarczenie dodatkowych informacji, które – w opinii zarządu – mogą być użyteczne dla inwestorów, umożliwiając im dokonanie oceny wyników z działalności spółki w identyczny sposób, jak czyni to zarząd. Uważamy również, że wskaźniki te ułatwią inwestorom spójne porównanie wyników spółki za kolejne okresy sprawozdawcze, a także względem innych spółek, z wyłączeniem pozycji, które – naszym zdaniem – nie dostarczają wglądu w kluczowe wyniki z działalności operacyjnej. Mówiąc dokładniej, zarząd stosuje wskaźniki obliczone bez zastosowania standardów GAAP na potrzeby pomiaru wydajności operacyjnej, opracowania rocznego budżetu operacyjnego, podziału zasobów na rzecz poprawy wskaźników finansowych z prowadzonej działalności, oceny skuteczności realizowanych przez spółkę strategii biznesowych, zapewnienia spójności i porównywalności z przeszłymi wynikami finansowymi, porównania wyników spółki Rimini Street z wynikami innych spółek, z których znaczna grupa zestawia podobne wskaźniki finansowe bez zastosowania standardów GAAP jako uzupełnienie wyników opartych na tych standardach, a także na potrzeby komunikacji z zarządem w kwestii wydajności finansowej spółki. Inwestorzy powinni mieć jednak świadomość, że nie wszystkie spółki ustanawiają tego rodzaju wskaźniki w jednakowy sposób.

Liczba aktywnych klientów opisuje odrębne podmioty, w tym spółki, instytucje edukacyjne lub rządowe czy jednostki biznesowe należące do danej spółki, które nabywają nasze usługi w ramach wsparcia dla danego produktu. Przykładowo, udzielenie temu samemu podmiotowi wsparcia dla dwóch różnych produktów liczone jest podwójnie w ramach liczby aktywnych klientów. Uważamy, że zdolność zwiększania liczby aktywnych klientów stanowi miernik rozwoju przedsiębiorstwa, dowodząc skuteczności działań sprzedażowych i marketingowych i wartości, jaką nasze usługi zapewniają klientom.

Przychody z tytułu opłat abonamentowych w ujęciu rocznym stanowią kwotę przychodów z opłat abonamentowych, zaksięgowaną w kwartale podatkowym i pomnożoną przez cztery. Wskaźnik ten opisuje przychody, które spółka może uzyskać w okresie kolejnych dwunastu miesięcy w ramach istniejącej bazy klientów, zakładając brak rezygnacji z usług i stały poziom cen przez cały ten okres. W przychodach z tytułu opłat abonamentowych nie ujmuje się przychodów jednorazowych, których wartość była do tej pory nieistotna.

Wskaźnik utrzymania przychodów opisuje rzeczywiste przychody z tytułu opłat abonamentowych (wyrażone w dolarach) uzyskane w okresie 12 miesięcy od klientów, którzy korzystali z usług w dniu poprzedzającym rozpoczęcie tego okresu oraz podzielone przez wartość przychodów z tytułu opłat abonamentowych w ujęciu rocznym na dzień przed rozpoczęciem tego okresu.

Dochód z działalności operacyjnej bez zastosowania standardów GAAP to dochód skorygowany w celu wyłączenia: kosztów procesów sądowych i związanych z nimi kwot podlegających odzyskaniu (netto) i wydatków na wynagrodzenie w postaci akcji spółki. Wyłączenia te zostały szerzej opisane poniżej.

Dochód (strata) netto bez zastosowania standardów GAAP to dochód (strata) netto skorygowany w celu wyłączenia: kosztów procesów sądowych i związanych z nimi kwot podlegających odzyskaniu (netto), odsetek narosłych po wydaniu wyroku od kwot zasądzonych przez sąd, odpisu odroczonych kosztów emisji skryptów dłużnych, opłat związanych ze spłatą instrumentu kredytowego, wydatków na wynagrodzenie w postaci akcji spółki oraz zysku ze zmiany wartości godziwej wbudowanych instrumentów pochodnych. Wyłączenia te zostały szerzej opisane poniżej.

Celem objaśnienia, z wskaźników finansowych obliczonych bez zastosowania standardów GAAP za omawiane okresy wyłączono odpowiednio następujące pozycje:

Koszty procesów sądowych i związane z nimi kwoty podlegające odzyskaniu (netto): Koszty procesów sądowych i związane z nimi ubezpieczenia oraz koszty apelacji podlegające odzyskaniu dotyczą zewnętrznych kosztów związanych z udziałem spółki w procesach sądowych. Koszty te i związane z nimi kwoty podlegające odzyskaniu odzwierciedlają bieżące procesy sądowe, w których spółka bierze udział i nie odnoszą się do bieżących działań czy podstawowej działalności związanej z obsługą naszych klientów.

Wydatki na wynagrodzenie w postaci akcji spółki: Realizowana przez spółkę strategia wynagrodzenia przewiduje wynagrodzenie w postaci akcji, które ma na celu przyciągnięcie i zatrzymanie pracowników w spółce. Strategia ta ma zasadniczo służyć powiązaniu interesów pracowników z interesami akcjonariuszy oraz utrzymaniu pracowników, nie stanowiąc mechanizmu motywacji czy premiowania wyników operacyjnych za konkretny okres. W związku z tym wydatki na wynagrodzenie w postaci akcji spółki podlegają wahaniom z przyczyn, które nie są ogólnie związane z decyzjami operacyjnymi i wynikami uzyskanymi w danym okresie.

Odsetki narosłe po wydaniu wyroku od kwot zasądzonych przez sąd: Odsetki te wynikają ze złożenia przez spółkę apelacji w toku bieżących procesów sądowych i nie odnoszą się do bieżących działań czy podstawowej działalności związanej z obsługą naszych klientów.

Odpis odroczonych kosztów emisji skryptów dłużnych: Odpis odroczonych kosztów emisji skryptów dłużnych dotyczył kosztów prognozowanych przez spółkę w 2018 r. w odniesieniu do nieskutecznego finansowania dłużnego.

Opłaty związane ze spłatą instrumentu kredytowego: Opłaty te obejmują odsetki i pozostałe koszty finansowania dłużnego, w tym koszty przedterminowej całkowitej spłaty kapitału oraz odpisu dyskonta i kosztów emisji skryptów, w związku ze spłatą poprzedniego instrumentu kredytowego spółki w dniu 19 lipca 2018 r. Kwoty te zostały wyłączone, ponieważ dotyczą struktury finansowania dłużnego spółki, a zatem nie odnoszą się do bieżących działań czy podstawowej działalności związanej z obsługą naszych klientów.

Zysk ze zmiany wartości godziwej wbudowanych instrumentów pochodnych: Poprzedni instrument kredytowy spółki obejmował elementy stanowiące wbudowane instrumenty pochodne, wiążące się z koniecznością rozdzielenia i rozliczenia w formie odrębnych instrumentów finansowych. Spółka ustaliła, iż zyski i straty z tytułu wbudowanych instrumentów pochodnych, związane ze zmianą ich wartości godziwej, zostaną wyłączone z uwagi na charakter finansowy wymogu dotyczącego wartości godziwej. Nie byliśmy w stanie zarządzać tymi kwotami w ramach naszej działalności operacyjnej ani nie stanowiły one kosztów podstawowych związanych z obsługą klientów spółki, w związku z czym podlegały wyłączeniu.

Pozostałe koszty finansowania dłużnego: Pozostałe koszty finansowania dłużnego obejmowały: odpisy w formie niepieniężnej (w tym odpisy z tytułu rekompensat), przyrost, amortyzację dyskonta i kosztów emisji skryptów dłużnych oraz opłaty za monitorowanie zabezpieczeń i inne opłaty w formie pieniężnej z tytułu poprzedniego instrumentu kredytowego spółki. Kwoty te zostały wyłączone, ponieważ dotyczą struktury finansowania dłużnego spółki, a zatem nie odnoszą się do bieżących działań czy podstawowej działalności związanej z obsługą naszych klientów.

Wskaźnik EBITDA opisuje dochód (stratę) netto skorygowany w celu wyłączenia: kosztów odsetek, kosztów podatku dochodowego oraz kosztów amortyzacji.

Skorygowany wskaźnik EBITDA to wskaźnik EBITDA skorygowany w celu wyłączenia: kosztów procesów sądowych i związanych z nimi kwot podlegających odzyskaniu (netto), odpisu odroczonych kosztów emisji skryptów dłużnych, wydatków na wynagrodzenie w postaci akcji spółki oraz zysku ze zmiany wartości godziwej wbudowanych instrumentów pochodnych oraz pozostałych kosztów finansowania dłużnego, które opisano powyżej.

Wersja źródłowa dostępna na stronie businesswire.com: https://www.businesswire.com/news/home/20200312005724/en/

Źródło: Rimini Street, Inc.

KONTAKT:

Relacje inwestorskie

Dean Pohl

Rimini Street, Inc.

tel. +1 203 347-4446

e-mail: dpohl@riministreet.com

KONTAKT DLA MEDIÓW

Michelle McGlocklin

Rimini Street, Inc.

tel. +1 925 523-8414

e-mail: mmcglocklin@riministreet.com

Oficjalną, obowiązującą wersję niniejszego zawiadomienia stanowi tekst oryginalny sporządzony w języku źródłowym. Tekst tłumaczenia służy wyłącznie celom orientacyjnym, został sporządzony wyłącznie dla celów ułatwienia zrozumienia zawiadomienia i należy interpretować go w odniesieniu do tekstu źródłowego, który jest jedyną wersją mającą skutki prawne.