Zlecone: Kraton Performance Polymers, Inc. ogłasza wyniki za pierwszy kwartał 2011 roku

Wybrane wyniki działalności spółki w pierwszym kwartale 2011 r.

- Wielkość sprzedaży wzrosła o 12% rok do roku do 81 kiloton.

- Przychody ze sprzedaży wzrosły o 26% rok do roku do 345 mln USD.

- Zysk netto wyniósł 22 mln USD w pierwszym kwartale 2011 r., w porównaniu do 20 mln USD w pierwszym kwartale 2010 r.

- Rozwodniony zysk na akcję w oparciu o standardy GAAP wyniósł 0,68 USD w pierwszym kwartale 2011 r.

- Restrukturyzacja i związane z nią koszty, opłaty związane z oceną transakcji nabycia, koszty związane z refinansowaniem długu i koszty związane ze sprzedażą pakietów akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy w pierwszym kwartale wyniosły około 10 mln USD lub 0,30 USD za akcję.

- Skorygowany zysk EBIDTA (1) (2) wyniósł 56 mln USD lub 16% przychodów ze sprzedaży.

- Dochód według metody wyceny zapasów LIFO do FIFO (3) wyniósł 21 mln USD, w porównaniu do dochodu w wysokości 7 mln USD w pierwszym kwartale 2010 r.

"Firma Kraton nadal uzyskiwała solidne wyniki operacyjne w pierwszym kwartale 2011 roku, przy czym wielkość sprzedaży wzrosła o 12% rok do roku, a przychody ze sprzedaży wzrosły o 26% w porównaniu do pierwszego kwartału 2010 roku. Wzrost przychodów ze sprzedaży odzwierciedla wpływ wzrostu cen, który miał miejsce w czwartym kwartale 2010 r. w odpowiedzi na rosnące koszty surowców i innych środków produkcji, a także wyższe wielkości sprzedaży w porównaniu do pierwszego kwartału 2010 r. - powiedział Kevin M. Fogarty, prezes i dyrektor generalny firmy Kraton. - Tendencja wzrostu cen wielu naszych kluczowych surowców utrzymywała się przez cały pierwszy kwartał i w odpowiedzi ogłosiliśmy kilka dodatkowych podwyżek cen, z których wiele wprowadzono już w drugim kwartale 2011 roku. W tym kwartale nadal koncentrowaliśmy się na rozszerzaniu naszego zakresu innowacji i komercjalizowaniu naszych nowych innowacyjnych projektów. Zachęca nas postęp naszych innowacyjnych programów, a na koniec dwunastomiesięcznego okresu na dzień 31 marca 2011 r., nasz wskaźnik efektywności wyniósł 14%. Na koniec kwartału sukcesem zakończyła się również sprzedaż pakietów akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy, która zakończyła się zbyciem wszystkich pozostałych akcji posiadanych przez TPG Capital, L.P. i J.P. Morgan Partners, LLC. W rezultacie, wkraczamy w nowy rozdział historii Kraton."

Okres trzech miesięcy zakończony 31 marca, (USD w tysiącach, z wyjątkiem danych za liczbę akcji)

------------------------------------------------------------------------------- 2011 ---------------------- 2010

Przychody ze sprzedaży -------------------------------------- 344 828 USD ----------- 272 732 USD

Skorygowany zysk EBITDA (1) (2) ------------------------ 56 018 USD ------------- 42 622 USD

Zysk netto ---------------------------------------------------------- 21 877 USD ------------- 19 795 USD

Zysk netto na akcję rozwodnioną (4) -------------------- 0,68 USD ------------------ 0,64 USD

Środki pieniężne netto

z działalności operacyjnej ----------------------------------- 44 137 USD ------------- 72 836 USD

(1) Uzgodnienie skorygowanego EBITDA z zyskiem netto zawarto w załączonych tabelach finansowych.

(2) Skorygowany EBIDTA to EBIDTA wyłączając restrukturyzację i związane z nią koszty, niepieniężne koszty odszkodowania i straty na umorzeniu długu.

(3) Różnica między zasadą rachunkowości first-in, first-out (FIFO), czyli pierwsze weszło, pierwsze wyszło, oraz last-in, first-out (LIFO), czyli ostatnie weszło, pierwsze wyszło, spowodowała spadek kosztów towarów sprzedanych za ok. 21,0 mln USD i 7,3 mln USD za trzy miesiące zakończone odpowiednio 31 marca 2011 i 2010 roku.

(4) Zysk netto za pierwszy kwartał 2011 r. obejmuje restrukturyzację i związane z nią koszty, koszty związane z oceną transakcji nabycia, koszty związane z refinansowaniem długu i koszty związane ze sprzedażą pakietów akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy w wysokości około 10 mln USD lub 0,30 USD za akcję. Zysk netto za pierwszy kwartał 2010 r. obejmuje zysk w wysokości około 1 mln USD lub 0,02 USD za akcję związany działaniami restrukturyzacyjnymi.

Wyniki pierwszego kwartału 2011 r. w porównaniu do wyników pierwszego kwartału 2010 r.

Przychody ze sprzedaży w pierwszym kwartale 2011 r. wyniosły 345 mln USD, co stanowi wzrost o około 26% w porównaniu do pierwszego kwartału 2010 r. Wzrost przychodów ze sprzedaży w porównaniu do pierwszego kwartału 2010 r. był przede wszystkim wynikiem wyższych wyników sprzedaży i wpływu podwyżki cen wprowadzonej w odpowiedzi na rosnące koszty surowców i inne czynniki. Wielkość sprzedaży w pierwszym kwartale 2011 r. wyniosła 81 kt, co stanowi wzrost o 12% w porównaniu do pierwszego kwartału 2010 r.

Skorygowany zysk EBITDA w pierwszym kwartale 2011 r. wyniósł 56 mln USD, czyli 16% przychodów, w porównaniu z 43 mln USD, czyli 16% przychodów w pierwszym kwartale 2010 r. Różnica między zasadami rachunkowości LIFO i FIFO miała pozytywny wpływ na skorygowany zysk EBIDTA w pierwszym kwartale 2011 r. w wysokości 21 mln USD i pozytywny wpływ na zysk w wysokości 7 mln USD w pierwszym kwartale 2010 r.

Zysk netto w pierwszym kwartale 2011 r. wyniósł 22 mln USD, czyli 0,68 USD na akcję rozwodnioną, w porównaniu do zysku netto w pierwszym kwartale 2010 r. w wysokości 20 mln USD, czyli 0,64 USD na akcję rozwodnioną. Dochód w pierwszym kwartale 2011 r. na akcję zmniejszył się o około 0,30 USD na akcję w związku z restrukturyzacją i związanymi z nią kosztami, opłatami związanymi z oceną transakcji nabycia, kosztami związanymi z refinansowaniem długu i kosztami związanymi ze sprzedażą pakietów akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy. Zysk netto za pierwszy kwartał 2010 r. obejmuje zysk w wysokości około 1 mln USD lub 0,02 USD za akcję związany działaniami restrukturyzacyjnymi.

Cash flow (przepływ środków pieniężnych)

W pierwszym kwartale 2011 r. środki pieniężne netto z działalności operacyjnej wyniosły 44 mln USD, w porównaniu do stanu środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej w wysokości 73 mln USD w pierwszym kwartale 2010 r. Nakłady inwestycyjne netto w pierwszym kwartale 2011 r. wyniosły 17 mln USD w porównaniu do 8 mln USD w pierwszym kwartale 2010 r.

Informacje o rynku odbiorców końcowych

Dochody z rynku odbiorców końcowych naszych zaawansowanych tworzyw sztucznych wzrosły o 19 mln USD, czyli o około 21% do 111 mln USD w pierwszym kwartale 2011 r. w porównaniu do pierwszego kwartału 2010 r.

"Odnotowaliśmy wzrost dochodów z rynku odbiorców końcowych naszych zaawansowanych tworzyw sztucznych na wszystkich rynkach, w tym na rynkach wschodzących, których wzrost jest kontrolowany przez bank HSBC - powiedział Fogarty. - Potwierdziła się pozytywna dynamika sprzedaży produktów innowacyjnych, w tym produktów higieny osobistej, takich jak pieluchy i produkty dla osób dorosłych z problemami nietrzymania moczu, produktów alternatywnych dla PVC do zastosowania dla drutów i kabli, takich jak dane komputerowe i przewody zasilania i do zastosowań medycznych, takich jak kroplówki i rurki".

Dochody z rynku odbiorców końcowych naszych klejów, uszczelniaczy i powłok wzrosły o 18 mln USD, czyli o około 19% do 110 mln USD w pierwszym kwartale 2011 r. w porównaniu do pierwszego kwartału 2010 r.

"Wzrost dochodów z rynku odbiorów końcowych naszych klejów, uszczelniaczy i powłok odnotowaliśmy dzięki sprzedaży w Europie i Ameryce Północnej, a przede wszystkim dzięki wyższym cenom - powiedział Fogarty. - Wzrost sprzedaży w Europie był głównie napędzany sprzedażą produktów przemysłowych i włókniny oraz innowacyjnych produktów zdrowotnych i kosmetycznych. Wzrost sprzedaży w Ameryce Północnej wynikał ze sprzedaży specjalistycznych taśm i klisz drukarskich".

Dochody z rynku odbiorców końcowych naszych nawierzchni i pokryć dachowych wzrosły o 33 mln USD, czyli o około 53% do 94 mln USD w pierwszym kwartale 2011 r. w porównaniu do pierwszego kwartału 2010 roku.

"Wzrost sprzedaży odnotowaliśmy dzięki sprzedaży w Europie, gdzie obserwowaliśmy wzrost cen i ilość sprzedawanych produktów na rynkach sprzedaży materiałów do układania nawierzchni i pokryć dachowych. W Ameryce Północnej wzrost sprzedaży był napędzany wzrostem cen zarówno na rynku sprzedaży materiałów do układania nawierzchni, jak i pokryć dachowych, oraz zwiększoną ilością sprzedaży na rynku sprzedaży materiałów do układania nawierzchni. W tym kwartale również rozszerzyliśmy naszą sprzedaż na rynki wschodzące, takie jak Indie i Rosja - powiedział Fogarty. - Szacujemy, że wielkość sprzedaży w Ameryce Północnej i Europie w pierwszym kwartale wyniosła około 7 kt, co było związane z przyspieszonymi zakupami, przedsezonowym gromadzeniem zapasów powyżej typowego poziomu, ponieważ klienci robili zapasy przed oczekiwanymi wzrostami cen".

Dochody z rynku odbiorców końcowych naszych produktów przedsiębiorstw rozwijających się wzrosły o 6 mln USD, czyli o około 47% do 20 mln USD w pierwszym kwartale 2011 r. w porównaniu do pierwszego kwartału 2010 roku.

"Wzrost dochodów z rynku odbiorców końcowych naszych przedsiębiorstw rozwijających się odzwierciedla wzrost ilości sprzedaży naszych produktów Cariflex (TM) z kauczuku izoprenowego, takich jak rękawice chirurgiczne i prezerwatywy, a także produktów z trwałego kauczuku izoprenowego Cariflex, takich jak produkty medyczne i powłoki ochronne - powiedział Fogarty. - Mamy również przyjemność poinformować, że zakończyliśmy projekt rozszerzenia zastosowania kauczuku izoprenowego w naszym zakładzie w Paulinia w Brazylii".

Rozwój w pierwszym kwartale 2011 roku

6 kwietnia 2011 r. firma Kraton ogłosiła zamknięcie sprzedaży pakietów akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy, sprzedając 9 988 072 akcji zwykłych firmy Kraton posiadanych przez podmioty powiązane TPG Capital, L.P. ("TPG") oraz J.P. Morgan Partners, LLC ("JPMP"), które stanowiły wszystkie akcje zwykłe Kraton posiadane przez TPG i JPMP, za cenę 37,75 USD za akcję. Przed sprzedażą, spółka TPG posiadała około 18,80% naszych akcji zwykłych pozostających w obrocie, natomiast spółka JPMP posiadała około 12,53%. Firma Kraton nie otrzymała żadnych wpływów ze sprzedaży pakietów akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.

11 lutego 2011 r. firma Kraton wyemitowała uprzywilejowane niezabezpieczone obligacje o wartości 250 mln USD stanowiące udział 6,75% z terminem wykupu w 2019 roku. W związku z ofertą obligacji, spółka Kraton zaciągnęła nowy uprzywilejowany zabezpieczony kredyt w konsorcjum banków, na który składa się kredyt terminowy w wys. 150 mln USD oraz kredyt odnawialny w wys. 200 mln USD. Wpływy z 6,75% obligacji i nowy uprzywilejowany zabezpieczony kredyt zostały wykorzystane w celu spłaty zaległych 8,125% obligacji podporządkowanych spółki z pierwszeństwem spłaty z terminem wykupu w 2014 r. oraz zaległych kwot w związku z poprzednim kredytem terminowym.

Firma Kraton kontynuowała proces oceny wariantów dla 30-kilotonowego zakładu uwodornionego kopolimeru blokowego styrenu, który zamierza zbudować w Azji. Ponieważ proces ten obejmuje szczegółowy przegląd istotnych zmiennych projektu, takich jak proponowana struktura transakcji, warunki handlowe, umowy operacyjne i dostępność surowców, jak również analizę wpływu tych kryteriów na ogólną ekonomię projektu, obecnie firma oczekuje, że będzie w stanie przekazać lokalizację w drugiej połowie 2011 roku.

Działalność w zakładach chemicznych Kraton Kashima w Japonii została zamknięta 11 marca 2011 r., w ramach złożonej procedury awaryjnej w odpowiedzi na ostatnie trzęsienie ziemi. Mimo, że obiekt nie został uszkodzony, potwierdzono, że doszło do uszkodzenia szerszej infrastruktury zakładów petrochemicznych Kashima w wyniki trzęsienia ziemi i tsunami. Działalność w zakładzie pozostaje zawieszona ze względu na brak monomerów i mediów. Obecnie nie da się dokładnie oszacować, kiedy zostanie wznowiona działalność w zakładzie. Firma nadal dokładnie monitoruje sytuację i współpracuje ze swoim partnerem joint venture oraz innymi kontrahentami, aby przyspieszyć otwarcie zakładu i jego normalne funkcjonowanie. W chwili obecnej firma jest w stanie spełnić przewidywane wymagania swoich klientów z istniejących zasobów i rozpoczęła ona wdrażanie planów awaryjnych w celu zapewnienia swoim klientom produktów z innych miejsc produkcji na całym świecie, aby zminimalizować ewentualne zakłócenia w dostawach.

Perspektywy

"W pierwszym kwartale 2011 roku wzrosły ceny naszych kluczowych surowców i obecnie spodziewamy się, że ta tendencja będzie się utrzymywała, jak wynika z łącznego wzrostu ceny kontraktowej na butadien z kwietnia i maja w Ameryce Północnej, która wynosi 0,38 USD za funt, czyli 36% – powiedział Fogarty. – W odniesieniu do wielkości sprzedaży, wierzymy, że wynosiła ona około 9 kiloton wielkości sprzedaży pierwszego kwartału 2011 r. zaliczanych do wcześniejszych zakupów, szczególnie na rynku odbiorców końcowych materiałów do układania nawierzchni i pokryć dachowych, ponieważ klienci przesuwali ilości zakupionych produktów, szczególnie z drugiego kwartału, na pierwszy kwartał. W związku z tym obecnie przewidujemy, że wysokość sprzedaży w drugim kwartale 2011 r. wyniesie pomiędzy 84 a 87 kiloton, w zakresie historycznego wzrostu ilości z pierwszego kwartału na drugi kwartał, po uwzględnieniu 9 kiloton wcześniejszych zakupów w pierwszym kwartale 2011 rpku".

Wykorzystanie mierników finansowych nie-GAAP

Niniejsze ogłoszenie informacji o wynikach finansowych obejmuje wykorzystanie zarówno mierników finansowych opartych na zasadach GAAP (ogólnie przyjęte standardy rachunkowości), jak i nie-GAAP. Mierniki finansowe oparte na zasadach GAAP obejmują zysk EBIDTA i skorygowany zysk EBIDTA. W każdym przypadku najbardziej bezpośrednio porównywalnym miernikiem finansowym opartym na zasadach GAAP jest dochód netto. Tabela załączona do niniejszej informacji o zyskach przedstawia mierniki finansowe nie-GAAP oraz najbardziej bezpośrednio porównywalne mierniki finansowe oparte na zasadach GAAP.

Uważamy, że zysk EBIDTA i skorygowany zysk EBIDTA są ważnymi dodatkowymi miernikami naszych wyników i są często wykorzystywane przez inwestorów i inne zainteresowane strony do oceny firm w naszej branży. Zysk EBIDTA i skorygowany zysk EBIDTA mają ograniczenia jako narzędzia do analizy i nie należy ich brać pod uwagę osobno lub jako substytut do analizy naszych wyników w ramach standardów GAAP w Stanach Zjednoczonych. Zysk EBIDTA i skorygowany zysk EBIDTA przedstawione w niniejszej informacji o wynikach finansowych mogą się różnić od kwoty zysku EBIDTA obliczonej przez nas w ramach naszych instrumentów dłużnych.

Telekonferencja i informacje opublikowane w internecie

Firma Kraton zaplanowała telekonferencję na czwartek 5 maja 2011 r. na 9:00 (czasu wschodniego) w celu omówienia wyników finansowych za pierwszy kwartał 2011 roku. Kraton zaprasza do wysłuchania telekonferencji, która będzie transmitowana na żywo w internecie na stronie http://www.kraton.com, wybierając link "Relacje inwestorskie" na górze strony głównej, a następnie wybierając "Wydarzenia" z menu Relacje inwestorskie po lewej stronie karty "Relacje inwestorskie".

Telekonferencji można również słuchać przez telefon, kontaktując się z operatorem konferencji na 5-10 minut przed planowanym czasem rozpoczęcia pytając o "Telekonferencję firmy Kraton, hasło: telekonferencja dotycząca wyników finansowych" ("Kraton Conference Call - Passcode: Earnings Call") U.S./Kanada numer dostępowy: 888-577-8992. Międzynarodowy numer dostępowy: +1-312-470-7060.

Dla tych, którzy nie będą mogli wysłuchać telekonferencji na żywo, udostępniona będzie powtórka od około 11:00 (czasu wschodniego) 5 maja 2011 r. do 23:59 czasu wschodniego 19 maja 2011 roku. Aby posłuchać powtórki telekonferencji przez internet, należy wejść na stronę http://www.kraton.com i wybrać link "Relacje inwestorskie" na górze strony głównej, a następnie wybrać "Wydarzenia" z menu Relacje inwestorskie po lewej stronie karty "Relacje inwestorskie". Aby posłuchać powtórki telefonicznej telekonferencji, należy wybrać numer 866-454-1413, połączenia z zagranicy pod numerem +1-203-369-1236.

Informacje o firmie Kraton

Firma Kraton Performance Polymers, Inc., produkująca polimery syntetyczne za pośrednictwem swojej spółki zależnej Kraton Polymers LLC i jej filii (zwane łącznie "Kraton"), jest światowym liderem w branży oraz największym producentem blokowych kopolimerów styrenowych (SBC), rodziny produktów, których skład chemiczny firma opracowała prawie pięćdziesiąt lat temu. Polimery firmy Kraton mają szeroki zakres zastosowań, m.in. jako spoidła, powłoki ochronne, produkty powszechnego użytku oraz kosmetyczne, szczeliwa, smary, opakowania, a także produkty medyczne, motoryzacyjne, stosowane w kładzeniu nawierzchni, pokryciach dachowych i obuwiu. Firma oferuje około 800 produktów ponad 700 klientom w ponad 60 krajach na całym świecie i jest jedynym producentem SBC, który posiada możliwość produkcji i serwisowania na czterech kontynentach. Nasze produkty powstają w pięciu fabrykach na świecie, w tym w naszej flagowej fabryce w Belpre (Ohio), najbardziej zróżnicowanej fabryce SBC na świecie, jak również w fabrykach w Niemczech, Francji, Brazylii i Japonii. Fabryka w Japonii jest obsługiwana przez nieskonsolidowaną spółkę typu joint venture. Więcej informacji na temat firmy można znaleźć na stronie http://www.kraton.com.

Kraton, logo i projekt firmy Kraton oraz slogan "Giving Innovators their Edge" są znakami towarowymi firmy Kraton Polymers LLC.

Wypowiedzi prognozujące

Niniejsza informacja prasowa zawiera wypowiedzi prognozujące, które odzwierciedlają nasze plany, przekonania, oczekiwania oraz aktualne poglądy dotyczące m.in. przyszłych wydarzeń i wyników finansowych. Wypowiedzi prognozujące często zawierają słowa takie, jak: "perspektywy", "uważa", "szacuje", "spodziewa się", "przewiduje", "mógłby", "zamierza", "planuje" lub "oczekuje", lub też omawiają strategie, plany bądź zamierzenia.

W niniejszej informacji prasowej, informacje prognozujące odnoszą się do tendencji cenowych, oczekiwanych wyników finansowych za drugi kwartał, przewidywanych wielkości, oszczędności kosztów, wskaźników produkcji i innych podobnych kwestii. Wszelkie wypowiedzi prognozujące zawarte w niniejszej informacji prasowej oparte są na aktualnych przewidywaniach i oszacowaniach zarządu, które wiążą się z nieznanym ryzykiem, niepewnością i innymi czynnikami, które mogą sprawić, że rzeczywiste wyniki będą znacząco różnić się od prognozowanych. Czynniki te, w sposób bardziej szczegółowy, opisuje "Część I. Punkt 1A. Czynniki ryzyka" raportu rocznego na formularzu 10-K złożonego w Amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd, z późniejszymi zmianami w raportach kwartalnych na formularzu 10-Q. Do czynników ryzyka zaliczają się: globalna sytuacja gospodarcza i sytuacja na rynkach kapitałowych; nasza zależność od LyondellBasell Industries w kwestii dostarczania istotnych usług operacyjnych i pozostałych usług; niedopełnienie przez naszych dostawców surowców obowiązków wynikających z długoterminowych umów o dostawę lub też brak możliwości odnowienia lub zastąpienia takich umów po ich wygaśnięciu; ograniczenia w dostępności surowców koniecznych do wytwarzania naszych produktów w ilościach i cenach niezbędnych dla naszego efektywnego i korzystnego funkcjonowania na rynku; konkurencja na naszych rynkach docelowych ze strony innych producentów SBC oraz ze strony producentów produktów, które mogą zastąpić nasze produkty; nasza zdolność do tworzenia i komercjalizacji innowacji technologicznych; nasza zdolność do ochrony własności intelektualnej, od której w znacznej mierze zależy nasza działalność; naruszenie przez nasze produkty praw własności intelektualnej innych podmiotów; sezonowość naszej działalności w branży kładzenia nawierzchni i pokryć dachowych; ograniczenia finansowe i operacyjne związane z naszym ewentualnym wysokim zadłużeniem; roszczenia dotyczące produktów oraz inne procesy sądowe wynikające ze szkód dla środowiska lub szkód osobistych związanych z wytwórstwem chemicznym; ryzyko polityczne i ekonomiczne w różnych krajach, w których prowadzimy działalność; prawo dotyczące bezpieczeństwa i higieny pracy oraz ochrony środowiska, w tym prawo regulujące wystawienie naszych pracowników na działanie szkodliwych substancji chemicznych; decyzje naszych klientów, które mogą wpłynąć na zapotrzebowanie na nasze produkty lub zwiększyć ponoszone przez nas koszty; prawo celne, prawa dotyczące handlu międzynarodowego, kontroli eksportu, działań antymonopolowych, warunków zabudowy i zajmowania lokali oraz zatrudnienia, które mogą wymagać od nas zmiany obecnych praktyk biznesowych i poniesienia znacznych kosztów; wahania kursów wymiany walut; nasza relacja z pracownikami; utrata kluczowego personelu, lub niezdolność do znalezienia i zatrzymania należycie wykwalifikowanych pracowników; fakt niezawierania długoterminowych umów z naszymi klientami; zmniejszenie wartości godziwej naszych środków na świadczenia emerytalne, które może wymagać od nas znacznego zwiększenia przyszłych nakładów finansowych na ten cel; przyszła sprzedaż naszych akcji mogłaby znacznie wpłynąć na cenę rynkową naszych akcji zwykłych; prawo stanu Delaware i niektóre zapisy w dokumentach organizacyjnych naszej firmy utrudniają jej przejęcie. Dotyczy to również innych rodzajów ryzyka, czynników i sytuacji niepewnych opisanych w niniejszej informacji prasowej oraz w innych raportach i dokumentach opublikowanych przez naszą firmę, a także czynników, o których obecnie nie wiemy lub które uznajemy za nieistotne. Odbiorców niniejszej informacji prasowej przestrzega się, aby nie polegali nadmiernie na wypowiedziach prognozujących. Nie mamy obowiązku aktualizowania wypowiedzi prognozujących w świetle nowych informacji lub przyszłych wydarzeń. Dalszych informacji odnośnie kwestii, które mogą w istotny sposób wpływać na kondycję finansową przedsiębiorstwa, a które mają związek z publikowanymi wypowiedziami prognozującymi, należy szukać w raportach okresowych firmy Kraton składanych w Amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd.

KRATON PERFORMANCE POLYMERS, INC.

SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE OPERACJI

WERSJA SKRÓCONA (Niezrewidowana)

(Dane w tysiącach, z wyjątkiem danych dotyczących akcji)

Okres trzech miesięcy zakończony 31 marca

---------------------------------------------------- 2011 --------------- 2010

Przychody ze sprzedaży ------ 344 828 USD ---- 272 732 USD

Koszt sprzedanych towarów ------- 257 977 -------- 203 605

Zysk brutto ------------------------------- 86 851 ------------- 69 127

Koszty operacyjne

Prace badawczo – rozwojowe ------ 6 602 --------------- 5 984

Koszty sprzedaży,

ogólne i administracyjne ----------- 27 171 ------------ 22 062

Koszty deprecjacji i amortyzacji

możliwych do zidentyfikowania

środków niematerialnych ------------ 14 626 ------------- 11 046

Suma kosztów operacyjnych ------- 48 399 ------------ 39 092

-

Strata z tytułu umorzenia zadłużenia ------ 2 985 ------- -

Zyski wygenerowane

przez nieskonsolidowaną

spółkę joint venture ------------------------- 141 ------------ 74

Wydatki związane z odsetkami netto ---- 11 181 --- 6 064

-

Dochód przed odliczeniem

podatku dochodowego -------------------- 24 427 -------- 24 045

Wydatki związane z podatkiem dochodowym ------- 2 550 ---- 4 250

Dochód netto --------------------------- 21 877 USD ---- 19 795 USD

-

Zyski na akcję

Zwykłą -------------------------------------- 0,69 USD ------------ 0,64 USD

Rozwodnioną ---------------------------- 0,68 USD ------------- 0,64 USD

-

Średnia ważona dla pozostałych akcji

Zwykłych ---------------------------------- 31 609 -------------- 30 539

Rozwodnionych ------------------------ 32 197 -------------- 30 728

KRATON PERFORMANCE POLYMERS, INC.

BILANS SKONSOLIDOWANY (Wersja skrócona, niezrewidowana)

(Dane w tysiącach, za wyjątkiem wartości parytetowych akcji)

----------------------------------------------------- 31 marca ----- 31 grudnia

-------------------------------------------------------- 2011 ----------- 2010

AKTYWA

Aktywa bieżące

Gotówka i ekwiwalenty gotówki -------- 36 031 USD ---- 92 750 USD

Należności, odliczenia netto

z 1 147 USD oraz 947 USD -------------- 177 760 --------- 136 132

Wykaz produktów, wartość netto -------- 364 257 -------- 325 120

Wykaz materiałów i towarów, wartość netto --- 9 829 ----- 9 631

Inne aktywa bieżące ------------------------ 46 699 ---------- 38 749

Suma aktywów bieżących ----------------- 634 576 --------- 602 382

Rzeczowy majątek trwały,

pomniejszony o wartość skumulowanej

amortyzacji w kwocie 270 908 USD i 252 387 USD -- 381 209 -- 365 366

-

Wartość możliwych do zidentyfikowania

środków niematerialnych pomniejszona

o wartość skumulowanej amortyzacji

w kwocie 52 268 USD i 50 123 USD ------ 68 449 ----------- 70 461

Inwestycje w nieskonsolidowane

spółki joint venture -------------------- 13 204 -------------- 13 589

Odroczone koszty finansowania ----- 12 838 ------------- 3 172

Inne aktywa długoterminowe ---------- 26 885 ----------- 25 753

Suma aktywów ------------------ 1 137 161 USD ------ 1 080 723 USD

-

ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ AKCJONARIUSZY

Bieżące zobowiązania

Bieżąca część zadłużenia

długoterminowego ----------------- 9 375 USD --------- 2 304 USD

Zobowiązania z tytułu dostaw ---- 84 054 USD ---- 86 699 USD

Inne zobowiązania i

rozliczenia międzyokresowe -------- 43 970 USD ----- 60 782 USD

Odroczony podatek dochodowy ------------ 595 ------------- 595

Ubezpieczenie ------------------------------- 4 260 --------------- -

Zobowiązania względem

jednostek powiązanych ---------------- 17 379 ------------ 19 264

Suma bieżących zobowiązań ------- 159 633 ---------- 169 644

Zadłużenie długoterminowe pomniejszone o wartość

netto bieżącej części zadłużenia ----- 390 625 ------ 380 371

Odroczony podatek dochodowy ------ 14 823 -------- 14 089

Zobowiązania długoterminowe ------- 72 987 -------- 64 242

Suma zobowiązań ----------------------- 638 068 ------ 628 346

-

Kapitał akcjonariuszy

Akcje uprzywilejowane, 0,01 USD wartość parytetowa;

100 000 akcje zakładowe;

dotychczas niewydane akcje zwykłe, 0,01 USD wartość parytetowa;

500 000 akcje zakładowe;

31 881 dotychczas wyemitowane

oraz zaległe na dzień 31 marca 2011; 31.390

akcje wyemitowane oraz zaległe

na dzień 31 grudnia 2010 ------------------ 319 ------------- 314

Dodatkowo wpłacony kapitał ----------- 340 913 -------- 334 457

Zyski nierozdzielone -------------------118 588 ---------- 96 711

Inny zysk zakumulowany -------------- 39 273 ---------- 20 895

Suma kapitału akcjonariuszy---------- 499 093 -------- 452 377

Łączne zobowiązania

i kapitał akcjonariuszy ----------------- 1 137 161 USD -- 1 080 723 USD

-

KRATON PERFORMANCE POLYMERS, INC.

SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH

(Niezrewidowane)

(w tysiącach)

Okres trzech miesięcy upłynął dnia 31 marca

--------------------------------------------------- 2011 ----------------- 2010

Przepływ środków pieniężnych z działalności operacyjnej

Przychody netto ------------------------- 21 877 USD ----- 19 795 USD

Korekty do uzgodnienia przychodów netto ze środkami pieniężnymi netto wykorzystane w działalności operacyjnej:

Amortyzacja możliwych do

zidentyfikowania wartości niematerialnych ---- 14 626 -------- 11 046

Amortyzacja odroczonych kosztów finansowych ---- 4 762 ------- 518

Strata w momencie likwidacji kosztów stałych ---------- 5 ---------- 3

Strata w momencie uregulowania zadłużenia --------- 2 985 --------- -

Zmiana realnej wartości

rynkowej swapu stopy procentowej---------------------- - ----------- (450)

Zyski rozdzielone w nieskonsolidowanej

spółce joint venture ----------------------------------- 374 ---------------- 328

Odroczone wydatki

z tytułu podatku dochodowego ------------------ 735 ---------------- 909

Wynagrodzenie w formie akcji ----------------- 1 294 --------------- 1 332

Wzrost

Należności --------------------------------------- (36 792) ----------- (38 811)

Zapas produktów, materiałów i dostaw ---- (31 359) ----------- (26 949)

Inne aktywa --------------------------------------- (12 626) -------- (18 139)

Spadek zobowiązań handlowych, innych należności

i przychodów oraz innych długoterminowych aktywów -- (8 150) -- (20 160)

Zobowiązania względem jednostek powiązanych ----- (1 868) ----- (2 258)

Przepływ pieniężny netto wykorzystany

w działalności operacyjnej --------------------------------- (44 137) ----- (72 836)

-

Przepływ środków pieniężnych z działalności finansowej

Zakup nieruchomości, maszyn oraz sprzętu --------- (16 518) ------ (6 466)

Zakup oprogramowania ---------------------------------- (132) --------- (1 188)

Środki pieniężne netto wykorzystane

w działalności inwestycyjnej -------------------------- (16 650) --------- (7 654)

-

Przepływ środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Dochód z tytułu przejęcia długu -------------------- 400 000 ---------- 25 000

Spłata długu ------------------------------------------- (385 660) -------- (25 576)

Dochód z tytułu emisji akcji zwykłych ------------ - ------------------ 11 197

Koszty emisji akcji zwykłych ----------------------- - ------------------- (484)

Dochód z tytułu wykorzystania opcji na Akcje -- 5 896 ----------------- -

Dochód z tytułu ubezpieczenia --------------------- 4 734 -------------- 3 201

Spłata ubezpieczenia --------------------------------- (474) ----------------- -

Koszty emisji dłużnych papierów wartościowych --- (14 948) ----- -

Środki pieniężne netto zapewnione

przez działalności finansowe ------------------------ 9 548 ------------- 13 338

Skutek wywołany zmianą w kursie

walutowym wyrażony w gotówce ----------------- (5 480) ------------- 9 911

Spadek netto środków pieniężnych

i innych aktywów ------------------------------------- (56 719) ------------ (57 241)

Środki pieniężne i inne aktywa

pieniężne na początku okresu --------------------- 92 750 -------------- 69 291

Środki pieniężne i inne aktywa

pieniężne na końcu okresu ----------------------- 36 031 USD --------- 12 050 USD

Dodatkowe informacje

Środki pieniężne wypłacone podczas

okresu rozliczeniowego podatku dochodowego,

pomniejszone o otrzymane zwroty -------------- 3 703 USD ------------- 894 USD

-

Środki pieniężne wypłacone podczas

okresu naliczania odsetek ------------------ 10 647 USD ------------- 9 989 USD

-

KRATON PERFORMANCE POLYMERS, INC.

EBITDA (zysk przed potrąceniem odsetek od zaciągniętych kredytów, podatków, deprecjacji oraz amortyzacji) ORAZ SKORYGOWANY EBITDA (w tysiącach)

Uzgadniamy dochód netto z EBITDA oraz skorygowanym EBITDA w następujący sposób

Okres trzech miesięcy zakończony 31 marca

-------------------------------------------------------- 2011 -------------------- 2010

(w tysiącach)

Dochód netto -------------------------------- 21 877 USD ----------- 19 795 USD

Plus

Wydatki związane z odsetkami netto ----- 11 181 ---------------- 6 064

Wydatki związane z podatkiem dochodowym --- 2 550 --------- 4 250

Wydatki związane z deprecjacją i amortyzacją ----- 14 626 ---- 11 046

EBITDA (a) -------------------------------------- 50 234 USD -------- 41 155 USD

Plus

Koszty restrukturyzacji i powiązane koszty (b) ---- 1 505 ----------- 135

Pozostałe wydatki niepieniężne (c) -------------------1 294-------------- 1 332

Strata z tytułu umorzenia zadłużenia (d) ------------- 2 985 ------------- -

Skorygowany EBITDA (a) ----------------------- 56 018 USD --------- 42 622 USD

(a) Wpływ na EBITDA i skorygowany EBITDA ma spread pomiędzy podstawą rachunkowości FIFO a LIFO. Spread pomiędzy podstawą LIFO i FIFO miał pozytywny wpływ na EBITDA i skorygowany EBITDA o wartości około 21,0 mln USD i 7,3 mln USD za kwartały kończące się odpowiednio 31 marca 2011 i 2010.

(b) Restrukturyzacja w roku 2011 oraz powiązane opłaty składały się przede wszystkim z opłat konsultingowych, wydatków na odprawy oraz pozostałych opłat związanych z restrukturyzacją naszej europejskiej organizacji, wydatki związane z wtórną ofertą publiczną z marca 2011, oraz opłaty związane z oceną transakcji przejęcia. Opłaty za rok 2010 dotyczyły konsultingu odnośnie restrukturyzacji naszej europejskiej organizacji.

(c) W przypadku obydwu tych okresów, EBITDA składa się z rekompensat niepieniężnych.

(d) W roku 2011 odzwierciedla straty z tytułu umorzenia zadłużenia związanego z refinansowaniem zadłużenia firmy Kraton w lutym 2011 r.

Restrukturyzacja i powiązane opłaty omówione powyżej zostały odnotowane w skróconym skonsolidowanym zestawieniu operacji w następujący sposób:

Okres trzech miesięcy zakończony 31 marca

------------------------------------------------- 2011 -------------- 2010

(w tysiącach)

Koszty sprzedaży, ogólne

i administracyjne --------------------- 1 505 USD --------- 135 USD

Źródło: Kraton Performance Polymers, Inc.

KONTAKT:

Inwestorzy

H. Gene Shiels

tel. +1-281-504-4886

-

Media

Richard A. Ott

tel. +1-281-504-4720

(Logo: http://photos.prnewswire.com/prnh/20100728/DA42514LOGO)

Źródło informacji: PR Newswire