Grupa KPS Capital Partners sprzedaje spółkę WWRD korporacji Fiskars Corporation

NOWY JORK, 11 maja 2015 r. /PRNewswire/ - Grupa KPS Capital Partners, LP ("KPS") ogłosiła dzisiaj podpisanie - poprzez partnera ostatecznego - porozumienia w sprawie sprzedaży portfolio spółek WWRD Holdings Limited ("WWRD" lub "spółka") korporacji Fiskars Corporation („Fiskars", FIS1V.HE) za kwotę 437 milionów USD w gotówce, z zastrzeżeniem możliwych zmian wynikających z dostosowania kwoty, po sprzedaży zależnie od wysokości kapitału obrotowego netto oraz środków pieniężnych i zadłużenia w portfolio spółek.

WWRD to wiodący dostawca luksusowych produktów lifestyle’owych i do domu sprzedawanych na całym świecie pod postacią marek Waterford, Wedgwood, Royal Doulton, Royal Albert i Rogaska. Spółce WWRD udało się zabezpieczyć wyjątkowe umowy licencyjne z najważniejszymi projektantami i innowatorami w dziedzinie produktów lifestyle’owych i do domu, włączywszy w to znane nazwiska takie, jak Vera Wang, Jasper Conran, Monique Lhuillier, John Rocha, Gordon Ramsay, Donna Hay, Jo Sampson czy Miranda Kerr. WWRD sprzedaje produkty własnych marek w ponad 80 krajach na całym świecie.

W 2009 grupa KPS utworzyła nową spółkę WWRD w celu nabycia marek Waterford, Wedgwood, Royal Doulton i Royal Albert oraz powiązanych aktywów od zarządcy i syndyka masy upadłościowej firmy Waterford Wedgwood Plc i spółek podległych. Będąc własnością grupy KPS, spółka WWRD powzięła szereg działań w ramach bardzo ambitnego programu przemian na skalę światową. Z zakończonego sukcesem programu wyłoniła się prosperująca i rozwijająca się firma. Grupa KPS zatrudniła nowy zespół kierowniczy, który wprowadził świeże podejście strategiczne oraz zaimplementował kulturę korporacyjną nastawioną na wyniki. Do kluczowych elementów transformacji spółki WWRD wlicza się utworzenie nowej, scentralizowanej struktury organizacyjnej i kierowniczej, zmiana pozycjonowania marek, wprowadzenie nowych produktów, oferowanie nowych linii produktów, rozpoczęcie działalności w branży hotelarskiej, ekspansja na nowe rynki i poprzez nowe kanały sprzedaży. W samym sercu przemiany spółki WWRD leży poprawa struktury kosztów pieniężnych z działalności operacyjnej, optymalizacja globalnego łańcucha dostaw oraz wprowadzenie najwyższej jakości praktyk wytwórczych, a także implementacja kultury dążenia do ciągłej poprawy.

"Jesteśmy bardzo dumni z niesamowitej przemiany spółki WWRD, która została przeprowadzona na czterech kontynentach u szczytu kryzysu gospodarczego w 2009 r. Grupa KPS nie kupowała ani nie inwestowała wówczas w spółkę. Zamiast tego utworzyliśmy nowy podmiot, który dokonał zakupu szeregu nieodpowiednio zarządzanych spółek i aktywów od upadłego przedsiębiorstwa, a następnie przeprowadziliśmy transformację, która zaowocowała powstaniem dobrze prosperującej firmy zajmującej się sprzedażą dóbr luksusowych. Tworząc WWRD, grupa KPS uratowała ikoniczne marki Wedgwood, Waterford, Royal Doulton i Royal Albert przed upadkiem, zachowując tradycję i spuściznę instytucji cieszących się ponad stuletnią tradycją" - skomentował proces Michael Psaros, partner zarządzający w grupie KPS.

"Szczycimy się tym, że będąc własnością KPS, spółce WWRD udało się zrealizować takie projekty, jak konstrukcja domu kryształu Waterford w Waterford w Irlandii oraz rozpocząć rewitalizację majątku Wedgwood w Barlaston w Anglii. Podjęliśmy także decyzję i przydzieliliśmy środki na konstrukcję dwóch nowych zakładów produkcyjnych oraz powiązanych atrakcji turystycznych" - dodał partner.

"Sukces spółki WWRD pozwolił utrzymać około 3 800 miejsc pracy i rolę pracodawcy ważnego dla interesariuszy na całym świecie. Spółka WWRD reprezentuje strategię inwestycji grupy KPS polegającą na dostrzeganiu wartości tam, gdzie inni jej nie widzą, podejmowaniu dobrych decyzji zakupu i ciągłego ulepszania działalności".

"Dziękujemy i gratulujemy Pierre'owi de Villemejane, dyrektorowi zarządzającemu spółki WWRD oraz naszemu zespołowi kierowniczemu za ich wizję, pasję i implementację w ramach tego niezwykle ambitnego programu".

"Z przyjemnością sprzedajemy spółkę WWRD korporacji Fiskars, która sama w sobie cieszy się 365-letnią tradycją. Jesteśmy przekonani, że Fiskars nie patrzy na spółkę WWRD wyłącznie jak na grupę kultowych marek, ale dostrzega także niepowtarzalną spuściznę i tradycję. Życzymy korporacji Fiskars jak najlepiej w ich poczynaniach" - podsumował Psaros. 

"Grupa KPS była jedynym inwestorem, który miał dość odwagi i pewności, aby podjąć się uruchomienia, u szczytu kryzysu gospodarczego, nowej firmy w branży towarów luksusowych opartej na szeregu nabytych marek i własności. Podczas gdy grupa KPS słusznie rozpoznała wartość spuścizny i tradycji oraz potencjał drzemiący w naszych kultowych markach, to zespół kierowniczy spółki WWRD i jego umiejętności przeprowadzenia skomplikowanego procesu transformacji przyczyniły się do sukcesu inwestycji. We współpracy z KPS udało nam się podnieść rentowność WWRD w stosunku do poprzedniego właściciela o ponad 150 milionów USD, a ponadto przeprowadziliśmy zmianę pozycjonowania i unowocześniliśmy nasze marki oraz zainwestowaliśmy w procesy operacyjne i spółki stowarzyszone. Jesteśmy wdzięczni KPS za wzorowe przywództwo i zdecydowane poświęcenie jeżeli chodzi o zachowanie, poprawę i rozwój naszej działalności. Z przyjemnością dołączamy do korporacji Fiskars, której zasoby i wiedza rynkowa pozwolą nam na rozwinięcie platformy na większą skalę" - dodał Pierre de Villemejane, dyrektor zarządzający spółki WWRD.

Zakończenie transakcji, do której zamknięcia ma dojść latem 2015 roku, podlega zwyczajowym warunkom finalizacji.

Kancelaria Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP zajmuje stanowisko radcy prawnego spółki WWRD w zakresie transakcji.

Firma Goldman, Sachs & Co. jest finansowym doradcą spółki WWRD w zakresie transakcji.

WWRD

Spółka WWRD jest wiodącym dostawcą luksusowych produktów lifestyle’owych i do domu sprzedawanych na całym świecie poprzez znane marki takie, jak Waterford, Wedgwood, Royal Doulton, Royal Albert i Rogaska. Spółce WWRD udało się zabezpieczyć wyjątkowe umowy licencyjne z najważniejszymi projektantami i innowatorami w dziedzinie produktów do domu i stylu życia, włączywszy znane nazwiska takie, jak Vera Wang, Jasper Conran, Monique Lhuillier, John Rocha, Gordon Ramsay, Donna Hay, Jo Sampson czy Miranda Kerr. Produkty spółki WWRD sprzedawane są w luksusowych domach handlowych i butikach oraz hurtowniach na całym świecie. WWRD zatrudnia 3 800 osób na całym świecie. Spółka WWRD jest dumnym posiadaczem patentu dostawcy brytyjskiej Królowej na zastawę i podarunki marki Wedgwood oraz dostawcy Księcia Walii i Królowej odnośnie marki Royal Doulton. Więcej informacji na temat portfolio WWRD znajduje się na stronie www.wwrd.com.

KPS Capital Partners 

Grupa KPS, spółka komandytowa, zarządza grupą funduszy inwestycyjnych KPS Special Situations Fund o wartości ponad 5,7 miliarda dolarów pod postacią zarządzanego majątku. Celem grupy KPS jest osiągnięcie znaczącego wzrostu wartości kapitału poprzez kontrolne inwestycje kapitałowe w firmy z różnych branż, które przechodzą przez okres transformacji lub stoją przed koniecznością natychmiastowych i gruntownych przemian. Strategia inwestycyjna KPS oparta jest głównie na nawiązywaniu relacji partnerskich z najlepszymi na świecie zespołami kierowniczymi zarówno organicznie, jak i przez przejęcia strategiczne. Portfolio spółek KPS generuje roczny łączny dochód w wysokości około 6,4 miliarda USD, zarządza 106 zakładami produkcyjnymi w 26 krajach i zatrudnia ponad 45 000 pracowników bezpośrednio lub przez inicjatywy typu joint venture na całym świecie. Strategia inwestycyjna oraz portfolio spółek grupy KPS opisane zostały szczegółowo na stronie: www.kpsfund.com.

Fiskars

Założona w 1694 roku w małej fińskiej wiosce kuźnia Fiskars obecnie szczyci się tytułem wiodącego na świecie dostawcy produktów konsumenckich do domu, ogrodu i w plenerze. Wydajne i dobrze zaprojektowane produkty Fiskars dostępne są w ponad 60 krajach i rozwiązują codzienne problemy, dzięki czemu projekty w domu, ogrodzie i plenerze są łatwiejsze w przeprowadzeniu i przyjemniejsze. Korporacja Fiskars jest notowana na giełdzie NASDAQ OMX w Helsinkach. Wartość netto sprzedaży firmy w 2014 roku osiągnęła wysokość 768 milionów euro. Fiskars zatrudnia 4 200 pracowników w 20 krajach. Przed zakupem spółki WWRD do najważniejszych międzynarodowych marek korporacji należały marki Fiskars, Iittala oraz Gerber. www.fiskarsgroup.com

Źródło: KPS Capital Partners, LP