SFINKS POLSKA SA Aktualizacja Strategii Sfinks Polska S.A. na lata 2015 - 2020 wraz z korektą prognozy wyników finansowych

Podstawa prawna: Art. 56 ust. 1 pkt 2 Ustawy o ofercie - informacje bieżące i okresowe

Zważywszy na mające miejsce w ostatnim czasie, istotne dla Sfinks Polska S.A. ("Spółka", "Sfinks") wydarzenia tj. zawarcie aneksów do Umów Restrukturyzacyjnych z ING Bank Śląski S.A. oraz z PKO BP S.A. oraz uzyskanie przez Sfinks warunkowej decyzji kredytowej wydanej przez Bank Ochrony Środowiska S.A. (o których Sfinks informował w dniu 13 listopada 2015 r. w raportach bieżących nr 28,29 oraz 30), jak również wobec oczekiwanego przez Zarząd dokapitalizowania Spółki, które nastąpiłoby w przypadku podjęcia przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Sfinks Polska S.A., które odbędzie się w dniu jutrzejszym tj. 18.11.2015 r., uchwały o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji nowych akcji serii N (o którego zwołaniu Sfinks informował w raporcie bieżącym nr 26/2015 z dnia 23.10.2015 r.) Zarząd Spółki informuje, iż podjął decyzję o dokonaniu aktualizacji strategii Spółki na lata 2015-2020 oraz korekty zamieszczonych w niej prognoz finansowych.

Strategia Sfinks Polska S.A. na lata 2015 - 2020 opublikowana została w dniu 11 grudnia 2014 r. raportem bieżącym nr 14/2014, a następnie skorygowana została w dniu 16 lutego 2015 r. raportem bieżącym nr 6/2015. Zaktualizowana strategia wraz z korektą zawartej w niej prognozy wyników finansowych stanowi załącznik do niniejszego raportu.

Zarząd Sfinks zastrzega jednocześnie, że niniejsza aktualizacja Strategii Spółki na lata 2015-2020 oraz korekta prognozy wyników finansowych sporządzona została przy założeniu zawarcia umowy kredytowej z Bankiem Ochrony Środowiska S.A. oraz dokapitalizowaniu Spółki w drodze emisji akcji serii N - które to zdarzenia na dzień sporządzenia raportu nie nastąpiły. O ich ziszczeniu się Spółka poinformuje w terminie i w sposób wymagany przepisami prawa.

Zmaterializowanie się dwóch powyższych zdarzeń (zawarcie umowy z Bankiem Ochrony Środowiska S.A. oraz dokapitalizowanie Spółki) skutkować będzie zmianą elementów opublikowanej dotychczas prognozy w zakresie takich pozycji jak zysk, kapitały własne, wskaźnik dług/ebitda, sprzedaż. Wskutek zmian tych elementów prognozy, stracą na znaczeniu wskaźniki: Sprzedaż r/r, KOZ, KOZ/Sprzedaż wobec czego dokonując korekty prognozy finansowej Zarząd podjął decyzję o ich pominięciu. Dodany został natomiast wskaźnik EBITDA, który w tej sytuacji całościowo i wiarygodnie zobrazuje sytuację finansową Spółki.

Zmiany elementów prognozy, w tym przekraczające 10%:

2015 2016 2017 2018 2019 2020

Przychody ze sprzedaży -11,4% -11,3% -5,0% 2,8% 7,7% 10,7%

Zysk (strata) netto 48% -9% -28% -19% -30% -17%

EBITDA - - - - - - pozycja dodana

Kapitały własne 169% 178% 32% 9% -5% -8%

Dług/EBITDA -12% -3% -10,0% 8% 80% 0%

Prognoza po korekcie:

Dane jednostkowe w mln zł

2015 2016 2017 2018 2019 2020

Przychody ze sprzedaży 175,9 219,2 265,9 308,9 340,5 367,6

Zysk (strata) netto 8,1 15,0 15,5 18,9 21,6 24,9

EBITDA 20,1 27,2 37,8 44,6 49,6 54,2 pozycja dodana

Kapitały własne 6,0 23,1 39,5 58,4 80,1 105,0

Dług/EBITDA 4,5 3,0 1,8 1,3 0,9 0,5

Prognoza przed korektą zakładała

mln zł 2015r. 2016r. 2017r. 2018r. 2019r. 2020r.

Sprzedaż 198,5 247,1 279,9 300,5 316,2 332,0

Sprzedaż r/r 0,2 0,2 0,1 0,1 0,1 0,1 pozycja usunięta

KOZ 22,4 22,6 22,7 23,6 24,4 25,0 pozycja usunięta

KOZ/Sprzedaż 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 pozycja usunięta

Dług/EBITDA 5,1 3,1 2,0 1,2 0,5 0,5

Zysk netto 5,5 16,5 21,6 23,4 30,9 30,0

Kapitał własny -8,6 8,3 29,9 53,4 84,2 114,5

Skorygowana prognoza zostaje elementem opublikowanej w dniu 11 grudnia 2014 r. i zaktualizowanej w dniu dzisiejszym Strategii Sfinks Polska S.A. na lata 2015 - 2020.

Prognoza nadal będzie monitorowana zgodnie z założeniami opublikowanymi Raportem bieżącym

nr 14/2014.

Więcej na: biznes.pap.pl

kom espi zdz