BANK PEKAO SA (26/2021) Pismo nadzorcze informujące o stanowisku Komisji Nadzoru Finansowego w sprawie polityki dywidendowej w drugim półroczu 2021 r. oraz wynikach narzutów stress testów dla Banku Pekao S.A.

Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna ("Bank") niniejszym informuje, iż w dniu 30 czerwca 2021 r. otrzymał pismo Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego informujące o stanowisku w sprawie polityki dywidendowej banków komercyjnych w drugim półroczu 2021 r. przyjętym przez Komisję Nadzoru Finansowego ("KNF") w dniu 24 czerwca 2021 r. oraz wynikach narzutów stress testów dla Banku ("Pismo nadzorcze").

Dywidendę do wysokości 50% zysku z 2020 r. może wypłacić jedynie bank:

1) nierealizujący programu naprawczego (programu postępowania naprawczego lub planu naprawy),

2) posiadający ocenę końcową BION nie gorszą niż 2,5,

3) wykazujący poziom dźwigni finansowej (LR) na poziomie wyższym niż 5%,

4) posiadający współczynnik kapitału podstawowego Tier I ("CET1") nie niższy niż wymagane minimum: 4,5% + 56%*add-on + wymóg połączonego bufora, przy uwzględnieniu bufora ryzyka systemowego na poziomie 3%;

5) posiadający współczynnik kapitału Tier I ("T1") nie niższy niż wymagane minimum: 6% + 75%*add-on + wymóg połączonego bufora, przy uwzględnieniu bufora ryzyka systemowego na poziomie 3%;

6) posiadający łączny współczynnik kapitałowy ("TCR") nie niższy niż wymagane minimum: 8% + add-on + wymóg połączonego bufora, przy uwzględnieniu bufora ryzyka systemowego na poziomie 3%.

Powyższe kryteria bank powinien spełniać łącznie zarówno na koniec marca 2021 r., jak i w dniu podjęcia uchwały walnego zgromadzenia banku o wypłacie dywidendy zarówno na poziomie jednostkowym jak i skonsolidowanym.

Dywidendę do wysokości 75% zysku netto z 2020 r. może wypłacić jedynie bank spełniający wszystkie kryteria wypłaty dywidendy do 50% zysku, przy jednoczesnym dodatkowym uwzględnieniu w ramach kryteriów kapitałowych poziomu wrażliwości banku na niekorzystny scenariusz makroekonomiczny ("parametr ST1"), mierzonego przy pomocy wyników stress testów nadzorczych. Poziom wrażliwości ujmowany jest jako różnica pomiędzy TCR w scenariuszu referencyjnym i TCR w scenariuszu szokowym na koniec okresu prognozy (2021), z uwzględnieniem korekt nadzorczych. Zgodnie z przedmiotowym Pismem nadzorczym, po powyższych korektach, parametr ST1 dla Banku wyniósł 0,9 punktu procentowego.

Dywidendę do wysokości 100% zysku netto z 2020 r. może wypłacić jedynie bank spełniający wszystkie kryteria wypłaty dywidendy do 50% zysku, przy jednoczesnym dodatkowym uwzględnieniu w ramach kryteriów kapitałowych poziomu wrażliwości banku na niekorzystny scenariusz makroekonomiczny ("parametr ST2"), mierzony przy pomocy wyników stress testów nadzorczych. Poziom wrażliwości ujmowany jest jako różnica pomiędzy TCR w scenariuszu referencyjnym i TCR w scenariuszu szokowym na koniec okresu prognozy (2021), z uwzględnieniem korekt nadzorczych, z zastrzeżeniem, że nie uwzględnia się zakładanych przez bank emisji kapitału T1 oraz T2 w scenariuszu szokowym. Zgodnie z przedmiotowym Pismem nadzorczym, po powyższych korektach, parametr ST2 dla Banku wyniósł 2,28 punktu procentowego.

Biorąc pod uwagę powyższe kryteria oraz uwzględniając dane dotyczące wielkości buforów kapitałowych Banku i Grupy Kapitałowej Banku na dzień 31 marca 2021 r., aby wypłacić:

• do 50% zysku za rok 2020, Bank musi posiadać co najmniej CET1 na poziomie 10,76%, T1 na poziomie 12,26%, a TCR na poziomie 14,26%, natomiast grupa kapitałowa Banku musi posiadać co najmniej CET1 na poziomie 10,76%, T1 na poziomie 12,26%, a TCR na poziomie 14,27%,

• do 75% zysku za rok 2020, Bank musi posiadać co najmniej CET1 na poziomie 11,66%, T1 na poziomie 13,16%, a TCR na poziomie 15,16%, natomiast grupa kapitałowa Banku musi posiadać co najmniej CET1 na poziomie 11,66%, T1 na poziomie 13,16%, a TCR na poziomie 15,17%,

• do 100% zysku za rok 2020, Bank musi posiadać co najmniej CET1 na poziomie 13,04%, T1 na poziomie 14,54%, a TCR na poziomie 16,54%, natomiast grupa kapitałowa Banku musi posiadać co najmniej CET1 na poziomie 13,04%, T1 na poziomie 14,54%, a TCR na poziomie 16,55%.

W związku z faktem, że udział walutowych kredytów mieszkaniowych dla gospodarstw domowych w Banku nie przewyższa 5% wartości portfela należności od sektora niefinansowego, wskaźniki korygujące wartość dywidendy nie mają zastosowania do Banku.

Bazując na współczynnikach kapitałowych na 31 marca 2021 r. oraz na treści Pisma nadzorczego, Bank spełnia kryteria do wypłaty do 100% dywidendy za 2020 r. Jak wskazano w raporcie bieżącym nr 21/2021 z dnia 11 czerwca 2021 r., w dniu 11 czerwca 2021 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Banku podjęło uchwałę przewidującą wypłatę dywidendy z zysku netto za 2020 r. ("Uchwała w sprawie podziału zysku za 2020 r."), której wysokość została uzależniona od: (i) stanowiska KNF odnoszącego się do polityki dywidendowej banków komercyjnych w drugiej połowie 2021 r. (jak wskazano wyżej, takie stanowisko zostało przyjęte przez KNF w dniu 24 czerwca 2021 r.) oraz (ii) zalecenia nadzorczego KNF odnoszącego się do polityki dywidendowej Banku w drugiej połowie 2021 r. Zgodnie z treścią Pisma nadzorczego, Bank otrzyma odrębnie wskazane wyżej indywidualne zalecenie dotyczące zarówno możliwości wypłaty dywidendy, jak i innych działań mogących skutkować obniżeniem bazy kapitałowej. Otrzymanie powyższego zalecenia pozwoli na stwierdzenie spełnienia się lub braku spełnienia się poszczególnych warunków wypłaty dywidendy określonych w Uchwale w sprawie podziału zysku za 2020 r., o czym Bank poinformuje osobnym raportem bieżącym.

Zgodnie z treścią Pisma nadzorczego, pod koniec 2021 r., wraz z polityką dywidendową na 2022 r., KNF wyda osobne stanowisko w zakresie zysków zatrzymanych, w tym obejmujące zysk za 2019 r.

Podstawa prawna: Art. 17 ust. 1 MAR - informacja poufne

Więcej na: http://biznes.pap.pl/pl/reports/espi/all,0,0,0,1

kom espi zdz