ORLEN SA (9/2026) Emisja uzupełniająca obligacji serii C w ramach programu emisji obligacji średnioterminowych

ORLEN S.A. ("Spółka") informuje, że 13 marca 2026 roku zawarł dokumentację emisyjną dotyczącą uzupełniającej emisji drugiej transzy średnioterminowych obligacji serii C o łącznej wartości nominalnej 250 000 000 USD ("Obligacje"), które zostaną wyemitowane w ramach programu emisji średnioterminowych obligacji ustanowionego 13 maja 2021 roku, zaktualizowanego 20 stycznia 2025 roku (globalny program emisji obligacji średnioterminowych, GMTN).

Obligacje zostaną wyemitowane na następujących warunkach:

- łączna wartość nominalna Obligacji: 250 000 000 USD;

- liczba Obligacji: 1 250 imiennych Obligacji serii C;

- wartość nominalna jednej Obligacji: 200.000 USD;

- cena emisyjna jednej Obligacji: 103,718%;

- dzień wykupu: 30 stycznia 2035 roku;

- oprocentowanie Obligacji (kupon) - według stałej stopy procentowej wynoszącej 6% rocznie;

- Obligacje nie będą zabezpieczone;

- planowany dzień rozliczenia emisji obligacji to 17 marca 2026 roku. Obligacje zostaną opłacone przelewem na rachunek Spółki;

- Obligacje zostaną zasymilowane z Obligacjami serii C Spółki o wartości nominalnej 1,25 mld USD wyemitowanymi 30 stycznia 2025 roku;

- Spółka będzie ubiegać się o dopuszczenie Obligacji do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Euronext Dublin, w ramach wyjątku od sporządzenia i publikacji prospektu zgodnie z art. 1 ust. 5 lit. (a) Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/1129 z dnia 14 czerwca 2017 r. w sprawie prospektu, który ma być publikowany w związku z ofertą publiczną papierów wartościowych lub dopuszczeniem ich do obrotu na rynku regulowanym oraz uchylenia dyrektywy 2003/71/WE.

Środki z emisji Obligacji zostaną wykorzystane na finansowanie prowadzonej działalności, z uwzględnieniem realizacji planów inwestycyjnych wynikających ze Strategii ORLEN 2035.

Zapisy na Obligacje prowadzono 10 marca 2026 roku i w tym samym dniu zakończono subskrypcję. Oferta nie była podzielona na transze. Przydziału Obligacji dokonano 10 marca 2026 roku, a rozliczenie emisji będzie dokonane 17 marca 2026 roku.

W okresie subskrypcji 29 inwestorów wyraziło zainteresowanie Obligacjami. Ostateczna księga popytu obejmowała zapisy na ponad 562,8 mln USD co oznacza około 2,3-krotną nadsubskrypcję Obligacji. ORLEN dokonał przydziału Obligacji 28 inwestorom z 9 krajów.

W przygotowaniu transakcji udział wzięło Citigroup Global Markets Europe AG.

Wartość emisji, rozumiana jako iloczyn liczby Obligacji objętych ofertą i ceny emisyjnej, wyniosła 259 295 000 USD.

Z uwagi na brak ostatecznego rozliczenia kosztów emisji do dnia przekazania niniejszego raportu, Spółka sporządzi i udostępni do publicznej wiadomości raport bieżący z kosztami emisji, w tym kosztami według ich tytułów, po otrzymaniu i zaakceptowaniu wszystkich faktur od podmiotów zaangażowanych w pracę nad przygotowaniem i przeprowadzeniem oferty jednak nie później niż w terminie wymaganym dla przekazania tej informacji w drodze raportu bieżącego.

Koszty Spółki związane z oferowaniem Obligacji obciążają koszty działalności Spółki.

Więcej na: http://biznes.pap.pl/pl/reports/espi/all,0,0,0,1

[English version below]

Tap notes of series C under the medium term bonds programmeRegulatory

announcement no 9/2026 dated 13 March 2026ORLEN S.A. ("ORLEN",

"Company") hereby announces that on 13 March 2026 the Company concluded

issue documentation for the tap issuance of the second tranche of series

C medium term bonds with a total nominal value of USD 250 000 000

("Bonds"), which will be issued under the medium term bonds programme

established on 13 May 2021, updated on 20 January 2025 (global medium

term bonds programme, GMTN).The Bonds will be issued under the

following terms and conditions:- The total nominal value of Bonds:

USD 250 000 000;- The number of Bonds: 1 250 series C Bonds in

registered form;- Nominal value of one Bond: USD 200 000;- Issue

price of one Bond: 103,718%,- Maturity date: 30 January 2035;-

Interest rate of the Bonds - the Bonds will bear fixed rate interest of

6% per annum;- The Bonds will not be secured;- The planned

settlement date for the bonds issue is 17 March 2026. The Bonds will be

paid by wire transfer to the Company's account;- The Bonds will be

consolidated with the series C bonds with a nominal value of USD 1,25 bn

issued on 30 January 2025;- The Company will apply for the admission

of the Bonds to trading on the regulated market of Euronext Dublin,

under the exemption from the requirement to prepare and publish a

prospectus pursuant to Article 1(5)(a) of Regulation (EU) 2017/1129 of

the European Parliament and of the Council of 14 June 2017 on the

prospectus to be published when securities are offered to the public or

admitted to trading on a regulated market, and repealing Directive

2003/71/EC.The proceeds from the issue of the Bonds will be

applied for the general corporate purposes, including financing the

investment projects arising from ORLEN Strategy 2035.The

subscription for Bonds has been conducted on 10 March 2026 and it has

been finished on the same day. The offer was not divided into tranches.

The allocation of the Bonds has been made on 10 March 2026 and the

settlement of the issue will be conducted on 17 March 2026.During

the subscription period, 29 investors indicated their interest for the

Bonds. The final orderbook amounted to more than USD 562,8 m, implying

2,3 oversubscription for Bonds. ORLEN allocated the Bonds to 28

investors from 9 countries.Citigroup Global Markets Europe AG

participated in the preparation of the transaction.The value of

the issue, defined as the number of Bonds which were offered multiplied

by the issue price, amounted to USD 259 295 000.Due to the lack

of final settlement of the issue costs until the day of this report,

ORLEN will prepare and publish a regulatory announcement indicating the

issue costs, including the costs by type, after receiving and accepting

all invoices from the entities involved in preparing and conducting the

offer, no later, however, than within the time required to publish a

regulatory announcement with this information.ORLEN's costs

related to the Bonds offer will be charged to ORLEN's operating costs.

More information on page: http://biznes.pap.pl/en/reports/espi/all,0,0,0,1