MODIVO SA (45/2026) Niegotówkowe odpisy związane z inwestycją w Worldbox sp. z o.o. oraz Modivo.com S.A.

Podstawa prawna: Art. 17 ust. 1 Rozporządzenia MAR - informacje poufne

Modivo S.A. ("Emitent") informuje, że w toku prac nad raportem półrocznym za I półrocze 2026 r., w wyniku decyzji o spowolnieniu tempa ekspansji sklepów sieci Worldbox oraz strategicznej koncentracji na wysokorentownym segmencie off-price, zidentyfikował przesłanki wskazujące na możliwość utraty wartości aktywów przejętych w wyniku nabycia spółki Worldbox Sp. z o.o. ("Worldbox).

Test na utratę wartości został wykonany metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych przy użyciu stopy dyskonta 18,04%, która uwzględniała premię w wysokości 7,00 p.p. na ryzyko specyficzne, związane z wczesną fazą rozwoju szyldu i założeniami odnośnie tempa osiągnięcia jego rentowności. W efekcie Emitent rozpozna w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na dzień 31 lipca 2026 roku odpis z tytułu utraty wartości w kwocie 287,6 mln PLN, który jest przypisany: 1) do wartości firmy w wysokości 116,8 mln PLN oraz 2) do rzeczowych aktywów trwałych w kwocie 170,8 mln PLN.

W związku z powyższym testem Emitent dokonał także kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych w odniesieniu do wewnątrzgrupowych należności związanych z działalnością spółki Worldbox i w efekcie rozpozna w sprawozdaniu jednostkowym Emitenta odpis z tytułu utraty wartości należności od Worldbox Sp. z o.o. oraz jej spółki zależnej w wysokości 102,9 mln PLN. Odpis nie ma wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Emitenta.

Dodatkowo Emitent, w związku realizacją niższego niż zakładane tempa poprawy wyników finansowych w szyldzie eobuwie oraz Modivo, zidentyfikował przesłanki wskazujące na możliwość utraty wartości inwestycji w udziały Modivo.com S.A. W związku z powyższym Emitent przeprowadził test na utratę wartości tej inwestycji w oparciu o metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Na podstawie wyników testu Emitent rozpozna odpis z tytułu utraty wartości inwestycji w udziały Modivo.com S.A. w kwocie 269,8 mln PLN. Użyta stopa dyskonta wyniosła 11,04%. Odpis obniży jednostkowy wynik finansowy Emitenta za I półrocze 2026 r. i będzie bez wpływu na wynik skonsolidowany.

Powyższe odpisy mają charakter niegotówkowy i nie mają wpływu na kalkulację kowenantów wynikających z umów kredytowych zawartych przez Grupę Modivo, a także nie mają wpływu na sytuację płynnościową Emitenta i jego Grupy Kapitałowej.

Powyższe dane mają charakter szacunkowy. Ostateczne dane zostaną przedstawione w skonsolidowanym raporcie półrocznym Grupy Modivo za I półrocze 2026 r.

Emitent informuje również o złożeniu rezygnacji przez Pana Michała Kujawę z funkcji Prezesa Zarządu Worldbox Sp. z o.o. i zamiarze powołania na to stanowisko w najbliższym czasie Pana Dariusza Miłka.

https://espiebi.pap.pl