BANK PEKAO SA (54/2025) Zakończenie subskrypcji euroobligacji podporządkowanych Tier 2 serii 5 o łącznej wartości nominalnej 500.000.000 EUR emitowanych w ramach Programu EMTN

Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna ("Bank") informuje, że 20 listopada 2025 r. zakończył subskrypcję euroobligacji podporządkowanych Tier 2 o łącznej wartości nominalnej 500.000.000 EUR z terminem wykupu 27 lutego 2036 r. ("Euroobligacje"). Euroobligacje zostaną wyemitowane przez Bank w ramach programu emisji średnioterminowych euroobligacji ("Program EMTN"), o którego ustanowieniu Bank informował w raporcie bieżącym nr 24/2023, na podstawie prospektu podstawowego, zatwierdzonego 6 maja 2025 r. przez Commission de Surveillance du Secteur Financier w Luksemburgu. Euroobligacje mają zostać dopuszczone do obrotu na Rynku Regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Luksemburgu oraz Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie i notowane na Oficjalnej Liście Giełdy Papierów Wartościowych w Luksemburgu.

Bank przekazuje do publicznej wiadomości również następujące informacje dotyczące Euroobligacji:

1. data rozpoczęcia subskrypcji: 20 listopada 2025 r.

2. data zakończenia subskrypcji: 20 listopada 2025 r.

3. data przydziału Euroobligacji: 20 listopada 2025 r.

4. liczba Euroobligacji objętych subskrypcją: 5.000 sztuk (o łącznej wartości nominalnej 500.000.000 EUR)

5. stopa redukcji Euroobligacji przydzielonych w jednej transzy wyniosła 64,93%

6. liczba Euroobligacji, na które złożono zapisy w ramach subskrypcji: 14.259 sztuk (o łącznej wartości nominalnej 1.425.900.000 EUR)

7. liczba Euroobligacji, które zostały przydzielone w ramach przeprowadzonej subskrypcji: 5.000 sztuk (o łącznej wartości nominalnej 500.000.000 EUR)

8. cena, po jakiej Euroobligacje będą obejmowane: 100% wartości nominalnej

9. marża będąca podstawą ustalenia stopy procentowej dla Euroobligacji: 155 punktów bazowych

10. Euroobligacje zostaną wyemitowane na okres 10 lat i 3 miesięcy z możliwością ich wcześniejszego wykupu przez Bank po 5 latach 3 miesiącach od emisji (10,25NC5,25)

11. liczba osób, które złożyły zapisy na Euroobligacje: 83

12. liczba osób, którym przydzielono Euroobligacje w ramach przeprowadzonej subskrypcji: 76

13. nazwa (firma) subemitentów, którzy objęli Euroobligacje w ramach wykonywania umów o subemisję, z określeniem liczby papierów wartościowych, które objęli, wraz z faktyczną ceną jednostki papieru wartościowego, stanowiącą cenę emisyjną, po odliczeniu wynagrodzenia za objęcie jednostki papieru wartościowego, w wykonaniu umowy subemisji, nabytej przez subemitenta: w emisji nie brali udziału subemitenci, którzy objęli Euroobligacje w ramach wykonywania umów o subemisję: nie dotyczy

14. wartość przeprowadzonej subskrypcji, rozumianej jako iloczyn liczby Euroobligacji objętych ofertą i ceny emisyjnej: 500.000.000 EUR

15. wysokość łącznych kosztów, zaliczonych do kosztów emisji Bank poda do wiadomości publicznej w oddzielnym raporcie bieżącym, po otrzymaniu i zaakceptowaniu wszystkich płatności związanych z emisją

16. średni koszt przeprowadzenia subskrypcji przypadający na jednostkę Euroobligacji Bank poda do wiadomości publicznej w oddzielnym raporcie bieżącym, po otrzymaniu i zaakceptowaniu wszystkich płatności związanych z emisją

17. Euroobligacje zostaną opłacone przelewem na rachunek Banku.

Przewidywaną datą emisji Euroobligacji jest 27 listopada 2025 r.

Po uzyskaniu zgody Komisji Nadzoru Finansowego, Euroobligacje zostaną zakwalifikowane jako instrumenty w Tier 2 Banku w rozumieniu art. 63 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 roku w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych oraz zmieniające rozporządzenie (UE) nr 648/2012.

Podstawa prawna: § 17 ust. 1 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 6 czerwca 2025 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim.

Więcej na: http://biznes.pap.pl/pl/reports/espi/all,0,0,0,1

[English version below]

UNOFFICIAL TRANSLATION20.11.2025 - Report 54/2025: Completion

of subscription of Tier 2 subordinated Eurobonds series 5 with a total

nominal value of 500,000,000 EUR to be issued under EMTN ProgrammeBank

Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna ("Bank")

announces that on 20 November 2025 it closed the subscription of Tier 2

subordinated Eurobonds series 5 with a total nominal value of

500,000,000 EUR due 27 February 2036 ("Eurobonds"). The

Eurobonds will be issued by the Bank under its medium-term eurobond

issuance programme ("EMTN Programme"), about the

establishment of which the Bank informed in the current report No.

24/2023, and, pursuant to the base prospectus approved by the Commission

de Surveillance du Secteur Financier in Luxembourg on 6 May 2025. The

Eurobonds are expected to be admitted to trading on the Regulated Market

of the Luxembourg Stock Exchange and the Warsaw Stock Exchange and

listed on the Official List of the Luxembourg Stock Exchange.The

Bank also publishes the following information regarding the Eurobonds:1.

subscription start date: 20 November 20252. subscription end date:

20 November 20253. date of allotment of Eurobonds: 20 November 20254.

number of Eurobonds covered by the subscription: 5,000 (with a total

nominal value of 500,000,000 EUR)5. the reduction rate of the

Eurobonds allocated in one tranche was 64.93%6. number of Eurobonds

subscribed: 14,259 (with a total nominal value of 1,425,900,000 EUR)7.

number of Eurobonds allocated under the subscription: 5,000 (with a

total nominal value of 500,000,000 EUR)8. price of acquisition of

Eurobonds: 100% of the nominal value9. margin determining the

interest rate for the Eurobonds: 155 basis points10. the Eurobonds

will be issued for a period of 10 years and 3 months with an option for

early redemption by the Bank 5 years and 3 months after issue

(10.25NC5.25)11. number of persons who subscribed for the Eurobonds:

8312. number of persons to whom the Eurobonds were allotted under

the subscription: 7613. name(s) of the underwriters who subscribed

for the Eurobonds in the performance of the underwriting agreements,

with an indication of the number of securities which they subscribed

for, together with the actual unit price per security, being the issue

price, after deduction of the consideration for subscribing the

security, acquired by the underwriter, in the performance of the

underwriting agreement: there were no underwriters involved in the issue

who subscribed for the Eurobonds in performance of underwriting

agreements: not applicable14. the value of the subscription,

understood as the product of the number of Eurobonds issued and the

issue price: 500,000,000 EUR15. the Bank will make the information

regarding the amount of the total costs that have been included in the

costs of the issuance publicly available in a separate current report

once all payments related to the issue have been received and accepted16.

the Bank will make the information regarding the average cost of

carrying out the subscription per unit of Eurobonds subscribed publicly

available in a separate current report once all issue payments have been

received and accepted17. the Eurobonds will be paid for by transfer

to the Bank's account.The anticipated issue date of the

Eurobonds is 27 November 2025.Following the consent of the

Polish Financial Supervision Authority, the Bonds will be classified as

Tier 2 instruments of the Bank within the meaning of Article 63 of

Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the

Council of 26 June 2013 on prudential requirements for credit

institutions and amending Regulation (EU) No 648/2012.Legal

basis: §17(1) of the Regulation of the Minister of Finance of 6 June

2025 on current and periodic information provided by issuers of

securities and conditions for recognising as equivalent information

required by the laws of a non-member state.

More information on page: http://biznes.pap.pl/en/reports/espi/all,0,0,0,1