ENEA SA (34/2024) Informacja w sprawie wstępnych wyników finansowych i operacyjnych za okres I - III kwartał 2024 roku

W związku z przyjęciem przez Zarząd ENEA S.A. ("Spółka", "Emitent") 4 listopada 2024 roku informacji o wstępnych wynikach finansowych i operacyjnych Grupy Kapitałowej ENEA ("GK ENEA") za okres I - III kwartał 2024 roku, Spółka przekazuje do publicznej wiadomości wstępne wyniki.

Skonsolidowane wyniki finansowe GK ENEA za okres I - III kwartał 2024 roku:

- Przychody ze sprzedaży oraz inne dochody: 24 161 mln zł,

- EBITDA: 5 333 mln zł,

- Zysk przed opodatkowaniem: 3 752 mln zł,

- Zysk netto okresu sprawozdawczego: 2 996 mln zł,

- Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej: 3 252 mln zł,

- Nakłady inwestycyjne na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne: 2 049 mln zł,

- Wskaźnik dług netto / EBITDA LTM: 0,02.

Wynik EBITDA w poszczególnych obszarach działalności:

- Wydobycie: 556 mln zł,

- Wytwarzanie: 2 666 mln zł,

- Dystrybucja: 1 746 mln zł,

- Obrót: 232 mln zł.

Wybrane dane operacyjne:

- Produkcja węgla netto: 5,4 mln ton,

- Całkowite wytwarzanie energii elektrycznej netto: 14,7 TWh,

w tym: 1,0 TWh z biomasy i 0,3 TWh z OZE,

- Sprzedaż usług dystrybucji odbiorcom końcowym: 14,9 TWh,

- Sprzedaż energii elektrycznej i paliwa gazowego odbiorcom detalicznym: 18,6 TWh.

Wynik EBITDA osiągnięty przez GK ENEA w okresie I - III kwartał 2024 roku jest pochodną m.in. następujących czynników (w porównaniu do okresu I - III kwartał 2023 roku):

- W Obszarze Wydobycie niższy wynik EBITDA jest efektem niższych przychodów ze sprzedaży węgla. Pomimo wzrostu wolumenu sprzedaży węgla, zrealizowano niższą cenę sprzedaży.

- W Obszarze Wytwarzanie zrealizowano wyższy wynik EBITDA. W Segmencie Elektrowni Systemowych odnotowano wzrost wyniku EBITDA głównie w efekcie wzrostu marży na obrocie, wzrostu przychodów z tytułu Rynku Mocy oraz Mocy Bilansujących, przy jednoczesnym spadku wyniku koncesji na wytwarzanie. W Segmencie OZE odnotowano spadek wyniku EBITDA w związku ze zrealizowaniem niższej marży na Zielonym Bloku (głównie efekt niższych cen energii elektrycznej, przy jednoczesnym spadku jednostkowych kosztów biomasy). W Segmencie Ciepło odnotowano spadek wyniku EBITDA, na co wpłynął m.in. spadek marży jednostkowej, przy jednoczesnym wzroście kosztów stałych. W całym Obszarze Wytwarzanie istotny jest efekt bazy analogicznego okresu roku ubiegłego dotyczący poniesionych kosztów z tytułu odpisu na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny.

- W Obszarze Dystrybucja wzrost wyniku EBITDA jest efektem wyższej zrealizowanej marży z działalności koncesjonowanej. Jednocześnie, odnotowano wzrost kosztów operacyjnych.

- W Obszarze Obrót wyższy wynik EBITDA wynika głównie ze wzrostu marżowości na rynku detalicznym. Jednocześnie, odnotowano spadek rozpoznanych przychodów z tytułu rekompensat.

GK ENEA z tytułu stosowania rozliczeń z odbiorcami uprawnionymi zgodnie z zapisami Ustawy z 7 października 2022 roku o szczególnych rozwiązaniach służących ochronie odbiorców energii elektrycznej w 2024 roku w związku z sytuacją na rynku energii elektrycznej oraz tytułem stosowania ceny maksymalnej zgodnie z zapisami Ustawy z 27 października 2022 roku o środkach nadzwyczajnych mających na celu ograniczenie wysokości cen energii elektrycznej oraz wsparciu niektórych odbiorców w 2024 roku rozpoznała w okresie I - III kwartał 2024 roku przychody z tytułu rekompensat w łącznej wysokości 1 270 mln zł, a w III kwartale 2024 roku w łącznej wysokości 372 mln zł.

Skonsolidowane wyniki finansowe GK ENEA za III kwartał 2024 roku:

- Przychody ze sprzedaży oraz inne dochody: 8 019 mln zł,

- EBITDA: 1 863 mln zł,

- Zysk przed opodatkowaniem: 1 320 mln zł,

- Zysk netto okresu sprawozdawczego: 1 026 mln zł,

- Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej: 971 mln zł,

- Nakłady inwestycyjne na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne: 708 mln zł,

- Wskaźnik dług netto / EBITDA LTM: 0,02.

Wynik EBITDA w poszczególnych obszarach działalności:

- Wydobycie: 285 mln zł,

- Wytwarzanie: 1 000 mln zł,

- Dystrybucja: 586 mln zł,

- Obrót: 36 mln zł.

Wybrane dane operacyjne:

- Produkcja węgla netto: 1,9 mln ton,

- Całkowite wytwarzanie energii elektrycznej netto: 5,0 TWh,

w tym: 0,3 TWh z biomasy i 0,1 TWh z OZE,

- Sprzedaż usług dystrybucji odbiorcom końcowym: 4,9 TWh,

- Sprzedaż energii elektrycznej i paliwa gazowego odbiorcom detalicznym: 6,1 TWh.

Spółka informuje, że powyższe dane mają charakter szacunkowy i mogą ulec zmianie, a ostateczne wyniki zostaną przedstawione w raporcie okresowym GK ENEA za III kwartał 2024 roku, którego publikację zaplanowano na 20 listopada 2024 roku.

Spółka wyjaśnia, iż termin EBITDA definiowany jest jako wartość odpowiednio zysku (straty) operacyjnego + amortyzacji + odpisu z tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych (wartości dla okresu sprawozdawczego). Wskaźnik dług netto / EBITDA LTM to (kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe długo- i krótkoterminowe + zobowiązania z tyt. leasingu finansowego długo- i krótkoterminowe + zobowiązania finansowe wycenione w wartości godziwej długo- i krótkoterminowe - środki pieniężne i ich ekwiwalenty - aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej długo- i krótkoterminowe - dłużne aktywa finansowe wycenione w zamortyzowanym koszcie długo- i krótkoterminowe - inne inwestycje krótkoterminowe) / EBITDA LTM. Termin EBITDA LTM definiowany jest jako EBITDA z ostatnich 12 miesięcy.

Więcej na: http://biznes.pap.pl/pl/reports/espi/all,0,0,0,1

kom espi zdz

Current Report No.: 34/2024

Date of Preparation: 4 November 2024

Issuer's Abbreviated Name: ENEA S.A.

Subject: Information on preliminary financial and operating results for

Q1-Q3 2024

Legal Basis: Article 17(1) of the Market Abuse Regulation - inside

information

Body of the report:

In connection with the adoption of information on preliminary financial

and operating results of the ENEA Group for Q1-Q3 2024 by the Management

Board of ENEA S.A. ("Company", "Issuer") on 4 November 2024, the Company

hereby publishes the said preliminary results.

Consolidated financial results of the ENEA Group for Q1-Q3 2024:

- Revenue from sales and other income: PLN 24,161 million,

- EBITDA: PLN 5,333 million,

- Profit before tax: PLN 3,752 million,

- Net profit for the reporting period: PLN 2,996 million,

- Net profit attributable to shareholders of the parent company: PLN

3,252 million,

- Capital expenditures on property, plant and equipment and intangible

assets: PLN 2,049 million,

- Net debt / LTM EBITDA ratio: 0.02.

EBITDA in the distinct operating areas:

- Mining: PLN 566 million,

- Generation: PLN 2,666 million,

- Distribution: PLN 1,746 million,

- Trading: PLN 232 million.

Selected operating highlights:

- Net coal production: 5.4 million tons,

- Total net electricity generation: 14.7 TWh,

of which: 1.0 TWh from biomass and 0.3 TWh from RES,

- Sales of distribution services to end users: 14.9 TWh,

- Sales of electricity and gaseous fuel to retail customers: 18.6 TWh.

The EBITDA result generated by the ENEA Group in Q1-Q3 2024 was driven

largely by the following factors (compared to Q1-Q3 2023):

- The lower EBITDA in the Mining Area resulted from a decrease in

revenue from sales of coal. Despite the increase in coal sales volume, a

lower sales price was realized.

- In the Generation Area, a higher EBITDA was posted. The System Power

Plants Segment saw an improvement in EBITDA, driven primarily by an

increase in the trading margin, greater revenues from the Capacity

Market and the Balancing Capacity, while the result of the generation

concession declined. The RES Segment saw a decrease in EBITDA due to the

realization of a lower margin on the Green Unit (mainly as a result of

lower electricity prices, with a decrease in the unit cost of biomass).

The Heat Segment saw a decline in EBITDA, which was influenced by, among

other things, a decline in the unit margin on heat, while fixed costs

increased. In the Generation Area, the effect of the base of the

corresponding period of the previous year relating to the costs incurred

for the charge for the Price Difference Fund is significant.

- In the Distribution Area, the improvement in EBITDA was driven by the

higher margin realized on the concession business. At the same time,

operating expenses went up.

- In the Trading Area, the higher EBITDA was mainly due to an increase

in the margin on the retail market. At the same time, a decline in

recognized compensation income was recorded.

On account of the application of settlements with eligible offtakers

pursuant to the Act of 7 October 2022 on special solutions to protect

electricity offtakers in 2024 in connection with the situation on the

electricity market and on account of the application of the maximum

price in accordance with the Act of 27 October 2022 on emergency

measures to reduce electricity prices and support certain consumers in

2024, the ENEA Group recognized compensation revenues in the total

amount of PLN 1,270 million in the period of Q1-Q3 2024 and PLN 372

million in Q3 2024.

Consolidated financial results of the ENEA Group for Q3 2024:

- Revenue from sales and other income: PLN 8,019 million,

- EBITDA: PLN 1,863 million,

- Profit before tax: PLN 1,320 million,

- Net profit for the reporting period: PLN 1 026 million,

- Net profit attributable to shareholders of the parent company: PLN 971

million,

- Capital expenditures on property, plant and equipment and intangible

assets: PLN 708 million,

- Net debt / LTM EBITDA ratio: 0.02.

EBITDA in the distinct operating areas:

- Mining: PLN 285 million,

- Generation: PLN 1,000 million,

- Distribution: PLN 586 million,

- Trading: PLN 36 million.

Selected operating highlights:

- Net coal production: 1.9 million tons,

- Total net electricity generation: 5.0 TWh,

of which: 0.3 TWh from biomass and 0.1 TWh from RES,

- Sales of distribution services to end users: 4.9 TWh,

- Sales of electricity and gaseous fuel to retail customers: 6.1 TWh.

The Company reports that the foregoing figures are estimates and as such

are subject to change, and that their final amounts will be presented in

the periodic report of the ENEA Group for Q3 2024, which is expected to

be published on 20 November 2024.

Please note that the term EBITDA is defined as the value of operating

profit (loss) + depreciation and amortization + impairment losses on

non-financial non-current assets (values for the reporting period). The

Net debt / LTM EBITDA ratio is equal to (loans, borrowings and

non-current and current debt securities + non-current and current

finance lease liabilities + non-current and current financial

liabilities measured at fair value - cash and cash equivalents -

non-current and current financial assets measured at fair value -

non-current and current debt financial assets measured at amortized cost

- other short-term investments) / LTM EBITDA. LTM EBITDA means EBITDA

for the last 12 months.

More information on page: http://biznes.pap.pl/en/reports/espi/all,0,0,0,1

kom espi zdz