MBANK SA (19/2026) Rozpoczęcie oferty odkupu senioralnych obligacji nieuprzywilejowanych serii 11 i 12 wyemitowanych przez mBank S.A.

mBank S.A. z siedzibą w Warszawie ("Bank") informuje, że w dniu 30 kwietnia 2026 r. Bank skierował zaproszenia do posiadaczy pozostających w obrocie:

1. senioralnych obligacji nieuprzywilejowanych serii 11, wyemitowanych przez Bank w dniu 20 września 2021 r., o łącznej wartości nominalnej 500.000.000 EUR (słownie: pięćset milionów euro) z terminem zapadalności w dniu 21 września 2027 r., oznaczonych kodem ISIN XS2388876232 oraz notowanych na rynku regulowanym prowadzonym przez luksemburską giełdę papierów wartościowych ("Obligacje serii 11"); oraz

2.senioralnych obligacji nieuprzywilejowanych serii 12, wyemitowanych przez Bank w dniu 11 września 2023 r., o łącznej wartości nominalnej 750.000.000 EUR (słownie: siedemset pięćdziesiąt milionów euro) z terminem zapadalności w dniu 11 września 2027 r. oznaczone kodem ISIN XS2680046021 oraz notowanych na rynku regulowanym prowadzonym przez luksemburską giełdę papierów wartościowych ("Obligacje serii 12", a wraz z Obligacjami serii 11, "Obligacje"),

do przedstawienia tych Obligacji do odkupu przez Bank w zamian za świadczenie pieniężne ("Oferta Odkupu").

W związku z Ofertą Odkupu, Bank zamierza nabyć przedmiotowe Obligacje do maksymalnej łącznej wartości nominalnej nieprzekraczającej 500.000.000 EUR (słownie: pięćset milionów euro) na zasadach oraz z zastrzeżeniem warunków określonych w Memorandum Oferty Odkupu z dnia 30 kwietnia 2026 r. ("Memorandum").

Bank zapłaci za prawidłowo przedstawione do odkupu i zaakceptowane przez niego Obligacje, nabyte na podstawie Oferty Odkupu, cenę odkupu w formie świadczenia pieniężnego w wysokości:

i) 99,45% wartości nominalnej (co odpowiada 99.450 EUR na każde 100.000 EUR wartości nominalnej) dla Obligacji serii 11; oraz

ii) 101,95% wartości nominalnej (co odpowiada 101.950 EUR na każde 100.000 EUR wartości nominalnej) dla Obligacji serii 12,

a w każdym przypadku - powiększoną o należne narosłe i niewypłacone odsetki (jeżeli występują) w odniesieniu do Obligacji, zgodnie z postanowieniami Memorandum.

Intencją Banku jest umorzenie Obligacji nabytych przez Bank w związku z ofertami złożonymi w ramach Oferty Odkupu. Obligacje, które nie zostaną prawidłowo przedstawione do odkupu lub nie zostaną zaakceptowane przez Bank w ramach Oferty Odkupu, pozostaną w obrocie po dacie rozliczenia Oferty Odkupu.

Celem Oferty Odkupu jest proaktywne zarządzanie oraz optymalizacja profilu zadłużenia Banku.

Przewidywaną datą wygaśnięcia Oferty Odkupu jest 7 maja 2026 r., a wyniki Oferty Odkupu mają zostać opublikowane w dniu 8 maja 2026 r. w drodze, między innymi, ogłoszenia na stronie internetowej luksemburskiej giełdy papierów wartościowych. Bank opublikuje również wyniki Oferty Odkupu w drodze odrębnego raportu bieżącego. Rozliczenie Oferty Odkupu planowane jest na 12 maja 2026 r.

Bank powołał Commerzbank Aktiengesellschaft do pełnienia funkcji koordynatora Oferty Odkupu (dealer manager) oraz Kroll Issuer Services Limited do pełnienia funkcji agenta Oferty Odkupu (tender agent).

Bank może wydłużyć, otworzyć na nowo, wycofać się z, anulować albo zmienić warunki Oferty Odkupu zgodnie z warunkami opisanymi w Memorandum.

Do Oferty Odkupu mają zastosowanie ograniczenia w oferowaniu oraz dystrybucji.

NINIEJSZA INFORMACJA NIE MOŻE BYĆ PUBLIKOWANA, OGŁASZANA ANI ROZPOWSZECHNIANA, BEZPOŚREDNIO ANI POŚREDNIO, NA TERYTORIUM LUB DO, ANI TEŻ DO JAKIEJKOLWIEK OSOBY ZNAJDUJĄCEJ SIĘ LUB ZAMIESZKAŁEJ W STANACH ZJEDNOCZONYCH AMERYKI, ICH TERYTORIACH I POSIADŁOŚCIACH (W TYM PORTORYKO, AMERYKAŃSKICH WYSPACH DZIEWICZYCH, GUAM, SAMOA AMERYKAŃSKIM, WYSPIE WAKE ORAZ NA WYSPACH MARIANÓW PÓŁNOCNYCH), W JAKIMKOLWIEK STANIE STANÓW ZJEDNOCZONYCH AMERYKI LUB W DYSTRYKCIE KOLUMBII ("STANY ZJEDNOCZONE"), ANI NA TERYTORIUM LUB DO, ANI TEŻ DO JAKIEJKOLWIEK OSOBY ZNAJDUJĄCEJ SIĘ LUB ZAMIESZKAŁEJ W JAKIEJKOLWIEK INNEJ JURYSDYKCJI, W KTÓREJ PUBLIKACJA, OGŁOSZENIE LUB ROZPOWSZECHNIANIE NINIEJSZEJ INFORMACJI BYŁOBY NIEZGODNE Z PRAWEM.

https://espiebi.pap.pl

[English version below]

mBank S.A., with its registered office in Warsaw (the "Bank"), hereby

informs that on 30 April 2026 the Bank launched invitations to holders

of its outstanding:

1. Senior NonPreferred notes, Series 11, issued by the Bank on 20

September 2021, with an aggregate principal amount of EUR 500,000,000

(five hundred million euro), maturing on 21 September 2027, with ISIN

XS2388876232 and listed on the regulated market operated by the

Luxembourg Stock Exchange (the "Series 11 Notes"); and

2. Senior NonPreferred notes, Series 12, issued by the Bank on 11

September 2023, with an aggregate principal amount of EUR 750,000,000

(seven hundred and fifty million euro), maturing on 11 September 2027,

with ISIN XS2680046021 and listed on the regulated market operated by

the Luxembourg Stock Exchange (the "Series 12 Notes" and together with

the Series 11 Notes, the "Notes"),

to tender such Notes for purchase by the Bank in exchange for cash

("Tender Offer").

In connection with the Tender Offer, the Bank intends to purchase the

relevant Notes up to a maximum aggregate principal amount not exceeding

EUR 500,000,000 (five hundred million euro) on the terms and subject to

the conditions set out in the Tender Offer Memorandum dated 30 April

2026 (the "Memorandum").

The Bank will pay for the Notes validly tendered and accepted by it for

purchase pursuant to the Tender Offer a cash purchase price of:

i) 99.45 per cent. of the principal amount (equivalent to EUR 99,450 per

EUR 100,000 in principal amount) of the Series 11 Notes; and

ii) 101.95 per cent. of the principal amount (equivalent to EUR 101,950

per EUR 100,000 in principal amount) of the Series 12 Notes

and, in each case, together with the applicable accrued and unpaid

interest (if any) in respect of the Notes as set out in the Memorandum.

The Notes repurchased by the Bank pursuant to the Tender Offer are

expected to be cancelled. Notes which have not been validly tendered or

have not been accepted for purchase pursuant to the Tender Offer will

remain outstanding after the settlement date of the Tender Offer.

The rationale for the Tender Offer is to proactively manage and optimise

the Bank's debt profile.

The expected expiration date of the Tender Offer is 7 May 2026, and the

results of the Tender Offer are expected to be published on 8 May 2026,

including, inter alia, by way of an announcement on the website of the

Luxembourg Stock Exchange. The Bank will also publish the results of the

Tender Offer by way of a separate current report. Settlement of the

Tender Offer is planned for 12 May 2026.

Commerzbank Aktiengesellschaft is acting as Dealer Manager for the

Tender Offer and Kroll Issuer Services Limited is acting as Tender Agent.

The Bank may extend, re open, withdraw from, cancel or amend the terms

of the Tender Offer in accordance with the conditions described in the

Memorandum.

The Tender Offer is subject to offer and distribution restrictions.

NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION IN OR INTO OR TO ANY PERSON

LOCATED OR RESIDENT IN THE UNITED STATES OF AMERICA, ITS TERRITORIES AND

POSSESSIONS (INCLUDING PUERTO RICO, THE U.S. VIRGIN ISLANDS, GUAM,

AMERICAN SAMOA, WAKE ISLAND AND THE NORTHERN MARIANA ISLANDS), ANY STATE

OF THE UNITED STATES OF AMERICA OR THE DISTRICT OF COLUMBIA (THE "UNITED

STATES") OR IN OR INTO OR TO ANY PERSON LOCATED OR RESIDENT IN ANY OTHER

JURISDICTION WHERE OR TO WHOM IT IS UNLAWFUL TO RELEASE, PUBLISH OR

DISTRIBUTE THIS DOCUMENT.

https://espiebi.pap.pl