MBANK SA (36/2025) Dopuszczenie do obrotu na giełdzie w Luksemburgu obligacji podporządkowanych o łącznej wartości nominalnej 400 mln EUR emitowanych w ramach Programu EMTN

Zarząd mBanku S.A. ("Bank"), w nawiązaniu do raportu bieżącego nr 35/2025 z dnia 17 czerwca 2025 r., informuje, że w dniu 25 czerwca 2025 r. zostały dopuszczone do obrotu na Rynku Regulowanym na Giełdzie Papierów Wartościowych w Luksemburgu wyemitowane w ramach programu emisji średnioterminowych euroobligacji ("Program EMTN") obligacje podporządkowane (ang. Subordinated), o następujących parametrach:

a) łączna wartość nominalna: 400 000 000,00 EUR (słownie: czterysta milionów euro) co stanowi równowartość 1 699 160 000,00 PLN według średniego kursu NBP z dnia 25 czerwca 2025 r.,

b) kupon: (i) przez okres 5,25 lat od daty emisji - stały, wynoszący 4,7784% w skali roku, płatny rocznie, (ii) przez okres kolejnych 5 lat - stały, ustalany na podstawie sumy bieżącej stawki EUR Swap 5Y oraz stałej marży wynoszącej 250 punktów bazowych, płatny rocznie,

c) data emisji: 25 czerwca 2025 r.,

d) data wykupu obligacji: 25 września 2035 r.,

e) data opcjonalnego przedterminowego wykupu na żądanie Banku: w dowolnym dniu roboczym od 25 czerwca 2030 r. do 25 września 2030 r. (włącznie) na zasadach wskazanych w warunkach emisji,

f) wartość nominalna jednej obligacji: 100 000,00 EUR (słownie: sto tysięcy euro), co stanowi równowartość 424 790,00 PLN według średniego kursu NBP z dnia 25 czerwca 2025 r.,

g) liczba dopuszczonych do obrotu obligacji: 4 000 sztuk,

h) seria: 14,

i) kod ISIN: XS3090129332.

Data dopuszczenia obligacji do obrotu i data pierwszego notowania: 25 czerwca 2025 r.

Agencje S_P Global Ratings i Fitch Ratings przyznały dla wyemitowanej transzy obligacji rating na poziomie BB+.

Wyemitowane obligacje podlegają prawu angielskiemu, z zastrzeżeniem statusu obligacji, zakazu dokonywania potrąceń, klauzuli dotyczącej uznania decyzji organu przymusowej restrukturyzacji w zakresie umorzenia lub konwersji instrumentu oraz postanowień dotyczących uznania uprawnień w zakresie zawieszenia lub ograniczenia w ramach restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji, które podlegają prawu polskiemu.

Obligacje podporządkowane zostaną zakwalifikowane do funduszy własnych Banku jako instrumenty w kapitale Tier 2 po uprzednim uzyskaniu odpowiedniej zgody Komisji Nadzoru Finansowego.

Więcej na: http://biznes.pap.pl/pl/reports/espi/all,0,0,0,1

[English version below]

Admission to trading on the Luxembourg Stock Exchange of subordinated

bonds with a total nominal value of EUR 400 million issued under the

EMTN Programme.

The Management Board of mBank S.A. ("Bank"), with reference to the

current report no. 35/2025 dated 17 June 2025, hereby informs that on 25

June 2025 subordinated bonds issued under Euro Medium Term Note

Programme ("EMTN Programme") were admitted to trading on the Regulated

Market of the Luxembourg Stock Exchange with the following parameters:

a) aggregate nominal amount: EUR 400,000,000.00 (in words: four hundred

million euro) which is equal to PLN 1,699,160,000.00 according to

average NBP exchange rate as of 25 June 2025,

b) coupon: (i) for a period of 5.25 years from the issue date - fixed,

at 4.7784% per annum, payable annually; (ii) for the following 5 years -

fixed, determined based on the sum of the applicable 5-year EUR Swap

rate and a fixed margin of 250 basis points, payable annually.

c) issue date: 25 June 2025,

d) maturity date: 25 September 2035,

e) optional redemption date at the Bank's request: on any business day

from and including 25 June 2030 to and including 25 September 2030 in

accordance with the terms and conditions;

f) par value of one bond: EUR 100,000.00 (in words: one hundred thousand

euro) which is equal to PLN 424,790.00 according to average NBP exchange

rate as of 25 June 2025,

g) number of bonds admitted to trading: 4,000 bonds,

h) series: 14,

i) ISIN code: XS3090129332.

The admission to trading date and the date of the first listing is: 25

June 2025.

S_P Global Ratings and Fitch Ratings assigned to the issued bonds a

'BB+' rating.

The issued bonds are governed by English law. However, the status of the

bonds, waiver of set-off rights, the clause concerning acknowledgement

of the decision of the resolution authority concerning bail-in

redemption or conversion of the instrument and recognition of resolution

stay powers, are governed by Polish law.

The subordinated bonds will be classified to the Bank's own funds as

Tier 2 instruments, after obtaining the relevant consent from the Polish

Financial Supervision Authority.

More information on page: http://biznes.pap.pl/en/reports/espi/all,0,0,0,1