ORLEN SA (1/2025) Strategia Grupy ORLEN do 2035 roku z nową polityką dywidendową

Podstawa prawna: Art. 17 ust. 1 MAR - informacje poufne.

ORLEN S.A. ("Spółka") ogłasza Strategię Grupy ORLEN do 2035 roku ("Strategia") pod hasłem "Energia jutra zaczyna się dziś". Skuteczne wdrożenie inicjatyw strategicznych pozwoli na transformację Grupy ORLEN w kierunku zintegrowanej, zdywersyfikowanej i odpornej na cykle gospodarcze organizacji. Ambicją Grupy ORLEN jest zapewnienie stabilnego tempa wzrostu zysku operacyjnego i regularnej wypłaty rosnącej dywidendy.

Strategia "Energia jutra zaczyna się dziś" zbudowana jest na dwóch fundamentach:

• Dekarbonizacja aktywów i transformacja energetyczna rozumiana jako prowadzenie zrównoważonej działalności i budowanie zrównoważonego portfela aktywów;

• Ład korporacyjny budujący zintegrowaną, spójną i cyfrową organizację, prowadzący do jednolitej struktury organizacyjnej Grupy ORLEN.

Realizacja Strategii "Energia jutra zaczyna się dziś" oparta jest na czterech filarach:

• Maksymalizacja wartości - realizacja inwestycji w aktywa o najwyższym potencjale zwrotu, finansujące transformację energetyczną;

• Innowacyjne i zrównoważone portfolio produktów - rozwój nowych produktów i linii biznesowych napędzających transformację energetyczną w regionie i inwestycje w niskoemisyjne innowacje;

• Optymalizacja aktywów - optymalizacja portfela aktywów w celu zapewnienia ich strategicznego dopasowania i pozytywnych wyników finansowych;

• Zarządzanie kapitałem - zdyscyplinowane podejście do zarządzania nakładami inwestycyjnymi oraz rozwój partnerstw biznesowych w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego.

Strategiczną ambicją ORLEN jest:

• Zapewnienie stabilnego tempa wzrostu zysku operacyjnego EBITDA LIFO od 53 do 58 mld PLN w 2035 roku. Skumulowany zysk operacyjny EBITDA LIFO w latach 2025-2035 wyniesie od 500 do 550 mld PLN.

• Regularne dzielenie się wynikami finansowymi z akcjonariuszami w postaci dywidendy. Progresywna polityka dywidendowa zakłada coroczny wzrost dywidendy gwarantowanej o 0,15 PLN na jedną akcję. Poziom dywidendy gwarantowanej w 2025 roku zostanie podwyższony z 4,30 do 4,50 PLN na jedną akcję. Zarząd może zarekomendować wypłatę wyższej dywidendy, do poziomu 25% przepływów z działalności operacyjnej w danym roku pomniejszonych o koszty finansowania.

Grupa ORLEN przyjęła kryteria alokacji kapitału dla projektów inwestycyjnych uwzględniające minimalne stopy zwrotu w podziale na linie biznesowe oraz zróżnicowane pod kątem wpływu na emisje dwutlenku węgla. W latach 2025-2035 Grupa ORLEN planuje nakłady inwestycyjne związane z:

• działalnością o charakterze regulowanym (sieci dystrybucyjne energii elektrycznej i gazu) - ponad 60 mld PLN

• utrzymaniem aktywów operacyjnych - od 77 do 88 mld PLN

• rozwojem - od 132 do 143 mld PLN

• potencjalnymi inwestycjami kapitałowymi (M_A i partnerstwa) - do 85 mld PLN.

Skumulowane nakłady inwestycyjne z uwzględnieniem inwestycji kapitałowych w latach 2025-2035 mogą wynieść od 350 do 380 mld PLN, z czego od 270 do 290 mld PLN stanowią nakłady o elastycznym charakterze, umożliwiając Spółce aktywne zarządzanie budżetem inwestycyjnym.

W perspektywie do 2030 roku Spółka planuje utrzymanie wskaźnika zadłużenia dług netto/EBITDA na poziomie nie wyższym niż 2,0 zakładając realizację założeń makroekonomicznych, projekcji budżetowych oraz całkowitych planowanych nakładów inwestycyjnych. Po 2030 roku i realizacji planowanych nakładów inwestycyjnych Spółka oczekuje dodatnich przepływów pieniężnych oraz stopniowego zmniejszania wskaźnika zadłużenia dług netto/ EBITDA do poziomu nie wyższego niż 0,5 w 2035 roku.

Na podstawie kluczowych trendów rynkowych Spółka wyznaczyła główne kierunki transformacji, które realizowane będą w ramach nowej struktury organizacyjnej i operacyjnej.

Segment Kluczowy trend i kierunek rozwoju Główne cele operacyjne do 2035 roku

Upstream _ Supply

Poszukiwanie i wydobycie węglowodorów, obrót hurtowy ropą naftową i gazem ziemnym

Kluczowa rola gazu jako paliwa przejściowego.

Zapewnienie dostaw nośników energii umożliwiających długoterminowy rozwój gospodarki i bezpieczeństwo energetyczne. - wzrost produkcji gazu ziemnego z 9,1 do 12 mld m3 rocznie,

- zapewnienie elastycznego portfela kontraktów LNG i wzrost zakontraktowania z 4,8 do 15 mld m3 LNG rocznie,

- zbudowanie zdolności w zakresie usług wychwytu, transportu i magazynowania do 4 mln ton CO2 rocznie.

Downstream

Produkcja rafineryjna i petrochemiczna, obrót hurtowy produktami rafineryjnymi i petrochemicznymi

Dekarbonizacja transportu w połączeniu z utrzymującym się popytem na paliwa płynne.

Transformacja koszyka paliw Grupy ORLEN w kierunku większego udziału energii odnawialnej w transporcie. - wzrost udziału energii odnawialnej w koszyku paliw ORLEN z 8,5% do poziomu ponad 25%,

- wykorzystywanie 210 tys. ton rocznie wodoru niskoemisyjnego i odnawialnego w produkcji rafineryjnej,

- zwiększenie udziału w sprzedaży produktów petrochemicznych opartych o surowce odnawialne i o obiegu zamkniętym o 9 p.p. do poziomu 10% oraz polimerów i innych pochodnych o 7 p.p. do poziomu 70%,

- zwiększenie mocy produkcyjnych recyklingu z 35 do 250 tys. ton rocznie.

Energy

Wytwarzanie energii elektrycznej i cieplnej, dystrybucja energii elektrycznej i gazu ziemnego, handel energią elektryczną

Zapotrzebowanie na zeroemisyjne źródła energii.

Wspieranie dekarbonizacji sektora energetycznego poprzez inwestycje w OZE, magazyny energii, SMR i CCGT. - wzrost mocy zainstalowanej w OZE z 1,3 do 12,8 GW poprzez rozwój energetyki wiatrowej i fotowoltaiki, w tym w partnerstwach

- rozwój do 1,4 GW mocy zainstalowanej magazynów energii (BESS),

- rozbudowa mocy zainstalowanej w elektrowniach i elektrociepłowniach opalanych gazem (CCGT) z 1,8 do 4,3 GW,

- wprowadzenie na rynek i wdrożenie technologii Małych Reaktorów Modułowych (SMR) o mocy zainstalowanej rzędu 0,6 GW,

- przeznaczenie ponad 20 mld PLN na sieci dystrybucji gazu i 40 mld PLN na sieci dystrybucji energii elektrycznej.

Consumers _ Products

Sprzedaż detaliczna paliw, energii elektrycznej i gazu ziemnego, pozostałe usługi dla klientów detalicznych

Orientacja na klienta, który potrzebuje dostępnej i przystępnej cenowo energii.

Integracja i cyfryzacja usług dla konsumenta. - wzrost udziału w krajowym rynku energii elektrycznej dla samochodów elektrycznych o 22 p.p. do poziomu 33%,

- rozbudowa krajowej sieci punktów ultraszybkiego ładowania prądem stałym o 5,8 tys. punktów,

- podwojenie liczby aktywnych użytkowników systemu VITAY do 10 mln użytkowników.

Realizując cele Strategii "Energia jutra zaczyna się dziś" Spółka będzie stosować pragmatyczne podejście do dekarbonizacji aktywów i transformacji energetycznej Grupy ORLEN.

Do 2035 roku względem bazowego 2019 roku Spółka zamierza:

• ograniczyć emisje dwutlenku węgla w ujęciu absolutnym o 25% w segmentach Upstream _ Supply oraz Downstream w zakresach 1 i 2, do poziomu 12,5 mln ton CO2e

• zredukować intensywność emisji dwutlenku węgla w segmencie Energy o 55%, do poziomu 170 kg CO2e/MWh,

• obniżyć intensywność emisji dwutlenku węgla (NCI) o 15%, do poziomu 67 g CO2e/MJ.

Dodatkowo, do końca 2030 roku planowane jest zakończenie produkcji energii elektrycznej z węgla, natomiast do 2035 roku pełne odejście od produkcji energii z aktywów węglowych w ciepłownictwie. W efekcie Spółka podtrzymuje cel osiągnięcia neutralności emisyjnej w 2050 roku dla zakresów 1, 2, 3 zgodnie z Porozumieniem paryskim.

Strategia ORLEN S.A. została przyjęta przez Zarząd Spółki w dniu 8 stycznia 2025 roku, decyzja ta została uznana za informację poufną, której publikację Spółka opóźniła do czasu podjęcia decyzji przez Radę Nadzorczą Spółki, zgodnie z Art. 17 ust. 4 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 roku w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE.

Więcej na: http://biznes.pap.pl/pl/reports/espi/all,0,0,0,1

kom espi zdz

ORLEN Group Strategy to 2035 with new dividend policyRegulatory

announcement no 1/2025 dated 9 January 2025ORLEN S.A. (the

"Company") announces the ORLEN Group strategy till 2035 (the "Strategy")

_#8216;The Energy of Tomorrow Starts Today'. Successful implementation of the

strategic initiatives will allow the ORLEN Group to transform itself

towards an integrated, diversified and cycle-resilient organization.

ORLEN Group's ambition is to ensure a stable growth rate of operating

profit and regular payment of increasing dividends._#8216;The Energy

of Tomorrow Starts Today' Strategy is built on two foundations:•

Asset decarbonization and energy transition understood as running a

sustainable business and building a sustainable portfolio of assets;•

Corporate governance supporting integrated, coherent, and digital

organization, leading to a unified organizational structure of the ORLEN

Group.Implementation of the _#8216;The Energy of Tomorrow Starts

Today' Strategy is based on four pillars:• Value

maximization - investments in assets with the highest return potential,

financing the energy transition;• Innovative and sustainable product

portfolio - development of new products and business lines driving the

energy transition in the region, along with investments in low-carbon

innovations.• Asset optimization - optimization of the asset

portfolio to ensure its strategic alignment and positive financial

performance.• Capital stewardship - disciplined approach to managing

capital expenditures and fostering business partnerships to mitigate

investment risks.ORLEN's strategic ambition is to:•

Ensure stable growth rate of EBITDA LIFO operating profit of PLN 53

billion to PLN 58 billion in 2035. The cumulative EBITDA LIFO operating

profit for the years 2025-2035 will range from PLN 500 billion to PLN

550 billion;• Regularly share profits with shareholders through

dividends. Progressive dividend policy is aimed at annual increase in

the guaranteed dividend of PLN 0.15 per share. The level of the

guaranteed dividend in 2025 will be increased from PLN 4.30 to PLN 4.50

per share. The Management Board may recommend the payment of a higher

dividend of up to 25% of the operating cash flow for the year, less

financing costs.The ORLEN Group adopted capital allocation

criteria including hurdle rates for investment projects differentiated

by business line and their impact on carbon emissions. Over the

2025-2035 Strategy horizon, the ORLEN Group plans capital expenditures

related to:• activities in regulated businesses (electricity and gas

distribution networks) - over PLN 60 billion• maintenance of

operational assets - from PLN 77 billion to PLN 88 billion•

development - from PLN 132 billion to PLN 143 billion•

potential equity investments (M_amp;A and partnerships) - up to PLN 85

billion.Cumulative capital expenditures, including equity

investments, in the years 2025-2035 may range from PLN 350 billion PLN

to PLN 380 billion, of which between PLN 270 billion and PLN 290 billion

is of a flexible nature allowing Company to actively manage investment

budget.By 2030, the Company plans to maintain a net debt/EBITDA

ratio at a level not exceeding 2.0, assuming the fulfillment of

macroeconomic assumptions, budget projections, and total planned capital

expenditures. After 2030, following the execution of planned

investments, the Company expects positive cash flows and a gradual

reduction of the net debt/EBITDA ratio to a level not exceeding 0.5 by

2035.Based

on key market trends, the Company has set out the main transformation

directions that will be implemented under the new organizational and

operational structure.Segment Key trend anddirection of

development Key operational objectives by 2035Upstream _amp; SupplyExploration

for and production of hydrocarbons, wholesale trade of crude oil and

natural gas The key role of natural gas as a transition fuel.Ensuring

the supply of energy carriers that enable the long-term development of

the economy and energy security. - an increase in natural gas production

from 9.1 to 12 bcm per year,- maintaining a flexible LNG contract

portfolio and increasing contracting from 4.8 to 15 bcm of LNG per year,-

building capacity for capture, transport and storage services up to 4

million tonnes of CO2 per year.DownstreamRefinery and

petrochemical production, wholesale of refining and petrochemical

products Decarbonization of transport combined with continued demand for

liquid fuels.Transforming the ORLEN Group's fuel mix towards a

greater share of renewable energy in transport. - an increase in the

share of renewable energy in ORLEN's fuel mix from 8.5%, to over 25%,-

the use of renewable and low-carbon hydrogen in refinery production of

approximately 210,000 tonnes per year,- a 9 p.p. increase in the

share of sales of petrochemicals based on circular and renewable

feedstocks to 10%, and polymers and other derivatives by 7 p.p. to 70%,-

increasing recycling capacity from 35,000 to 250,000 tonnes per year.EnergyGeneration

of electricity and heat, distribution of electricity and natural gas,

electricity trading Demand for zero-carbon energy sources.Support

the decarbonization of the energy sector through investment in RES,

energy storage, SMR and CCGT. - an increase in installed RES capacity

from 1.3 to 12.8 GW through the development of wind power and

photovoltaics, including partnerships- development of up to 1.4 GW

of installed energy storage capacity (BESS),- expansion of the

installed capacity of gas-fired power plants and combined heat and power

plants (CCGTs) from 1.8 to 4.3 GW,- the commercialization and

deployment of Small Modular Reactor (SMR) technology with an installed

capacity of 0.6 GW,- allocating more than PLN 20 billion for gas

distribution networks and PLN 40 billion for electricity distribution

networks.Consumers _amp; ProductsRetail sales of fuel,

electricity and natural gas, other retail customer services Orientation

towards the customer who needs accessible and affordable energy.Integration

and digitization of consumer services. - an increase in the share of the

domestic market for electricity supplied to electric cars by 22 p.p., to

33%,- expansion of the national network of ultrafast DC charging

points by 5,800 points,- doubling the number of active users of the

VITAY system to 10 million users.In pursuing the objectives of

_#8216;The Energy of Tomorrow Starts Today', the Company will take a pragmatic

approach to asset decarbonization and energy transformation of the ORLEN

Group.By 2035, relative to the 2019 base year, ORLEN aims to:•

reduce carbon emissions in absolute terms by 25% in the Upstream _amp;

Supply and Downstream segments in Scopes 1 and 2, to the level of 12.5

million tonnes of CO2e,• reduce the carbon intensity of the Energy

segment by 55%, to the level of 170 kg of CO2e/MWh,• reduce the

carbon intensity (NCI) by 15%, to the level of 67 g of CO2e/MJ.In

addition, coal-fired electricity generation is planned to be phased out

by the end of 2030, with a full transition away from coal-fired assets

by 2035. As a result, the Company maintains the target of achieving

carbon neutrality in 2050 for scopes 1, 2, 3 in accordance with the

Paris Agreement.The Strategy has been approved by the Company's

Management Board on 8 January 2025. The decision has been identified as

an inside information, publication of which has been delayed by the

moment the decision of the Company's Supervisory Board is made, in

accordance to Art. 17 item 4 of the Regulation (EU) No 596/2014 of the

European Parliament and of the Council of 16 April 2014 on market abuse

(market abuse regulation) and repealing Directive 2003/6/EC of the

European Parliament and of the Council and Commission Directives

2003/124/EC, 2003/125/EC and 2004/72/EC.

More information on page: http://biznes.pap.pl/en/reports/espi/all,0,0,0,1

kom espi zdz