MBANK SA (58/2025) Rozliczenie zawartej przez Bank transakcji sekurytyzacji syntetycznej na portfelu project finance

Zarząd mBank S.A. z siedzibą w Warszawie (dalej "Bank") informuje o rozliczeniu w dniu 21 października 2025 r. transakcji sekurytyzacji syntetycznej realizowanej na portfelu ekspozycji korporacyjnych Project Finance (składającym się głównie z projektów finansujących odnawialne źródła energii) o łącznej wartości nominalnej wynoszącej 3,8 mld PLN według stanu na 29 sierpnia 2025 r. (dalej "Transakcja").

W ramach Transakcji Bank dokonał przeniesienia na inwestora istotnej części ryzyka kredytowego z portfela podlegającego sekurytyzacji. Portfel bazowy pozostaje w bilansie Banku. Transfer ryzyka jest realizowany poprzez instrument ochrony kredytowej, w postaci obligacji powiązanych z ryzykiem kredytowym tzw. credit linked notes (dalej "Obligacje CLN" lub "Instrumenty dłużne").

W dniu 21 października 2025 r. Bank przeprowadził emisję Obligacji CLN o łącznej wartości nominalnej wynoszącej 831 mln PLN. Instrumenty dłużne zostały nabyte przez Fundusz Stichting PGGM Credit Risk Sharing Fund, reprezentowany przez PGGM Vermogensbeheer B.V. jako pełnomocnik (dalej "Inwestor"). Obligacje CLN oznaczone kodem ISIN XS3199087498, zostały wprowadzone do obrotu w alternatywnym systemie obrotu na Vienna MTF organizowanym przez Wiener Börse AG (Vienna Stock Exchange). Pierwszy dzień notowania został wyznaczony na 21 października 2025 roku.

W ramach Transakcji Bank jest zobowiązany do ustanowienia na rzecz obligatariuszy zabezpieczenia w formie kwalifikowanych dłużnych papierów wartościowych (i/lub środków pieniężnych), zdeponowanych w niezależnej instytucji powierniczej - The Bank of New York Mellon. Wartość zabezpieczenia będzie ustalana na podstawie wartości nominalnej Obligacji CLN pozostających w obrocie.

Oczekuje się, że Transakcja wpłynie na wzrost współczynnika kapitału podstawowego (CET1) o około 0,28 punktu procentowego w odniesieniu do danych raportowanych dla Grupy mBanku na koniec drugiego kwartału 2025 roku.

Transakcja spełnia wymogi w zakresie przeniesienia istotnej części ryzyka, określone w stosownych regulacjach.

Więcej na: http://biznes.pap.pl/pl/reports/espi/all,0,0,0,1

[English version below]

Settlement of a synthetic securitization transaction concluded by the

Bank on a project finance portfolio

The Management Board of mBank S.A. with its registered office in Warsaw

(hereinafter "Bank") informs that on October 21st 2025, the Bank settled

a synthetic securitization transaction referencing a portfolio of

Project Finance corporate exposures (consisting mainly of renewable

energy projects), with a total value of PLN 3.8 billion as of August

29th 2025 (hereinafter "Transaction").

As part of the Transaction, the Bank transferred a significant part of

the credit risk of the securitized portfolio to investor. The underlying

portfolio remains on the balance sheet of the Bank. The risk transfer is

performed through a credit protection instrument - credit linked notes

(hereinafter "Credit Linked Notes" or "Notes").

On October 21st 2025, the Bank issued Credit Linked Notes with a total

nominal value of PLN 831 million, which were purchased by Stichting PGGM

Credit Risk Sharing Fund, represented by PGGM Vermogensbeheer B.V. as

its attorney-in-fact (hereinafter the "Investor"). The Notes bearing

ISIN code XS3199087498, were admitted to trading in the alternative

trading system on Vienna MTF operated by Wiener Börse AG (Vienna Stock

Exchange). October 21st, 2025 has been designated as the first trading

day.

As part of the Transaction, the Bank is obliged to pledge collateral for

the benefit of the noteholders in the form of eligible debt securities

(and/or cash) deposited with an independent custodian - The Bank of New

York Mellon. The value of the collateral will be determined based on the

nominal value of the outstanding Credit Linked Notes.

The Transaction is expected to increase the Common Equity Tier 1 (CET1)

ratio by approximately 0.28 percentage points at the consolidated level,

when referenced to reported figures for mBank Group at the end of second

quarter of 2025.

The Transaction meets the requirements for significant risk transfer

specified in the respective regulations.

More information on page: http://biznes.pap.pl/en/reports/espi/all,0,0,0,1