MAGNA POLONIA SA (15/2025) Przystąpienie spółki zależnej Emitenta do funduszu venture capital

Zarząd spółki Magna Polonia spółka akcyjna z siedzibą w Warszawie ("Emitent") informuje, że spółka Magna Inwestycje spółka z ograniczoną odpowiedzialnością - spółka komandytowo akcyjna z siedzibą w Warszawie ("Magna Inwestycje"), będąca spółką zależną Emitenta, w dniu 3 grudnia 2025 r. przystąpiła w charakterze inwestora prywatnego do zamkniętej spółki inwestycyjnej: Informuotiesiems investuotojams skirta uždarojo tipo investicin bendrov Aneli Venture Capital Fund KB z siedzibą w Wilnie, Republika Litewska ("Fundusz"). Fundusz jest prowadzony w formie litewskiej spółki komandytowej (komanditin kin bendrija), zaś Magna Inwestycje uzyskała status komandytariusza. Komplementariuszem (general partner) w Funduszu jest spółka Aneli VC GP UAB z siedzibą w Wilnie, Republika Litewska. Przystąpienie Magna Inwestycje do Funduszu nastąpiło w drodze przystąpienia do umowy: "Limited Partnership (Members') Agreement" z 14 października 2025 r., na podstawie której Fundusz został utworzony i która określa zasady funkcjonowania Funduszu ("Umowa").

Zgodnie z Umową, celem Funduszu jest inwestowanie w MŚP, w tym start-upy, zwłaszcza takie, które przyczyniają się do realizacji koncepcji Smart Specialization - koncepcji badań i rozwoju oraz innowacji zatwierdzonej przez rozporządzenie nr 835 rządu litewskiego z 17 sierpnia 2022 r.

Docelowa kapitalizacja Funduszu ma wynieść co najmniej 35 mln euro, nie więcej niż 50 mln euro. Fundusz zamierza zainwestować w maksymalnie 20 spółek, przy założeniu, że średnia inwestycja w jeden podmiot wyniesie 1,5 mln euro (min. 100 tys. euro, maks. 5 mln euro). Fundusz będzie realizował strategię inwestycyjną opartą na następującej docelowej alokacji geograficznej: Litwa - 70%, Łotwa, Estonia, Polska, Finlandia i/lub inne kraje Europy Środkowo-Wschodniej należące do UE - 30%. Okres inwestycyjny Funduszu wyniesie 5 lat (z możliwością przedłużenia maksymalnie o 2 lata), zaś okres trwania Funduszu 10 lat.

Fundusz jest zarządzany przez spółkę Uždaroji akcin bendrov Aneli Capital z siedzibą w Wilnie, Republika Litewska, posiadającą licencję uprawniającą do zarządzania spółkami inwestycyjnymi. Opłata za zarządzanie pokrywana przez inwestorów Funduszu wyniesie: a) w okresie inwestycyjnym - 2% kwoty zadeklarowanych przez inwestora wkładów; b) po okresie inwestycyjnym - 1,5% od kwoty wkładów wniesionych przez inwestora na inwestycje Funduszu (pomniejszonej m.in. o kwoty z wyjść z inwestycji oraz kwoty inwestycji, które zostały przez Fundusz spisane do 20% lub mniej). Łączne koszty zarządzania oraz działalności Funduszu nie przekroczą 18% łącznej kwoty wszystkich zadeklarowanych przez inwestorów wkładów do Funduszu.

Inwestorem publicznym w Funduszu jest spółka UAB ILTE z siedzibą w Wilnie ("Inwestor Publiczny"). Inwestor Publiczny zadeklarował wniesienie do Funduszu wkładów w maksymalnej kwocie 20 mln euro. Wkłady wnoszone przez Inwestora Publicznego będą pochodzić ze środków publicznych zarządzanych przez Inwestora Publicznego w ramach programu: "Venture Capital Fund III, supported by the European Regional Development Fund (ERDF)".

Przystępując do Funduszu Magna Inwestycje zadeklarowała wniesienie do Funduszu wkładów w maksymalnej kwocie 14 125 000 euro. Wkłady będą wnoszone zgodnie z zapotrzebowaniami zgłaszanymi przez podmiot zarządzający Funduszem, stosownie do potrzeb związanych z dokonywanymi inwestycjami lub koniecznością pokrycia kosztów zarządzania Funduszem lub kosztów działalności Funduszu. W przypadku wkładów wnoszonych na inwestycje każdy inwestor, w tym Magna Inwestycje, ma prawo uznać, że dana inwestycja objęta zapotrzebowaniem zgłoszonym przez podmiot zarządzający Funduszem nie odpowiada strategii inwestycyjnej Funduszu lub narusza postanowienia Umowy i w konsekwencji ma prawo odmówić wniesienia wkładów na daną inwestycję.

Zgodnie z przekazanym Magna Inwestycje przez Fundusz dokumentem obejmującym kluczowe informacje dotyczące inwestycji w Fundusz, inwestycja w Fundusz jest inwestycją wysokiego ryzyka, co oznacza, że straty związane z przyszłymi wynikami Funduszu mogą być bardzo wysokie, a niekorzystne warunki rynkowe mogą mieć znaczący wpływ na zwroty z inwestycji.

Zgodnie z Umową, środki z wyjść z inwestycji dokonanych przez Fundusz będą rozliczane i dystrybuowane w następujący sposób: 1) środki z wyjścia z danej inwestycji zostaną wstępnie przypisane do poszczególnych inwestorów pro rata w stosunku do wkładów wniesionych przez poszczególnych inwestorów w celu sfinansowania danej inwestycji; 2) następnie środki przypisane do danego inwestora będą dystrybuowane w następujący sposób: a) do inwestora, aż do momentu uzyskania przez niego zwrotu wszystkich wkładów wniesionych do Funduszu; b) do inwestora, aż do uzyskania stopy zwrotu (hurdle rate) 8% od wszystkich wkładów wniesionych przez inwestora do Funduszu; c) do podmiotu uprawnionego do wynagrodzenia carried interest, aż do uzyskania przez ten podmiot kwoty stanowiącej 25% kwot otrzymanych przez inwestora zgodnie z pkt a i b powyżej; d) ewentualna nadwyżka zostanie podzielona między inwestorów prywatnych, tj. z wyłączeniem Inwestora Publicznego (80% nadwyżki) oraz podmiot uprawniony do wynagrodzenia carried interest (20% nadwyżki).

Niezależnie od finansowania zapewnianego przez Emitenta, w celu sfinansowania wkładów do Funduszu Magna Inwestycje będzie poszukiwać inwestorów zainteresowanych inwestycją w Fundusz - czy to bezpośrednio, poprzez przejęcie przez inwestorów części zadeklarowanego przez Magna Inwestycje zaangażowania w Fundusz, czy to pośrednio poprzez objęcie akcji emitowanych przez Magna Inwestycje (po uzyskaniu przez Magna Inwestycje statusu alternatywnej spółki inwestycyjnej).

Za decyzją o zaangażowaniu Magna Inwestycje w Aneli Venture Capital Fund stoi chęć wykorzystania potencjału rynku startupowego państw bałtyckich, którego jakość znalazła wyraz w rozwoju wielu globalnych graczy, o wycenach przekraczających 1 mld USD. Ponad 55% udział podmiotu publicznego zapewnia Funduszowi możliwość inwestowania w przedsięwzięcia o wysokim potencjale wzrostu, będące w początkowej fazie rozwoju. Warunki uczestnictwa w Funduszu zakładają jednocześnie ograniczenie zysku inwestora publicznego do hurdle rate. Z punktu widzenia inwestorów prywatnych stanowi to ekwiwalent finansowania bankowego, którego uzyskanie dla takich projektów jest bardzo utrudnione na polskim rynku bankowym.

Magna Inwestycje jest spółką zależną Emitenta. Emitent posiada 100% akcji w kapitale zakładowym Magna Inwestycje oraz 100% udziałów w kapitale zakładowym jedynego komplementariusza Magna Inwestycje, tj. spółki Magna Inwestycje sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie.

Więcej na: http://biznes.pap.pl/pl/reports/espi/all,0,0,0,1

[English version below]

More information on page: http://biznes.pap.pl/en/reports/espi/all,0,0,0,1