GLOBE TRADE CENTRE SA (17/2020) Wydarzenia, które potencjalnie mogą mieć wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe GTC za okres 6 miesięcy kończący się 30 czerwca 2020 r.

Zarząd spółki Globe Trade Centre S.A. ("GTC", "Spółka") informuje, że w oparciu o wstępne rozmowy z podmiotem wyceniającym, któremu zlecono wycenę portfela nieruchomości grupy GTC, spodziewa się że wyniki finansowe GTC ulegną pogorszeniu a GTC odnotuje stratę netto na poziomie skonsolidowanym za okres sześciu miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 r., ze względu na: (i) oczekiwany spadek wyceny nieruchomości; oraz (ii) wprowadzenie programów i podjęcie różnorodnych środków w zakresie wsparcia najemców.

Wycena portfela nieruchomości inwestycyjnych

Od momentu wybuchu pandemii koronawirusa (COVID-19), władze wszystkich krajów w których GTC prowadzi działalność wprowadziły różnorodne środki zaradcze. Zachowanie konsumentów i sprzedaż detaliczna uległy spowolnieniu pod wpływem powyższych wydarzeń i w najbliższym czasie mogą stanowić wyzwanie dla uczestników rynku, do czasu skutecznego opanowania rozprzestrzeniania się COVID-19.

Ze względu na niepewność w zakresie wyników osiąganych w przyszłości spowodowaną wystąpieniem COVID-19, oraz osłabienie otoczenia gospodarczego i operacyjnego w Europie Środkowo-Wschodniej (CEE), oczekiwany jest spadek wyceny nieruchomości inwestycyjnych na dzień 30 czerwca 2020 r., w porównaniu do stanu na 31 marca 2020 r. Na podstawie wstępnych wycen przygotowanych przez podmiot, któremu powierzono wycenę portfela nieruchomości inwestycyjnych Grupy GTC, oczekiwany jest spadek wartości naszych nieruchomości inwestycyjnych wynoszący 62 mln euro na dzień 30 czerwca 2020 r., co stanowi spadek o 2,7% w porównaniu do wyceny wynoszącej 2.255 mln euro na dzień 31 marca 2020 r. Główną przyczyną spadku jest spowolnienie aktywności handlowej w nieruchomościach Spółki, przede wszystkim w Galerii Północnej (Warszawa, Polska), oraz w Ada Mall (Belgrad, Serbia). W wyniku spadki wartości księgowej, kredyty powiązane z powyższymi nieruchomościami handlowymi nie będą już spełniać warunków covenantów finansowych określonych w ich umowach według stanu na dzień 30 czerwca 2020 r. :

• dla kredytu w wys. 188,7 mln euro udzielonego przez Bank Pekao SA spółce zależnej GTC prowadzącej projekt Galeria Północna covenanty w zakresie wskaźników LTV (kredyt do wartości), oraz DSCR (wskaźnik pokrycia zadłużenia) nie będą spełnione na dzień 30 czerwca 2020 r. W związku z powyższym, kredyt zostanie przeklasyfikowany na zobowiązanie bieżące, ze względu na niespełnianie odpowiednich covenantów kredytów. Ponadto Spółka rozpoczęła negocjacje w bankiem finansującym w celu uzyskania uchylenia powyższych covenantów, lub osiągnięcia porozumienia w zakresie poluzowania obecnych covenantów finansowych.

• dla kredytu w wys. 60,8 mln euro udzielonego przez Banka Intesa ad Beograd, Vseobecna Uverova Banka a.s. oraz Privredna Banka Zagreb d.d.spółce zależnej GTC prowadzącej projekt Ada Mall, covenant w zakresie wskaźnika DSCR, który nie zostałby spełniony, został uchylony przez banki na dzień 30 czerwca 2020 r. do końca czerwca 2021 r.

• dla kredytu w wys. 128,8 mln euro udzielonego przez Erste Group Bank AG and Raiffeisenlandesbank Niederosterreich-Wien AG spółce zależnej GTC (Galeria Jurajska), covenant w zakresie wskaźnika DSCR, został uchylony na dzień 30 czerwca 2020 r. do końca czerwca 2021 r.

Spółka utrzymuje silną pozycję gotówkową, która umożliwia wypełnienie zobowiązań w zakresie obsługi zadłużenia.

Wprowadzenie programów i podjęcie różnorodnych środków w zakresie wsparcia najemców.

Grupa GTC wprowadziła różnorodne środki w zakresie wsparcia najemców i promocji wydatków konsumenckich, takich jak obniżka czynszu, dopuszczenie ratalnej płatności czynszu, uchylenie kosztów odsetkowych od opóźnionych płatności i opłaty serwisowej. W zależności od zakresu i długości trwania pandemii COVID-19, grupa GTC może być zmuszona do rozszerzenia zakresu pomocy najemcom w całym swoim portfelu.

GTC w dalszym ciągu będzie monitorować swoją sytuację finansową oraz płynność finansową, i chronić ją, jednocześnie informując, że sytuacja ta pozostaje dobra według stanu na dzień niniejszego raportu, oraz że podejmuje kroki w celu łagodzenia wpływu negatywnej sytuacji rynkowej.

Informacje zawarte w niniejszym raporcie bieżącym są oparte jedynie o wstępną ocenę zarządu GTC w zakresie dostępnych obecnie informacji, które nie podlegały przeglądowi ani badaniu przez audytora GTC. GTC planuje opublikować swoje skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres sześciu miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 r. w dniu 20 sierpnia 2020 r.

Więcej na: http://biznes.pap.pl/pl/reports/espi/all,0,0,0,1

kom espi zdz