PCF GROUP SA (27/2024) Zwiększenie kwoty niezabezpieczonej gwarancji udzielonej na rzecz Bank of Montreal

Zarząd PCF Group S.A. z siedzibą w Warszawie ("Spółka"), w nawiązaniu do raportu bieżącego nr 16/2023 z dnia 24 maja 2023 r. w sprawie podpisania przez spółkę zależną Spółki, People Can Fly Canada Inc. z siedzibą w Montrealu, Kanada ("PCF Canada") z Bank of Montreal ("Bank") umowy kredytowej (ang. Offer of Financing, "Umowa") oraz powiązanych dokumentów zabezpieczeń, informuje, że w dniu 15 listopada 2024 r. postanowił o zwiększeniu kwoty niezabezpieczonej gwarancji udzielonej w dniu 24 maja 2023 r. na rzecz Banku tytułem zabezpieczenia wierzytelności Banku wobec PCF Canada powstałych na podstawie Umowy ("Gwarancja"), z 9.200.000 dolarów kanadyjskich do 13.154.000 dolarów kanadyjskich.

Zwiększenie kwoty Gwarancji związane jest z zamiarem zawarcia w dniu lub około dnia 15 listopada 2024 r. pomiędzy PCF Canada i Bankiem aneksu do Umowy (ang. Amendment to Offer of Financing), na podstawie którego dojdzie do zwiększenia kwoty kredytu obrotowego o charakterze odnawialnym (demand revolving facility) przeznaczonego na prefinansowanie przyszłych ulg podatkowych w Kanadzie ("Kredyt"), z 8.000.000 dolarów kanadyjskich do 11.954.000 dolarów kanadyjskich. Będzie to skutkowało koniecznością zmiany niektórych zabezpieczeń ustanowionych na rzecz Banku zgodnie z Umową, w celu ich dostosowania do zwiększonego zakresu wierzytelności przysługujących Bankowi z tytułu Kredytu.

W świetle powyższego dojdzie również do zwiększenia kwoty hipoteki z pierwszeństwem zaspokojenia (First Ranking Hypothec) ustanowionej przez PCF Canada na całości jej majątku ruchomego na rzecz Banku na zabezpieczenie wierzytelności Banku wobec PCF Canada powstałych na podstawie Umowy, z 11.040.000 dolarów kanadyjskich do 15.784.800 dolarów kanadyjskich. Inne istotne postanowienia Umowy pozostaną niezmienione.

Więcej na: http://biznes.pap.pl/pl/reports/espi/all,0,0,0,1

kom espi zdz

Increase in the amount of unsecured guarantee established for the

benefit of Bank of MontrealThe Management Board of PCF Group

S.A. with its registered office in Warsaw (the "Company"), with

reference to the current report No. 16/2023 dated 24 May 2023 regarding

the signing by the Company's subsidiary, People Can Fly Canada Inc. with

its registered office in Montreal, Canada ("PCF Canada") with Bank of

Montreal (the "Bank") of the Offer of Financing (the "Agreement") and

related security documents, informs that on 15 November 2024 it decided

to increase the amount of the unsecured guarantee established on 24 May

2023 for the benefit of Bank to secure Bank's receivables towards PCF

Canada arising under the Agreement (the "Guarantee"), from CAD 9,200,000

to CAD 13,154,000.

The increase in the amount of the Guarantee is related to the intention

to enter into an amendment to the Agreement (Amendment to Offer of

Financing) between PCF Canada and the Bank on or about 15 November 2024,

pursuant to which the amount of the demand revolving facility intended

to prefinance future tax credits in Canada (the "Facility") is to be

increased from CAD 8,000,000 to CAD 11,954,000. As a result, certain

securities established in favor of the Bank under the Agreement will

have to be amended to reflect the increased scope of the Bank's claims

under the Loan.

In light of the above, there will also be an increase in the amount of

the First Ranking Hypothec established by PCF Canada on all of its

movable assets in favor of the Bank to secure the Bank's claims against

PCF Canada arising under the Agreement, from CAD 11,040,000 to CAD

15,784,800. Other material provisions of the Agreement will remain

unchanged.

More information on page: http://biznes.pap.pl/en/reports/espi/all,0,0,0,1

kom espi zdz