ZE PAK SA (27/2026) Notyfikacja o planowanym ogłoszeniu wezwania do zapisywania się na sprzedaż akcji Spółki

Podstawa prawna: Art. 17 ust. 1 Rozporządzenia MAR - informacje poufne

Zarząd ZE PAK S.A. ("Spółka") informuje, że w dniu 2 października 2026 roku do Spółki wpłynęła notyfikacja od akcjonariusza Spółki, tj. Argumenol Investment Company Limited z siedzibą w Limassol, Cypr ("Argumenol"), posiadającego 33.523.911 akcji Spółki reprezentujących ok. 65,96% kapitału zakładowego Spółki oraz ogólnej liczby głosów w Spółce, o zamiarze ogłoszenia przez Argumenol dobrowolnego wezwania do zapisywania się na sprzedaż wszystkich pozostających w obrocie, tj. 17.299.636 akcji Spółki, stanowiących ok. 34,04% kapitału zakładowego oraz ogólnej liczby głosów w Spółce ("Wezwanie") na podstawie art. 72a ust. 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych ("Notyfikacja"). Zgodnie z Notyfikacją, akcjonariuszom Spółki zostanie zaoferowana cena 18,00 PLN za jedną akcję Spółki.

Zgodnie z Notyfikacją, ostateczna liczba akcji Spółki nabytych przez Argumenol będzie zależeć od poziomu zapisów złożonych przez akcjonariuszy w odpowiedzi na Wezwanie. W przypadku osiągnięcia przez Argumenol co najmniej 95% ogólnej liczby głosów w Spółce, Argumenol zamierza przeprowadzić przymusowy wykup pozostałych akcji (squeeze-out) oraz podjąć działania niezbędne do wycofania akcji Spółki z obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.

Wezwanie zostanie ogłoszone z zastrzeżeniem warunku zawieszającego, tj. zawarcia przez ZE PAK i Argumenol umowy o współpracy strategicznej, która regulować ma w szczególności:

1) zasady świadczenia przez Argumenol usług doradztwa finansowego i strategicznego na rzecz Spółki, w tym w związku z transformacją modelu działalności Spółki,

2) zasady współpracy Spółki z Argumenol w związku z transformacją modelu działalności Spółki,

3) zasady współpracy Spółki z Argumenol przy działaniach związanych z przewidywanym wycofaniem akcji Spółki z obrotu na rynku regulowanym, oraz

4) zasady zarządzania oraz przekazywania informacji pomiędzy stronami, w tym informacji poufnych.

Szczegółowe informacje dotyczące Wezwania, w tym szczegółowe warunki Wezwania, zostaną przedstawione w dokumencie wezwania ("Dokument Wezwania"), który zostanie udostępniony po jego weryfikacji przez Komisję Nadzoru Finansowego ("KNF") zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa. Oczekuje się, że proces weryfikacji Dokumentu Wezwania przez KNF zostanie zakończony w takim terminie, aby okres przyjmowania zapisów w ramach Wezwania rozpoczął się ok. 3 listopada 2026 r.

Ponadto, zgodnie z informacjami zamieszczonymi w Notyfikacji:

- Argumenol, jako największy akcjonariusz Spółki, zamierza nadal aktywnie wspierać grupę ZE PAK w realizacji transformacji oraz jej dalszym rozwoju w kierunku bardziej zrównoważonego i zdywersyfikowanego modelu działalności;

- Spółka znajduje się w zaawansowanym procesie fundamentalnej transformacji swojego modelu działalności, wynikającej z dynamicznej transformacji europejskiego oraz polskiego sektora energetycznego i odchodzenia od wytwarzania energii z węgla brunatnego;

- realizacja transformacji będzie wymagała szeregu złożonych i długoterminowych działań oraz wysokich wydatków inwestycyjnych, obejmujących m.in. restrukturyzację bazy kosztowej, rekultywację i zagospodarowanie terenów pogórniczych, decyzje dotyczące przyszłości aktywów konwencjonalnych oraz rozwój nowych źródeł wytwórczych;

- grupa ZE PAK znajduje się w okresie przejściowym, w którym istotnie ograniczona jest jej zdolność do generowania nadwyżek finansowych dostępnych do dystrybucji do akcjonariuszy, co wynika ze stopniowego wygaszania przepływów z działalności węglowej, utrzymującej się bazy kosztowej, rosnącego zadłużenia oraz dalszych potrzeb inwestycyjnych;

- przed grupą ZE PAK stoją istotne wyzwania związane z budowaniem docelowego miksu aktywów.

Argumenol zamierza zatem umożliwić wszystkim akcjonariuszom mniejszościowym wyjście z inwestycji w Spółkę poprzez sprzedaż posiadanych przez nich akcji w ramach Wezwania.

Pełna treść Notyfikacji stanowi załącznik do niniejszego raportu bieżącego.

https://espiebi.pap.pl