Grupa Aspen ogłasza sfinalizowanie oferty sprzedaży akcji w wysokości 4,6 mln USD

DENVER - (BUSINESS WIRE) - Grupa Aspen Inc. (OTCBB: ASPU), właściciel Uniwersytetu Aspen, akredytowanej spółki świadczącej internetowe usługi szkolnictwa wyższego, ogłosiła dziś sfinalizowanie niepublicznej emisji w kwocie 4,6 mln USD na rzecz 51 inwestorów instytucyjnych i akredytowanych. Wiodącym inwestorem była spółka Sophrosyne Capital LLC z siedzibą w Nowym Jorku.

Brytyjska spółka Laidlaw & Company Ltd. pełniła funkcję wiodącego Agenta ds. Emisji w procesie emisyjnym w Stanach Zjednoczonych i Europie.

"Niniejsze finansowanie stanowi wyraz uznania ze strony społeczności inwestorów dla wyjątkowego modelu biznesowego Grupy Aspen, który (1) jest ukierunkowany na absolwentów, (2) umożliwia realizację internetowego modelu marketingowego, zmniejszając tym samym koszty rekrutacji do poziomu poniżej 1 000 USD, oraz (3) przekłada wydajność marketingową na korzyści dla studentów w formie opłaty za punktowaną godzinę nauki w wysokości 350 USD" - powiedział Michael Mathews, prezes i dyrektor generalny Grupy Aspen Inc.

Mathews kontynuował swoją wypowiedź w następujący sposób: "Niniejszy model jest nie tylko pierwszym tego typu rozwiązaniem w sektorze dochodowych internetowych usług szkolnictwa wyższego, lecz także stwarza także możliwość osiągnięcia przez studentów możliwie najlepszych wyników. Na przykład w 2012 r. wskaźnik ukończenia studiów wyższych na Uniwersytecie Aspen wyniósł 58%, przy czym zaledwie 18% przychodów pochodziło z programów pomocowych przewidzianych w rozdziale IV Ustawy o szkolnictwie wyższym w Stanach Zjednoczonych. Oznacza to, że zadłużenie studentów Uniwersytetu Aspen w momencie ukończenia nauki jest bardzo niskie bądź równe zeru, dzięki czemu mogą oni czerpać korzyści ekonomiczne z odbytych studiów znacznie wcześniej, niż jest to zazwyczaj możliwe w obrębie przedmiotowego sektora".

Podczas ostatniego corocznego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Grupy Aspen, spółka ogłosiła, że spodziewa się uzyskania dodatnich wartości przepływów gotówkowych z chwilą, gdy poziom rekrutacji osiągnie liczbę 2 500 studentów studiów dziennych, natomiast z chwilą, gdy liczba ta wyniesie ponad 5 000 spółka przewiduje marżę brutto na poziomie ok. 70% oraz skorygowaną marżę zysku EBITDA wynoszącą 30% (wskaźnik non-GAAP) w stosunku do skorygowanej stopy przychodów netto (wskaźnik GAAP) na poziomie 18%. Dalsze informacje zawarte zostały w formularzu 8-K przedłożonym Amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd w dniu 31 stycznia 2013 roku. Z dniem 31 marca 2013 r. Uniwersytet Aspen liczył 1 836 studentów studiów dziennych, pragnących uzyskać stopień naukowy, przy ogólnej licznie 2 779 studentów. W następstwie sfinalizowania emisji niepublicznej, stan pieniężny Grupy Aspen wynosi obecnie 1,25 mln USD. Spodziewamy się, że poziom ten zapewni dostateczny kapitał obrotowy, który pozwoli na osiągnięcie dodatnich przepływów gotówkowych w nadchodzących miesiącach.

James Ahern, partner zarządzający Capital Markets at Laidlaw & Company (UK), powiedział: "Spółka Laidlaw ma przyjemność wesprzeć Grupę Aspen w uzyskaniu kapitału, dzięki któremu spółka ta stanie się wiodącym innowatorem w dziedzinie edukacji internetowej. Przekazane fundusze umocnią pozycję finansową Aspen oraz umożliwią jej realizację planów rozwoju. Spółka Laidlaw jest dumna z wsparcia udzielonego Grupie Aspen, jako że stwarza ona światowej klasy możliwości edukacyjne za znacznie niższy koszt niż konkurencyjne spółki".

Grupa Aspen Inc.

Aspen Group, Inc. jest właścicielem Uniwersytetu Aspen, akredytowanej spółki świadczącej ustanowionej w roku 1987 internetowej usługi szkolnictwa wyższego. Misją Uniwersytetu Aspen jest uzyskanie uznania wśród dorosłych uczniów poprzez oferowanie im wydajnych finansowo, rozległych oraz odpowiednich do zapotrzebowania internetowych usług edukacyjnych. Pragniemy wspierać naszych studentów w dążeniu do osiągnięcia celów osobistych i zawodowych w sposób świadomy społecznie oraz rozsądny ekonomicznie. Jedną z kluczowych różnic pomiędzy Uniwersytetem Aspen, a innymi notowanymi na giełdzie dochodowymi uniwersytetami świadczącymi wyłącznie internetowe usługi edukacyjne jest fakt, że (według stanu na dzień 31 marca 2013 r.) 87% naszych studentów studiów dziennych odbywa naukę w ramach studiów wyższych magisterskich lub doktoranckich.

Uniwersytet Aspen uzyskał akredytację udzieloną przez Komisję Akredytacyjną działającą przy Radzie ds. Edukacji i Szkoleń na Odległość (DETC, Distance Education and Training Council). Komisja Akredytacyjna DETC widnieje w rejestrze prowadzonym przez Departament Nauki USA, jako oficjalna, krajowa agencja akredytacyjna. Jest ona ponadto oficjalnym członkiem Rady ds. Akredytacji Szkolnictwa Wyższego (CHEA, Council for Higher Education Accreditation).

Uwagi dotyczące wypowiedzi prognozujących

Niniejsza informacja prasowa zawiera wypowiedzi prognozujące, w tym wypowiedzi dotyczące kapitału operacyjnego, planowanego wzrostu, osiągnięcia dodatnich przepływów gotówkowych oraz przyszłej marży brutto, a także skorygowanych wskaźników EDITDA. Wyrażenia typu: "wierzy", "może", "szacuje", "kontynuuje", "spodziewa się", "zamierza", "powinna", "planuje", "mogłaby", "docelowy", "potencjalny", "prawdopodobnie", "będzie", "oczekuje" oraz inne podobne wyrażenia, użyte w odniesieniu do nas, stanowią wypowiedzi o charakterze prognozującym. Wypowiedzi te opierają się w dużej mierze na aktualnych oczekiwaniach i przewidywaniach odnośnie przyszłych zdarzeń oraz tendencji finansowych, które - jak wierzymy - mogą wpływać na naszą sytuację finansową, rezultaty działalności, strategie biznesowe i potrzeby finansowe. Istotne czynniki, które mogą sprawić, że rzeczywiste wyniki będą odbiegać od wyrażonych w wypowiedziach prognozujących to: konkurencja, nieefektywność mediów i/lub marketingu, nieutrzymanie wzrostu liczby studentów pragnących uzyskać stopień naukowy oraz niepowodzenie w osiągnięciu odpowiednich przychodów. Dalsze informacje na temat czynników ryzyka zawarte zostały w dokumentach przedłożonych przez nas Amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd, w tym w prospekcie z 12 kwietnia 2013 roku. Wszelkie wypowiedzi prognozujące są prawdziwe wyłącznie na dzień ich przedstawienia. Czynniki lub zdarzenia, które mogą sprawić, że rzeczywiste wyniki będą się różnić, następują w różnym czasie i nie mamy możliwości przewidzieć ich wszystkich. Nie przyjmujemy na siebie obowiązku aktualizowania tego typu wypowiedzi w związku z uzyskaniem nowych informacji, w związku z następującymi zmianami czy też z innych względów, chyba że jest to wymagane prawnie.

Regulacja G - wskaźniki finansowe Non-GAAP

Niniejsza informacja zawiera wzmiankę o skorygowanych stopach EBITDA, natomiast formularz 8-K, o którym mowa powyżej, zawiera informacje na temat skorygowanego wskaźnikach EBIDTA, który jest wskaźnikiem finansowym typu Non-GAAP. Zależność pomiędzy najbardziej porównywalnym wskaźnikiem finansowym GAAP została przedstawiona poniżej. Spółka stosuje wskaźnik finansowy, który nie jest obliczany ani zestawiany zgodnie z ogólnie przyjętymi w USA zasadami rachunkowymi w procesie ewaluacji decyzji finansowych i operacyjnych, a także jako narzędzie porównań międzyokresowych. Spółka stosuje tego rodzaju wskaźnik finansowy Non-GAAP wierząc, że jest on istotnym wskaźnikiem dodatkowym, obrazującym wyniki działalności spółki, który to wskaźnik jest powszechnie stosowany przez analityków giełdowych i inne zainteresowane strony w procesie ewaluacji działalności spółek w naszej branży.

Spółka definiuje skorygowany wskaźnik EBITDA, jako zysk (lub stratę) osiągnięty w ramach prowadzonej działalności przed potrąceniem kosztów z tytułu odsetek, podatków dochodowych, amortyzacji, a także wartości pakietu akcji dla członków zarządu. Spółka nie uwzględnia potrącenia ww. pakietu akcji dla członków zarządu z uwagi, że ma on charakter niepieniężny.

Wskaźnika finansowego Non-GAAP nie należy postrzegać, jako alternatywy dla dochodów netto, dochodów operacyjnych, przepływów gotówkowych z działalności operacyjnej czy też dla wskaźnika płynności finansowej lub innego wskaźnika finansowego. Może on nie obrazować uprzednich wyników operacyjnych spółki osiąganych w przeszłości, ani też nie służy on przewidywaniu możliwych przyszłych zysków. Inwestorzy nie powinni analizować wskaźnika finansowego non-GAAP odrębnie od innych wskaźników bądź jako zamiennika dla innych wskaźników działalności spółki, obliczanych zgodnie z ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowymi.

Poniżej przedstawiamy zależność pomiędzy zestawianym przez nas wskaźnikiem finansowym Non-GAAP, a najbardziej porównywalnym wskaźnikiem GAAP:

Non GAAP - Skorygowana marża EBITDA - 30%

Koszty z tytułu odsetek (netto) - 2%

Koszty z tytułu nieściągalnych należności - 2%

Amortyzacja - 5%

Wartość pakietu akcji dla członków zarządu - 3%

GAAP - Skorygowana stopa przychodów netto - 18%

KONTAKT:

Grupa Aspen Inc.

David Garrity

CFO

tel. 646-450-1843

Źródło informacji: Business Wire

Oficjalną, obowiązującą wersję niniejszego zawiadomienia stanowi tekst oryginalny sporządzony w języku źródłowym. Tekst tłumaczenia służy wyłącznie celom orientacyjnym, został sporządzony wyłącznie dla celów ułatwienia zrozumienia zawiadomienia i należy interpretować go w odniesieniu do tekstu źródłowego, który jest jedyną wersją mającą skutki prawne.