Sherwin-Williams finalizuje przejęcie Valspar i tworzy globalną spółkę w branży farb i powłok

CLEVELAND, 1 czerwca 2017 r. /PRNewswire/ - Firma Sherwin-Williams Company (NYSE: SHW) ogłosiła dzisiaj finalizację przejęcia spółki Valspar Corporation (NYSE: VAL). Zgodnie z warunkami umowy o fuzji akcjonariusze spółki Valspar otrzymają 113 dolarów za akcję w gotówce. W związku z finalizacją transakcji akcje zwykłe spółki Valspar przestały być przedmiotem obrotu giełdowego przed otwarciem giełdy dziś rano i zostaną wyjęte z obrotu na nowojorskiej Giełdzie Papierów Wartościowych.

„Z przyjemnością finalizujemy transakcję i chciałbym oficjalnie powitać nowych współpracowników z Valspar wraz z ogromnym talentem, który wniosą do Sherwin-Williams. Przejęcie firmy Valspar przyspieszy globalną strategię wzrostu Sherwin-Williams i doprowadzi do powstania międzynarodowej spółki wiodącej w branży farb i powłok. Połączenie obu firm utworzy światowej klasy portfolio marek, poszerzy zakres oferowanych produktów, technologii oraz platform innowacyjnych oraz zwiększy nasze znaczenie na skalę globalną. Większe możliwości przełożą się na korzyści dla naszych klientów i utworzą zrównoważone, długoterminowe źródło wartości dla naszych akcjonariuszy” - skomentował John G. Morikis, przewodniczący, prezes i główny dyrektor wykonawczy w firmie Sherwin-Williams.

Główna siedziba firmy w Cleveland w stanie Ohio, będzie nadzorować działania połączonych spółek, które w 2016 roku przyniosły przychód w wysokości 15,8 miliarda dolarów i zatrudniają około 60 000 pracowników na całym świecie. Firma zajmuje ważną pozycję na rynku farb architektonicznych w Ameryce Północnej, Ameryce Południowej, Chinach, Australii i Wielkiej Brytanii. Natomiast w branży powłok przemysłowych powstała przez przejęcie spółka jest globalnym liderem rynkowym w powłokach opakowaniowych, powłokach zwojowych, ogólnych powłokach przemysłowych i przemysłowych powłokach drewnianych.

Dnia 2 maja 2017 r. firma Sherwin-Williams złożyła raport bieżący na formularzu 8-K zawierający niepotwierdzone sprawozdania finansowe pro forma za rok 2016 odzwierciedlające przejęcie firmy Valspar.

Zgodnie z wcześniejszymi komunikatami firma Sherwin-Williams oczekuje osiągnięcia około 320 milionów dolarów rocznie z synergii bieżących w zakresie pozyskiwania materiałów, sprzedaży, wydatków ogólnych i administracyjnych oraz oszczędności w zakresie procesów i wydajności w ciągu trzech lat. Firma spodziewa się także niezwłocznego przyrostu zysków w wyniku transakcji, wyłączywszy koszty jednorazowe, oraz do znacznego zwiększenia przepływu środków pieniężnych.

Firma Sherwin-Williams ogłosi wyniki finansowe za drugi kwartał kończący się 30 czerwca 2017 r. w czwartek, 20 czerwca 2017 r. Wówczas firma Sherwin-Williams przedstawi także prognozy dla połączonych spółek na trzeci kwartał i cały rok 2017 oraz przeprowadzi telekonferencje w celu udzielenia odpowiedzi na pytania. Szczegóły planowanej telekonferencji zostaną udostępnione w najbliższych tygodniach.

Dnia 2 maja 2017 r. firma Sherwin-Williams przeprowadziła ofertę na obligacje uprzywilejowane w celu zabezpieczenia finansowania przejęcia firmy Valspar. Firma przeznaczyła 6 miliardów dolarów na obligacje o terminach zapadalności 3, 5, 7, 10 i 30 lat z mieszaną średnią stopą procentową 3,2%.

Zgodnie z wcześniej podanymi informacjami w kwartalnym ogłoszeniu dywidend firmy Valspar z dnia 19 maja 2017 roku ponieważ fuzja została zakończona przed końcem dnia roboczego 1 czerwca 2017 roku kwartalne dywidendy firmy Valspar, które miały zostać wypłacone 8 czerwca 2017 r. nie zostaną uregulowane.

Firma Sherwin-Williams ogłosiła uprzednio ofertę zakupu wszelkich niezrealizowanych obligacji firmy Valspar, które wygasły o 9 rano czasu nowojorskiego dnia 1 czerwca 2017 r. Z dniem 31 maja 2017 roku o godzinie 17:00 czasu nowojorskiego nie było żadnych dodatkowych transakcji na niezrealizowanych obligacjach firmy Valspar.

Sherwin-Williams

Założona w 1866 roku firma Sherwin-Williams Company jest globalnym liderem w zakresie produkcji, rozwoju, dystrybucji i sprzedaży farb, powłok i produktów powiązanych na rzecz klientów profesjonalnych, przemysłowych i komercyjnych. Produkty firmy sprzedawane są pod znanymi markami, w tym między innymi Sherwin-Williams®, Valspar®, HGTV HOME® by Sherwin-Williams, Dutch Boy®, Krylon®, Minwax®, Thompson's® Water Seal®, Cabot®. Siedziba główna firmy znajduje się w Cleveland w stanie Ohio skąd produkty opatrzone marką Sherwin-Williams® sprzedawane są wyłącznie poprzez sieć ponad 4 100 sklepów i centrów firmy. Inne marki firmy dostępne są poprzez wiodących sprzedawców, centra wyposażenia domów, niezależnych sprzedawców farb, sklepy z artykułami metalowymi, sprzedawców samochodów oraz dystrybutorów przemysłowych. Grupa Sherwin-Williams Performance Coatings Group dostarcza szeroki zakres złożonych rozwiązań na rynkach budowlanym, przemysłowym, opakowań i transportu w ponad 120 krajach na świecie. Akcje firmy Sherwin-Williams są notowane na nowojorskiej Giełdzie Papierów Wartościowych (oznaczenie: SHW). Więcej informacji można znaleźć na stronie www.sherwin.com.

Pouczenie odnośnie oświadczeń dotyczących przyszłości

Niniejszy komunikat zawiera oświadczenia dotyczące przyszłości na temat firmy Sherwin-Williams i przeprowadzonej transakcji. Oświadczenia dotyczące przyszłości zawierają oświadczenia, które nie mają charakteru faktów z przeszłości. Tego typu oświadczenia cechują się zastosowaniem wyrażeń dotyczących przyszłości, jak na przykład „wierzyć", „oczekiwać", „może", „będzie", „powinno", „projekcja", „plan", „cel", „potencjał", „pro forma", „starać się", „zamierzać" lub „spodziewać się" lub też zaprzeczeń tych wyrażeń albo podobnych wyrażeń, a także obejmują rozważania na temat strategii, projekcji finansowych, wytycznych i szacunków (włączywszy ich założenia), stwierdzenia dotyczące planów, celów, oczekiwań lub konsekwencji ogłaszanych transakcji oraz oświadczenia dotyczące przyszłych wyników, operacji, produktów i usług firmy Sherwin-Williams i spółek jej podległych. Firma Sherwin-Williams niniejszym przestrzega czytelników przed zbytnim poleganiem na tego typu oświadczeniach. Oświadczenia dotyczące przyszłości podlegają szerokiemu zakresowi ryzyka i niepewności, dlatego też faktyczne wyniki lub doświadczenia mogą znacznie różnić się od tych zawartych w oświadczeniach dotyczących przyszłości. Do potencjalnych czynników ryzyka i niepewności należą między innymi: możliwość pomyślnej integracji firmy Valspar w struktury firmy Sherwin-Williams, ryzyko nieodłącznie związane z realizacją synergii po stronie kosztowej i czasu ich wystąpienia, włączywszy fakt, czy transakcja będzie się wiązała z przyrostem zysków w oczekiwanym czasie, wahania w dostępności i cenach surowców, globalne problemy gospodarcze i trudne warunki na rynkach kapitałowych, ryzyko związane z przychodami na rynkach zagranicznych, przerwy w działaniu, błędy lub naruszenia systemów informatycznych firmy Sherwin-Williams oraz zmiany w środowisku prawnym lub regulacyjnym. Firma Sherwin-Williams nie zobowiązuje się do aktualizacji lub wprowadzania zmian do oświadczeń dotyczących przyszłości w celu odzwierciedlenia wydarzeń lub okoliczności, do których dojdzie lub które zaistnieją po dacie złożenia oświadczenia dotyczącego przyszłości.

Logo - http://mma.prnewswire.com/media/346043/The_Sherwin_Williams_Company_Logo.jpg

Logo - http://mma.prnewswire.com/media/346042/valspar_Logo.jpg

Zdjęcie - http://mma.prnewswire.com/media/518557/SWEmerald_Medallion.jpg

Zdjęcie - http://mma.prnewswire.com/media/518558/SWVertical_Valspar_Combined.jpg

Źródło: The Sherwin-Williams Company

KONTAKT:

Sherwin-Williams Company

Relacje inwestorskie

Bob Wells

Starszy wiceprezes, komunikacja korporacyjna i PR

Sherwin-Williams

tel. (216) 566-2244

e-mail: rjwells@sherwin.com

-

Media

Mike Conway

Dyrektor, komunikacja korporacyjna

Sherwin-Williams

tel. (216) 515-4393 

e-mail: mike.conway@sherwin.com

-

Sard Verbinnen & Co

Jim Barron / Jared Levy / Patrick Scanlan

tel. (212) 687-8080