ZAKŁADY MIĘSNE HENRYK KANIA SA (19/2019) Istotne informacje zawarte we wstępnym planie restrukturyzacyjnym

Zarząd Zakładów Mięsnych Henryk Kania S.A. z siedzibą w Pszczynie (dalej: "Spółka" lub "Emitent"),

w związku z licznymi zapytaniami dotyczącymi treści złożonego w dniu 4 czerwca 2019 r. wniosku

o otwarcie przyspieszonego postępowania układowego, niniejszym przekazuje do publicznej wiadomości istotne informacje zawarte we wstępnym planie restrukturyzacyjnym Spółki. Informacje te zostały pogrupowane na trzy kategorie, które zgodnie z art. 9 ustawy z dnia 15 maja 2015 r. - Prawo Restrukturyzacyjne (dalej: "Prawo Restrukturyzacyjne") obligatoryjnie musi zawierać wstępny plan restrukturyzacyjny:

1) Analiza przyczyn trudnej sytuacji ekonomicznej

Spółka informuje, że w chwili obecnej istnieje zagrożenie trwałej utraty przez nią płynności z powodu znaczącego obniżenia i braku dostępu do środków obrotowych, o czym Spółka informowała w raportach bieżących nr 11/2019 oraz 12/2019. Jednocześnie podkreślenia wymaga fakt, że produkcja wyrobów Spółki pozostaje rentowna i może być kontynuowana przy udostępnieniu Spółce kapitału obrotowego na oczekiwanym poziomie. Trudna sytuacja ekonomiczna Spółki związana jest z ograniczonym dostępem do kapitału obrotowego, co wywołane zostało w szczególności znaczącymi wzrostami cen surowca w I kw. 2019 r. (do 30%). Wskutek ograniczenia możliwości zakupu surowca, zmniejszeniu uległa produkcja, a wskutek tego spowolniony został obrót należności i obniżone zapasy gotówki oraz dostęp do finansowania potrzeb zakupowych Spółki.

2) Wstępny opis i przegląd planowanych środków restrukturyzacyjnych i związanych z nimi kosztów.

Planowane przez Spółkę środki restrukturyzacyjne obejmują:

a. wzmocnienie kontroli kosztów surowca i zaostrzenie polityki reagowania na niekorzystne dla Spółki zmiany w tym obszarze;

b. wzmocnienie kontroli cen i marżowości produktów oraz zaostrzenie polityki reagowania na niekorzystne dla Spółki zmiany w tym obszarze;

c. restrukturyzacja finansowa - pozyskanie kapitału obrotowego (celem zapewnienia finansowania dostaw surowca, przerobu i finansowania należności);

d. budowa nowego modelu finansowego (tym celu zostaną zatrudnieni eksperci, w celu wsparcia Spółki w przygotowaniu modelu finansowego restrukturyzacji, co zostało uzgodnione z głównymi wierzycielami finansowymi);

e. optymalizacja poziomu zatrudnienia i wprowadzenie modelu elastycznego zatrudnienia skorelowanego ze zmianami wolumenów produkcji;

f. szczegółowa analiza posiadanego majątku trwałego pod kątem wykorzystania do produkcji zmodyfikowanego portfolio.

Uszczegóławiając powyższe, na chwilę obecną przewidziane są następujące środki restrukturyzacyjne z uwzględnieniem kosztów:

a) Zmiany cen.

Konieczna jest renegocjacja warunków kontraktów z dostawcami wszystkich składowych technicznego kosztu wytworzenia - od surowca, przez przyprawy i osłonki, po materiały pomocnicze, opakowaniowe oraz konfekcyjne. Jednocześnie konieczne są aktualizacje cenników u klientów w oparciu o nowe ceny zakupu surowców i restrykcyjną politykę marżową.

b) Kontrola kosztów surowca i planowanie kosztów w okresach tygodniowych.

W zakresie kontroli kosztów niezbędne jest wprowadzenie procedur i procesów, mających na celu bieżące, w okresach tygodniowych, monitorowanie poziomu kosztów, zarówno dotyczących zakupu surowca, jak i kontrola pozostałych kosztów zarówno bezpośrednich i pośrednich kosztów produkcyjnych, jak i poziomu kosztów stałych.

c) Poprawa rentowności marek własnych.

Niezbędna jest renegocjacja warunków handlowych współpracy z odbiorcami marek własnych w oparciu o ustalenie progów wolumenowych dla określonych przedziałów cenowych

w oparciu o ścieżki pricingowe, jednocześnie analiza dostarczanego asortymentu pod kątem spełniania kryteriów marżowości i optymalizacji produkcji.

3) Wstępny harmonogram wdrożenia środków restrukturyzacyjnych wraz z kosztami.

1. Rozmowy z dostawcami - w celu wznowienia dostaw i ustalenia cen - w okresie ok. 1-2 tygodnie;

2. Rozmowy z sieciami - w celu ustalenia nowych cen i wznowienia dostaw - w okresie ok. 1-2 tygodnie;

3. Pozyskanie kapitału obrotowego - umowy z inwestorami finansowymi w celu zapewnienia finansowania dostaw surowca, przerobu i finansowania należności - w okresie 2-4 tygodni;

4. Wznowienie produkcji - w okresie ok. 1-2 tygodnie od momentu pozyskania kapitału obrotowego;

5. Pierwsze dostawy - o okresie ok. 1-2 tygodnie od momentu pozyskania kapitału obrotowego.

6. Osiągniecie dotychczasowych wolumenów - w okresie ok. 3-6 miesięcy;

7. Budowa nowego modelu finansowego - w okresie do 2-3 miesięcy. W tym celu zostaną zatrudnieni eksperci, w celu wsparcia Spółki w przygotowaniu modelu finansowego restrukturyzacji, co zostało uzgodnione z głównymi wierzycielami finansowymi;

8. Optymalizacja poziomu zatrudnienia i wprowadzenie modelu elastycznego zatrudnienia skorelowanego ze zmianami wolumenów produkcji - w okresie 2-4 tygodni;

9. Szczegółowa analiza posiadanego majątku trwałego pod kątem wykorzystania do produkcji zmodyfikowanego portfolio produktowego wraz ze sprzedażą środków trwałych niewykorzystywanych w procesie produkcyjnym - w okresie 2-4 tygodni.

Szacowane koszty wdrożenia środków restrukturyzacyjnych:

Szacuje się, że koszty wdrożenia środków restrukturyzacyjnych nie przekroczą 1% wartości planowanych kosztów działalności operacyjnej.

Jednocześnie Spółka wskazuje, że wniosek o otwarcie przyspieszonego postępowania układowego wraz z załącznikami jest dostępny do wglądu w Sądzie Rejonowym Katowice - Wschód w Katowicach, X Wydział Gospodarczy. Sprawa prowadzana jest pod sygnaturą akt Gr 23/19/2. Zgodnie z art. 206 ust. 1 Prawa Restrukturyzacyjnego akta sądowe udostępnia się w sekretariacie sądu uczestnikom postępowania oraz każdemu, kto potrzebę ich przejrzenia dostatecznie usprawiedliwi.

Spółka informuje również, że wraz z wyznaczonym nadzorcą opracuje bardziej szczegółowy plan restrukturyzacji w trakcie przyspieszonego postępowania układowego, w tym również zweryfikowany harmonogram wdrożenia środków restrukturyzacyjnych wraz z kosztami.

Więcej na: http://biznes.pap.pl/pl/reports/espi/all,0,0,0,1

kom espi zdz