ENEA SA (43/2025) Zawarcie umowy kredytów przez Enea Elkogaz

Zarząd Enea S.A. ("Spółka", "Emitent") informuje, iż 15 grudnia 2025 r. spółka zależna Emitenta, Enea Elkogaz sp. z o.o. ("Enea Elkogaz") zawarła z konsorcjum banków: Bank Gospodarstwa Krajowego, Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. oraz Bank Polska Kasa Opieki S.A. umowę kredytów do łącznej kwoty ok. 6 948 mln PLN ("Umowa") na finansowanie projektu budowy elektrowni gazowo-parowej CCGT w Elektrowni Kozienice ("Projekt").

Na podstawie Umowy Enea Elkogaz uzyska finansowanie w wysokości ok. 6 448 mln PLN w formule finansowania projektowego (project finance) bez regresu, na które składa się:

- kredyt inwestycyjny terminowy: ok. 1 948 mln PLN,

- kredyt inwestycyjny terminowy objęty gwarancją Korporacji Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych ("KUKE"): ok. 4 500 mln PLN.

Ponadto, Enea Elkogaz będzie miała możliwość korzystania z dodatkowych linii kredytowych, obrotowych w łącznej wysokości 500 mln PLN.

Oprocentowanie kredytów będzie zmienne, kalkulowane w oparciu o stawkę WIBOR powiększoną o odpowiednie marże.

Termin spłaty wszystkich kredytów terminowych przypada 15 czerwca 2041 r.

Zgodnie z zapisami Umowy środki będą przeznaczone na finansowanie i refinansowanie kosztów realizacji Projektu, w tym kosztów inwestycyjnych, kosztów finansowania, podatku VAT oraz kapitału obrotowego.

Spłata zobowiązań zaciągniętych na podstawie Umowy realizowana będzie z przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez Enea Elkogaz.

Umowa przewiduje ustanowienie pakietu zabezpieczeń typowych dla finansowań projektowych, w tym na udziałach Emitenta w Enea Elkogaz, a także na majątku spółki Enea Elkogaz, w tym hipotek, zastawów rejestrowych i finansowych, cesji praw z umów projektowych, gwarancji, ubezpieczeń oraz zastawów na wierzytelnościach z rachunków projektowych.

Uruchomienie kredytów nastąpi po spełnieniu szeregu warunków zawieszających, w tym przedłożeniu gwarancji wystawionej przez KUKE, wniesieniu wkładu własnego przez Enea S.A., dostarczeniu wymaganych dokumentów korporacyjnych, prawnych i technicznych oraz ustanowieniu zabezpieczeń.

Umowa zawiera ponadto postanowienia dotyczące ograniczeń w dystrybucji środków pieniężnych, obowiązków informacyjnych, przypadków naruszenia, wskaźników finansowych, gwarancji przekroczenia kosztów projektu, standardowe w finansowaniach projektowych.

Zawarcie Umowy Kredytów stanowi kluczowy etap w realizacji Projektu budowy nowoczesnej elektrowni gazowo-parowej CCGT w Elektrowni Kozienice, umożliwiając finansowanie inwestycji o strategicznym znaczeniu dla Grupy Enea oraz krajowego systemu elektroenergetycznego. Projekt wpisuje się w założenia dokumentu pn. "Strategia Rozwoju Grupy Kapitałowej Enea do 2035 roku", który zakłada budowę bloków gazowo-parowych jako nowych niskoemisyjnych mocy wytwórczych.

Jednocześnie Spółka wyjaśnia, iż jej intencją jest poinformowanie w trybie kolejnego raportu bieżącego wyłącznie o wystąpieniu okoliczności uniemożliwiających spełnienie ww. warunków zawieszających Umowy.

Więcej na: http://biznes.pap.pl/pl/reports/espi/all,0,0,0,1

[English version below]

Current Report No.: 43/2025

Date of Preparation: 15 December 2025

Issuer's Abbreviated Name: Enea S.A.

Subject: Execution of a loan agreement by Enea Elkogaz

Legal Basis: Article 17(1) of the Market Abuse Regulation - inside

information

Body of the report:

The Management Board of Enea S.A. ("Company," 'Issuer') hereby reports

that on 15 December 2025, the Issuer's subsidiary, Enea Elkogaz sp. z

o.o. ("Enea Elkogaz"), entered into a loan agreement with a consortium

of banks made up of Bank Gospodarstwa Krajowego, Powszechna Kasa

Oszczędności Bank Polski S.A. and Bank Polska Kasa Opieki S.A. for a

total amount of approximately PLN 6,948 million ("Agreement") to finance

the construction of a combined cycle gas turbine (CCGT) at the Kozienice

Power Plant ("Project").

Under the Agreement, Enea Elkogaz will obtain financing in the amount of

approximately PLN 6,448 million in the form of non-recourse project

finance, consisting of:

- term investment loan: approximately PLN 1,948 million,

- term investment loan covered by a guarantee from the Korporacja

Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych ("KUKE"): approximately PLN 4,500

million.

Moreover, Enea Elkogaz will have the option of utilizing additional

revolving facilities for a total of PLN 500 million.

The interest rate on the loans will be variable, calculated based on

WIBOR plus margins.

The repayment date for all term loans is 15 June 2041.

In accordance with the provisions of the Agreement, the funds will be

used to finance and refinance the costs of the Project, including

capital expenditures, finance costs, VAT and working capital.

The repayment of liabilities incurred under the Agreement will be made

from future cash flows to be generated by Enea Elkogaz.

The Agreement provides for the establishment of a collection of security

interests typical for project finance, including on the Issuer's equity

interests in Enea Elkogaz and Enea Elkogaz's assets, such as mortgages,

registered and financial pledges, assignment of rights under project

agreements, guarantees, insurance and pledges on receivables from

project accounts.

The loans will be disbursed after a number of conditions precedent have

been fulfilled, including the submission of a guarantee issued by KUKE,

the contribution of own funds by Enea S.A., the provision of the

required corporate, legal and technical documents, and the establishment

of security interests.

The Agreement also contains provisions regarding restrictions on the

distribution of cash, disclosure obligations, events of defaults,

financial indicators and guarantees of project cost overruns, as is

standard practice in project finance.

The execution of the Loan Agreement is a key stage in the implementation

of the Project to build a modern combined cycle gas turbine (CCGT) at

the Kozienice Power Plant, enabling the financing of an investment of

strategic importance for the Enea Group and the national power system.

The Project is consistent with the assumptions of the "Enea Group

Development Strategy until 2035", which calls for the construction of

gas-fired combined cycle power units as new low-emission generation

capacity solutions.

At the same time, the Company explains that its intention is to report,

by way of a subsequent current report, only the occurrence of

circumstances preventing the fulfillment of the said conditions

precedent to the Agreement.

More information on page: http://biznes.pap.pl/en/reports/espi/all,0,0,0,1