ECHO INVESTMENT SA (14/2026) Zawarcie przez R4R Poland sp. z o.o. umowy przyrzeczonej sprzedaży 100% udziałów w kapitale zakładowym niektórych spółek zależnych od R4R Poland sp. z o.o.

Zarząd Echo Investment S.A. ("Spółka") informuje, że w dniu 27 maja 2026 r., R4R Poland spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie ("R4R Poland"), w której Spółka posiada pakiet 30% udziałów, zawarła przyrzeczoną umowę sprzedaży udziałów ("Umowa Przyrzeczona") z Vantage Development spółka akcyjna z siedzibą we Wrocławiu ("Vantage Development"), w wykonaniu przedwstępnej umowy sprzedaży udziałów z dnia 16 sierpnia 2025 r. (zmienionej 1 grudnia 2025 r.) ("Przedwstępna Umowa Sprzedaży"), dotyczącą sprzedaży przez R4R Poland 100% udziałów w 18 spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością będących spółkami zależnymi od R4R Poland ("Transakcja"): (i) R4R Wrocław Rychtalska sp. z o.o., (ii) R4R RE Wave 4 sp. z o.o., (iii) R4R Wrocław Jaworska II sp. z o.o., (iv) Hotel Wrocław Grabiszyńska sp. z o.o., (v) R4R Wrocław Park Zachodni sp. z o.o., (vi) R4R Poznań Szczepanowskiego sp. z o.o., (vii) R4R Poznań Nowe Miasto sp. z o.o., (viii) R4R Łódź Wodna sp. z o.o., (ix) R4R Łódź Kilińskiego sp. z o.o., (x) R4R Warszawa Taśmowa sp. z o.o., (xi) R4R Warszawa Woronicza sp. z o.o., (xii) M2 Hotel sp. z o.o., (xiii) M2 Biuro sp. z o.o., (xiv) R4R Warszawa Wilanowska sp. z o.o., (xv) Pimech Invest sp. z o.o., (xvi) R4R Gdańsk Kołobrzeska sp. z o.o., (xvii) R4R RE Wave 3 sp. z o.o. oraz (xviii) R4R Kraków 3 Maja sp. z o.o., (łącznie "Spółki Zależne"). Spółki Zależne posiadają tytuł prawny do nieruchomości zabudowanych budynkami wykorzystywanymi na cele zakwaterowania lub mieszkaniowe.

Strony ustaliły łączną cenę nabycia udziałów w Spółkach Zależnych na kwotę ("Cena") 2.437.065.215,11 zł skorygowaną między innymi o saldo środków pieniężnych, kapitału obrotowego netto oraz kwoty zadłużenia wewnątrzgrupowego i zewnętrznego Spółek Zależnych. Szacunkowa Cena, jak również kwoty wymagane do spłaty zadłużenia zewnętrznego Spółek Zależnych oraz rozliczenia zadłużenia wewnętrznego Spółek Zależnych (które zostanie przejęte przez TAG Beteiligungs und Immobilienverwaltungs GmbH, podmiot powiązany z Vantage Development), zostaną zapłacone po podpisaniu Umowy Przyrzeczonej z wykorzystaniem mechanizmu rachunku zastrzeżonego. Ostateczna Cena zostanie ustalona po zawarciu Umowy Przyrzeczonej, na podstawie, między innymi, salda środków pieniężnych oraz kapitału obrotowego netto na dzień jej zawarcia.

Umowa Przyrzeczona odzwierciedla postanowienia Przedwstępnej Umowy Sprzedaży, która zawiera standardowe postanowienia dla tego typu transakcji, w tym oświadczenia i zapewnienia R4R Poland, a także zasady dotyczące odpowiedzialności stron oraz zabezpieczenia ryzyk.

W związku z Transakcją, w celu zabezpieczenia odpowiedzialności R4R Poland z tytułu naruszenia oświadczeń i zapewnień, Vantage Development uzyskał polisę ubezpieczeniową obejmującą tę odpowiedzialność.

Spółka informowała o zawarciu Przedwstępnej Umowy Sprzedaży, podpisaniu aneksu do Przedwstępnej Umowy Sprzedaży oraz przedłużeniu terminu jej zawarcia w raportach bieżących z dnia 16 sierpnia 2025 r. (nr 18/2025), 1 grudnia 2025 r. (nr 27/2025) oraz 29 kwietnia 2026 r. (nr 7/2026). Spółka informowała również o uzyskaniu zgody Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów na dokonanie koncentracji w ramach Transakcji w raporcie bieżącym z dnia 12 maja 2026 r. (nr 9/2026).

https://espiebi.pap.pl

[English version below]

The

Management Board of Echo Investment S.A. (the "Company")

hereby informs that on 27 May 2026, R4R Poland spółka z ograniczoną

odpowiedzialnością with its registered seat in Warsaw ("R4R

Poland"), in which the Company holds a stake of 30% shares has

entered into a final sale agreement ("Final Agreement")

with Vantage Development spółka akcyjna with its registered seat in

Wrocław ("Vantage Development"), in performance of the

preliminary shares sale agreement dated 16 August 2025 (as amended on 1

December 2025) ("Preliminary Sale Agreement"), regarding

sale by R4R Poland of 100% of the shares in 18 limited liability

companies being subsidiaries of R4R Poland ("Transaction"):

(i) R4R Wrocław Rychtalska sp. z o.o., (ii) R4R RE Wave 4 sp. z o.o.,

(iii) R4R Wrocław Jaworska II sp. z o.o., (iv) Hotel Wrocław

Grabiszyńska sp. z o.o., (v) R4R Wrocław Park Zachodni sp. z o.o., (vi)

R4R Poznań Szczepanowskiego sp. z o.o., (vii) R4R Poznań Nowe Miasto sp.

z o.o., (viii) R4R Łódź Wodna sp. z o.o., (ix) R4R Łódź Kilińskiego sp.

z o.o., (x) R4R Warszawa Taśmowa sp. z o.o., (xi) R4R Warszawa Woronicza

sp. z o.o., (xii) M2 Hotel sp. z o.o., (xiii) M2 Biuro sp. z o.o., (xiv)

R4R Warszawa Wilanowska sp. z o.o., (xv) Pimech Invest sp. z o.o., (xvi)

R4R Gdańsk Kołobrzeska sp. z o.o., (xvii) R4R RE Wave 3 sp. z o.o. and

(xviii) R4R Kraków 3 Maja sp. z o.o., (collectively, "Subsidiaries").

The Subsidiaries hold title to the properties developed with buildings

used for residential or accommodation purposes.

The

parties have established an aggregate purchase price for the shares of

the Subsidiaries ("Price") as PLN 2,437,065,215.11,

adjusted, among other things, by the cash balance, net working capital

and intra-group and external debt of Subsidiaries. The estimated Price,

as well as amounts required to repay the external debt of the

Subsidiaries, and settle the internal debt of the Subsidiaries (to be

assumed by TAG Beteiligungs-und Immobilienverwaltungs GmbH, an entity

related to Vantage Development), will be paid after execution of the

Final Agreement through an escrow account mechanism. The final Price

will be determined, following execution of the Final Agreement, based,

among others, on the cash balance and net working capital at the date of

execution of the Final Agreement.

The

Final Agreement reflects the provisions of the Preliminary Sale

Agreement, which contains standard provisions for this type of

transaction, including representations and warranties of R4R Poland, as

well as rules regarding the liability of the parties and risk securities.

In

connection with the Transaction, to secure R4R Poland's liability for

breach of representations and warranties, Vantage Development obtained

an insurance policy covering the R4R Poland liability for

representations and warranties.

The

Company reported the conclusion of the Preliminary Agreement, the

execution of the annex to the Preliminary Sale Agreement, and the

extension of the long stop date in the current reports dated 16 August

2025, No. 18/2025, dated1 December 2025, No. 27/2025 and dated 29 April

2026, No. 7/2026, respectively. The Company also reported the issuance

of the approval of the President of the Polish Office of Competition and

Consumer Protection for the Transaction in the current report dated 12

May 2026, No. 9/2026.

https://espiebi.pap.pl