PKN ORLEN SA (10/2023) Aktualizacja strategii Grupy Kapitałowej ORLEN do 2030 roku wraz z nową polityką dywidendową i wstępną rekomendacją wypłaty dywidendy za 2022 rok

Podstawa prawna: Art. 17 ust. 1 MAR - informacje poufne.

PKN ORLEN S.A. ("Spółka") ogłasza aktualizację strategii Grupy Kapitałowej ORLEN do 2030 roku ("Strategia"). Strategia zakłada kontynuację kierunków rozwoju Grupy Kapitałowej ORLEN, opublikowanych w 2020 roku, wyznaczając nowe cele do 2030 roku:

? W ramach maksymalizacji wyników w dotychczasowych obszarach działalności:

o moce przerobowe rafinerii działających w ramach Grupy Kapitałowej ORLEN na poziomie ok. 42 mln t ropy naftowej rocznie;

o ok. 3,8 GW mocy zainstalowanej w jednostkach parowo-gazowych (CCGT);

o sieć sprzedaży detalicznej licząca 3,5 tys. stacji paliw, oferujących pełną gamę produktów energetycznych (paliwa transportowe, gaz, prąd).

? W ramach strategicznego rozwoju:

o ponad 9 GW mocy zainstalowanej w odnawialne źródła energii;

o 25% udziału petrochemikaliów specjalistycznych w portfelu produktowym;

o produkcja ponad 3 mln t rocznego wolumenu produkcji biopaliw;

o produkcja ponad 1 mld m3 biogazu rocznie;

o ponad 10 tys. punktów ładowania pojazdów elektrycznych w Europie Środkowej;

o ponad 12 mld m3/rok łącznego wydobycia gazu ziemnego w Polsce i za granicą.

? W ramach inwestowania w nowe, perspektywiczne obszary:

o ponad 130 tys. t rocznie produkcji odnawialnego wodoru;

o produkcja paliw syntetycznych na poziomie ponad 70 tys. t rocznie;

o ok. 300 MW mocy zainstalowanej w blokach SMR (Małe Modułowe Reaktory Atomowe);

o rozbudowa infrastruktury do wychwytywania dwutlenku węgla - ok. 3 mln t wychwyconych emisji dwutlenku węgla rocznie.

Planowane nakłady inwestycyjne ("CAPEX") w latach 2023-2030 wyniosą ok. 320 mld PLN, z czego ok. 40%, czyli ok. 120 mld PLN przeznaczone zostanie na tzw. inwestycje zielone.

Kierunkowa informacja nt. CAPEX w latach 2023-2030:

Segment CAPEX w latach 2023-2030

Wydobycie i obrót gazem 70 mld PLN, z czego 0 mld PLN na inwestycje zielone

Rafineria 60 mld PLN, z czego 25 mld PLN na inwestycje zielone

Petrochemia 40 mld PLN, z czego 5 mld PLN na inwestycje zielone

Energetyka konwencjonalna i sieci 65 mld PLN, z czego 15 mld PLN na inwestycje zielone

Nowa energetyka, odnawialne źródła energii 70 mld PLN, z czego 70 mld PLN na inwestycje zielone

Detal 15 mld PLN, z czego 5 mld PLN na inwestycje zielone

Razem: 320 mld PLN, z czego ok. 120 mld PLN na inwestycje zielone

Realizacja inicjatyw w ramach Strategii umożliwi podwojenie zysku operacyjnego EBITDA Grupy Kapitałowej ORLEN w 2030 roku, do poziomu ok. 60 mld PLN z poziomu ok. 30 mld PLN w 2021 roku. Natomiast skumulowany zysk operacyjny EBITDA w latach 2023-2030 wyniesie ponad 400 mld PLN. Ponadto Strategia zakłada realizację ponad 10 mld PLN synergii wynikających głównie ze zrealizowanych przez PKN ORLEN transakcji przejęć i połączeń, w tym połączenie z Grupą Lotos S.A., PGNiG S.A. oraz przejęcie kontroli kapitałowej nad ENERGA S.A.

Główne cele operacyjne i finansowe dla poszczególnych segmentów działalności Grupy Kapitałowej ORLEN:

Cele strategiczne 2030 w danym segmencie działalności EBITDA 2030 Wydatki inwestycyjne

(średnia 2023-2030)

Wydobycie i obrót gazem:

? utrzymanie poszukiwań i stabilnego poziomu wydobycia gazu w Polsce

? inwestycje we wzrost wydobycia w Norwegii

? zabezpieczenie nowych kontraktów na dostawy LNG do Polski

? rozwój floty własnych i wyczarterowanych statków gazowych 16 mld PLN 8,3 mld PLN

Rafineria:

? redukcja emisji przy wykorzystaniu CCSU i projektów efektywności energetycznej

? wdrożenie programu doskonałości operacyjnej

? wzrost produkcji biopaliw

? budowa szerokiego portfela produktowego 8 mld PLN 7,6 mld PLN

Petrochemia:

? zwiększenie udziału produktów specjalistycznych w portfelu produktowym

? wzrost udziału pochodnych olefin

? budowa organizacji zakupowej ukierunkowanej na pozyskiwanie surowców bio i alternatywnych

? rozwój recyklingu chemicznego 6 mld PLN 5,1 mld PLN

Energetyka konwencjonalna i sieci:

? rozbudowa niskoemisyjnych elektrowni gazowych

? opracowanie rozwiązań optymalnych przyłączeń OZE do sieci dystrybucji energii elektrycznej

? modernizacja sieci gazowej

? rozwój i eksploatacja reaktorów typu SMR, monitorowanie rynku technologii SMR 15 mld PLN 8,5 mld PLN

Nowa energetyka, odnawialne źródła energii:

? rozwój morskiej i lądowej energetyki wiatrowej, fotowoltaiki oraz energetyki wodnej

? inwestycje w biogazownie i biometanownie oraz wsparcie budowy lokalnego łańcucha biogazu

? budowa aktywów produkujących i dystrybuujących odnawialny wodór 15 mld PLN 9,1 mld PLN

Detal:

? wiodący dostawca produktów energetycznych na rynku środkowoeuropejskim

? strategia elektromobilności z naciskiem na rynek polski, czeski i niemiecki

? doskonałość operacyjna i integracja

? zaspokojenie potrzeb paliwowych, energetycznych i zakupowych klientów z użyciem obecnych i nowych kanałów, w tym cyfrowych. 7 mld PLN 1,8 mld PLN

Zgodnie ze Strategią Spółka przeznaczy do 2030 roku 3 mld PLN na innowacje oraz badania i rozwój w Grupie Kapitałowej ORLEN ze szczególnym naciskiem na rozwój zielonych technologii.

Spółka w ramach realizacji Strategii będzie korzystać ze zróżnicowanych źródeł finansowania, w tym z zielonego i zrównoważonego finansowania oraz alternatywnych źródeł finansowania. Planowane jest utrzymanie wskaźnika dług netto/EBITDA na poziomie maksymalnym 2,0-2,5x oraz koncentracja na projektach inwestycyjnych zapewniających Koncernowi dwucyfrowy wskaźnik ROACE w horyzoncie trwania strategii. Strategia zakłada, że możliwości finansowe Grupy Kapitałowej ORLEN do 2030 roku wyniosą ponad 575 mld PLN, na co składać się będzie planowany skumulowany zysk operacyjny EBITDA w latach 2022-2030 na poziomie ponad 400 mld PLN, dodatkowa pojemność dłużna w wysokości ok. 125 mld PLN oraz dostępne alternatywne sposoby finansowania w kwocie ok. 50 mld PLN.

PKN ORLEN przygotował także nową politykę dywidendy. Zgodnie z nowymi zasadami PKN ORLEN będzie wypłacać co roku dywidendę odpowiadającą wysokości 40% skorygowanych wolnych przepływów pieniężnych (tj. przepływy z działalności operacyjnej minus przepływy z działalności inwestycyjnej) wygenerowanych przez Grupę Kapitałową ORLEN w poprzednim roku obrotowym. Będzie to jednak nie mniej niż dywidenda bazowa (gwarantowana), której poziom został ustalony na 4,00 PLN na jedną akcję dla roku 2022 i będzie sukcesywnie rósł o 15 groszy co roku, aż do poziomu 5,20 PLN na jedną akcję w roku 2030. Oznacza to wzrost dywidendy bazowej (gwarantowanej) w skali dekady o 49%.

Zarząd podjął decyzję w ramach aktualizacji Strategii, by wstępnie zarekomendować wypłatę dywidendy z zysku osiągniętego w 2022 roku, w wysokości 5,50 PLN na jedną akcję. Ostateczna rekomendacja co do sposobu podziału zysku PKN ORLEN za 2022 rok wraz z proponowanymi datami dnia dywidendy oraz dnia wypłaty dywidendy zostanie opublikowana przez Spółkę w dniu podjęcia przez Zarząd finalnej decyzji w tej kwestii, co będzie wiązało się z zatwierdzeniem przez Zarząd jednostkowego raportu rocznego PKN ORLEN S.A. za 2022 rok.

Strategia wyznacza także zaktualizowane cele Grupy Kapitałowej ORLEN w zakresie dekarbonizacji i neutralności emisyjnej:

? do 2030 roku:

o zmniejszenie emisji dwutlenku węgla w segmencie rafinerii, petrochemii i wydobycia o 25% w odniesieniu do roku bazowego - 2019;

o obniżenie intensywności emisji dwutlenku węgla w segmencie energetyki o 40% w porównaniu do roku bazowego - 2019;

o redukcja współczynnika emisyjności (NCI) o 15% w porównaniu do roku bazowego - 2019.

? po 2030 roku:

o zakończenie produkcji energii z węgla do 2035 roku;

o osiągnięcie neutralności emisyjnej w 2050 roku dla zakresów 1, 2, 3 zgodnie z Porozumieniem paryskim.

Szczegóły Strategii wraz z jej założeniami dotyczącymi wskaźników makroekonomicznych znajdują się w prezentacji załączonej do niniejszego raportu bieżącego.

Więcej na: http://biznes.pap.pl/pl/reports/espi/all,0,0,0,1

kom espi zdz