Zlecone: Mercator i Creston ogłaszają przyjazne połączenie firm w celu stworzenia wydobywającego miedź i molibden wpływowego przedsiębiorstwa o wiodących na rynku pespektywach rozwoju

W ramach wspomnianego planu, akcjonariusze Creston otrzymają 0,15 akcji zwykłej firmy Mercator oraz 0,08 CAD w gotówce za każdą akcję zwykłą firmy Creston, co stanowi sugerowaną premię w wysokości 43% i 40% odpowiednio w oparciu o kurs zamknięcia firmy oraz 20-dniową ważoną średnią cenę akcji z dnia 8 kwietnia 2011 r. (ostatni dzień giełdowy Creston przed wydaniem ogłoszenia). W ramach proponowanej transakcji wartość firmy Creston szacuje się na 195 mln CAD.

Rada nadzorcza oraz zarząd połączonej spółki będą wykorzystywać wiedzę obu firm. Pan Gavin Thomas nadal będzie sprawował funkcję przewodniczącego rady niebędącego członkiem zarządu; pan Bruce McLeod (dotychczasowy przewodniczący i prezes Creston) przejmie obowiązki przewodniczącego i prezesa połączonej spółki; pan Michael Surratt (dotychczasowy przewodniczący i prezes Mercator) nadal będzie współpracował z połączoną spółką w charakterze konsultanta jako doradca techniczny przewodniczącego i prezesa firmy. Pan Mark Distler w dalszym ciągu będzie pełnił funkcję dyrektora finansowego w połączonej spółce. Wspólny zarząd obejmować będzie następujące osoby: Gavin Thomas (przewodniczący rady niebędący członkiem zarządu), Bruce McLeod (przewodniczący rady oraz prezes), Colin K. Benner, Joseph Keane, Stephen Quin, Robert Quinn, Ron Vankoughnett oraz jeden niezależny członek zarządu powołany w późniejszym terminie.

Creston posiada 100% udziałów w El Creston, zaawansowanym projekcie rozwojowym dotyczącym molibdenu i miedzi realizowanym w Sanoro w Meksyku. El Creston dysponuje zinwentaryzowanymi złożami molibdenu i miedzi odpowiednio w ilości 336 mln funtów i 281 mln funtów. Złoża te powiększą zinwentaryzowane zasoby molibdenu firmy Mercator o 85% do 732 mln funtów (141% oraz 956 mln funtów, włączając projekty firmy Creston Moly Brook oraz Ajax) oraz zinwentaryzowane zasoby miedzi o 38% do 7 781 mln funtów (62% oraz 9 098 mln funtów, włączając projekty firmy Creston Moly Brook oraz Ajax). Creston przeprowadził ostatnio wstępną ekonomiczną ocenę projektu El Creston, która wskazuje na stabilne aspekty finansowe przedsięwzięcia w oparciu o cenę molibdenu i miedzi odpowiednio w wysokości 15,00 USD/lb i 2,60 USD/lb (wobec aktualnych cen rynkowych molibdenu i miedzi rzędu 17,10 USD/lb i 4,38 USD/lb). Oczekuje się, że w ramach projektu średnio w roku wyprodukowanych zostanie ok. 24 mln funtów molibdenu i ok. 16 mln funtów miedzi w 13-letnim okresie eksploatacyjnym złóż. Wstępna ocena ekonomiczna zakłada wartość bieżącą netto po odliczeniu podatku 8% w wysokości 560 mln USD oraz wewnętrzną stopę zwrotu rzędu ok. 22%.

Michael Surratt, obecny przewodniczący i prezes Mercator, powiedział: "Dodając do naszego portfolio światowej klasy projekt rozwojowy, jakim jest El Creston, ustanawiamy atrakcyjną i stabilną ścieżkę rozwoju począwszy od realizacji Etapu II 'Rozwój' w Mineral Park w lipcu 2011 r., poprzez wdrożenie projektu El Pilar w 2012 r., kończąc na El Creston w 2013 roku. Traktujemy to przedsięwzięcie jako pierwszy krok w kierunku stworzenia silnej firmy pośredniczącej w handlu metalami nieszlachetnymi o atrakcyjnych perspektywach rozwoju. Bruce McLeod to osoba dobrze znana na rynkach kapitałowych, dysponująca sprawdzonym doświadczeniem w generowaniu wartości dla akcjonariuszy. Cieszę się, że zgodził się wprowadzić tę połączoną spółkę na kolejny etap jej ewolucji".

Bruce McLeod, obecny przewodniczący i prezes Creston, powiedział: "Dzięki proponowanej transakcji nasi akcjonariusze otrzymują natychmiastową i znaczną premię. Ponadto, daje im ona możliwość czerpania korzyści w niesamowitego potencjału połączonego portfolio aktywów związanych z produkcją i rozwojem. W ramach transakcji powstaje wpływowa firma handlująca miedzią i molibdenem o wiodących perspektywach rozwoju oraz zasobach kierowniczych, obecnością na rynkach finansowych oraz dostępem do kapitału niezbędnego do wykorzystania pełnego potencjału swojego portfolio. Cieszą mnie otwierające się przed nami szanse i fakt, że pełniąc nową rolę, będę miał możliwość dalszego generowania wartości dla akcjonariuszy połączonych spółek".

Zarząd firmy Mercator chciałby wyrazić swoją wdzięczność Panu Surratt za lata pracy w Mercator. Pod kierownictwem Pana Surratta, firma zgromadziła najbardziej doświadczone zespoły operacyjne, sfinalizowała proces przejęcia ważnego rozwojowego projektu w zakresie wydobycia miedzi w El Pilar oraz rozwinęła kopalnię Mineral Park z małego przedsięwzięcia w zakresie ługowania miedzi z hałdy realizowanego w 2003 r. w jedną z największych nowych kopalni w Ameryce Północnej. Chociaż Pan Surrat zdecydował o rezygnacji ze stanowiska przewodniczącego i prezesa firmy, zarząd z radością przyjął jego zgodę na pełnienie funkcji konsultanta nowego przewodniczącego i prezesa. Jego doświadczenie będzie wykorzystywane w działaniach prowadzonych w Mineral Park oraz w projektach rozwojowych realizowanych przez Mercator w Meksyku.

Informacje o transakcji

Proponowana transakcja zostanie zrealizowana na mocy planu przekształceń, którego wdrożenie będzie podlegać zatwierdzeniu wymagającemu przynajmniej 66 2/3% głosów oddanych na nadzwyczajnym posiedzeniu akcjonariuszy Creston, które prawdopodobnie odbędzie w połowie lub pod koniec czerwca 2011 roku. Do sfinalizowania transakcji niezbędna jest uprzednia zgoda Sądu Najwyższego Kolumbii Brytyjskiej. Zgodnie z warunkami umowy zawartej pomiędzy Mercator i Creston, proponowana transakcja wymaga stosownych pozwoleń właściwych organów oraz spełnienia zwyczajowych warunków zatwierdzenia transakcji tego typu. Umowa przewiduje m.in. zwyczajowe wsparcie zarządu oraz klauzule lojalności Creston (podlegające zwyczajowym postanowieniom zezwalającym na anulowanie proponowanej transakcji, uprawniającym Creston do rozważenia i przyjęcia korzystniejszej oferty oraz 5-dniowe prawo dopasowania oferty na korzyść Mercator). Umowa określa również opłatę za rozwiązanie transakcji w wysokości 5,5 mln CAD na rzecz Mercator oraz opłatę za pokrycie kosztów rzędu 5,5 mln CAD na rzecz Creston, jeżeli proponowana transakcja nie zostanie sfinalizowana w pewnych, określonych warunkach.

Po otrzymaniu rekomendacji swojej komisji specjalnej oraz po konsultacji ze swoimi doradcami finansowymi i prawnymi, Zarząd Creston jednogłośnie stwierdził, że proponowana transakcja leży w interesie firmy, jest uczciwa dla akcjonariuszy Creston. W związku z tym zarząd zaleca akcjonariuszom głosowanie za przyjęciem proponowanej transakcji. BMO Capital Markets, finansowy doradca firmy Creston oraz Zarządu, wydał opinię, w której stwierdził, że oferta proponowana akcjonariuszom Creston jest uczciwa pod względem finansowym. Wszyscy członkowie zarządu oraz dyrektorzy Creston zawarli zwyczajowe porozumienie, według którego m.in. zgodzili się głosować za przekazaniem akcji zwykłych firmy Creston (stanowiących ok. 3,2% akcji zwykłych będących w obrocie) na rzecz proponowanej transakcji. Ponadto, niektórzy akcjonariusze Creston posiadający ok. 8,3% pozostających w obiegu akcji Creston zawarli zwyczajowe porozumienie, na mocy którego m.in. zobowiązali się głosować za przyznaniem zwykłych akcji Creston na rzecz proponowanej transakcji. Po sfinalizowaniu transakcji, pozostające w obrocie opcje i gwarancje zakupu akcji zwykłych Creston, upoważniają posiadaczy pewnej liczby akcji zwykłych Mercator do zakupu ustalonej liczby akcji zwykłych i /lub zastosowania ustalonej ceny w celu realizacji oferty, jaką mają otrzymać akcjonariusze Creston zgodnie z planem przekształceń.

Streszczenie warunków proponowanej transakcji zostanie uwzględnione w okólniku wydanym przez zarząd firmy, który zostanie przesłany do akcjonariuszy Creston na początku lub w połowie maja 2011 roku. Jeżeli okólnik zostanie przez nich zatwierdzony, przewiduje się, że proponowana transakcja zostanie sfinalizowana pod koniec czerwca 2011 roku.

Egzemplarze umowy zawartej pomiędzy Mercator a Creston oraz inne powiązane dokumenty zostaną przedłożone stosownym organom nadzorującym obrót papierami wartościowymi w Kanadzie oraz zostaną udostępnione na stronie SEDAR http://www.sedar.com. Okólnik zarządu również będzie dostępny pod adresem http://www.sedar.com.

Doradcy i adwokaci

Firma Haywood Securities Inc. pełni funkcję finansowego dorady specjalnej Komisji Zarządu Mercator. DuMoulin Black LLP to doradca prawny firmy Mercator, z kolei firma Gowling Lafleur Henderson LLP świadczy usługi doradztwa prawnego na rzecz specjalnej Komisji Zarządu Mercator.

Firma BMO Capital Markets jest doradcą finansowym spółki Creston oraz jej Zarządu. Morton & Company działa jak doradca prawny Creston a McCarthy Tetrault LLP pełni funkcję doradcy prawnego specjalnej Komisji Zarządu Creston.

Połączenie konferencyjne

Mercator oraz Creston zorganizują wspólne połączenie konferencyjne w celu omówienia proponowanej transakcji o godz. 7:00 czasu pacyficznego (10:00 czasu wschodniego) we wtorek 12 kwietnia 2011 roku. Aby wziąć udział w konferencji, należy skorzystać z poniższych numerów:

Numer lokalny: +1-647-427-7450

Bezpłatny numer: +1-888-231-8191

Kod: 59407385

Konferencja będzie również transmitowana na żywo przez CNW Group pod adresem http://www.newswire.ca/en/webcast/viewEvent.cgi?eventID=3481720. Konferencję oraz prezentację można obejrzeć odpowiednio na stronach Mercator lub Creston http://www.mercatorminerals.com lub http://www.crestonmoly.com. Konferencję będzie można również odtworzyć, dzwoniąc pod numer (bezpłatny) 1-800-642-1687 lub +1-416-849-0833 (kod 59407385 a następnie krzyżyk) przez 14 dni.

Osoby posiadające kwalifikacje wymagane normą NI-43-101

Gary Simmerman, licencjat z nauk ścisłych, wiceprezes działu inżynierii Mercator, posiadający kwalifikacje zgodne z normą NI 43-101, nadzorował przygotowanie oraz zweryfikował informacje techniczne dotyczące Mineral Park przedstawione w niniejszej informacji prasowej.

Mike Broch, licencjat geologii, magister geologii gospodarczej, członek Instytutu Górnictwa i Metalurgii Australii i Oceanii, wiceprezes działu wydobycia Mercator, posiadający kwalifikacje zgodne z normą NI 43-101 nadzorował przygotowanie oraz zatwierdził informacje techniczne dotyczące El Pilar przedstawione w niniejszej informacji prasowej.

Dave Visagie, geolog, kierownik ds. wydobycia w Creston, posiadający kwalifikacje zgodne z normą NI 43-101, nadzorował przygotowanie oraz zatwierdził informacje techniczne dotyczące El Creston przedstawione w niniejszej informacji prasowej.

Informacje o Mercator Minerals Ltd.

Spółka Mercator Minerals Ltd. to notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych w Toronto (TSX) firma wydobywcza, dysponująca doświadczoną kadrą kierowniczą, dzięki której w ciągu 2 lat uruchomiono zakład Mineral Park Mine, jedno z największych i najnowocześniejszych przedsiębiorstw prowadzących działalność w zakresie wydobywania i walcowania miedzi i molibdenu w Ameryce Północnej. Zarząd Mecator stawia sobie za cel maksymalne zwiększenie zysków z działalności Mineral Park Mine oraz rozwój projektu wydobycia miedzi w El Pilar w Meksyku.

Informacje o Creston Moly Corp.

Creston to firma wydobywcza, której głównym celem jest rozwijanie spółki El Creston Property mieszczącej się w Sonora, w Meksyku, w której posiada 100% udziałów.

Ostrzeżenie

Giełda Papierów Wartościowych w Toronto nie przyjmuje odpowiedzialności za stosowność i dokładność niniejszej informacji prasowej.

Ani giełda TSX Venture Exchange, ani jej organy regulacyjne (zgodnie z definicjami zawartymi w polityce giełdy TSX Venture Exchange) nie przyjmują odpowiedzialności za stosowność i dokładność niniejszej informacji prasowej.

Żadne z papierów wartościowych przewidzianych do emisji w ramach planu przekształceń nie zostały ani nie zostaną zarejestrowane w myśl Ustawy o papierach wartościowych z 1993 z późń. zm. lub jakiegokolwiek innego prawa stanowego dotyczącego papierów wartościowych, a takie papiery wartościowe zostaną wyemitowane w Stanach Zjednoczonych w oparciu o zwolnienie z obowiązku rejestracji. Niniejsza informacja prasowa nie stanowi oferty sprzedaży ani zaproszenia do składania ofert kupna jakichkolwiek papierów wartościowych w obrębie jakiejkolwiek jurysdykcji, w ramach której złożenie takiej oferty sprzedaż byłoby bezprawne.

Informacje o mineralizacji i złożach

O ile nie zaznaczono inaczej, wszelkie oszacowania dotyczące złóż przedstawione w niniejszej informacji prasowej zostały przygotowane zgodnie z krajową normą 43-101 dotyczącą

ujawniania informacji o projektach wydobywczych oraz systemem klasyfikacyjnym Kanadyjskiego Instytutu Górnictwa, Metalurgii i Gazownictwa zgodnie z kanadyjskim prawem o papierach wartościowych, które różni się od wymogów prawa obowiązującego w tym zakresie w Stanach Zjednoczonych. Bez ograniczania powyższego, w niniejszej informacji prasowej stosowane są takie terminy jak "zmierzone złoża", "wskazane złoża" oraz "sugerowane złoża". Inwestorów ze Stanów Zjednoczonych informuje się, że o ile terminy takie są uznawane i wymagane przez kanadyjskie prawo dotyczące papierów wartościowych, to Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych oraz Giełdy (SEC) nie uznaje ich. Zgodnie z normami obowiązującymi w Stanach Zjednoczonych, mineralizacja nie może być klasyfikowana jako "zasoby", chyba, że ustalono, że mineralizację można byłoby przeprowadzić pod względem ekonomicznym i prawnym w czasie, w którym ustalono ilość zasobów. Inwestorzy ze Stanów Zjednoczonych nie powinni zakładać, że wszystkie lub jakakolwiek część zmierzonych lub wskazanych złóż zostanie kiedykolwiek przekształcona w zasoby. Ponadto, sugerowane złoża podlegają czynnikom niepewności co do ich istnienia oraz co do legalności i opłacalności ich wydobycia. Nie należy zakładać, że kategoria wszystkich lub jakiejkolwiek części sugerowanych złóż ulegnie poprawie. Dlatego też, inwestorzy ze Stanów Zjednoczonych nie powinni przyjmować, że wszystkie lub jakakolwiek część sugerowanych złóż istnieje lub że można je legalnie i w opłacalny sposób wydobyć. Ujawnienie informacji o ilościach złóż jest dozwolone na mocy przepisów obowiązujących w Kanadzie; jednakże SEC zezwala zazwyczaj jedynie emitentom na ujawnienie danych o łącznym ciężarze i kategorii złóż bez odniesienia do jednostek metrycznych. W związku z tym, informacje zawierające opisy mineralizacji oraz złóż przedstawione w niniejszej informacji prasowej nie mogą być porównywane z informacjami udostępnionymi przez firmy ze Stanów Zjednoczonych, które podlegają wymogom sprawozdawczym i przepisom dotyczącym ujawniania informacji nałożonym przez SEC.

Wypowiedzi prognozujące

Niniejsza informacja prasowa zawiera wypowiedzi prognozujące firmy Mercator, niestanowiące faktów historycznych, w tym m.in. wypowiedzi dotyczące proponowanego przejęcia Creston przez Mercator, potencjalnych korzyści płynących z tej transakcji, omówienie przyszłych planów, prognoz oraz celów, oszacowań, przewidywań oraz wypowiedzi dotyczące oczekiwań zarządu, m.in. w związku z wielkością oraz jakością zapasów i złóż mineralnych firmy, kapitałem oraz kosztami produkcyjnymi, zapotrzebowaniem oraz rokowaniami rynkowymi dotyczącymi towarów, finansowymi wynikami firmy oraz omówieniem przyszłych planów, prognoz i celów. Ponadto, oszacowania zasobów i złoży mineralnych mogą stanowić wypowiedzi prognozujące w stopniu, w jakich wiążą się z oszacowaniem mineralizacji, jaka będzie miała miejsce, jeżeli dojdzie do realizacji projektu. Do czynników, które mogą spowodować, że rzeczywiste wyniki będą w sposób zasadniczy różniły się od tutaj przytoczonych należą m.in. pewne transakcje, zgody, zmiany w cenach towarów lub energii, zmiany oprocentowania i kursów wymiany, nieprawidłowe założenia geologiczne i metalurgiczne (w tym, dotyczące wielkości, kategorii, możliwości odzysku zasobów i złóż mineralnych), nieprzewidziane trudności operacyjne (w tym, funkcjonowanie zakładu, sprzętu lub procesów niezgodne ze specyfikacjami, wzrost kosztów, brak materiałów i sprzętu, opóźnienia w wydawaniu zezwoleń rządowych, konflikty pracownicze lub inne akcje strajkowe oraz nieprzewidziane zdarzenia związane z kwestiami bezpieczeństwa i higieny pracy oraz środowiska), ryzyko polityczne, niepokoje społeczne oraz zmiany w ogólnych warunkach ekonomicznych lub sytuacji na rynkach finansowych. Tego rodzaju czynniki ryzyka opisane są szczegółowo w Rocznym Formularzu Informacyjnym Mercator. Firma Mercator nie przyjmuje odpowiedzialności za korygowanie i uaktualnianie niniejszych wypowiedzi prognozujących w celu uwzględnienia nieprzewidzianych przyszłych zdarzeń, za wyjątkiem sytuacji przewidzianych obowiązującym prawem o papierach wartościowych. Więcej informacji znajduje się w Rocznym Formularzu Informacyjnym Mercator, skontrolowanych sprawozdaniach finansowych oraz w analizie finansowej zarządu za rok kończący się 31 grudnia 2010 r. na stronie SEDAR http://www.sedar.com.

Niniejsza informacja prasowa zawiera również wypowiedzi prognozujące firmy Creston. Wypowiedzi prognozujące dotyczą przyszłych wydarzeń lub przyszłych wyników obejmują m.in. wypowiedzi związane ze sfinalizowaniem proponowanej transakcji, oszacowaniem wielkości zasobów i złóż mineralnych, opracowanie oszacowań zasobów mineralnych, czas oraz ilość szacowanej przyszłej produkcji, koszty produkcji, wydatki kapitałowe, powodzenie działań wydobywczych, ryzyko środowiskowe, nieprzewidziane wydatki z tytułu odzysku zasobów, spory związane z prawem własności oraz roszczenia i ograniczenia w zakresie ubezpieczenia. W niektórych przypadkach, wypowiedzi prognozujące można rozpoznać na podstawie słów takich, jak: "planuje", "przewiduje" lub "nie przewiduje", "oczekuje się", "budżet", "przewidziany", "oszacowania", "prognozy", "zamierza", "przewiduje" lub "nie przewiduje", "wierzy" lub odmiany tych słów i wyrażeń lub na podstawie stwierdzeń, że pewne działania, wydarzenia lub wyniki "mogą", "mogły", lub "zostaną", "pojawiają się" lub "zostaną osiągnięte" lub przeczących form tych terminów, lub porównywalnych wyrażeń. Wypowiedzi prognozujące odzwierciedlają oczekiwania i przekonania Zarządu Creston dotyczące przyszłych wydarzeń oraz opierają się na założeniach, że proponowana transakcja zostanie sfinalizowana oraz że działania Creston w zakresie badań i rozwoju osiągną przewidziane cele i wyniki oraz polegają na udostępnieniu przez Mercator informacji o projektach związanych z zasobami mineralnymi. Z natury wypowiedzi prognozujące uwzględniają znane i nieznane czynniki ryzyka, niepewności oraz inne czynniki, które mogą spowodować, że rzeczywiste zdarzenia, wyniki, działania lub osiągnięcia firmy Creston będą w sposób zasadniczy różnić się od przyszłych wydarzeń, wyników, działań lub osiągnięć opisanych lub sugerowanych w wypowiedziach prognozujących. Do takich czynników należy m.in. ryzyko związane ze sfinalizowaniem proponowanej transakcji, rzeczywiste wyniki bieżących działań badawczych; zmiany w parametrach projektu wynikające z udoskonalaniem planów; przyszłe ceny złóż; ewentualne zmiany w zasobach rud, ich kategorii lub stóp odzysku; wypadki, spory pracownicze oraz innego rodzaju ryzyko związane z branżą górniczą; opóźnienia w wydawaniu zezwoleń rządowych, finansowaniu lub w zakończeniu działań rozwojowych lub budowlanych; jak również te czynniki wymieniane w pośrednich i rocznych sprawozdaniach finansowych Creston oraz analizie finansowej tychże sprawozdań przeprowadzonej przez zarząd, które to dokumenty są składane i udostępniane na stronie SEDAR http://www.sedar.com. Chociaż firma Creston podjęła próby określenia istotnych czynników, które mogą spowodować, że rzeczywiste działania, zdarzenia lub wyniki będą w zasadniczym stopniu różnić się od tych opisanych w wypowiedziach prognozujących, mogą istnieć inne czynniki, które mogą spowodować, że działania, zdarzenia lub wyniki nie będą zgodne z przewidywaniami, oszacowaniami lub zamierzeniami. Nie ma pewności, że wypowiedzi prognozujące okażą się dokładne, gdyż rzeczywiste wyniki oraz przyszłe zdarzenia mogą zasadniczo różnić się od tych przewidywanych w tychże wypowiedziach. Niniejsze wypowiedzi prognozujące zostały sporządzone w dniu opublikowania tej informacji prasowej, a Creston nie zamierza oraz nie przyjmuje odpowiedzialności za uaktualnienie tychże wypowiedzi prognozujących, za wyjątkiem sytuacji przewidzianych obowiązującym prawem. W związku z tym, czytelnicy nie powinni nadmiernie polegać na wypowiedziach prognozujących.

KONTAKT:

Inwestorzy

Mercator Minerals Ltd.

1971 Sandown Place

North Vancouver, BC, Canada V7P 3C3

tel. +1-604-981-9661

faks +1-604-960-9661

e-mail: mleblanc@mercatorminerals.com

http://www.mercatorminerals.com

-

Creston Moly Corp.

Suite 860 - 625 Howe Street

Vancouver, BC, Canada V6C 2T6

tel. +1-604-694-0005

faks +1-604-684-9365

e-mail: info@crestonmoly.com

http://www.crestonmoly.com

-

Media

Wilcox Group

tel. +1-647-707-9009

e-mail: mwilcox@wilcoxgroup.com

Źródło informacji: PR Newswire