Teva wysyła list do Zarządu Mylan

JEROZOLIMA - (BUSINESS WIRE) - Teva Pharmaceutical Industries Ltd. (NYSE i TASE: TEVA) podała dzisiaj wiadomość o wysłaniu listu do Roberta J. Coury'ego, przewodniczącego Zarządu Mylan N.V. (NASDAQ: MYL). Pełny tekst listu brzmi następująco:

29 kwietnia 2015 r.Robert J. Coury                  Robert J. CouryPrzewodniczący zarządu      c/o Mylan Inc.Mylan N.V.                        Robert J. Coury Global CenterAlbany Gate, Darkes Lane    1000 Mylan Blvd.Potters Bar, Herts               Canonsburg, PA 15317EN6 1AG, Wielka Brytania

Szanowny Panie Robercie,

Biorąc pod uwagę konstruktywny wynik naszego piątkowego spotkania oraz dalsze rozmowy, byłem zawiedziony, że Pański list z 27 kwietnia miał zupełnie inny ton. Pański list przedstawia bardzo zniekształcony obraz firmy Teva i pomija jej bogate dziedzictwo, wyjątkową kulturę, osiągnięcia stawiające ją na czołowej pozycji w branży i działania, które przynoszą korzyści pacjentom i pozytywnie wpływają na funkcjonowanie systemów opieki zdrowotnej na całym świecie, od lat tworząc istotną i trwałą wartość dla naszych akcjonariuszy.

Jestem przekonany, że nasi akcjonariusze nie popierają zniesławiania, podawania fałszywych informacji, przywoływania sytuacji z przeszłości czy wybiórczego przedstawiania faktów, które to praktyki z pewnością nie działają na ich korzyść. Wolałbym, aby zamiast tego skupić się na szansie stworzenia znacznej wartości, jaką połączenie Tevy i Mylan stanowi dla naszych akcjonariuszy oraz innych interesariuszy obydwu spółek. Zawsze będę podkreślał znaczne zaangażowanie Tevy w jak najszybsze sfinalizowanie transakcji. W tym celu jesteśmy gotowi podjąć konstruktywny dialog z Zarządem Mylan, jednocześnie kontynuując uzyskiwanie pozwoleń od organów antymonopolowych oraz bazując na dotychczasowych pozytywnych relacjach z akcjonariuszami Mylan i Teva.

Biorąc pod uwagę cel, który nam przyświeca, pozwolę sobie pokrótce omówić kilka kwestii, które Pan poruszył w swoim liście, oraz udzielić stosownych wyjaśnień, aby uniknąć dalszych nieporozumień.

Oferta firmy Teva zapewnia znaczne podniesienie wartości Mylan i nowe perspektywy rozwoju

Nasza oferta w wysokości 82,00 USD za akcję w gotówce i w formie akcji oznacza wzrost wartości kapitału Mylan do około 43 mld USD. To oznacza dla akcjonariuszy Mylan 48,3% nadwyżki w stosunku do niezmienionej ceny akcji spółki, która wynosiła 55,31 USD na dzień 10 marca 2015 r., po którym pojawiły się spekulacje dotyczące transakcji pomiędzy Teva i Mylan. Informacje o braku zmiany ceny oraz nadwyżce ujętej w ofercie zostały wielokrotnie publicznie potwierdzone przez Perrigo, spółkę o niezależnym i mającym istotne znaczenie spojrzeniu na wartość Mylan. Ponadto chcielibyśmy zwrócić uwagę na plany Mylan dotyczące przeniesienia znacznej części własności kapitału na akcjonariuszy Perrigo po cenie znacznie niższej od naszej oferty uwzględniającej nadwyżkę, a także od ceny minimalnej, jaką Mylan określił dla transakcji zawieranej z nami. Zwiększona oferta Mylan skierowana do Perrigo odbiera jeszcze więcej wartości ekonomicznej akcjonariuszom, gdyż dotyczy ona transakcji, która już jest zagrożona, nie tylko pod względem finansowym.

Na podstawie cen rynkowych, oszacowań wynikających z badań Wall Street oraz wielu przyjętych metod wyceny nasza cena wynosząca 82,00 USD za akcję stanowi niezwykle atrakcyjną, natychmiastową korzyść dla akcjonariuszy Mylan. Zamiast działania o niekorzystnym wpływie na wartość i wzrost, jak Pan sugeruje, konsensus polega na tym, że połączenie naszych spółek umożliwi ich akcjonariuszom udział w tworzeniu wielkiej wartości wynikającej z synergii i strategicznego dopasowania wpisanego w tę transakcję.

Odrzucenie bez zastanowienia naszej oferty, która zapewnia akcjonariuszom Mylan tak wysoką nadwyżkę, jest niezgodne ze zobowiązaniami rady dyrektorów Mylan wobec swoich akcjonariuszy.

Kwestie antymonopolowe nie stanowią przeszkody w finalizacji transakcji

W odniesieniu do spraw związanych z przepisami antymonopolowymi omówionych w Pańskim liście, zdecydowanie przecenia Pan wagę barier regulacyjnych w połączeniu Tevy i Mylan, zarówno jeśli chodzi o zakres, jak i terminy. Jak wspomniano, Teva z dużą dozą pewności przewiduje, że proces oceny przejęcia Mylan pod kątem regulacji zakończy się w 2015 roku. Ponadto Teva wyraża przekonanie, że może zmieścić się w terminie siedmiu miesięcy, który spółka Mylan ustaliła dla oferty skierowanej do Perrigo. W tym celu 22 kwietnia 2015 r. Teva złożyła zgłoszenie o zamiarze połączenia zgodnie z ustawą Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act z 1976 r. i przystąpiła do wstępnego procesu notyfikacji z udziałem Komisji Europejskiej.

Teva dotychczas terminowo uzyskiwała wszelkie pozwolenia w podobnych sprawach. Przy przejęciu IVAX, Barr i Cephalon szybko osiągnęliśmy porozumienie co do koniecznych zbyć aktywów i innych środków, dzięki czemu mogliśmy sfinalizować wspomniane transakcje w czasie do sześciu miesięcy.

Ponadto jesteśmy przekonani, że wszelkie potencjalne zbycia aktywów będą możliwe do przeprowadzenia. Większość leków produkowanych przez Mylan nie pokrywa się z tymi wytwarzanymi przez Tevę, a przeważająca część leków, które są produkowane przez obydwie spółki, ma wiele innych konkurencyjnych odpowiedników, więc kwestia ta nie powinna wywołać problemów w związku z regulacjami antymonopolowymi. Teva jest przygotowana na dokonanie wymaganych zbyć, aby zapewnić sobie uzyskanie pozwoleń, oraz podejmuje działania w zakresie wskazywania potencjalnych zbyć i podmiotów zainteresowanych przejęciem zbytych aktywów. W szerszej perspektywie po połączeniu naszych spółek na rynku pozostanie kilkanaście liczących się sprzedawców leków generycznych na receptę oraz baza klientów, której pozycja stale się umacnia.

Oprócz tego Mylan i Teva produkują bardzo niewiele wyrobów, które znajdują się na liście brakujących leków, a w przypadku wyrobów pokrywających się nie przewidujemy istotnych kwestii regulacyjnych ze względu na różnice w mocy dawki lub liczbę innych sprzedawców danego leku.

Podsumowując, Teva nie uważa pozwoleń regulacyjnych za istotną barierę do zawarcia transakcji z Mylan. Oczekujemy, że oferowana transakcja z Mylan zostanie zawarta przed końcem 2015 roku. Jesteśmy gotowi do podjęcia rozmów z Panem i Pana doradcami, aby przedyskutować nasze rozwiązania i wyjaśnić wszelkie wątpliwości w tej kwestii.

Teva i Mylan wyraźnie pasują do siebie pod względem kulturowym i strategicznym

Pańskie wielokrotne odniesienia do braku dopasowania pod względem kulturowym pomiędzy naszymi organizacjami są zastanawiające.

Teva to spółka o ponad 100-letniej historii, powszechnie uznawana za światowego pioniera - twórcę rynku leków generycznych w Stanach Zjednoczonych, który przeniósł ten model na inne rynki z korzyścią dla pacjentów i systemów opieki zdrowotnej na całym świecie. Dziś nadal zajmujemy czołową pozycję w rozwoju branży dzięki unikalnemu modelowi i kulturze biznesowej łączącym w sobie prężnie rozwijającą się gałąź leków generycznych oraz specjalistycznych. Wyznaczone przez nas standardy stały się dla innych podmiotów z branży wzorem do naśladowania. Przywództwo, innowacyjność, przedsiębiorczość i bezpretensjonalność są naszą wizytówką. Będziemy bazować na tych wartościach, aby dalej kształtować branżę farmaceutyczną. W ciągu ostatnich dwudziestu lat nasza strategia przełożyła się na całkowitą stopę zwrotu dla akcjonariuszy (TSR)(1) w wysokości ponad 1 600%, co stanowi wartość ponad trzykrotnie wyższą od indeksu S&P 500 i podkreśla wieloletnią historię tworzenia wartości Teva.

Zatrudniamy ponad 43 000 pracowników i działamy na 100 rynkach. Posiadamy ponad 60 zakładów produkcyjnych na świecie, z czego sześć znajduje się w Indiach, gdzie zatrudniamy tysiące zaangażowanych pracowników. Od dziesiątek lat zajmujemy istotną pozycję na rynku holenderskim, gdzie znajduje się nasz oddział na Europę i centrum leków specjalistycznych, zatrudniające prawie 1000 osób na stanowiskach kierowniczych, związanych z badaniami i rozwojem oraz produkcją. Jesteśmy dumni z naszego dziedzictwa spółki o zasięgu globalnym pochodzącej z Izraela.

Mamy również bogatą historię udanych połączeń dużych organizacji o zasięgu globalnym i zróżnicowanej strukturze pod względem operacyjnym, geograficznym i kulturowym. Nasz zespół zarządzający wykazuje poszanowanie dla dziedzictwa przejmowanej spółki i koncentruje się na zachowaniu najważniejszych atutów, kompetencji i możliwości każdej z organizacji. Doceniamy wartość i znaczenie dziedzictwa Mylan i zamierzamy je zachować. W naszych wieloletnich kontaktach ze spółką Mylan i jej pracownikami mieliśmy okazję się przekonać, że pracownicy Mylan i Tevy podzielają pasję i zaangażowanie w poprawę jakości życia pacjentów, zapewniając ludziom na całym świecie dostęp do najszerszej oferty leków wysokiej jakości w przystępnej cenie.

Dążymy do maksymalnego wykorzystania możliwości związanych z omawianą transakcją dzięki zaangażowaniu najlepszych ludzi z obydwu spółek do pracy nad stworzeniem dużo silniejszego podmiotu. Teva to spółka merytokratyczna, szanująca uczciwość i zaangażowana w znajdowanie najlepszych ludzi i najcenniejszych atutów w każdym z podmiotów.

Wartość połączenia strategicznego również nie budzi wątpliwości. Proponowane połączenie Tevy i Mylan jest w pełni zgodne z naszą jasno określoną strategią rozwoju zarówno działu leków generycznych, jak i specjalistycznych. W wyniku proponowanej fuzji powstanie spółka zajmująca czołową pozycję na rynku, posiadająca predyspozycje do przeobrażenia światowego rynku leków generycznych oraz stworzenia unikalnego i zróżnicowanego modelu biznesowego, bazując na najważniejszych zasobach i możliwościach w zakresie leków generycznych i specjalistycznych. Transakcja nie sprowadza się do stworzenia większego podmiotu, ale pozwoli na uzyskanie niepowtarzalnych korzyści strategicznych i finansowych dla obydwu spółek, przekładających się na zysk wszystkich akcjonariuszy.

Możliwości obydwu spółek związane z ofertą produktów, zaawansowanymi technologiami i marketingiem w znacznym stopniu się uzupełniają. Razem możemy osiągnąć większą wydajność, co pozwoli nam na wytworzenie znacznej wartości, zdobycie nowych rynków i rozwinięcie nowych zdolności. Biorąc pod uwagę fakt, że obie spółki dysponują uzupełniającymi się aktywami i zdolnościami, Teva uważa, że nowo powstała spółka przyczyniłaby się do powstania synergii oraz oszczędności podatkowych o wartości ok. 2 mld USD rocznie, a ich osiągnięcie przewidywane jest na trzy lata od sfinalizowania transakcji. Oprócz tego omawiane połączenie pozwoli powstałej spółce na zajęcie pozycji światowego lidera działającego z korzyścią dla pacjentów i społeczności dzięki zapewnieniu coraz większej liczbie osób na całym świecie dostępu do niedrogiego leczenia.

Sprawdzony zespół kierowniczy wykazuje zaangażowanie na rzecz zapewnienia korzyści wszystkim interesariuszom

Zarząd i kierownictwo naszej spółki wyrażają jednogłośną opinię i poparcie dla przedmiotowej transakcji.

Cały zespół kierowniczy, począwszy od członków zarządu, poprzez poszczególne obszary działalności, skończywszy na jednostkach naukowych, plasuje się wśród najlepszych i cieszących się ogromnym poważaniem w całej branży. Jest to zespół o charakterze globalnym, niezwykle zróżnicowany i bogaty w doświadczenia w obszarze leków generycznych i specjalistycznych oraz w innych istotnych sektorach przemysłowych. Jesteśmy organizacją, która dąży do kontroli i ograniczania kosztów na wszystkich szczeblach. Dotyczy to również podejścia do wynagradzania członków zarządu, które opiera się na filozofii ograniczania wydatków oraz wynagrodzeń zależnych od wyników pracy. Podejście to stanowi wyraz naszej dbałości o interesy wszystkich naszych zainteresowanych podmiotów, nie zaś tylko wybranej grupy.

Teva dowiodła w ostatnim czasie, jak istotne są dla niej poglądy wszystkich interesariuszy w kwestii strategii biznesowej i ładu korporacyjnego, wprowadzając rozległe i gwałtowne zmiany w składzie oraz trybie pracy zarządu. Pod przywództwem nowego prezesa, prof. Yitzhaka Peterburga, Zarząd spółki Teva został poddany istotnym przekształceniom. W jego skład weszły osoby o dużym doświadczeniu w branży oraz w pełni niezależni dyrektorzy, co umożliwiło zwiększenie różnorodności, rozszerzenie perspektywy globalnej oraz wzbogacenie doświadczenia wewnątrz zarządu. Zarząd Teva wyraża wspólne zaangażowanie na rzecz dobra spółki, jej strategii operacyjnej i interesariuszy przy ścisłej współpracy z kierownictwem.

Podobnie jak inne spółki, w tym także Państwa, doświadczyliśmy różnych problemów, które nie przysporzyły nam popularności. Nasz obecny zespół kierowniczy potrafił jednak podjąć wyzwanie, przekształcając spółkę Teva w podmiot jeszcze silniejszy niż kiedykolwiek wcześniej. Przywoływanie incydentów z zamierzchłych czasów, dotyczących całej organizacji lub konkretnych osób, nie może rzutować na podejmowane wspólnie wysiłki na rzecz tworzenia pozytywnej reputacji branży leków generycznych i wysokiej jakości produktów. Tego rodzaju działania nie służą również interesom żadnej z organizacji, w związku z czym rozpatrujemy obecne możliwości dalszego wzrostu i tworzenia wartości jako połączony podmiot korporacyjny.

Teva posiada odpowiedni potencjał do utrzymania swojego przywództwa, wspierania dalszego wzrostu oraz osiągania niezwykle korzystnych wyników finansowych.

Obejmując w 2014 r. stanowisko dyrektora generalnego, złożyłem obietnicę, że pierwszym zadaniem, którego się podejmę będzie wzmocnienie naszego globalnego przywództwa w obszarze leków generycznych, przy jednoczesnym wzroście rentowności, wspieraniu wzrostu organicznego oraz realizacji obietnic związanych z opracowywaniem wyrobów specjalistycznych. Osiągnięte przez nas wyniki za rok 2014 dowodzą, że zadanie to zostało wykonane z powodzeniem.

Wyniki za rok 2014 wskazują na wysoką skuteczność spółki w obszarze produkcji leków generycznych, na którą złożył się istotny wzrost rentowności oraz wprowadzenie na rynek nowej gamy produktów. W rezultacie, pozaplanowe dochody netto sięgnęły kwoty 1 mld USD. Pragniemy podkreślić, że w 2015 r. spodziewany się osiągnięcia jeszcze lepszych wyników.

Oprócz działalności w obszarze leków generycznych, zakładamy również zapewnienie naszym interesariuszom i pacjentom istotnych korzyści związanych z opracowaniem wyrobów specjalistycznych, które przyczynią się do dalszego wzrostu przychodów Teva. Nasza linia produktów specjalistycznych obejmuje 20 produktów znajdujących się w ostatniej fazie opracowywania. W 2019 r. zakładamy osiągnięcie rocznego dochodu pozaplanowego, skorygowanego pod względem ryzyka, rzędu 4,5 mld USD, dzięki nowo wprowadzonym produktom specjalistycznym (wyłączając COPAXONE®), które wystartowały z powodzeniem w 2014 r. z zamiarem kontynuowania prac w roku 2015 i w kolejnych latach. W ostatnim czasie wzbogaciliśmy asortyment opracowywanych produktów, dzięki przejęciu w 2014 r. spółki Labrys. Wierzymy, że transakcja ta pozwoli nam na osiągnięcie pozycji lidera w kwestii odpowiadania na istotne zapotrzebowanie na środki medyczne służące walce z chroniczną i nawracającą migrenę, których wprowadzenie do użytku planowane jest na rok 2019. W marcu 2015 r. ogłosiliśmy również zawarcie porozumienia odnośnie przejęcia spółki Auspex, które dodatkowo zwiększy przychody Teva o kwotę sięgającą 800 mln USD w 2019 r., umacniając naszą linię terapii ukierunkowanych na centralny układ nerwowy, poprzez wzbogacenie naszej oferty o innowacyjne terapie służące leczeniu zaburzeń ruchu. Kontynuujemy realizację cyklu produktu naszej marki COPAXONE®, w ramach której na rynek Stanów Zjednoczonych wypuszczony został produkt COPAXONE® w dawce 40mg. Do chwili obecnej osiągnął on współczynnik konwersji równy 67%, co jasno dowodzi ogromnym potrzebom pacjentów i zapotrzebowaniu na wyższej jakości produkty, jak również potrzebie wprowadzenia kolejnych produktów na rynki krajów UE oraz innych regionów świata.

Dzięki połączeniu silnej perspektywy wzrostu produkcji leków generycznych z realizowanymi obecnie programami optymalizacji kosztów oraz opracowywaniem produktów specjalistycznych, spółka Teva zanotuje znaczny wzrost, który wyrówna tendencje spadkowe spodziewane w niektórych z naszych dojrzałych marek specjalistycznych.

Teva posiada również pozytywne notowania w zakresie oszczędności kosztów i ulepszeń operacyjnych. W 2014 r. osiągnęliśmy zmniejszenie kosztów netto na poziomie 600 mln USD. W latach 2015 i 2016 planujemy zmniejszenie kosztów netto odpowiednio o 500 mln USD i 250 mln USD, osiągając łącznie ponad 1,35 mld USD spadek kosztów stałych w ujęciu netto.

Osiągnięcia spółki dostrzeżono także na rynku, gdzie roczna i trzyletnia całkowita stopa zwrotu (ang. total stockholder return, TSR), na którą składają się wzrost cen akcji Teva oraz wartość stałej dywidendy, osiągnęła odpowiednio 27% i 44%. Warto zauważyć, że od ogłoszenia mojej nominacji na stanowisko dyrektora generalnego w dniu 8 stycznia 2014 r., w następstwie którego podjęliśmy realizację bieżącej strategii operacyjnej, całkowita stopa zwrotu Teva wyniosła 53%, znacznie przekraczając wskaźnik S&P 500, wynoszący w przedmiotowym okresie 18% oraz wskaźnik S&P 500 - Pharmaceuticals rzędu 29%.

Ścieżka rozwoju

W zupełności zgadzam się z Państwem, że najbardziej dogodne byłoby uprzednie podjęcie prywatnych dyskusji, mające na celu omówienie potencjalnej transakcji. Jednakże, nie pozostawili nam Państwo innego wyboru, jak tylko ogłosić naszą ofertę oficjalnie, w związku z publicznym odrzuceniem przez Państwa naszej propozycji jeszcze przez jej faktycznym złożeniem. Trudno jest nam odebrać to przedwczesne odrzucenie oferty wraz z ogłoszeniem przez Państwa oferty złożonej Perrigo jeszcze zanim zarząd Mylan odpowiedział na propozycję Teva, a także ton otrzymanego od Państwa pisma, jako właściwą realizację obowiązku powierniczego, wynikającego z jakichkolwiek norm biznesowo-prawnych.

Wyrażamy zdecydowaną gotowość przeprowadzenia przedmiotowej transakcji. Uważamy, że najlepszym rozwiązaniem będzie konstruktywny dialog podjęty w dobrej wierze przez przedstawicieli obu spółek. Zachęcamy Państwa do priorytetowego potraktowania interesów akcjonariuszy Państwa spółki, którego wyrazem będzie podjęcie negocjacji z naszą firmą.

Jak już powiedziałem podczas naszego spotkania w zeszły piątek, jesteśmy gotowi przedstawić Państwa zarządowi ogólny zarys spółki Teva oraz odpowiedzieć na wszelkie ewentualne pytania.

Mamy ogromną nadzieję, iż zarząd Mylan wyrazi chęć podjęcia z nami konstruktywnych negocjacji w możliwie najszybszym terminie, służących osiągnięciu porozumienia w kwestii połączenia obu spółek, które dostarczyłoby wyjątkowych możliwości w zakresie kreowania wartości, jednocześnie przynosząc szereg innych korzyści akcjonariuszom obydwu spółek, klientom, pacjentom oraz pracownikom. Są to oczekiwania coraz częściej wyrażane przez akcjonariuszy zarówno Teva, jak i Mylan.

Z wyrazami szacunku,/s/ Erez VigodmanErez VigodmanPrezes i dyrektor generalny

Jak ogłoszono w dniu 21 kwietnia 2015 r. Teva złożyła propozycje przejęcia Mylan za kwotę 82,00 USD za każdą akcję, przy czym wynagrodzenie składałoby się w ok. 50 procentach z gotówki, a w pozostałej części z akcji. Propozycja Teva złożona spółce Mylan opiewa na całkowitą wartość kapitału, wynoszącą ok. 43 mld USD.

Transakcja nie będzie podlegać warunkom finansowym i nie będzie wymagać poddania pod głosowanie akcjonariuszy. Oferta złożona przez Teva dojdzie do skutku pod warunkiem, że Mylan nie sfinalizuje planowanego przez siebie przejęcia Perrigo ani innej tego typu transakcji.

Barclays and Greenhill & Co. pełnią funkcję doradców finansowych Teva. Kirkland & Ellis LLP i Tulchinsky Stern Marciano Cohen Levitski & Co występują w roli radców prawnych Teva, zaś De Brauw Blackstone Westbroek i Loyens & Loeff N.V. są radcami prawnymi spółki na terytorium Holandii.

Teva

Teva Pharmaceutical Industries Ltd. (NYSE i TASE: TEVA) to czołowa globalna spółka farmaceutyczna zapewniająca codziennie milionom osób ukierunkowane na pacjenta rozwiązania wysokiej jakości. Spółka ta, mająca siedzibę w Izraelu, jest obecnie największym na świecie producentem leków generycznych, wykorzystującym przeszło 1 000 molekuł do produkcji szerokiego asortymentu wyrobów w niemalże wszystkich dziedzinach leczenia. Jeśli chodzi o leki specjalistyczne, Teva zajmuje czołową pozycję w zakresie innowacyjnych terapii ośrodkowego układu nerwowego, w tym terapii bólu, a także oferuje szeroki zakres produktów wspomagających oddychanie. W swoim globalnym oddziale ds. badań i rozwoju Teva wykorzystuje swój potencjał związany z opracowywaniem leków generycznych i specjalistycznych w celu odkrywania nowych sposobów zaspokajania najpilniejszych potrzeb pacjentów, łącząc możliwości w zakresie rozwoju leków, wyrobów medycznych, usług i technologii. Przychód netto spółki w 2014 r. wyniósł 20,3 mld USD.

Więcej informacji pod adresem: www.tevapharm.com.

Oświadczenie Safe Harbor

Niniejszy komunikat zawiera wypowiedzi prognozujące w rozumieniu ustawy Private Securities Litigation Reform Act z 1995 roku, które opierają się na bieżących przekonaniach i oczekiwaniach zarządu i obejmują wiele założeń, znanych i nieznanych czynników ryzyka i niepewności, które zmieniają się z biegiem czasu i mogą powodować, że przyszłe wyniki spółki będą w znacznym stopniu odbiegać od wyników lub osiągnięć wyrażonych lub sugerowanych w wypowiedziach prognozujących. Te założenia, znane i nieznane czynniki ryzyka i niepewności obejmują m.in. pozycje omówione w sprawozdaniu rocznym na formularzu 20-F za rok zakończony 31 grudnia 2014 r. oraz innych dokumentach złożonych w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd („SEC”), jak również pozycje związane z działalnością Mylan, wyszczególnione w dokumentach przedkładanych w SEC. Wypowiedzi prognozujące charakteryzują się słowami: „oczekuje”, „spodziewa się”, „uważa”, „zamierza”, „szacuje”, „będzie”, „byłby”, „mógłby”, „powinien”, „może”, „planuje” oraz innymi słowami i wyrażeniami tego typu. Wszelkie wyrażenia inne niż stwierdzenia faktów historycznych mogą być oświadczeniami, które można uznać za wypowiedzi prognozujące. Obejmują one oświadczenia dotyczące proponowanego przejęcia Mylan, finansowania tej transakcji, spodziewanych przyszłych wyników finansowych (w tym spodziewanych wyników działań i doradztwa finansowego), przyszłej kondycji finansowej połączonych podmiotów, wyników operacyjnych, strategii i planów. Ważne czynniki, które mogą sprawić, że faktyczne wyniki lub osiągnięcia będą znacząco odbiegać od tych przedstawionych w wypowiedziach prognozujących, obejmują m.in.: końcowy rezultat wszelkich możliwych transakcji na linii Teva - Mylan, w tym możliwość, że nie dojdzie do żadnej transakcji lub że zostanie ona przeprowadzona na innych warunkach; wyniki połączenia jednostek Teva i Mylan, w tym kondycję finansową nowo powstałego podmiotu, wyniki operacyjne, strategie i plany; niepewność dotycząca czasu przeprowadzenia transakcji; możliwość niepełnego wykorzystania korzyści wynikłych z połączenia spółek i zintegrowania działalności spółki z Mylan (w tym wszelkich spodziewanych synergii) lub opóźnienia się możliwości wykorzystania takich korzyści; niekorzystny wpływ na cenę giełdową akcji Teva lub Mylan, w tym niekorzystny wpływ niniejszego materiału lub finalizacji możliwej transakcji; możliwość otrzymania urzędowych zezwoleń na proponowanych lub spodziewanych warunkach i spełnienia innych wymogów oferty, w tym terminowej zgody akcjonariuszy; zdolności Teva lub Mylan do realizacji postanowień wszelkich obecnych i przyszłych umów i zobowiązań kredytowych, których naruszenie nienaprawione w stosownym terminie mogłoby skutkować naruszeniem zobowiązań z tytułu innych umów; narażenie Teva lub Mylan na wahania kursów wymiany walut i ograniczenia w tym zakresie, a także ryzyko kredytowe; skutki reform przepisów w dziedzinie opieki zdrowotnej oraz zmian cen produktów farmaceutycznych i ich refundacji; niepewność związana z ustawowymi i regulacyjnymi drogami rejestracji i zatwierdzania leków bazujących na biotechnologii; wpływ konkurencji ze strony innych podmiotów na rynku; niekorzystny wpływ niestabilnej sytuacji politycznej lub gospodarczej, korupcji, poważnych konfliktów i aktów terroryzmu na najważniejsze globalne jednostki Teva lub Mylan; inne czynniki ryzyka, niepewności i czynniki określone w sprawozdaniu rocznym na formularzu 20-F za rok zakończony 31 grudnia 2014 r. oraz innych dokumentach złożonych w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd. Niniejsze oświadczenie ostrzegawcze obejmuje w całości wszelkie wypowiedzi prognozujące Teva lub osób działających w imieniu spółki. Czytelników przestrzega się przed przywiązywaniem zbyt dużej wagi do wypowiedzi prognozujących, gdyż odnoszą się one wyłącznie do czasu, kiedy zostały podane do wiadomości. Nie zobowiązujemy się do aktualizacji wypowiedzi prognozujących w wyniku pojawienia się nowych informacji, wydarzeń w przyszłości, czy też innych okoliczności.

Informacje dodatkowe

Niniejszy komunikat został sporządzony wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty zakupu ani też nie nakłania do sprzedaży żadnych papierów wartościowych. Komunikat odnosi się do oferty połączenia jednostek z Mylan. W poparciu rzeczonej oferty i z zastrzeżeniem przyszłych okoliczności, Teva i Mylan mogą przedłożyć do SEC pełnomocnictwa, oświadczenia rejestracyjne oraz inne dokumenty. Niniejszy komunikat nie zastępuje żadnego pełnomocnictwa, oświadczenia rejestracyjnego, prospektu emisyjnego akcji, ani innych dokumentów złożonych przez Teva lub Mylan do SEC w odniesieniu do proponowanej transakcji. Oferta objęcia papierów wartościowych może mieć wyłącznie formę prospektu emisyjnego akcji zgodnego z postanowieniami paragrafu 10 amerykańskiej ustawy o papierach wartościowych (Securities Act) z 1933 r. z późniejszymi zmianami. Inwestorów i posiadaczy papierów wartościowych zachęca się do zapoznania się z pełnomocnictwami, oświadczeniami rejestracyjnymi, prospektem emisyjnym akcji i innymi dokumentami, które mogą zostać przedłożone sec po ich udostępnieniu, ze względu na zawarte w nich istotne informacje na temat proponowanej transakcji. Wszelkie ostateczne pełnomocnictwa (po udostępnieniu) zostaną przesłane akcjonariuszom drogą pocztową. Inwestorzy i posiadacze papierów wartościowych mogą nieodpłatnie uzyskać kopie niniejszego komunikatu, wszelkich pełnomocnictw, oświadczeń rejestracyjnych, prospektu emisyjnego, akcji oraz innych dokumentów (po ich udostępnieniu) złożonych przez Teva do SEC za pośrednictwem strony internetowej administrowanej przez SEC, pod adresem http://www.sec.gov.

(1) Wszystkie dane TSR pochodzą ze zbioru faktów (Factset); zakładana jest reinwestycja otrzymanych dywidend.

Źródło: Teva Pharmaceutical Industries Ltd.

KONTAKT:

Inwestorzy

Stany Zjednoczone

Kevin C. Mannix

tel. 215-591-8912

-

Ran Meir

tel. 215-591-3033

-

D.F. King & Co., Inc.

Jordan Kovler / Tom Germinario

tel. 212- 269-5550

-

Izrael

Tomer Amitai

tel. 972 (3) 926-7656

-

Media

Teva Stany Zjednoczone

Denise Bradley

tel. 215-591-8974

-

Stany Zjednoczone

Joele Frank, Wilkinson Brimmer Katcher

Joele Frank / Tim Lynch / Meaghan Repko

tel. 212-355-4449

-

Teva Izrael

Iris Beck Codner

tel. 972 (3) 926-7687

-

Holandia

Citigate First Financial

Uneke Dekkers / Petra Jager / Suzanne Bakker

tel. + 31 20 575 40 10

Oficjalną, obowiązującą wersję niniejszego zawiadomienia stanowi tekst oryginalny sporządzony w języku źródłowym. Tekst tłumaczenia służy wyłącznie celom orientacyjnym, został sporządzony wyłącznie dla celów ułatwienia zrozumienia zawiadomienia i należy interpretować go w odniesieniu do tekstu źródłowego, który jest jedyną wersją mającą skutki prawne.