ENEA SA (35/2024) Zatwierdzenie Strategii Rozwoju Grupy Kapitałowej ENEA do 2035 roku

Zarząd ENEA S.A. ("Spółka", "Emitent", "ENEA") informuje, iż na mocy uchwały Rady Nadzorczej ENEA S.A. z dnia 28 listopada 2024 roku w sprawie zatwierdzenia dokumentu pn. "Strategia Rozwoju Grupy Kapitałowej ENEA do 2035 roku" ("Strategia") Spółka przyjęła w tym samym dniu do realizacji Strategię.

Grupa Kapitałowa ENEA ("GK ENEA", "Grupa") jako odpowiedzialny uczestnik transformacji energetycznej w trosce o klimat i bezpieczeństwo energetyczne Polski, zakłada prowadzenie swojej działalności przy minimalizowaniu oddziaływania na środowisko naturalne. Działając zgodnie z założeniami dotyczącymi transformacji sektora elektroenergetycznego w Polsce, Grupa zapewni zrównoważoną i bezpieczną transformację energetyczną w oparciu o rentowne projekty.

Zgodnie z misją: "ENEA jest odpowiedzialnym i aktywnym uczestnikiem transformacji energetycznej dbającym o ochronę klimatu, bezpieczeństwo energetyczne Polski oraz konkurencyjność gospodarki".

Spółka zdefiniowała 5 kluczowych kierunków rozwoju:

1) Transformacja aktywów węglowych;

2) Rozwój mocy OZE oraz magazynowania energii;

3) Rozwój i zapewnienie bezpieczeństwa sieci dystrybucyjnej;

4) Nowy wymiar produktów i usług dla Klientów;

5) Doskonałość operacyjna.

Kierunki rozwoju stanowią fundament do określenia celów strategicznych dla Grupy w horyzoncie 2035 roku. Spółka uznała, że nadrzędnym celem dla Grupy jest utrzymanie pozycji rynkowej GK ENEA i wzrost jej wartości. W ramach mapy celów, obok celu nadrzędnego ENEA zdefiniowała 25 niżej wskazanych celów:

W kierunku strategicznym "Transformacja aktywów węglowych":

- Transformacja organizacyjna aktywów węglowych;

- Transformacja istniejących źródeł wytwórczych w kierunku niskoemisyjnego wytwarzania energii;

- Rozwój nowych niskoemisyjnych / zeroemisyjnych mocy wytwórczych;

- Wzrost efektywności infrastruktury produkcyjnej oraz wewnętrzne działania optymalizacyjne;

- Ekspansja biznesowa poprzez nowe linie przychodowe;

- Zapewnienie społecznie odpowiedzialnej transformacji regionów;

- Dekarbonizacja systemu ciepłowniczego;

- Efektywne zarządzanie systemem ciepłowniczym.

W kierunku strategicznym "Rozwój mocy OZE oraz magazynowania energii":

- Dominujący udział produkcji energii elektrycznej z OZE;

- Rozwój magazynów energii.

W kierunku strategicznym "Rozwój i zapewnienie bezpieczeństwa sieci dystrybucyjnej":

- Zapewnienie ciągłych dostaw energii elektrycznej o odpowiednich parametrach jakościowych;

- Dostosowanie sieci dystrybucyjnej do pracy w zdecentralizowanym systemie elektroenergetycznym.

W kierunku strategicznym "Nowy wymiar produktów i usług dla Klientów":

- Efektywna sprzedaż zielonej energii na rynku;

- Transformacja organizacyjna obszaru handlu;

- Oferta produktowa oparta o nowe technologie;

- Nowoczesna oferta efektywności energetycznej;

- Zabezpieczenie dostaw paliw na potrzeby transformacji energetycznej.

W kierunku strategicznym "Doskonałość operacyjna":

- Standaryzacja usług wsparcia dla spółek GK ENEA;

- Nowa jakość obsługi klienta;

- Cyfryzacja, ograniczenie kosztów i optymalizacja procesów wewnętrznych;

- Rozwój kompetencji i optymalizacja procesów HR;

- Osiągnięcie doskonałości operacyjnej;

- Zrównoważone zarządzanie zasobami;

- Poprawa bezpieczeństwa pracowników i infrastruktury;

- Pozyskanie finansowania dla transformacji.

ENEA zakłada, że w wyniku realizacji Strategii osiągnie:

1. łączną moc zainstalowaną na poziomie 8,2 GW w 2030 roku oraz 9,8 GW w 2035 roku;

2. moc zainstalowaną w odnawialnych źródłach energii na poziomie 2,1 GW w 2030 roku oraz 4,9 GW w 2035 roku;

3. moc zainstalowaną w magazynach energii na poziomie 0,59 GW w 2030 roku oraz 1,33 GW w 2035 roku;

4. redukcję wartości wskaźnika jednostkowej emisji CO2 do poziomu 448 kg CO2/MWh w 2030 roku oraz do 278 kg CO2/MWh w 2035 roku;

5. zużycie węgla w aktywach GK ENEA na poziomie 4,5 mln ton w 2030 roku oraz 2,3 mln ton w 2035 roku;

6. wartość wskaźnika SAIDI na poziomie 82,14 minut w 2030 roku oraz 80 minut w 2035 roku;

7. wartość wskaźnika SAIFI na poziomie 1,84 w 2030 roku oraz 1,79 w 2035 roku;

8. wartość wskaźnika strat sieciowych w dystrybucji na poziomie 4,1% w 2030 roku oraz 3,9% w 2035 roku;

9. wartość wskaźnika aktywności udziału ENEA Operator w transformacji energetycznej na poziomie 4,0 w 2030 roku oraz 4,5 w 2035 roku;

10. wartość wskaźnika dług netto / EBITDA GK ENEA na poziomie 2,5 w 2030 roku oraz 0,9 w 2035 roku.

Grupa szacuje poniesienie łącznych nakładów inwestycyjnych w wysokości około 107,5 mld zł na realizację Strategii w całym okresie lat 2024-2035. Grupa zakłada jednocześnie, że w ramach powyższej kwoty 67,1 mld zł zostanie zainwestowanych z wykorzystaniem bilansu Grupy, a pozostałe 40,4 mld zł będzie sfinansowane poprzez partnerstwa strategiczne w ramach Joint Venture, w modelu project finance lub z wykorzystaniem innych form pozabilansowych. Taka strategia pozwoli na dynamiczny rozwój i gruntowną transformację Grupy przy jednoczesnym zachowaniu jej stabilnej sytuacji finansowej. Planowane nakłady inwestycyjne w poszczególnych obszarach przedstawiają się następująco:

1. Energetyka konwencjonalna - 10,3 mld zł;

2. Budowa bloków gazowo-parowych - 15,2 mld zł;

3. Inwestycje w odnawialne źródła energii - 36,2 mld zł;

4. Inwestycje w magazyny energii - 2,3 mld zł;

5. Dystrybucja - 40,9 mld zł;

6. Obszar ciepła - 1,1 mld zł;

7. Pozostała działalność GK ENEA - 1,5 mld zł.

Emitent wskazuje przy tym, iż niezależnie od dołożenia należytej staranności, mając na względzie okres obowiązywania Strategii oraz możliwość wystąpienia czynników o charakterze zewnętrznym, jak również wynikająca z powyższego nieprzewidywalność czynników mogących wpływać na przedstawione w Strategii wskaźniki i ich wartości, nie mogą być one traktowane jako prognozy operacyjne lub finansowe, a jedynie jako mierniki realizacji Strategii, do których dążyć będzie Spółka w okresie jej obowiązywania.

Spółka wyjaśnia, iż termin EBITDA definiowany jest jako wartość odpowiednio zysku (straty) operacyjnego + amortyzacji + odpisu z tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych (wartości dla okresu sprawozdawczego). Wskaźnik dług netto / EBITDA to (kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe długo- i krótkoterminowe + zobowiązania z tyt. leasingu finansowego długo- i krótkoterminowe + zobowiązania finansowe wycenione w wartości godziwej długo- i krótkoterminowe - środki pieniężne i ich ekwiwalenty - aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej długo- i krótkoterminowe - dłużne aktywa finansowe wycenione w zamortyzowanym koszcie długo- i krótkoterminowe - inne inwestycje krótkoterminowe) / EBITDA.

Wskaźnik aktywności udziału ENEA Operator w transformacji energetycznej, zwany również wskaźnikiem pokrycia maksymalnego zapotrzebowania mocą OZE, zdefiniowany jest jako iloraz mocy zainstalowanej OZE i przyłączonej do sieci ENEA Operator i maksymalnego zapotrzebowania odbiorców na energię elektryczną w danym roku.

Ponadto poniżej zamieszczono wyjaśnienie terminów technicznych lub branżowych, jakie zostały ujęte w Strategii.

SAIDI (System Average Interruption Duration Index) - wskaźnik przeciętnego systemowego czasu trwania przerwy długiej i bardzo długiej (wyrażany w minutach na Klienta), SAIFI (System Average Interruption Frequency Index) - wskaźnik przeciętnej systemowej częstości przerw długich w dostawie energii (wyrażany w liczbie przerw na Klienta).

Więcej na: http://biznes.pap.pl/pl/reports/espi/all,0,0,0,1

kom espi zdz

Current Report No.: 35/2024

Date of Preparation: 28 November 2024

Issuer's Abbreviated Name: ENEA S.A.

Subject: Approval of the ENEA Group Development Strategy until 2035

Legal Basis: Article 17(1) of the Market Abuse Regulation - inside

information

Body of the report:

The Management Board of ENEA S.A. ("Company", "Issuer", "ENEA") hereby

reports that, pursuant to the resolution of the ENEA S.A. Supervisory

Board of 28 November 2024 approving the document entitled "ENEA Group

Development Strategy until 2035" ("Strategy"), on the same day, the

Company adopted the Strategy for implementation.

The ENEA Group ("ENEA Group", "Group"), as a responsible participant in

the energy transition, acting out of concern for the climate and energy

security of Poland, intends to conduct its business in a manner that

minimizes its impact on the natural environment. Acting in accordance

with the objectives of the transition of the power sector in Poland, the

Group will ensure a sustainable and safe energy transition based on the

execution of profitable projects.

In line with its mission: "ENEA is a responsible and active participant

in the energy transition, taking care of climate protection, Poland's

energy security and the competitiveness of the economy," the Company has

defined the following 5 key directions of development:

1) Transition of coal assets;

2) Growth of RES capacity and energy storage;

3) Development and security of the distribution network;

4) New dimension of products and services for customers;

5) Operational excellence.

These development directions form a foundation which is used to define

strategic goals for the Group by 2035. The Company has decided that the

Group's overarching goal is to maintain the ENEA Group's market position

and increase its value. As part of the goal map, in addition to the

overarching goal, ENEA has defined the following 25 goals:

Under the strategic direction "Transition of coal assets":

- Organizational transition of coal assets;

- Transition of existing generation sources towards low-carbon power

generation;

- Development of new low-carbon/zero-carbon generation capacity;

- Increase in the efficiency of production infrastructure and internal

optimization activities;

- Business expansion through new revenue lines;

- Ensuring socially responsible transition of regions;

- Decarbonization of the district heating system;

- Efficient management of the district heating system.

Under the strategic direction "Growth of RES capacity and energy

storage":

- Dominant share of electricity generation from RES;

- Development of energy storage facilities.

Under the strategic direction "Development and security of the

distribution network":

- Ensuring continuous supply of electricity with appropriate quality

parameters;

- Adaptation of the distribution network to operate in a decentralized

power system.

Under the strategic direction "New dimension of products and services

for customers":

- Effective sale of green energy in the market;

- Organizational transition of the trading area;

- Product offering based on new technologies;

- Modern energy efficiency offering;

- Securing fuel supplies for the energy transition.

Under the strategic direction "Operational excellence":

- Standardization of support services for ENEA Group companies;

- New quality of customer service;

- Digitalization, cost reduction and optimization of internal processes;

- Growth of competences and optimization of HR processes;

- Achievement of operational excellence;

- Sustainable resource management;

- Improvements in employee safety and infrastructure;

- Acquisition of financing for the transition.

ENEA assumes that it will achieve the following by implementing the

Strategy:

1. total installed capacity of 8.2 GW in 2030 and 9.8 GW in 2035;

2. installed capacity in renewable energy sources of 2.1 GW in 2030 and

4.9 GW in 2035;

3. installed capacity in energy storage of 0.59 GW in 2030 and 1.33 GW

in 2035;

4. reduction in the unit CO2 emission rate to 448 kg CO2/MWh in 2030 and

278 kg CO2/MWh in 2035;

5. coal consumption by ENEA Group assets of 4.5 million tons in 2030 and

2.3 million tons in 2035;

6. SAIDI at 82.14 minutes in 2030 and 80 minutes in 2035;

7. SAIFI at 1.84 in 2030 and 1.79 in 2035;

8. distribution network loss ratio at 4.1% in 2030 and 3.9% in 2035;

9. activity ratio of ENEA Operator's participation in the energy

transition at 4.0 in 2030 and 4.5 in 2035;

10. net debt/EBITDA of the ENEA Group at 2.5 in 2030 and 0.9 in 2035.

According to the Group's estimates, the implementation of the Strategy

during the whole period of 2024-2035 will require total capital

expenditures of approximately PLN 107.5 billion. At the same time, the

Group assumes that, as part of this amount, PLN 67.1 billion will be

invested using the Group's balance sheet while the remaining PLN 40.4

billion will be financed through strategic joint venture partnerships,

under the project finance model or using other off-balance sheet forms.

Such a strategy will enable rapid growth and thorough transition of the

Group without compromising its stable financial standing. The Group's

intended capital expenditures by area are as follows:

1. Conventional power generation: PLN 10.3 billion;

2. Construction of CCGT units: PLN 15.2 billion;

3. Investments in renewable energy sources: PLN 36.2 billion;

4. Investments in energy storage facilities: PLN 2.3 billion;

5. Distribution: PLN 40.9 billion;

6. Heat area: PLN 1.1 billion;

7. Other activities of the ENEA Group: PLN 1.5 billion.

The Issuer also points out that, irrespective of exercising due

diligence, having regard to the duration of the Strategy and the

possible occurrence of factors of an external nature as well as the

resulting unpredictability of factors that may affect the indicators and

their values presented in the Strategy, they must not be treated as

operational or financial forecasts, but only as benchmarks by which to

measure the achievement of the Strategy's objective which the Company

will strive to attain during its term.

Please note that the term EBITDA is defined as the value of operating

profit (loss) + depreciation and amortization + impairment losses on

non-financial non-current assets (values for the reporting period). The

Net debt / EBITDA ratio is equal to (loans, borrowings and non-current

and current debt securities + non-current and current finance lease

liabilities + non-current and current financial liabilities measured at

fair value - cash and cash equivalents - non-current and current

financial assets measured at fair value - non-current and current debt

financial assets measured at amortized cost - other short-term

investments) / EBITDA.

The activity indicator of ENEA Operator's participation in the energy

transition, also known as the coverage indicator of the maximum demand

with RES power, is defined as the ratio of the RES power installed and

connected to ENEA Operator's grid and the maximum demand generated by

customers for electricity during the year.

Moreover, below is an explanation of the technical or industry concepts

included in the Strategy.

SAIDI (System Average Interruption Duration Index - index of the system

average duration of a long and very long interruptions (expressed in

minutes per Customer), SAIFI (System Average Interruption Frequency

Index - indicator of the system average frequency of long interruptions

in energy supply (expressed in the number of interruptions per Customer).

More information on page: http://biznes.pap.pl/en/reports/espi/all,0,0,0,1

kom espi zdz